| 基金鸿飞(184700)2007年年度报告 |
| 基金简称：基金鸿飞 基金代码：184700 |
| 鸿飞证券投资基金 2007 年年度报告 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：二零零八年三月 ----------------------- Page 2----------------------- 鸿飞证券投资基金2007 年年度报告 第一节 重要提示及目录 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司（简称“中国建设银行”）根据本基金合同规定, 于 2008 年3月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中的财务会计报告已经审计，本基金审计机构为本基金出具了标准无保留审计意 见的审计报告，请投资者注意阅读。 目 录 第一节 重要提示及目录.......................................................................................................1 第二节 基金简介...................................................................................................................2 第三节 主要财务指标、基金净指标现及收益分配情况...................................................3 第四节 管理人报告...............................................................................................................5 第五节 托管人报告...............................................................................................................7 第六节 审计报告...................................................................................................................7 第七节 财务会计报告...........................................................................................................7 第八节 基金投资组合报告.................................................................................................34 第九节 基金份额持有人户数、持有人结构（及前十名持有人）.................................42 第十节 重大事件揭示.........................................................................................................42 第十一节 备查文件目录.........................................................................................................45 1 ----------------------- Page 3----------------------- 第二节 基金简介 （一）基金名称： 鸿飞证券投资基金 基金简称： 基金鸿飞 交易代码： 184700 基金运作方式： 契约型封闭式 基金合同生效日： 2001 年 5 月 18 日 报告期末基金份额总额： 5 亿份 基金合同存续期： 至2008 年4 月 14 日 基金份额上市的证券交易所： 深圳证券交易所 上市日期： 2001 年 11 月28 日 （二）基金投资 投资目标：在严格控制投资风险的前提下，实现基金资产的稳定增长，为基金持有人谋 求长期最佳收益。 投资策略：稳健规范，价值投资，发现并选择高成长的上市公司进行投资，通过公司业 绩的高速增长实现投资收益，在对所投资公司合理定价的基础上，以积极策略决定买入和卖 出时机。本基金选择的成长型企业主要有以下几类：属于朝阳行业的企业、国际竞争中具备 比较优势的企业、国家产业政策重点扶持的企业、实现产业转型的企业、具备行业垄断或优 势的龙头企业等；公司处于市场导入后期或高速增长期，主营业务前景较好，在可以预见的 将来可以保持较高的增长速度，股本扩张能力较强；公司的经营发展将发生积极变化，而市 场价格并未完全反映这种变化等。 风险收益特征：风险水平和期望收益相对较高。 （三）基金管理人 法定名称： 宝盈基金管理有限公司 注册及办公地址： 深圳市深南路 6008 号特区报业大厦 1501 邮政编码： 518034 法定代表人： 李建生 信息披露负责人： 刘传葵 联系电话： 0755-83275886 传真： 0755-83515119 电子邮箱： liuck@byfunds.com （四）基金托管人 2 ----------------------- Page 4----------------------- 法定名称： 中国建设银行股份有限公司 注册地址： 北京市西城区金融大街25 号 办公地址： 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 邮政编码： 100032 法定代表人： 郭树清 信息披露负责人： 尹 东 联系电话： 010－67595003 传真： 010—66275833 电子邮箱： yindong@ccb.cn （五）信息披露媒体 报纸名称：中国证券报、证券时报、上海证券报 基金管理人互联网网址：http://www.byfunds.com 基金年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人处 （六）会计师事务所 法定名称：德勤华永会计师事务所有限公司 办公地址：上海市延安东路222 号外滩中心30 楼 （七）注册登记机构 法定名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 办公地址：深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼 第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 （一）主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 主要会计数据和财务指标 2007年 2006年 2005年 1 本期利润 1,023,327,009.29 481,118,127.55 -48,427,506.41 2 本期利润扣减本期公允价 843,293,764.05 265,062,817.29 -91,394,831.37 值变动损益后的净额 3 加权平均份额本期利润 2.0467 0.9622 -0.0969 4 期末可供分配利润 857,989,074.12 178,617,893.28 -86,444,924.01 5 期末可供分配份额利润 1.7160 0.3572 -0.1729 3 ----------------------- Page 5----------------------- 6 期末基金资产净值 1,785,793,308.18 927,466,298.89 446,348,171.34 7 期末基金份额净值 3.5716 1.8549 0.8927 8 加权平均净值利润率 73.23% 75.86% -10.67% 9 本期份额净值增长率 123.46% 107.79% -9.79% 10 份额累计净值增长率 310.97% 83.92% -11.49% 提示：上述基金业绩指标不包括份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 （二）同期业绩比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长标准差 业绩比较基准收 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① ② 益率③ ④ 过去 3 个月 -0.04% 3.22% - - - - 过去 6 个月 31.64% 3.27% - - - - 过去 1 年 123.46% 3.64% - - - - 过去 3 年 318.86% 3.08% - - - - 过去 5 年 394.93% 2.81% 自基金成立至今 310.97% 2.63% - - - - 注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。 （三）基金净值表现(截止2007年12 月31日) 基金鸿飞 350.00% 300.00% 250.00% 200.00% 150.00% 100.00% 50.00% 0.00% -50.00% 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 8 1 4 9 2 5 7 3 5 9 2 6 9 1 7 9 3 7 1 3 6 1 4 8 1 3 1 2 1 2 月 2 月 1 月 1 2 1 2 月 2 月 2 月 1 月 1 2 月 月 月 月 月 月 2 月 9 月 4 月 月 月 月 9 月 4 月 1 月 6 月 月 5 8 2 3 7 0 年 5 年 2 年 7 0 2 5 年 2 年 7 1 2 年 9 2 年 年 1 年 年 1 3 年 3 1 4 年 1 年 年 5 1 6 年 年 年 7 年 1 1 1 年 2 2 年 0 3 0 年 0 4 年 5 5 0 年 0 6 6 7 0 7 年 0 0 1 0 0 2 0 0 0 3 0 0 4 0 0 0 5 0 0 0 0 0 0 7 0 0 0 0 0 0 2 0 2 0 2 0 0 0 0 2 0 2 0 0 0 2 0 0 2 2 0 2 2 0 2 0 2 0 2 2 0 2 2 2 2 0 2 2 2 2 2 2 基金鸿飞 注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。 4 ----------------------- Page 6----------------------- （四）基金净值增长率图 140.00% 120.00% 100.00% 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% 2005 2006 2007 -20.00% 基金鸿飞 注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。 （五）基金收益分配情况 单位：人民币元 年度 每 10 份基金份额分红数 备注 2007 年 3.300 本期分红 1 次 2006 年 --- 本期未分配收益 2005 年 --- 本期未分配收益 合计 3.300 第四节 管理人报告 （一）基金管理人及基金经理简介 基金管理人：宝盈基金管理有限公司是 2001 年按照证监会“新的治理结构、新的内控 体系”标准设立的首批基金管理公司之一，2001 年 5 月 18 日成立，注册资本为人民币1 亿 元，注册地在深圳。