| 基金丰和(184721)2006年第一季度报告 |
| 基金简称：基金丰和 基金代码：184721 |
| 丰和价值证券投资基金2006年第一季度报告 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2006年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期为2006年1月1日起至2006年3月31日止。本报告期中的财务资料未经审计。 二、基金产品概况 1.基金简称 基金丰和 2.基金代码 184721 3.基金运作方式 契约型封闭式 4.基金合同生效日 2002年3月22日 5.报告期末基金份额总额 30亿份 6.投资目标 本基金为价值型证券投资基金，主要投资于依照有关区分股票价 值、成长特征的指标所界定的价值型股票，通过对投资组合的动态 调整来分散和控制风险，在注重基金资产安全的前提下，追求基金 资产的长期稳定增值。 7.投资策略 本基金采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资方法,在综 合宏观经济发展情况、政策取向、证券市场走势等多种因素的基础 上，确定基金在股票、国债上的投资比例。坚持价值型投资理念， 确立以相对价值判断为核心，兼顾对公司内在价值评估的选股思 路；同时，以基本分析为基础，重视数量分析，系统考察上市公司 的投资价值，最终确定所投资的股票，并以技术分析辅助个股投资 的时机选择。 8.业绩比较基准 无 9.风险收益特征 无 10.基金管理人 嘉实基金管理有限公司 11.基金托管人 中国农业银行 三、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要财务指标 单位：元 序号 主要财务指标 2006年1月1日至2006年3月31日 1 基金本期净收益 164,852,057.78 2 基金份额本期净收益 0.0550 3 期末基金资产净值 3,511,113,830.90 4 期末基金份额净值 1.1704 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二）基金净值表现 1.报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准 阶段 净值增长率① ①-③ ②-④ 标准差② 收益率③ 收益率标准差④ 收益率标准差④ 过去三个月 11.80% 1.53% 2.自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况 注：因本基金合同中没有规定业绩比较基准，所以基金净值表现未与同期业绩比较基准进行比较。 四、管理人报告 1、基金经理情况介绍 赵军先生，基金经理，毕业于南开大学金融系，获硕士学位。6年证券从业经验。先后在中信证券资产管理部和金融产品开发部从事研究工作。2000年加入嘉实基金管理有限公司任研究部总监，现任公司总经理助理兼研究部总监。 刘欣先生，基金经理，经济学硕士，12年证券从业经历。曾任南方证券投资银行部北京总部副总经理。1999年3月加入嘉实基金管理有限公司至今，先后在研究部和基金投资部工作，曾任嘉实成长收益基金经理助理和嘉实理财通系列基金基金经理。 2、在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《丰和价值证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规规定和基金合同的约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 3、报告期内基金的投资策略和业绩表现 （1）行情回顾及运作分析 报告期内，A股市场延续自去年12月开始的上涨走势，指数季度收益率超过10%，市场情绪逐步转暖，在消费升级、人民币升值等投资主题推动下，有色、地产、金融、零售及食品饮料等相关行业涨幅超过20%，而电力、交通运输等行业远远落后于市场。 报告期内，本基金保持“较高股票投资比例、行业有限度偏离以及个股精选”的投资风格，继续降低组合在电力和交通运输行业的投资比例，重点增加了在金融、零售和非金属建材行业的配置。 （2）本基金业绩表现 截至本报告期末，本基金份额净值为1.1704元，报告期基金份额净值增长率为11.8％，同期上证综合指数上涨11.8%，基金业绩与市场指数持平。 （3）市场展望和投资策略 展望未来，我们认为A股市场将会在“上市公司业绩超预期”以及“估值水平不断上移”两大动力推动下继续上扬。一方面，市场总体上将表现为热点频换、板块轮动的特点；另一方面，部分优势行业和公司将继续受到增量资金的追捧。本基金继续看好金融地产、零售等行业中的优势公司，同时在部分景气处于低位的周期性行业中，寻找那些能够获得显著超额利润的行业龙头企业，我们预期这些公司将有可能给市场带来惊喜。 五、投资组合报告 (一)报告期末基金资产组合情况 资产类别 金额（元） 占基金总资产的比例 股票 2,667,305,814.93 75.62% 债券 709,814,167.95 20.12% 银行存款及清算备付金合计 102,474,266.19 2.90% 应收证券清算款 10,900,796.96 0.31% 权证 23,310,474.98 0.66% 其他资产 13,663,894.35 0.39% 合计 3,527,469,415.36 100% (二)报告期末按行业分类的股票投资组合 行业 股票市值（元） 市值占基金资产净值比例 A农、林、牧、渔业 885,500.00 0.03% B采掘业 85,535.15 0.00% C制造业 1,387,319,824.80 39.51% C0食品、饮料 177,615,652.04 5.06% C1纺织、服装、皮毛 