| 基金同益(184690)2008年第一季度报告 |
| 基金简称：基金同益 基金代码：184690 |
| 同益证券投资基金 2008 年第 1 季度报告 一、重要提示 本基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性 承担个别及连带责任。 本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年4 月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期为2008年1月1日起至 2008年3月31日止。本报告中的财务资料 未经审计。 二、基金产品概况 1、基金简称：基金同益 2、基金代码：184690 3、基金运作方式：契约型封闭式 4、基金合同生效日：1999年4月8日 5、报告期末基金份额总额：20亿份 6、投资目标：本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险，确保基金 资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。 7、投资策略：始终如一地奉行“价值投资”的基本原则，并在不同的市场环 境以及市场发展变化的不同阶段，灵活运用适合自身运作特点的投资原则、投资 理念和投资技巧，这是本基金经理人投资管理的基本信条。 目前，通过对我国证券市场有效性的实证分析，得出结论是主动型投资有一 定的适用性，通过学习、吸收、灵活运用国内外先进的投资分析方法，深入分析 国际国内宏观经济、行业、企业的基本情况，有可能会发现和创造投资机会从而 获得超额回报。当然，随着市场效率的不断提高，在证券市场获取超额投资回报 同益证券投资基金2008年第1季度报告第 1 页 共 8 页 ----------------------- Page 2----------------------- 的机会在减少，本基金经理人将更多借鉴国外成熟市场的投资经验和投资技巧。 投资管理分若干层面，本基金经理人力求在战略资产和战术资产等若干层面 优化资源配置以实现单位风险下的收益最大化。在战略资产配置层，我们寻求现 金、债券、股票资产的动态收益、风险最优配置；在战术资产配置层，我们寻求 成长型股票和价值型股票的动态收益、风险最优配置。 投资分析和投资管理密不可分，投资分析要考虑各种影响因素对公司价值进 行综合判断，对分析假设和分析方法的合理性进行科学、严谨的论证，必须做到 博与精的有效统一，这也是职业基金经理人追求的境界。 8、业绩比较基准：无 9、风险收益特征：无 10、基金管理人：长盛基金管理有限公司 11、基金托管人：中国工商银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要财务指标 2008年1季度主要财务指标 序号 指标名称 金额（人民币元） 1 本期利润 -1,280,544,843.65 2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 322,911,209.73 3 加权平均基金份额本期利润（元/份） -0.6403 4 期末基金资产净值 4,731,068,252.40 5 期末基金份额净值（元/份） 2.3655 注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人交易基金的各项费用，计 入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、所列数据截止到2008年3月31日。 （二）本报告期基金份额净值增长率 阶 段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 2008年1季度 -21.30% 0.0315 注：本基金无业绩比较基准收益率，无需进行同期业绩比较基准收益率的比 较。 同益证券投资基金2008年第1季度报告第 2 页 共 8 页 ----------------------- Page 3----------------------- （三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况 基金同益累计份额净值增长率历史走势图 (1999 年 4 月 8 日至 2008 年 3 月 31 日) 1000.00% 800.00% 600.00% 400.00% 200.00% 0.00% 日 日 日 日 日 日 日 日 日 8 8 8 8 8 8 8 8 8 月 月 月 月 月 月 月 月 月 4 4 4 4 4 4 4 4 4 年 年 年 年 年 年 年 年 年 9 0 1 2 3 4 5 6 7 9 0 0 0 0 0 0 0 0 9 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2 2 2 2 2 2 2 2 基金同益 四、管理人报告 （一）基金经理简介 许彤先生，1969年7月出生。北京大学硕士。历任中包国际期货经纪有限公 司市场分析主任，君安证券有限责任公司投资银行经理，中信证券股份有限公司 资产管理部业务主管。2004年3月加入长盛基金管理有限公司，曾任基金经理助 理，自2004年10月15日起任同益证券投资基金（本基金）基金经理。 （二）对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《基金法》及其各项实施准则、《同益证 券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋 求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。报告期内，本基金投资了分 离交易可转债附送的权证——武钢CWB1权证，并已全部卖出。本着基金份额持有 人利益最大化原则，本基金管理人运用风险准备金弥补了武钢CWB1权证的投资亏 损。 （三）2008年第1季度证券市场的回顾与本基金运作分析 2008年第1季度，宏观经济增长较去年放缓，CPI在1-2月份创出近年新高， 汇率升值继续加快。证券市场受美国次贷影响、国内对经济增长放缓、通货膨胀 大幅升高以及调控从紧预期等因素影响，再加上市场本身估值较高、大小非解禁 同益证券投资基金2008年第1季度报告第 3 页 共 8 页 ----------------------- Page 4----------------------- 压力增大，沪深股市本季度呈现单边下跌走势，上证指数从 5261.56 点下跌到 3472.71，区间跌幅达到34%，深成指从17700.62下跌到13302.14，区间跌幅为 25%，绝大多数股票在此阶段出现普跌行情。 本季度以来，本基金虽然对以上不利情况有所预计，操作比较谨慎，并采取 了均衡分散的操作策略，但对市场的悲观情绪仍然判断和估计不足，希望通过组 合结构来对抗市场的下跌，没有对仓位进行大幅度降低，在普跌的市场环境下， 上述操作对市场系统性风险的抵御与防范显得不够，日后我们会认真总结、提高。 （四）本基金业绩表现 截至到报告期末，本基金份额净值为2.3655元，份额净值增长率为-21.30%， 同期上证A股增长率为-34.00%，本基金净值表现强于大盘。 （五）市场展望 展望后市，我们一方面看到了经济运行过程存在的不确定性，如外部经济增 长下降对中国经济的负面影响，通胀持续居高不下，出口减速，以及宏观调控所 带来的冲击，但同时我们认为08年宏观经济仍会保持一定的增长速度，企业盈利 在08年仍有相当增长，人民币升值预期加快。市场的快速下跌过程很大程度上减 轻了两年牛市积累的估值过高的风险，部分股票已经逐步进入估值合理和投资价 值区间，指数整体大幅下跌的格局会渐渐弱化，结构性分化的概率较大。在此格 局下，我们未来的操作将更加精细和谨慎，加强自下而上、精选股票，提高风险 意识，进一步强化对市场非理性恐慌和宏观经济不确定性增加等风险因素的防范。 （六）公平交易制度执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执 行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者 的合法权益。目前，本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似 的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。本报告期内，本基金未发生 异常交易情况。 同益证券投资基金2008年第1季度报告第 4 页 共 8 页 ----------------------- Page 5----------------------- 五、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 资产项目 金额（人民币元） 占基金资产总值比例 股票市值 3,563,269,496.69 75.08% 债券市值 974,232,693.40 20.53% 权证市值 523,542.99 0.01% 资产支持证券 0.00 0.00% 银行存款和结算备付金 176,166,510.38 3.71% 其他资产 32,076,353.28 0.67% 资产合计 4,746,268,596.74 100.00% （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 分 类 市值（人民币元） 占基金资产净值比例 A农、林、牧、渔业 654,227.10 0.01% B采掘业 293,587,016.45 6.21% C制造业 1,222,922,516.41 25.85% C0食品、饮料 263,141,449.10 5.56% C1纺织、服装、皮毛 0.00 0.00% C2木材、家具 0.00 0.00% C3造纸、印刷 98,375,852.66 2.08% C4石油、化学、塑胶、塑料 100,197,246.91 2.12% C5电子 3,559,839.08 0.08% C6金属、非金属 141,050,364.53 2.98% C7机械、设备、仪表 453,808,941.57 9.59% C8医药、生物制品 162,788,822.56 3.44% C99 其他制造业 0.00 0.00% D电力、煤气及水的生产和供应业 98,350,000.00 2.08% E建筑业 10,762,303.64 0.23% F交通运输、仓储业 309,780,601.93 6.55% G信息技术业 197,176,496.00 4.17% H批发和零售贸易 233,495,430.08 4.94% I金融、保险业 646,111,829.58 13.66% J房地产业 334,615,613.50 7.07% K社会服务业 66,929,675.49 1.41% L传播与文化产业 83,846,809.65 1.77% M综合类 65,036,976.86 1.37% 合计 3,563,269,496.69 