| 基金鸿飞(184700)2004年半年度报告 |
| 基金简称：基金鸿飞 基金代码：184700 |
| 鸿飞证券投资基金2004年半年度报告 鸿飞证券投资基金 2004年半年度报告 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人： 中国建设银行 送出日期：二零零四年八月二十八日 第一节 重要提示及目录 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已 经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行根据本基金合同规定,于2004年8月23日复核了本报告中的 财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 目 录 第一节 重要提示及目录 第二节 基金简介 第三节 主要财务指标和基金净值表现 第四节 管理人报告 第五节 托管人报告 第六节 财务会计报告（未经审计） 第七节 基金投资组合报告 第八节 基金份额持有人户数及持有人结构 第九节 重大事件揭示 第十节 备查文件目录 第二节 基金简介 （一）基金名称： 鸿飞证券投资基金 基金简称： 基金鸿飞 交易代码： 184700 基金运作方式： 契约型封闭式 基金合同生效日： 2001年5月18日 报告期末基金份额总额： 5亿份 基金合同存续期： 至2008年4月14日 基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所 上市日期： 2001年11月28日 （二）基金投资 投资目标：在严格控制投资风险的前提下，实现基金资产的稳定增长，为基金持有 人谋求长期最佳收益。 投资策略：稳健规范，价值投资，发现并选择高成长的上市公司进行投资，通过公 司业绩的高速增长实现投资收益，在对所投资公司合理定价的基础上，以积极策略决定 买入和卖出时机。本基金选择的成长型企业主要有以下几类：属于朝阳行业的企业、国 际竞争中具备比较优势的企业、国家产业政策重点扶持的企业、实现产业转型的企业、 具备行业垄断或优势的龙头企业等；公司处于市场导入后期或高速增长期，主营业务前 景较好，在可以预见的将来可以保持较高的增长速度，股本扩张能力较强；公司的经营 发展将发生积极变化，而市场价格并未完全反映这种变化等。 风险收益特征：风险水平和期望收益相对较高。 （三）基金管理人 法定名称： 宝盈基金管理有限公司 注册及办公地址： 广东省深圳市福田区深圳特区报业大厦15层 邮政编码： 518034 法定代表人： 郭伟 信息披露负责人： 李光彦 联系电话： 0755-83515528 传真： 0755-83515622 电子邮箱： ligy@byfunds.com （四）基金托管人 法定名称： 中国建设银行 注册及办公地址： 北京市西城区金融大街25号 邮政编码： 100032 法定代表人： 张恩照 信息披露负责人： 黄秀莲 联系电话： 010－67597646 传真： 010—66212638 电子邮箱： huangxiulian/zh/ccb@ccb.cn （五）信息披露媒体 报纸名称：中国证券报、证券时报、上海证券报 基金管理人互联网网址：http://www.byfunds.com 基金半年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人处 （六）注册登记机构 法定名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 办公地址：深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 第三节 主要财务指标和基金净值表现 （一）主要会计数据和财务指标(截止2004年6月30日) 单位：人民币元 主要会计数据和财务指标 2004年6月30日 1 基金本期净收益 55,640,492.90 2 基金份额本期净收益 0.1113 3 期末可供分配基金收益 -5,969,556.35 4 期末可供分配基金份额收益 -0.0119 5 期末基金资产净值 494,030,443.65 6 期末基金份额净值 0.9881 7 基金加权平均净值收益率 10.32% 8 基金份额净值增长率 -5.83% 9 基金份额累计净值增长率 -2.03% （二）同期业绩比较(截止2004年6月30日) 阶段 净值增长率 净值增长标准差 过去一个月 -5.98% 0.61% 过去三个月 -13.19% 1.39% 过去六个月 -5.83% 2.05% 过去一年 3.55% 1.84% 过去三年 -2.03% 1.91% 自基金成立至今 -2.03% 1.91% （三）基金净值表现(截止2004年6月30日) 第四节 管理人报告 （一）基金管理人及基金经理简介 基金管理人：宝盈基金管理有限公司是2001年按照证监会“新的治理结构、新的内 控体系”标准设立的首批基金管理公司之一，2001年5月18日成立，注册资本为人民币 1亿元，注册地在深圳。公司目前管理两只封闭式基金（基金鸿飞、基金鸿阳）和一只 开放式基金----宝盈鸿利收益证券投资基金，公司恪守价值投资的投资理念，并逐渐形 成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队，在研究方面，公 司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才，为公 司的投资决策提供科学的研究支持；在投资方面，公司的基金经理都具有丰富的证券市 场投资经验，并有着良好的过往业绩，他们以自己专业知识使基金业绩不断提高，努力 为投资者创造丰厚的回报。 