19,858,766.62 0.57% C2木材、家具 C3造纸、印刷 104,714,981.84 2.98% C4石油、化学、塑胶、塑料 160,414,915.63 4.57% C5电子 55,400.00 0.00% C6金属、非金属 518,760,908.96 14.77% C7机械、设备、仪表 139,670,278.35 3.98% C8医药、生物制品 237,764,526.56 6.77% C99其他制造业 28,464,394.80 0.81% D电力、煤气及水的生产和供应业 4,277,268.38 0.12% E建筑业 F交通运输、仓储业 377,496,515.25 10.75% G信息技术业 126,034,818.56 3.59% H批发和零售贸易 248,622,396.60 7.08% I金融、保险业 327,785,365.21 9.34% J房地产业 119,006,298.24 3.39% K社会服务业 75,792,292.74 2.16% L传播与文化产业 M综合类 合计 2,667,305,814.93 75.97% (三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 市值占基金资产 序号 股票代码 股票简称 数量(股) 期末市值(元) 净值比例 1 600009 G沪机场 23,742,930 271,144,260.60 7.72% 2 600085 G同仁堂 17,796,746 237,764,526.56 6.77% 3 600036 G招行 35,598,478 229,966,167.88 6.55% 4 000858 G五粮液 25,313,016 168,078,426.24 4.79% 5 000630 G铜都 30,712,874 163,699,618.42 4.66% 6 600694 大商股份 6,598,867 158,174,841.99 4.51% 7 600585 G海螺 14,740,998 146,967,750.06 4.19% 8 000063 G中兴 4,124,176 126,034,818.56 3.59% 9 000002 G万科Ａ 18,141,204 119,006,298.24 3.39% 10 000488 G晨鸣 24,127,876 104,714,981.84 2.98% （四）报告期末按券种分类的债券投资组合 债券品种 市值(元) 市值占基金资产净值比例 国债 465,946,167.95 13.27% 央行票据 企业债 金融债券 243,868,000.00 6.95% 可转换债券 合计 709,814,167.95 20.22% （五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 银行间03国开29 203,940,000.00 5.81% 2 20国债⑷ 67,518,224.00 1.92% 3 02国债⒁ 58,203,122.40 1.66% 4 银行间02年国债11期 50,000,000.00 1.42% 5 银行间02年国债2期 50,000,000.00 1.42% （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细 序号 权证代码 权证简称 市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 038004 五粮YGP1 14,299,041.28 0.41% 2 030002 五粮YGC1 9,011,433.70 0.26% 注：报告期末本基金仅持有上述2只权证。 (七)投资组合报告附注 1、报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 2、本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 3、其他资产的构成 项目 期末余额(元) 交易保证金 1,160,000.00 应收利息 12,503,894.35 待摊费用 其他应收款 应收股利 合计 13,663,894.35 4、持有的处于转股期的可转换债券明细：无 （八）报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况 项目名称 基金份额（份） 报告期期初持有基金份额 6,000,000 报告期间买入基金份额 报告期间卖出基金份额 报告期期末持有基金份额 6,000,000 六、备查文件目录 （一）备查文件目录 1、中国证监会批准丰和价值证券投资基金设立的文件； 2、《丰和价值证券投资基金基金合同》； 3、《丰和价值证券投资基金招募说明书》； 4、《丰和价值证券投资基金基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 6、报告期内丰和价值证券投资基金公告的各项原稿。 （二）存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 （三）查阅方式 1．书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 2．网站查询：基金管理人网址：http://www. jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话95105866，（010）65185566或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2006年4月20日 |
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