| 基金鸿飞(184700)2005年半年度报告 |
| 基金简称：基金鸿飞 基金代码：184700 |
| 鸿飞证券投资基金2005年半年度报告 （简称“中国建设银行”） 送出日期：二零零五年八月二十四日 第一节 重要提示及目录 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已 经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行根据本基金合同规定,于2005年8月18日复核了本报告中的 财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 目 录 第一节 重要提示及目录 第二节 基金简介 第三节 主要财务指标和基金净值表现 第四节 管理人报告 第五节 托管人报告 第六节 财务会计报告（未经审计） 第七节 基金投资组合报告 第八节 基金份额持有人户数及持有人结构 第九节 重大事件揭示 第十节 备查文件目录 第二节 基金简介 （一）基金名称： 于鸿飞证券投资基金 基金简称： 基金鸿飞 交易代码： 184700 基金运作方式： 契约型封闭式 基金合同生效日： 2001年5月18日 报告期末基金份额总额： 5亿份 基金合同存续期： 至2008年4月14日 基金份额上市交易的证券交易所： 深圳证券交易所 上市日期： 2001年11月28日 （二）基金投资 投资目标：在严格控制投资风险的前提下，实现基金资产的稳定增长，为基金 持 有人谋求长期最佳收益。 投资策略：稳健规范，价值投资，发现并选择高成长的上市公司进行投资，通过公 司业绩的高速增长实现投资收益，在对所投资公司合理定价的基础上，以积极策略决定 买入和卖出时机。本基金选择的成长型企业主要有以下几类：属于朝阳行业的企业、国 际竞争中具备比较优势的企业、国家产业政策重点扶持的企业、实现产业转型的企业、 具备行业垄断或优势的龙头企业等；公司处于市场导入后期或高速增长期，主营业务前 景较好，在可以预见的将来可以保持较高的增长速度，股本扩张能力较强；公司的经营 发展将发生积极变化，而市场价格并未完全反映这种变化等。 风险收益特征：风险水平和期望收益相对较高。 （三）基金管理人 法定名称： 宝盈基金管理有限公司 注册及办公地址： 广东省深圳市福田区深圳特区报业大厦15层 邮政编码： 518034 法定代表人： 郭伟 信息披露负责人： 李光彦 联系电话： 0755-83276688-5528 传真： 0755-83515622 电子邮箱： ligy@byfunds.com （四）基金托管人 法定名称： 中国建设银行 注册及办公地址： 北京市西城区金融大街25号 邮政编码： 100032 法定代表人： 郭树清 信息披露负责人： 尹东 联系电话： 010－67597420 传真： 010—66212638 电子邮箱： yindong@ccb.cn （五）信息披露媒体 报纸名称：中国证券报、证券时报、上海证券报 基金管理人互联网网址：http://www.byfunds.com 基金半年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人处 （六）注册登记机构 法定名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 办公地址：深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 第三节 主要财务指标和基金净值表现 （一）主要会计数据和财务指标(截止2005年6月30日) 单位：人民币元 主要会计数据和财务指标 2005年6月30日 1 基金本期净收益 -49,069,151.91 2 基金份额本期净收益 -0.0981 3 期末可供分配基金收益 -70,119,214.07 4 期末可供分配基金份额收益 -0.1402 5 期末基金资产净值 429,880,785.93 6 期末基金份额净值 0.8598 7 基金加权平均净值收益率 -10.38% 8 基金份额净值增长率 -13.12% 9 基金份额累计净值增长率 -14.76% （二）同期业绩比较(截止2005年6月30日) 阶段 净值增长率 净值增长标准差 过去一个月 -1.67% 3.71% 过去三个月 -7.90% 3.05% 过去六个月 -13.12% 2.56% 过去一年 -12.98% 2.48% 过去三年 -15.68% 2.23% 自基金成立至今 -14.76% 2.09% （三）基金净值表现(截止2005年6月30日) ■■图像■■ 第四节 管理人报告 （一）基金管理人及基金经理简介 基金管理人：宝盈基金管理有限公司是2001年按照证监会“新的治理结构、新的内 控体系”标准设立的首批基金管理公司之一，2001年5月18日成立，注册资本为人民币1 亿元，注册地在深圳。