75.32% 同益证券投资基金2008年第1季度报告第 5 页 共 8 页 ----------------------- Page 6----------------------- （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（人民币元） 比例 1 600036 招商银行 6,750,000 217,147,500.00 4.59% 2 000002 万 科Ａ 6,211,545 159,015,552.00 3.36% 3 601006 大秦铁路 8,800,000 152,240,000.00 3.22% 4 002024 苏宁电器 2,550,000 140,734,500.00 2.97% 5 002073 青岛软控 3,406,950 135,426,262.50 2.86% 6 601088 中国神华 2,788,404 111,536,160.00 2.36% 7 601111 中国国航 6,300,000 104,454,000.00 2.21% 8 600900 长江电力 7,000,000 98,350,000.00 2.08% 9 600005 武钢股份 6,897,449 97,874,801.31 2.07% 10 600048 保利地产 2,869,034 85,353,761.50 1.80% （四）报告期末按券种分类的债券投资组合 债券类别 市值(人民币元) 占基金资产净值比例 国 债 287,506,098.40 6.08% 金 融 债 643,422,500.00 13.60% 央行票据 38,848,000.00 0.82% 企 业 债 4,456,095.00 0.09% 可 转 债 0.00 0.00% 债券投资合计 974,232,693.40 20.59% （五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 市值（人民币元） 占基金资产净值比例 1 06国开02 145,890,000.00 3.08% 2 20国债（4） 78,557,257.50 1.66% 3 99国债（8） 77,116,678.40 1.63% 4 07农发08 69,699,000.00 1.47% 5 21国债（15） 61,523,673.30 1.30% （六）投资组合报告附注 1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 2、基金投资的前十名股票，均为投资于基金合同规定备选股票库之内的股票。 3、报告期末基金其他资产构成 其他资产项目 金额（人民币元） 存出保证金 1,255,954.36 应收证券清算款 12,385,363.85 应收利息 18,435,035.07 合 计 32,076,353.28 同益证券投资基金2008年第1季度报告第 6 页 共 8 页 ----------------------- Page 7----------------------- 4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金期末未持有可转换债券。 5、报告期末本基金投资权证明细 （1）报告期末所有权证明细 市值占基金净 权证代码 权证名称 数量（份） 市值（人民币元） 获得方式 资产比例 580019 石化 CWB1 253,409 523,542.99 0.01% 被动持有 （2）报告期内获得权证明细 获取方式 权证代码 权证名称 数量(份) 成本总额（人民币元） 580019 石化CWB1 253,409 720,613.90 被动持有 031006 中兴ZXC1 90,465 908,904.19 主动持有 580013 武钢CWB1 750,000 6,996,358.66 6、报告期末基金持有的资产支持证券明细 本基金期末未持有资产支持证券。 六、本基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 持有同益基金份额 项 目 占基金总份额比例 （份） 截止2007年12月31日持有份额 28,000,079 1.40% 本季度增持份额 0.00 0.00% 截止2008年3月31 日持有份额 28,000,079 1.40% 其中作为发起人持有份额 20,000,000 1.00% 同益证券投资基金2008年第1季度报告第 7 页 共 8 页 ----------------------- Page 8----------------------- 七、备查文件 （一）备查文件目录 1、关于中国证券监督管理委员会同意设立同益证券投资基金的批复 2、同益证券投资基金基金合同 3、同益证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告原件 5、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程 （二）存放地点和查阅方式 以上相关备查文件，置备于基金管理人的办公场所，在办公时间内可查阅。 本季度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所，以及基金上市交易 的证券交易所，供公众查阅、复制。本季度报告至少登载在一种由中国证监会指 定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。 长盛基金管理有限公司 二○○八年四月二十一日 |
意见与建议