基金经理：陈茂仁先生，男，37岁，医学博士，金融学博士生，5年基金从业经历 ，先后任职于平安证券综合研究所、宝盈基金管理公司，现任基金鸿飞基金经理。 （二）本报告期内基金运作的遵规守信情况 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金管理暂行办法》及其各项 实施细则、《鸿飞证券投资基金基金契约》和新颁布的相关法律法规的规定，并本着诚 实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在严格控制 风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规 和基金契约的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 报告期内鸿飞基金有个别申购操作未能严格按照有关规定运作，但未形成不良结果 。公司除按照证监会要求和公司现有规定进行处理外，还落实了明确的整改措施，引以 为戒。另外，基金鸿飞有个别国债投资未达到20％的规定指标（分别为19.98％、19.8 6％、19.95％），均在规定期限内及时进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害 。 本基金管理人将按照新颁布的法律法规的规定，全面完善公司的规章制度、业务流 程和岗位职责，确保公司和基金各项运作合法合规，在控制和防范风险的前提下，为基 金持有人创造满意的投资回报。 （三）本报告期内基金的投资策略和业绩表现 1、2004年上半年度基金业绩表现 截止到2004年6月30日，基金单位净值为0.9881元，2004年1-6月净值增长率为-5. 83%。 2、鸿飞基金2004年上半年投资管理回顾 借披露中报的机会，在此我们向广大基金持有人及关心爱护鸿飞基金的朋友们表示 感谢，并就基金鸿飞2004年上半年的投资情况汇报如下： A股市场自去年年底成功探底后，走出了大涨小回、强势上攻的跨年度行情，从20 04年4月7日上证指数创出近3年新高1783点以来，在宏观调控以及金融监管加强的影响 下连续下挫，到6月30日跌至1399点。从今年上半年的行情看，以4月7日为分水岭，分 为上涨和下跌两个阶段。上涨阶段：在热点上虽然篮筹股涨势出现分化，但总体表现弱 于大盘；非主流板块的表现极为出色，特别是电子元器件、科技网络股、重组股和小盘 股则遥遥领先于大盘。下跌阶段：两市指数出现了罕见的连拉十一根周阴线的态势，市 场交投极为清淡，板块上无一幸免，虽有中小盘次新股在中小板块上市前集体暴动，但 受到“新八股”的高开影响，其后跌势更胜一筹。 基金鸿飞在去年年底保持着较高的仓位，但在1月2日因其他原因大幅减仓，虽然又 在短期内及时的加大仓位，并增持部分科技股，但是未能充分享受到一季度的上涨，在 此我向广大的持有人表示深深的歉意。在4月初指数创出近期新高后，基金鸿飞大幅减 持汽车类个股部分降低了仓位，由于对宏观紧缩政策的认识不足，仓位仍保持在较高的 水平，但是由于对投资组合的较大调整，剔除汽车股，减持国电电力、华能国际等，增 持煤炭、医药等，因此表现出了较好抗跌性和成长性。 3、鸿飞基金2004年下半年度投资管理展望 2004年下半年证券市场展望 A股市场在第二季度的大幅下跌，与其说是投资者对紧缩政策的认识从反映不足到 反映过度，倒不如说是投资者对宏观调控预期的充分消化，经过这轮调整相当一部分公 司已经具备了投资价值，市场整体上处于一个低风险区域，虽然宏观调控对上市公司的 盈利影响有一个滞后期，但从趋势看，经济的调控方式会越来越市场化，加之投资效率 逐渐上升，我们认为经济软着陆的可能性较大，因此我们对A股市场长期趋势看好。 同时，我们认为影响下半年股票市场走向的因素，除了宏观因素外，台海局势、深 沪两市扩容竞赛以及政策面的变化，都将会给市场带来较大影响。 鸿飞基金投资管理策略 从第三季度开始宏观紧缩效果将逐步显现，因此需要积极关注宏观经济数据的变化 ，及时把握宏观调控节奏进行股票组合调整，在继续持有煤炭、电力、港口机场、有色 金属等资源“瓶颈”类行业股票的同时，由于本轮经济周期的启动与消费结构升级息息 相关，消费类行业将在本次经济周期中长期受益，因此我们看好通讯运营以及电子元器 件、中药、银行等消费类行业中具有品牌优势的龙头公司。此外，电力设备、交通运输 等对宏观紧缩不敏感的行业以及具有高成长的中小盘股也有良好的投资机会。 在具体操作上，坚持“自下而上、精选个股”的原则，在核心资产的选择方面注重 其长期持有价值，估值相对合理、具有稳定的市场龙头地位和持续增长能力的上市公司 以及高成长性的中小盘股将是基金鸿飞的基本选择。同时根据市场节奏谨慎实施“组合 投资，波段操作”的投资策略。 第五节 托管人报告 中国建设银行根据《鸿飞证券投资基金基金契约》和《鸿飞证券投资基金托管协议 》，托管鸿飞证券投资基金（以下简称鸿飞基金）。 本报告期，中国建设银行在鸿飞基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法 》、《证券投资基金管理暂行办法》及各项实施准则、基金契约、托管协议和其他有关 规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作 情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人 应尽的义务。 