公司目前管理两只封闭式基金（基金鸿飞、基金鸿阳）和两只开 放式基金（宝盈鸿利收益证券投资基金、宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金），公 司恪守价值投资的投资理念，并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验 丰富的投资管理团队，在研究方面，公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、 债券和金融工程研究的专业人才，为公司的投资决策提供科学的研究支持；在投资方面 ，公司的基金经理都具有丰富的证券市场投资经验，并有着良好的过往业绩，他们以自 己专业知识使基金业绩不断提高，努力为投资者创造丰厚的回报。 基金经理：陈茂仁先生，男，38岁，医学博士，金融学博士生，6年基金从业经历， 先后任职于平安证券综合研究所、宝盈基金管理公司，现任基金鸿飞基金经理。 （二）本报告期内基金运作的遵规守信情况 在本报告期内，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及各 项配套法规、《鸿飞证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，并本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人 谋求最大利益。无损害基金持有人利益的行为。基金投资范围、投资比例、投资组合符 合有关法规及基金合同的规定。 （三）本报告期内基金的投资策略和业绩表现 1、2005年上半年度基金业绩表现 截止到2005年6月30日，基金单位净值为0.8598元，2005年1-6月净值增长率为-13. 12%。 2、鸿飞基金2005年上半年投资管理回顾 借披露中报的机会，在此我们向广大基金持有人及关心爱护鸿飞基金的朋友们表示 感谢，并就基金鸿飞2005年上半年的投资情况汇报如下： 本基金在上半年规范运作，未发生违规违纪现象。 今年上半年，深沪市场先扬后抑，整体来看投资机会不多，4月份之前继续延续去年 全年的走势，呈现出部分绩优股的局部牛市，5月份股权分置试点政策的出台，虽然短期 内市场出现了部分带有“寻宝”性质的投资热点，但是由于众多不确定因素的存在，市 场进入了持续的调整与极度的迷茫之中。 在投资管理中基金鸿飞在上半年值得总结的地方很多，其教训是沉痛而又深刻的： 1.在资产配置上整个上半年仓位维持在65％－77％之间，4月份之前围绕着结构调整 其仓位大都保持在75％左右，股权分置试点政策出台后，当时对市场作出了比较正确地 判断，但是仓位减持力度不够，又在5月底把仓位降到了65％，没有充分享受到6.8行情 的收益。 2.上半年整个投资组合存在重大结构性缺陷，与市场偏离较大，（1）对主流品种的 估值认识不足，由于考虑到市场主流品种的集中持股造成流通性不足，在去年年底对组 合中连创新高的主流品种进行了大幅减持；（2）由于对周期性行业的公司过于执着，没 有对市场就“周期性行业”的恐惧及时作出反映，虽然做了部分减持，但是力度不够； （3）组合中过分强调上市公司的成长性，而对成长中的风险认识不足（尤其是在一个整 体被高估的弱市市场里）；（4）重仓品种蒙受巨大损失，由于对上市公司的估值存在偏 差，加之对市场的反应过于迟钝，盐田港、中兴通讯、中国重汽、东阿阿胶在上半年都 有较大的跌幅。 综合以上的分析，本基金在上半年无论是资产配置还是组合品种管理都存在着诸多 遗憾与不足，在偏离主流投资的同时，对本组合内的重点品种的市场风险认识不足，使 基金净值蒙受较大损失，在此再一次向广大投资者表示抱歉。 3、鸿飞基金2005年下半年度投资管理展望 上半年尤其是二季度整个市场的走势出乎大多数投资者的意料，持续的政策性利好 以及“股权分置试点”的出台，不仅没有有效地激活市场热情，反而因为对宏观经济形 势的担心使上证指数大幅下挫，但是随着政策的持续推进尤其是汇率改革政策的推出， 加深了市场对“股权分置”的认识逐步深化，伴随着经济数据的逐步披露，市场对目前 我国的经济形势的认识更趋理性，而汇率改革所隐含的重大趋势变化正在慢慢的为证券 市场所反应和体现。首先我国经济的发展道路将由坚持“出口导向”为主逐步向兼顾出 口与自主消化并重转变；其次，国家不再一味的强调引进外资，而是要有计划的把外资 规模控制在适度的范围内；政府将比以前更加关注民生；再就是企业面临的外在环境将 更富弹性、更复杂也更富竞争力。我们有理由相信伴随着中国经济的持续增长，汇率改 革所隐含的重大趋势变化将更进一步催生出一批具备国际竞争力的业绩稳定增长的企业 。 展望下半年我们认为经济层面的不确定因素依然存在，但是又不宜过分夸大，应该 看到在中国经济经历了多次经济的起起落落之后，无论是具体的企业经营者还是政策决 策者都已经学会明显的参与到对经济预期的管理中来，加之明年又是中国“十一五”的 第一年，我们有理由在冷静的同时多一份理性的思考。短期内我们认为市场环境仍旧是 主要的市影响因素。从坏的因素看有：由于历史的原因，市场的诚信文化以及商业道德 不足仍极大的影响着投资者对市场的信心；经济层面随着政府投资的逐步紧缩和外贸压 力的逐渐增大，经济周期性见顶和结构性压力将逐步显现，大部分上市公司的盈利能力 将受到挑战（当然，个别以内需为主的行业以及非周期性行业之利润将比较平稳）。