| 基金丰和(184721)2005年第四季度报告 |
| 基金简称：基金丰和 基金代码：184721 |
| 丰和价值证券投资基金2005年第四季度报告 一、重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人中国农业银行根据本基金合同的规定，于2006年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期为2005年10月1日起至2005年12月31日止。本报告财务资料未经审计。 二、基金产品概况 基金简称：基金丰和 基金代码：184721 基金运作方式：契约型封闭式 基金合同生效日：2002年3月22日 报告期末基金份额总额：30亿份 投资目标：本基金为价值型证券投资基金，主要投资于依照有关区分股票价值、成长特征的指标所界定的价值型股票，通过对投资组合的动态调整来分散和控制风险，在注重基金资产安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略：本基金采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资方法,在综合宏观经济发展情况、政策取向、证券市场走势等多种因素的基础上，确定基金在股票、国债上的投资比例。坚持价值型投资理念，确立以相对价值判断为核心，兼顾对公司内在价值评估的选股思路；同时，以基本分析为基础，重视数量分析，系统考察上市公司的投资价值，最终确定所投资的股票，并以技术分析辅助个股投资的时机选择。 基金管理人名称：嘉实基金管理有限公司 基金托管人名称：中国农业银行 三、主要财务指标和基金净值表现 (一) 主要财务指标 单位：元 主要财务指标 2005年10月1日至2005年12月31日 基金本期净收益 -16,344,065.12 基金份额本期净收益 -0.0054 期末基金资产净值 3,140,835,538.20 期末基金份额净值 1.0469 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二）基金净值表现 1.报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准 ①-③ ②-④ ① 标准差② 收益率③ 收益率标准差④ 过去三个月 0.97% 1.25% 2.自基金合同生效以来基金份额净值增长率的变动情况 注：因本基金合同中没有规定业绩比较基准，所以基金净值表现未与同期业绩比较基准进行比较。 四、管理人报告 1.基金经理情况介绍 赵军先生，基金经理，毕业于南开大学金融系，获硕士学位。6年证券从业经验。先后在中信证券资产管理部和金融产品开发部从事研究工作，2000年加入嘉实基金管理有限公司任研究部总监。现任公司总经理助理兼研究部总监。 刘欣先生，基金经理，经济学硕士，12年证券从业经历。曾任南方证券投资银行部北京总部副总经理。1999年3月加入嘉实基金管理有限公司至今，先后在研究部和基金投资部工作，曾任嘉实成长收益基金经理助理和嘉实理财通系列基金基金经理。 2、报告期内基金运作的遵规守信情况说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《丰和价值证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 3、报告期内基金的业绩表现和投资策略说明 截至本报告期末，本基金份额净值1.0469元，报告期内基金份额净值增长率0.97%。 报告期内，宏观经济形势平稳，投资增速略有反弹，消费、进出口增速保持平稳。10－11月份，在股权分置改革给股指带来20％的急涨之后，市场的关注点重新回到经济基本面，投资者对宏观经济减速可能给上市公司效益带来负面影响的担心，以及市场上涨后的正常回调压力，导致市场下跌。12月份，在国家统计局对GDP进行修正以后，市场对中国经济增长可持续的判断转向乐观，在股权分置改革逐步深入、QFII额度持续增加等一系列利好因素刺激下，A股市场出现反弹。 报告期内，本基金股票投资比例保持在76%左右，在行业配置上，重点增持银行业，减持交通运输业。在行业内股票结构调整上，我们加重投资于那些现金流状况良好、业绩稳定增长并有较高股息收益率的公司，我们预期这类股票在未来一段时期将受到市场更加关注。 五、投资组合报告 (一) 报告期末基金资产组合情况 资产类别 金额（元） 占基金总资产的比例 股票 2,356,923,183.75 74.73% 债券 645,804,791.79 20.47% 银行存款及清算备付金合计 137,080,527.35 4.35% 应收证券交易清算款 5,761,226.55 0.18% 权证 其他资产等 8,473,195.60 0.27% 合计 3,154,042,925.04 100% (二) 报告期末按行业分类的股票投资组合 行业 股票市值（元） 市值占基金资产净值比例 A农、林、牧、渔业 707,875.00 0.02% B采掘业 79,753.45 0.00% C制造业 1,154,046,677.19 36.75% C0食品、饮料 165,732,107.84 5.28% C1纺织、服装、皮毛 389,490.03 0.01% C2木材、家具 C3造纸、印刷 98,415,989.52 3.13% C4石油、化学、塑胶、塑料 136,540,785.78 4.35% C5电子 4,477,826.47 0.14% C6金属、非金属 379,896,605.47 12.10% C7机械、设备、仪表 74,096,273.83 2.36% C8医药、生物制品 294,453,398.25 9.38% C99其他制造业 44,200.00 0.00% D电力、煤气及水的生产和供应业 119,634,770.98 3.81% E建筑业 F交通运输、仓储业 460,135,453.36 14.65% G信息技术业 147,718,618.64 4.70% H批发和零售贸易 168,785,514.40 5.37% I金融、保险业 155,320,246.48 4.95% J房地产业 889,769.93 0.03% K社会服务业 149,604,504.32 4.76% L传播与文化产业 M综合类 合计 2,356,923,183.75 75.04% (三) 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票简称 数量(股) 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 600085 G同仁堂 16,337,269 228,231,647.93 7.27% 2 600009 上海机场 14,087,994 208,220,551.32 6.63% 3 600694 大商股份 9,810,202 168,735,474.40 5.37% 4 000858 五粮液 21,935,056 164,512,920.00 5.24% 5 000630 G铜都 37,764,266 155,588,775.92 4.95% 6 600036 招商银行 23,497,768 155,320,246.48 4.95% 7 000069 华侨城A 11,763,700 149,398,990.00 4.76% 8 000063 G中兴 4,989,176 139,148,118.64 4.43% 9 600795 国电电力 16,839,892 105,586,122.84 3.36% 10 000488 晨鸣纸业 22,469,404 98,415,989.52 3.13% （四）报告期末按券种分类的债券投资组合 债券类别 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例 国债 400,415,665.65 12.75% 央行票据 企业债券 金融债券 243,868,000.00 7.76% 可转换债券 1,521,126.14 0.05% 合计 645,804,791.79 20.56% （五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 03国开29 203,940,000.00 6.49% 2 20国债⑷ 68,132,947.20 2.17% 3 银行间02年国债11期 50,000,000.00 1.59% 4 银行间02年国债2期 50,000,000.00 1.59% 5 银行间02国债（15） 40,540,000.00 1.29% （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细：无 (七) 投资组合报告附注 1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 2、本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 3、其他资产的构成 项目名称 期末余额(元) 交易保证金 910,000.00 应收利息 7,563,195.60 待摊费用 应收股利 配股权证 合计 8,473,195.60 4、持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 代码 债券名称 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 110219 南山转债 424,267.20 0.01% 2 125822 海化转债 1,096,858.94 0.03% （八）报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况 项目名称 基金份额（份） 报告期期初持有基金份额 6,000,000 报告期间买入基金份额 － 报告期间卖出基金份额 － 报告期期末持有基金份额 6,000,000 六、备查文件目录 （一）备查文件目录 1、 中国证监会批准丰和价值证券投资基金设立的文件； 2、《丰和价值证券投资基金基金合同》； 3、《丰和价值证券投资基金招募说明书》； 4、《丰和价值证券投资基金基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 6、报告期内丰和价值证券投资基金公告的各项原稿。 （二）存放地点：北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 （三）查阅方式 1．书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 2．网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话95105866，（010）65185566或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2006年1月23日 |
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