本报告期，按照国家有关规定、基金契约、托管协议和其他有关规定，本托管人对 基金管理人－宝盈基金管理有限公司在鸿飞基金投资运作方面进行了监督，对基金资产 净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，发现个别监督指标不符合规定（具 体内容在基金管理人报告中已披露）并及时通知基金管理人。基金管理人在合理期限内 进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 由鸿飞基金管理人－宝盈基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本半年 度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完 整。 中国建设银行基金托管部 2004年8月23日 第六节 财务会计报告（未经审计） （一）会计报表 鸿飞证券投资基金 2004年6月30日资产负债表 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 附注 资产 银行存款 应收证券清算款 应收利息 4（1） 股票投资市值 其中：股票投资成本 债券投资市值 其中：债券投资成本 资产总计 负债及持有人权益 负债 应付管理人报酬 应付托管费 应付佣金 4（3） 其他应付款 4（4） 预提费用 4（5） 负债合计 持有人权益 实收基金 未实现利得/（损失） 4（2） 未分配基金净收益/（累计基金净损失） 持有人权益合计 (2004年6月30日基金份额净值：人民币0.9881元) (2003年12月31日基金份额净值：人民币1.0493元) 负债及持有人权益总计 2004年6月30日 资产 银行存款 52,825,631.41 应收证券清算款 124,436.30 应收利息 684,685.16 股票投资市值 329,905,941.74 其中：股票投资成本 333,947,180.40 债券投资市值 113,016,230.90 其中：债券投资成本 118,255,267.15 资产总计 496,556,925.51 负债及持有人权益 负债 应付管理人报酬 626,988.65 应付托管费 104,498.09 应付佣金 226,529.70 其他应付款 1,359,616.78 预提费用 208,848.64 负债合计 2,526,481.86 持有人权益 实收基金 500,000,000.00 未实现利得/（损失） (9,280,274.91) 未分配基金净收益/（累计基金净损失） 3,310,718.56 持有人权益合计 494,030,443.65 (2004年6月30日基金份额净值：人民币0.9881元) (2003年12月31日基金份额净值：人民币1.0493元) 负债及持有人权益总计 496,556,925.51 2003年12月31日 资产 银行存款 8,997,769.34 应收证券清算款 --- 应收利息 1,294,105.14 股票投资市值 406,635,859.80 其中：股票投资成本 330,516,059.44 债券投资市值 110,323,981.30 其中：债券投资成本 109,454,371.41 资产总计 527,251,715.58 负债及持有人权益 负债 应付管理人报酬 641,267.73 应付托管费 106,877.95 应付佣金 174,317.21 其他应付款 1,609,616.78 预提费用 60,000.00 负债合计 2,592,079.67 持有人权益 实收基金 500,000,000.00 未实现利得/（损失） 76,989,410.25 未分配基金净收益/（累计基金净损失） (52,329,774.34) 持有人权益合计 524,659,635.91 (2004年6月30日基金份额净值：人民币0.9881元) (2003年12月31日基金份额净值：人民币1.0493元) 负债及持有人权益总计 527,251,715.58 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 鸿飞证券投资基金 2004年1月1日至2004年6月30日止期间 经营业绩表及收益分配表 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 附注 收入 股票差价收入/（损失） 4（6） 债券差价收入 4（7） 债券利息收入 存款利息收入 股利收入 买入返售证券收入 其他收入 4(10) 收入/（损失）合计 费用 基金管理人报酬 基金托管费 卖出回购证券支出 其他费用 4（8） 其中：上市年费 信息披露费 审计费用 费用合计 基金净收益/（净损失） 加：未实现估值增值/(减值)变动数 基金经营业绩 基金净收益/（损失） 以前年度损益调整 加：年初基金净收益/（累计基金净损失） 可供分配基金净收益/（净损失） 减：本年已分配基金净收益 未分配基金净收益/(累计基金净损失) 2004年1月1日 至2004年6月30日 收入 股票差价收入/（损失） 56,959,664.77 债券差价收入 16,663.92 债券利息收入 1,460,085.57 存款利息收入 173,203.40 股利收入 2,025,292.16 买入返售证券收入 --- 其他收入 51,880.18 收入/（损失）合计 60,686,790.00 费用 