但 是好的因素更多：众所周知的政策性利好，尤其是最近政府对证券市场主体－券商的整 改力度加大，使得我们对整个行业有所期待；市场外围资金的充沛和可以预期的长期低 利率环境；更为重要的是在经济的整体发展过程中，庞大的内需市场有可能在服务业以 及为服务业提供基本设备的行业催生出一批业绩持续增长的企业。 因此，我们对下半年持谨慎乐观的态度。 基于以上分析，积极防御将成为基金鸿飞在下半年投资策略的主基调。在逐步增加 组合中的防御性品种，如食品饮料、旅游以及公用事业类上市公司的同时，加大对现有 组合结构的重新审视和调整工作，坚定持有组合中质地优良但股价尚未明显上升的业绩 可望持续增长的个股；但需同时密切关注公司的经营发展情况。同时坚定持有具备相对 垄断优势和自主定价权的行业和个股。把适当的耐心与必要的进取有机的结合起来。 在具体操作上，坚持“自下而上、精选个股”的原则，在核心资产的选择方面注重 其长期持有价值，估值相对合理、具有稳定的市场龙头地位和持续增长能力的上市公司 以及高成长性的中盘股将是基金鸿飞的基本选择。 第五节 托管人报告 中国建设银行根据《鸿飞证券投资基金基金合同》和《鸿飞证券投资基金托管协议 》，托管鸿飞证券投资基金（以下简称鸿飞基金）。 本报告期，中国建设银行在鸿飞基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法 》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独 立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为 ，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对 基金管理人－宝盈基金管理有限公司在鸿飞基金投资运作方面进行了监督，对基金资产 净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额 持有人利益的行为。 由鸿飞基金管理人－宝盈基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本半年 度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完 整。 第六节 财务会计报告（未经审计） （一）会计报表 鸿飞证券投资基金 2005年6月30日资产负债表 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 附注 资产 银行存款 清算备付金 应收证券清算款 应收股利 应收利息 4（1） 股票投资市值 其中：股票投资成本 债券投资市值 其中：债券投资成本 买入返售证券 资产总计 负债及持有人权益 负债 应付证券清算款 应付管理人报酬 应付托管费 应付佣金 4（3） 其他应付款 4（4） 预提费用 4（5） 负债合计 持有人权益 实收基金 未实现利得/（损失） 4（2） 未分配基金净收益/（累计基金净损失） 持有人权益合计 2005年6月30日 资产 银行存款 42,382,072.99 清算备付金 5,360,747.85 应收证券清算款 --- 应收股利 116,845.29 应收利息 727,130.65 股票投资市值 289,922,804.87 其中：股票投资成本 315,679,310.26 债券投资市值 90,538,846.50 其中：债券投资成本 90,782,310.63 买入返售证券 25,000,000.00 资产总计 454,048,448.15 负债及持有人权益 负债 应付证券清算款 22,044,058.65 应付管理人报酬 531,720.25 应付托管费 88,620.05 应付佣金 178,380.82 其他应付款 1,116,611.18 预提费用 208,271.27 负债合计 24,167,662.22 持有人权益 实收基金 500,000,000.00 未实现利得/（损失） -25,999,969.52 未分配基金净收益/（累计基金净损失） -44,119,244.55 持有人权益合计 429,880,785.93 2004年12月31日 资产 银行存款 1,958,898.49 清算备付金 --- 应收证券清算款 --- 应收股利 应收利息 1,754,610.17 股票投资市值 381,429,532.91 其中：股票投资成本 385,364,406.49 债券投资市值 112,557,400.90 其中：债券投资成本 118,796,756.93 买入返售证券 资产总计 497,700,442.47 负债及持有人权益 负债 应付证券清算款 359,330.64 应付管理人报酬 638,454.60 应付托管费 106,409.09 应付佣金 93,959.21 其他应付款 1,366,611.18 预提费用 360,000.00 负债合计 2,924,764.72 持有人权益 实收基金 500,000,000.00 未实现利得/（损失） -10,174,229.61 未分配基金净收益/（累计基金净损失） 4,949,907.36 持有人权益合计 494,775,677.75 (2005年6月30日基金份额净值：人民币0.8598元) (2004年12月31日基金份额净值：人民币0.9896元) 