公司目前管理两只封闭式基金（鸿飞证券投资基金、鸿阳证券投资基金） 和三只开放式基金（宝盈鸿利收益证券投资基金、宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金、 宝盈策略增长股票型证券投资基金），公司恪守价值投资的投资理念，并逐渐形成了稳健、 5 ----------------------- Page 7----------------------- 规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队，在研究方面，公司汇聚着一批从 事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才，为公司的投资决策提供科 学的研究支持；在投资方面，公司的基金经理都具有丰富的证券市场投资经验，并有着良好 的过往业绩，他们以自己专业知识使基金业绩不断提高，努力为投资者创造丰厚的回报。 基金经理：欧阳东华先生，1964 年生，工学硕士，8 年证券、基金从业经历。曾在深 圳蓝天基金管理公司从事证券研究工作，2002 年 5 月加入宝盈基金管理有限公司从事行业 研究工作，2006 年8 月起担任鸿飞证券投资基金基金经理。 （二）本报告期内基金运作的遵规守信情况 在本报告期内，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及各项 配套法规、《鸿飞证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利 益。无损害基金持有人利益的行为。基金投资范围、投资比例、投资组合符合有关法规及基 金合同的规定。 （三）本报告期内基金的投资策略和业绩表现 2007 年我国证券市场走出了一轮波澜壮阔的牛市。其中的原因是多方面的，主要有 宏观经济的良好运行、股权分置改革的顺利完成、人民币升值的预期、投资者情绪的高涨等 等。 07 年上半年本基金较好地把握行业与个股投资，较大幅度地超越比较基准。但对 3 季度资源行业的冲劲预期不足，配置偏低，使得本基金在3 季度的收益平平。4 季度市场走 势出乎多数机构的意料，普遍被看好的权重股出现调整，而前期走势偏弱的中小市值股票走 势强劲，中小板指数创出新高。由于本基金对中小市值的股票有一定配置，使得本基金在4 季度的收益较比较基准为好，在指数未能创新高的情况下，净值在4 季度创出了新高。纵观 全年，本基金没有出现较大的投资失误，取得了较好的投资收益。 （四）2008 年的宏观经济和市场前景展望 进入 08 年后，受国内外经济形势的影响，我国宏观经济的高速增长仍将持续，但同 比增速下降已成为共识。今年宏观经济较去年面临更多的问题：越来越高的通涨压力、美国 经济可能的衰退、不期而遇的雪灾等，使得今年宏观政策的主基调虽然是为防通涨而紧缩， 但也不能过于紧缩，目前来看，宏观政策有可能是利率政策收紧，而财政政策可能会比较灵 活。08 年市场还面临着巨大的“大非、小非”减持压力。因此，08 年市场的不确定性会比 较多，这加大了我们投资的难度。我们认为受政策支持的节能减排、新能源、消费、资源等 相关行业会有相对较大的投资机会。 展望下阶段操作，本基金将主要采取自下而上的方式寻找那些盈利增长情况较明确的 上市公司，将继续坚持价值投资理念，为基金投资者谋求稳定的投资回报。 （五）内部监察报告 6 ----------------------- Page 8----------------------- 本报告期，公司监察稽核部门通过加强对基金投资交易业务的日常交易监控、交易流程 检查、注册登记、客户服务等业务进行日常跟踪检查等工作，不断加强和完善对投资交易的 事前、事中和事后控制，并定期出具专项监察报告及合规性报告等，对基金投资运作的合规 性情况等进行总结和报告。 通过以上工作，在本报告期内本基金运作过程中未发生关联交易、内幕交易，也不存 在本基金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整体合法合规。 本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，提高内部监察稽核工作的科学性和有 效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金持有人的合法权益。 第五节 托管人报告 中国建设银行股份有限公司根据《鸿飞证券投资基金基金合同》和《鸿飞证券投资基金 托管协议》，托管鸿飞证券投资基金（以下简称基金鸿飞）。 本报告期，中国建设银行股份有限公司在基金鸿飞的托管过程中，严格遵守了《证券投 资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金 管理人－宝盈基金管理有限公司在基金鸿飞投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计 算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益 的行为。 由基金鸿飞管理人－宝盈基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本报告中的 财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完 整。 第六节 审计报告 德师京报(审)字(08)第P0066 号 鸿飞证券投资基金全体持有人： 我们审计了后附的鸿飞证券投资基金(以下简称“基金鸿飞”)的财务报表，包括 2007 年 12 月31 日的资产负债表、2007 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表 7 ----------------------- Page 9----------------------- 附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规 定编制财务报表是基金鸿飞的基金管理人宝盈基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包 括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊 或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会 