基金管理人报酬 (4,029,500.32) 基金托管费 (671,583.38) 卖出回购证券支出 (123,166.00) 其他费用 (222,047.40) 其中：上市年费 (29,835.26) 信息披露费 (149,178.12) 审计费用 (29,835.26) 费用合计 (5,046,297.10) 基金净收益/（净损失） 55,640,492.90 加：未实现估值增值/(减值)变动数 (86,269,685.16) 基金经营业绩 (30,629,192.26) 基金净收益/（损失） 55,640,492.90 以前年度损益调整 --- 加：年初基金净收益/（累计基金净损失） (52,329,774.34) 可供分配基金净收益/（净损失） 3,310,718.56 减：本年已分配基金净收益 --- 未分配基金净收益/(累计基金净损失) 3,310,718.56 2003年1月1日 至2003年6月30日 收入 股票差价收入/（损失） (35,499,639.34) 债券差价收入 1,173,631.69 债券利息收入 1,502,316.75 存款利息收入 286,254.73 股利收入 1,991,693.50 买入返售证券收入 --- 其他收入 18,830.46 收入/（损失）合计 (30,526,912.21) 费用 基金管理人报酬 (3,461,338.02) 基金托管费 (576,904.57) 卖出回购证券支出 (93,169.00) 其他费用 (206,036.30) 其中：上市年费 (29,752.78) 信息披露费 (150,659.68) 审计费用 (17,537.23) 费用合计 (4,337,447.89) 基金净收益/（净损失） (34,864,360.10) 加：未实现估值增值/(减值)变动数 93,210,895.33 基金经营业绩 58,346,535.23 基金净收益/（损失） (34,864,360.10) 以前年度损益调整 --- 加：年初基金净收益/（累计基金净损失） (8,438,204.86) 可供分配基金净收益/（净损失） (43,302,564.96) 减：本年已分配基金净收益 --- 未分配基金净收益/(累计基金净损失) (43,302,564.96) 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 鸿飞证券投资基金 2004年1月1日至2004年6月30日止期间 基金净值变动表 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 2004年1月1日 至2004年6月30日 年初基金净值 524,659,635.91 本年经营活动 基金净收益（损失） 55,640,492.90 未实现估值增值/(减值)变动数 (86,269,685.16) 经营活动产生的基金净值变动数 (30,629,192.26) 以前年度损益调整 --- 年末基金净值 494,030,443.65 2003年1月1日 至2003年6月30日 年初基金净值 418,752,166.43 本年经营活动 基金净收益（损失） (34,864,360.10) 未实现估值增值/(减值)变动数 93,210,895.33 经营活动产生的基金净值变动数 58,346,535.23 以前年度损益调整 --- 年末基金净值 477,098,701.66 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 （二）会计报表附注 1 会计报表编制基础 本基金的会计报表按照中华人民共和国财政部发布的企业会计准则、《证券投资基 金会计核算办法》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业 实务操作的有关规定编制。 2 主要会计政策 本报告期会计报表所采用的会计政策与上年度会计报表相一致。 (a)会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期会计报表的实际编制期间为2 004年1月1日至2004年6月30日止。上年比较会计报表的实际编制期间为2003年1月1日至 2003年6月30日止。 (b)记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 (c)记账基础和计价原则 本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和配股权证按市值计价外 ，所有报表项目均以历史成本计价。 (d)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账 。卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结 转。 (e)债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的 债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其 中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成 债券投资成本。买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其 发行价、到期价和发行期按直线法推算内含票据利率后，按上述会计处理方法核算。 卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行间同业市场交易 的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法于 成交日结转。 (f)待摊费用 待摊费用核算已经发生的、影响基金单位净值小数点后第五位，应分摊计入本期和 以后各期的费用，如注册登记费、上市年费、信息披露费、审计费用和律师费用等。 (g)投资估值 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易 的，以最近交易日的市场交易均价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值； 由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票 的市场交易均价估值。 证券交易所交易的债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日 无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。银行间市场交易或未上市流通的债券按 成本估值。因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，按估值日在 证券交易所挂牌的该股票的市场交易均价高于配股价的差额估值，计入“配股权证”科 目。若交易均价低于配股价，则估值为零。 实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目。 (h)收入确认 股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确 认。证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差 价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利 息和相关费用的差额确认。 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除由债券发 行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的 个人所得税后的净额于除息日确认。 买入返售证券收入按融出资金额及约定利率， 在证券持有期内采用直线法逐日计提。 (i)其他收入 其他收入包括额定发行费用余额和因新股申购产生的手续费返还款项等。 额定发行费用是按照发行的基金单位数及每基金单位0.01元计算的发行价格中超出 面值发行的部门。额定发行费用余额即额定发行费用与实际发生的发行费用的差额，在 其他应付款科目核算，并于结算工作完成后记入当期的经营业绩表。 (j) 基金管理人报酬 根据《鸿飞证券投资基金基金契约》的规定，基金管理人报酬按前一日基金资产净 值1.5%的年费率逐日计提，基金上市六个月后，如果由于卖出回购证券和现金分红以外 原因造成基金持有现金比例超过基金资产净值的20%，超过部分不计提基金管理人报酬 。 (k)基金托管费 根据《鸿飞证券投资基金基金契约》的规定，基金托管费按前一日基金资产净值0 .25%的年费率逐日计提。 (l)卖出回购证券支出 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。 (m)实收基金 每份基金单位面值为1元。实收基金为对外发行的基金单位总额。 (n)基金的收益分配原则 每一基金单位享有同等分配权。基金当年收益弥补上一年度亏损后，才可进行当年 收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式，每年分配 一次，收益分配比例不低于基金净收益的90%。基金收益分配后，每基金单位净值不能 低于面值。 经宣告的基金收益分配方案于除权日从持有人权益转出。 ☆ 3 重大关联方关系及关联方交易 (a)关联方 关联方名称 与本基金的关系 宝盈基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人 中国建设银行 基金托管人 衡平信托投资有限责任公司 基金管理人的股东 成都工业投资经营有限责任公司 基金管理人的股东 中国对外经济贸易信托投资公司 基金发起人、基金管理人的股东 本报告期内，本公司股东联合证券有限责任公司、重庆国际信托投资有限公司、天 津信托投资有限公司、山东省国际信托投资有限公司将其所持本公司75%的出资转让给 衡平信托投资有限责任公司、成都工业投资经营有限责任公司。转让后,本公司股东及 其出资比例为：衡平信托投资有限责任公司49％、成都工业投资经营有限责任公司26％ 、中国对外经济贸易信托投资有限公司25％。 