负债及持有人权益总计 454,048,448.15 负债及持有人权益总计 497,700,442.47 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 鸿飞证券投资基金 2005年1月1日至2005年6月30日止期间 经营业绩表及收益分配表 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 附注 收入 股票差价收入/（损失） 4（6） 债券差价收入 4（7） 债券利息收入 存款利息收入 股利收入 买入返售证券收入 其他收入 4(10) 收入/（损失）合计 费用 基金管理人报酬 基金托管费 卖出回购证券支出 其他费用 4（8） 其中：上市年费 信息披露费 审计费用 费用合计 基金净收益/（净损失） 加：未实现估值增值/(减值)变动数 基金经营业绩 基金净收益/（损失） 以前年度损益调整 加：年初基金净收益/（累计基金净损失） 可供分配基金净收益/（净损失） 减：本年已分配基金净收益 年末基金净值 2005年1月1日 至2005年6月30日 收入 股票差价收入/（损失） -48,507,905.62 债券差价收入 -1,733,402.68 债券利息收入 1,542,562.38 存款利息收入 143,341.39 股利收入 3,942,832.71 买入返售证券收入 39,263.00 其他收入 8,113.46 收入/（损失）合计 -44,565,195.36 费用 基金管理人报酬 3,530,194.51 基金托管费 588,365.73 卖出回购证券支出 160,114.96 其他费用 225,281.35 其中：上市年费 29,752.78 信息披露费 148,765.71 审计费用 29,752.78 费用合计 4,503,956.55 基金净收益/（净损失） -49,069,151.91 加：未实现估值增值/(减值)变动数 -15,825,739.91 基金经营业绩 -64,894,891.82 基金净收益/（损失） -49,069,151.91 以前年度损益调整 --- 加：年初基金净收益/（累计基金净损失） 4,949,907.36 可供分配基金净收益/（净损失） -44,119,244.55 减：本年已分配基金净收益 年末基金净值 -44,119,244.55 2004年1月1日 至2004年6月30日 收入 股票差价收入/（损失） 56,959,664.77 债券差价收入 16,663.92 债券利息收入 1,460,085.57 存款利息收入 173,203.40 股利收入 2,025,292.16 买入返售证券收入 --- 其他收入 51,880.18 收入/（损失）合计 60,686,790.00 费用 基金管理人报酬 4,029,500.32 基金托管费 671,583.38 卖出回购证券支出 123,166.00 其他费用 222,047.40 其中：上市年费 29,835.26 信息披露费 149,178.12 审计费用 29,835.26 费用合计 5,046,297.10 基金净收益/（净损失） 55,640,492.90 加：未实现估值增值/(减值)变动数 -86,269,685.16 基金经营业绩 -30,629,192.26 基金净收益/（损失） 55,640,492.90 以前年度损益调整 --- 加：年初基金净收益/（累计基金净损失） -52,329,774.34 可供分配基金净收益/（净损失） 3,310,718.56 减：本年已分配基金净收益 --- 年末基金净值 3,310,718.56 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 鸿飞证券投资基金 2005年1月1日至2005年6月30日止期间 基金净值变动表 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 2005年1月1日 至2005年6月30日 年初基金净值 494,775,677.75 本年经营活动 基金净收益（损失） -49,069,151.91 未实现估值增值/(减值)变动数 -15,825,739.91 经营活动产生的基金净值变动数 -64,894,891.82 以前年度损益调整 --- 年末基金净值 429,880,785.93 2004年1月1日 至2004年6月30日 年初基金净值 524,659,635.91 本年经营活动 基金净收益（损失） 55,640,492.90 未实现估值增值/(减值)变动数 -86,269,685.16 经营活动产生的基金净值变动数 -30,629,192.26 以前年度损益调整 --- 年末基金净值 494,030,443.65 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 （二）会计报表附注 1 会计报表编制基础 本基金的会计报表按照中华人民共和国财政部发布的企业会计准则、《证券投资基 金会 计核算办法》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业 实务操作 的有关规定编制。 