计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规 范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评 估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当 性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，基金鸿飞的财务报表已经按照按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会 发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了基金鸿飞 2007 年 12 月31 日的财务状况以及2007 年度的经营成果和基金净值变动情况。 德勤华永会计师事务所有限公司 中国注册会计师 景宜青 中国注册会计师 郭新华 2008 年3 月25 日 第七节 财务会计报告 （一）财务报表 鸿飞证券投资基金 资产负债表 单位：人民币元 8 ----------------------- Page 10----------------------- 附注 2007 年 12 月31 日 2006 年 12 月31 日 资产 银行存款 7（1） 7,231,767.68 125,775,937.14 结算备付金 9,351,473.83 1,681,966.95 存出保证金 703,776.74 140,741.00 交易性金融资产 7（2） 1,729,366,239.85 874,073,333.85 其中：股票投资 1,367,090,942.45 678,474,536.90 债券投资 362,275,297.40 195,598,796.95 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 7（3） 25,866,196.83 27,254,764.97 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 12,210,260.51 - 应收利息 7（4） 5,348,761.76 2,030,590.94 应收股利 - - 应收申购款 - - 其他资产 - - 资产总计 1,790,078,477.20 1,030,957,334.85 负债及持有人权益 负债 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 7（5） - 95,000,000.00 应付证券清算款 - 5,196,825.69 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 2,132,499.04 1,081,043.97 应付托管费 355,416.52 180,173.99 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7（6） 470,642.28 799,574.13 应交税费 - - 应付利息 - 4,807.00 应付利润 - - 其他负债 7（7） 1,326,611.18 1,228,611.18 负债合计 4,285,169.02 103,491,035.96 9 ----------------------- Page 11----------------------- 所有者权益 实收基金 7（8） 500,000,000.00 500,000,000.00 未分配利润 1,285,793,308.18 427,466,298.89 所有者权益合计 1,785,793,308.18 927,466,298.89 负债及所有者权益合计 1,790,078,477.20 1,030,957,334.85 基金份额总额(份) 500,000,000.00 500,000,000.00 基金份额净值 3.5716 1.8549 附注为财务报表的组成部分。 鸿飞证券投资基金 利润表 单位：人民币元 附注 2007 年度 2006 年度 收入 利息收入 9,737,812.08 4,512,213.51 其中：存款利息收入 997,312.38 534,177.45 债券利息收入 8,740,499.70 3,978,036.06 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 投资收益 882,467,481.78 277,935,733.07 其中：股票投资收益/(损失) 7（9） 828,794,089.43 252,524,335.16 债券投资收益/(损失) 7（10） 304,909.61 36,559.76 资产支持证券收益/(损失) - - 衍生工具收益/(损失) 7（11） 46,993,876.64 17,592,234.00 股利收益 6,374,606.10 7,782,604.15 公允价值变动损益 7（12） 178,955,828.45 216,055,310.26 其他收入 - - 收入/ （损失）合计 1,071,161,122.31 498,503,256.84 费用 - - 10 ----------------------- Page 12----------------------- 管理人报酬 8（3） 20,980,164.40 9,400,390.32 托管费 8（4） 3,496,694.07 1,566,731.74 销售服务费 - - 交易费用 7（13） 12,893,345.28 5,231,719.49 利息支出 9,495,948.22 727,964.04 其中：卖出回购金融资产支出 9,495,948.22 727,964.04 其他费用 7（14） 967,961.05 458,323.70 ☆ 费用合计 47,834,113.02 17,385,129.29 利润总额 1,023,327,009.29 481,118,127.55 附注为财务报表的组成部分。 