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (b)通过关联方席位进行的交易 2004年1月1日至 2004年6月30日止期间 关联方名称 交易类型 成交量（元） 占本期比例 联合证券 股票 45,987,540.43 6.49% 债券 --- --- 回购 --- --- 佣金 35,985.57 6.29% 2003年1月1日至 2003年6月30日止期间 关联方名称 交易类型 成交量（元） 占本期比例 联合证券 股票 94,733,507.61 18.22% 债券 5,664,624.00 3.81% 回购 --- --- 佣金 76,625.07 18.53% 注：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取， 并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金 收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 (c)基金管理人报酬 支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1 .5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理费＝ 前一日基金资产净值X 1.5% /当年天数。 本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬4,029,500.32元(2003年同期：3,461, 338.02元)。 (d)基金托管费 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提 ，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值X 0 .25% /当年天数。 本基金在本会计期间需支付基金托管费671,583.38元(2003年同期：576,904.57元 )。 (e)银行存款余额 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管。基金托管人于2004年6月30日 保管的银行存款余额为52,825,631.41元（2003年同期：36,081,593.28元）。本会计期 间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为173,203.40元（2003年同期：240,7 63.67元）。 4 会计报表重要项目的说明 （1）应收利息 2004年6月30日 应收债券利息 656,780.15 应收银行存款利息 27,905.01 合计 684,685.16 （2）投资估值增值/（减值） 2004年6月30日 股票估值增值/（减值） (4,041,238.66) 债券估值增值/（减值） (5,239,036.25) 期末数 (9,280,274.91) （3）应付佣金 2004年6月30日 联合证券有限责任公司 27,945.04 国泰君安证券股份有限公司 31,711.74 国信证券有限责任公司 29,369.86 长城证券有限责任公司 15,885.06 华夏证券有限公司 8,892.69 申银万国证券股份有限公司 99,874.47 东吴证券有限责任公司 12,850.84 合计 226,529.70 （4）其他应付款 2004年6月30日 应付券商席位保证金 1,000,000.00 应付上市公司代扣税金 359,616.78 合计 1,359,616.78 （5）预提费用 2004年6月30日 审计费 29,835.26 上市年费 29,835.26 信息披露费 149,178.12 合计 208,848.64 （6）股票差价收入 2004年1月1日至6月30日 股票成交总额 390,789,233.20 股票成本总额 333,500,178.50 股票差价收入 56,959,664.77 （7）债券差价收入 2004年1月1日至6月30日 收到的全部价款 5,394,716.29 债券成本总额 5,304,516.48 债券利息总额 73,535.89 债券差价收入 16,663.92 （3）其他费用 2004年1月1日至6月30日 上市年费 29,835.26 信息披露费 149,178.12 审计费用 29,835.26 回购交易费用 1,262.74 债券账户维护费 9,690.00 银行费用 2,246.02 合计 222,047.40 （9）收益分配 本基金2004年中期未分配收益。 （10）其他收入 2004年1月1日 至6月30日 新股申购手续费返还 43,127.93 配股手续费 8,752.25 合计 51,880.18 5 流通受限制不能自由转让的基金资产 基金获配新股，从新股获配日至新股上市日或以下规定期间，为流通受限制而不能 自由转让的资产。 根据中国证券监督管理委员会的政策规定，2000年5月18日起新股发行时不再单独 向基金配售新股。基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人 、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基 金与上市公司所签订申购协议的规定，在约定期限内不能自由流通。 根据中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]54号文《关于向二级市场投资者配 售新股有关问题的补充通知》，自2002年5月20日起，恢复向二级市场投资者配售新股 。基金以持有的上市流通股票市值参与配售，但累计申购总额不得超过基金按规定可申 购的总额。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。 本基金截至2004年6月30日止流通受限制的股票情况如下： 可流通 股票名称 日期 宁波热电 2004.07.06 建设机械 2004.07.07 盾安环境 2004.07.05 凯恩股份 2004.07.05 中航精机 &n |