2 主要会计政策 本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报告相一致。 (a)会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期会计报表的实际编制期间为20 05年1月1日至2005年6月30日止。上年比较会计报表的实际编制期间为2004年1月1日至2 004年6月30日止。 (b)记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 (c)记账基础和计价原则 本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和配股权证按市值计价外 ，所有报表项目均以历史成本计价。 (d)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账 。卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结 转。 (e)债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的 债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其 中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成 债券投资成本。买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其 发行价、到期价和发行期按直线法推算内含票据利率后，按上述会计处理方法核算。 卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行间同业市场交易 的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法于 成交日结转。 (f)待摊费用 待摊费用核算已经发生的、影响基金单位净值小数点后第五位，应分摊计入本期和 以后各期的费用，如注册登记费、上市年费、信息披露费、审计费用和律师费用等。 (g)投资估值 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易 的，以最近交易日的市场交易均价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值； 由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票 的市场交易均价估值。 证券交易所交易的债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日 无易的，以最近交易日的市场交易均价估值。银行间市场交易或未上市流通的债券按成 本估值。因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，按估值日在证 券交易所挂牌的该股票的市场交易均价高于配股价的差额估值，计入“配股权证”科目 。若交易均价低于配股价，则估值为零。 ☆ 实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目。 (h)收入确认 股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确 认。证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差 价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利 息和相关费用的差额确认。 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除由债券发 行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的 个人所得税后的净额于除息日确认。 买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提 。 (i)其他收入 其他收入包括额定发行费用余额和因新股申购产生的手续费返还款项等。 额定发行费用是按照发行的基金单位数及每基金单位0.01元计算的发行价格中超出 面值发行的部分。额定发行费用余额即额定发行费用与实际发生的发行费用的差额，在 其他应付款科目核算，并于结算工作完成后记入当期的经营业绩表。 (j) 基金管理人报酬 根据《鸿飞证券投资基金基金合同》的规定，基金管理人报酬按前一日基金资产净 值1.5%的年费率逐日计提，基金上市六个月后，如果由于卖出回购证券和现金分红以外 原因造成基金持有现金比例超过基金资产净值的20%，超过部分不计提基金管理人报酬。 (k)基金托管费 根据《鸿飞证券投资基金基金合同》的规定，基金托管费按前一日基金资产净值0. 25%的年费率逐日计提。 (l)卖出回购证券支出 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。 (m)实收基金 每份基金单位面值为1元。实收基金为对外发行的基金单位总额。 (n)基金的收益分配原则 每一基金单位享有同等分配权。基金当年收益弥补上一年度亏损后，才可进行当年 收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式，每年分配 一次，收益分配比例不低于基金净收益的90%。基金收益分配后，每基金单位净值不能低 于面值。 经宣告的基金收益分配方案于除权日从持有人权益转出。 3 重大关联方关系及关联方交易 (a)关联方 关联方名称 与本基金的关系 宝盈基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人 中国建设银行股份有限公司 基金托管人 中国对外经济贸易信托投资有限公司 基金发起人、基金管理人的股东 衡平信托投资有限责任公司 基金管理人的股东(2004年6月29日之后) 成都工业投资经营有限责任公司 基金管理人的股东(2004年6月29日之后) 联合证券有限责任公司 基金发起人、基金管理人的原股东(2004 年6月29日之前) 重庆国际信托投资有限公司 基金发起人、基金管理人的原股东(2004 年6月29日之前) 天津信托投资有限公司 基金发起人、基金管理人的原股东(2004 年6月29日之前) 山东省国际信托投资有限公司 基金发起人、基金管理人的原股东(2004 年6月29日之前) 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 （b）通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金 关联方名称 交易类型 联合证券有限责任公司 股票 债券 回购 佣金 2005年1月1日至 2005年6月30日 占本期 关联方名称 成交量（元） 比例 联合证券有限责任公司 33,408,985.76 8.34% 35,956,606.30 30.82% 334,600,000.00 19.09% 23,689.58 7.71% 2004年1月1日至 2004年6月30日 占本? 关 联方名称 成交量（元） 比例 联合证券有限责任公司 45,987,540.43 6.49% --- --- --- --- 35,985.57 6.29% 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由 券商 承担的证券结算风险基金后的净额列示。 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市 场 信息服务。 (c)基金管理人报酬 支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1. 5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理费＝前 一日基金资产净值X 1.5% /当年天数。 本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬3,530,194.51元(2004年同期：4,029,5 00.32元)。 (d)基金托管费 支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.25%的 年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日托管费＝前一日基金资 产净值X 0.25% /当年天数。 本基金在本会计期间需支付基金托管费588,365.73元(2004年同期：671,583.38元 )。 (e)银行存款余额 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管。基金托管人于2005年6月30日 保管的银行存款及清算备付金余额为47,742,820.84元（2004年同期：52,825,631.41元 ）。本会计期间由基金托管人保管的银行存款及清算备付金产生的利息收入为143,341. 39元 （2004年同期：173,203.40元）。 (f)与基金托管人通过银行间同业市场进行的债券交易 2005年1月1日至 2005年6月30日 卖出回购证券协议金额 20,000,000.00 卖出回购证券利息支出 4,210.96 2004年1月1日至 2004年6月30日 卖出回购证券协议金额 --- 卖出回购证券利息支出 --- 4 会计报表重要项目的说明 （1）应收利息 2005年6月30日 应收债券利息 715,052.21 应收银行存款利息 7,166.14 应收清算备付金利息 2,412.30 应收上交所买入返售利息 2,500.00 合计 727,130.65 （2）投资估值增值/（减值） 2005年6月30日 股票估值增值/（减值） -25,756,505.39 债券估值增值/（减值） -243,464.13 期末数 -25,999,969.52 （3）应付佣金 2005年6月30日 联合证券有限责任公司 23,689.58 国信证券有限责任公司 &nb |