鸿飞证券投资基金 所有者权益（基金净值）变动表 单位：人民币元 附注 2007 年度 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、年初所有者权益（基金 500,000,000.00 427,466,298.89 927,466,298.89 净值） 二、本年经营活动产生的基 金净值变动数(本年利润总 --- 1,023,327,009.29 1,023,327,009.29 额) 三、本年向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值 --- -165,000,000.00 -165,000,000.00 变动数 四、年末所有者权益（基金 500,000,000.00 1,285,793,308.18 1,785,793,308.18 净值） 2006 年度 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、年初所有者权益（基金 500,000,000.00 -53,651,828.66 446,348,171.34 净值） 二、本年经营活动产生的基 金净值变动数(本年利润总 --- 481,118,127.55 481,118,127.55 额) 三、本年向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值 --- --- --- 变动数 四、年末所有者权益（基金 500,000,000.00 427,466,298.89 927,466,298.89 11 ----------------------- Page 13----------------------- 净值） 附注为财务报表的组成部分。 （二）年度会计报表附注 1 基金基本情况 鸿飞证券投资基金(以下简称“本基金”)的前身是蓝天投资基金(以下简称“蓝天基金”)。 2000 年6 月29 日蓝天基金2000 年临时持有人大会决议通过申请摘牌、更换发起人、更换 管理人、更换托管人、基金资产移交等议案，审议通过了《鸿飞证券投资基金基金契约》(后 更名为《鸿飞证券投资基金基金合同》，以下简称“原基金合同”)，通过了申请更名、上市、 申请扩募和续期等授权议案。 根据上述持有人大会决议公告，原蓝天基金持有人基金份额按 1.895785:1 的比例全部 转换为本基金份额，转换后本基金份额为200,000,000 份，深圳证券交易所(以下简称“深交 所”)实际转换为200,000,009 份。蓝天基金已于2000 年 7 月3 日在深交所摘牌，原蓝天基 金持有人自动转为本基金持有人。 蓝天基金于2000 年 10 月25 日办理了资产及负债移交手续，基金管理人更换为宝盈基 金管理有限公司(筹)，基金托管人更换为中国建设银行(后更名为中国建设银行股份有限公 司)，基金为契约型封闭式，发起人为中国对外经济贸易信托投资有限公司，联合证券有限 责任公司，重庆国际信托投资有限公司，天津信托投资有限责任公司，山东省国际信托投资 有限公司及即将成立的宝盈基金管理有限公司共六家，存续期为 1993 年4 月 15 日至2003 年4 月 14 日。 2001 年 5 月 18 日，宝盈基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国 证监会”)的批准成立，本基金正式交由宝盈基金管理有限公司管理。 本基金经深交所深证上字[2001]98 号文审核同意，于2001 年 11 月28 日在深交所挂牌 交易。 经中国证监会证监基金字[2001] 51 号文《关于同意鸿飞证券投资基金上市、扩募并蓄 期及鸿阳证券投资基金设立的批复》的批准，本基金于2001 年 12 月25 日基金份额总份额 由原有200,000,009 份基金份额扩募至500,000,000 份基金份额，存续期限延长5 年至2008 年4 月 14 日。本基金因执行企业会计准则，于2007 年9 月28 日公告修改基金合同(以下简 称“修改后的基金合同”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和基金合同的有关规定，本基金的投资范围为 国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和基金合同和最新公布的《鸿飞证券投资基金 更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围：投资于股票、债券的比例不低于基金 资产总值的80％；投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20％。 基金鸿飞《鸿飞证券投资基金基金合同》已报送中国证监会备案。 12 ----------------------- Page 14----------------------- 2 财务报表编制基础 首次执行2006 年2 月 15 日颁布的企业会计准则及相关规定(以下统称"新会计准则")。 2007 年 7 月 1 日前，本基金执行原企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资 基金会计核算办法》和原基金合同及相关规定(以下统称“原会计准则”)。自 2007 年 7 月 1 日起，本基金执行新会计准则及中国证券业协会于2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基 金会计核算业务指引》(以下简称“指引”)、修改后的基金合同及中国证监会发布的关于基金 行业实务操作的有关规定。本基金已按照《企业会计准则第 38 号-首次执行企业会计准则》 第五条至第十九条及其他相关规定，对 2006 年度和 2007 年 1 月 1 日至2007 年 6 月 30 日止期间(以下简称“2007 年上半年”)的财务报表予以追溯调整。除了要求追溯 |