| 中银中国(163801)2006年半年度报告 |
| 基金简称：中银中国 基金代码：163801 |
| 中银国际中国精选混合型开放式证券投资基金2006年半年度报告摘要 基金管理人：中银国际基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期 ：2006年8月26日 一、 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已 经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 本基金的托管人--中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年8月2 5日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告中的财务资料未经审计。本报告自2006年1月1日起至2006年6月30日止。 二、 基金简介 （一） 基金名称 ：中银国际中国精选混合型开放式证券投资基金 基金简称 ：中银中国 基金代码 ：163801 基金运作方式 ：上市契约型开放式 基金合同生效日 ：2005年1月4日 报告期末基金份额 ：795,827,525.38份 上市交易的证券交易所 ：深圳证券交易所 上市日期 ：2005年2月23日 （二） 基金投资概况 基金投资目标：研究全球经济和行业发展趋势，紧随中国经济独特的发展节奏，挖 掘中国主题，致力于通过专业投资获得长期资本增值。 基金投资策略：本基金采取自上而下与自下而上相结合的主动投资管理策略，将定 性与定量分析贯穿于主题精选、公司价值评估、投资组合构建以及组合风险管理的全过 程之中。本基金的投资管理主要分为三个层次：第一个层次是自上而下的资产类别的配 置，第二个层次是精选主题，第三个层次是自下而上的个股选择。 基金业绩比较基准：中信标普300指数×70% + 中信国债指数×20% + 1年期银行存 款利率×10% 风险收益特征：中等偏上风险品种 （三） 基金管理人 ：中银国际基金管理有限公司 注册及办公地址 ：上海市银城中路200号中银大厦45层 邮政编码 ：200120 法定代表人 ：平岳 信息披露负责人 ：程明 联系电话 ：021-38834999 传真 ：021-68873488 电子邮箱 ：clientservice@bociim.com （四） 基金托管人名称 ：中国工商银行股份有限公司 注册及办公地址 ：北京市西城区复兴门内大街55号 邮政编码 ：100032 法定代表人 ：姜建清 信息披露负责人 ：庄为 联系电话 ：010-66106912 传真 ：010-66106904 电子邮箱 ：custody@icbc.com.cn （五） 基金信息披露报纸 ：中国证券报、证券时报 基金年度报告正文查询网址 ：www.bociim.com 基金年度报告置备地点 ：上海市银城中路200号中银大厦45层 三、 主要财务指标和基金净值表现 （一） 主要财务指标 2006年 项目 金额（元） 基金本期净收益 282,809,689.20 加权平均单位基金本期净收益 0.3649 期末可供分配基金收益 257,683,147.22 期末可供分配基金份额收益 0.3238 期末基金资产净值 1,187,965,536.50 期末基金份额净值 1.4927 基金加权平均净值收益率 29.40% 本期基金份额净值增长率 51.86％ 基金份额累计净值增长率 54.79% （二） 与同期业绩比较基准变动的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 1.08% 1.02% 1.61% 1.31% -0.53% -0.29% 过去三个月 32.98% 1.42% 22.95% 1.26% 10.03% 0.16% 过去六个月 51.86% 1.19% 35.92% 1.01% 15.94% 0.18% 过去一年 61.54% 0.96% 41.98% 0.87% 19.56% 0.09% 自基金合同成立起至今 54.79% 0.86% 33.09% 0.94% 21.70% -0.08% （三） 图示自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况及与同期业绩比较 基准的变动比较。 中银中国基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2005.1.4-2006.6.30） 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本 基金的各项投资比例已达到基金合同规定的各项比例，投资于股票的比例为基金净资产 的40%-95%，债券资产及回购比例为0-45%，现金类资产比例为5-15%。 （四） 基金收益分配情况 年度 每10份基金份额分红数（元） 备注 2006年第一次 0.1 2006年1月20日实施 2006年第二次 0.4 2006年6月26日实施 合计 0.5 四、 基金管理人报告 （一） 基金管理人及基金经理简介 基金管理人简介：中银国际基金管理有限公司于2004年6月28日获得中国证监会证 监基金字【2004】93号文批准开业，是一家由中银国际证券有限责任公司、中银国际控 股有限公司和美林投资管理合资组建的中外合资基金管理公司。公司注册地为中国上海 市，注册资本为一亿元人民币，其中中银国际证券有限责任公司占67％的股权，中银国 际控股有限公司占16.5％的股权，美林投资管理占16.5％的股权。 截至2006年6月30日 本基金管理人共管理三只开放式证券投资基金：中银国际中国精选混合型开放式证券投 资基金、中银国际货币市场证券投资基金、中银国际持续增长股票型证券投资基金。 基金经理简介：苏淑敏（Tina SO）女士，中国香港籍，香港证券专业学会会员。 加拿大英属哥伦比亚大学经济学硕士。1992年，在约翰霍普金斯大学-南京大学的中美 中心进行有关中国经济改革及政治理论的研究工作。拥有19年投资管理经验；加盟中银 国际基金管理有限公司前任香港证券及期货事务监察委员会投资产品科总监；曾任英国 施罗德宝源投资管理（香港）有限公司执行董事及投资管理部主管、全国人大财政经济 委员会《中华人民共和国证券投资基金法》顾问等职。 （注：经公司董事会决议通过，本公司已于2006年8月5日公告，苏淑敏女士不再担 任本基金基金经理，决定任命贺轶先生担任中银中国基金的基金经理。贺轶先生简介： 中银国际基金管理公司高级经理，澳大利亚昆士兰大学应用金融学硕士，曾经在中国银 行国际业务部、中银国际证券有限责任公司资产管理部从事研究分析工作。持有全球风 险专业人员协会颁发的金融风险管理师证书（Financial Risk Manager），全球风险协 会（GARP）会员。具备基金从业资格。） （二） 基金运作合规性声明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则 和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 （三） 基金经理工作报告 中银国际中国精选基金（下称"本基金"）是投资于中国A股市场，以期达到中长期 资本增值的开放式基金，投资范围主要包括能够受益于中国长线经济发展趋势的上市企 业；这些趋势包括中国的工业化、居民消费的升级、企业的重组以及民营企业的崛起等 。截至2006年6月30日为止，本基金的累计单位价格为1.5427，较2005年末增长达51.86 %，同期业绩基准、中信标普300指数、FTSE A200指数则分别上升35.92%、53.82%及47. 26%。因此，自本年以来，中银中国基金的表现相对于业绩基准及以上指数为15.94%，- 1.96%及4.60%。 在经历了2005年第四季度的整固后，深沪股市展开自2003年以来最强及最持久的升 浪。我们认为2006年将是中国股市进入牛市的"热身期"；在经济运行基本稳定的基础上 ，在股权分置改革的刺激下，以及在合理的估值和充裕的资金的推动下，中国的股市正 在进入自2001年以来首次"价值重估"的过程中。一季度，本基金基本对股票市场保持积 极乐观的看法，资产配置反映股票投入在基准以上；在债券估值偏高的情况下，对债券 而言，则抱有较为谨慎的态度。 进入5月份以后，股票市场表现出较为反复及波动。"A"股市场自4月初在充裕的资 金及股权分置利好消息的推动下冲破上证指数1300心理关口后，一往直前向1700点推进 。到达此水平后，市场显然进入一种争持的状态，我们认为原因有以下几个可能性： 1. 市场的估值，自年初按2006年盈利计算的13x市盈率左右，在6月份已上 升至19.5x；在此水平遇到估值的阻力。 2. 在1700点，根据国内相对应的长债利率及企业的盈利能力比较，"A"股 市场的风险"补偿"溢价，已远远低于香港恒生指数（蓝筹股），香港国有企业股（"H" 股）及亚洲其他市场的相应风险溢价；因此在相对估值上也同样遇到阻力。 3. 随着人民银行在6月中旬宣布提高银行储备率至8%（"Reserve Requirem ent Ratio"）以后，市场普遍预期7月份的资金面会逐步变为紧缩；不利金融资产估值 的进一步升级。 4. 停顿了两年的新股发行及旧股增发程序在6月份展开了序幕；市场资金 局部出现分流的现象。 5. 在上市公司股本增发的情况下，对于企业股盈利所造成摊薄的影响与结 果，有待观察，市场参与者也因此保持了一种观望的态度。 第三季度，市场仍然要面临一定的考验，其中包括中国企业的盈利增长前景、人民 银行的货币政策调控力度，及全球央行的偏紧政策的预期方向。假如美联储能进入停止 加息的周期，应对香港方面的国企股有正面实际的支持，对国内"A"股则有心理的支持 作用。尽管如此，我们认为未来一年每股的盈利增长动力，市场利率趋势及全球包括中 国在内的经济增长前景，是"A"股市场投资价值进一步提升的重要因素。 在债券方面，随着一年期央行票据利率的上升，债券及短券的价格受到普遍的压力 ，在第二季度出现下跌的态势，在企业债券及短券市场，已逐步浮现信用风险所衍生的 差价现象。我们预期，此现象在未来一年，将有更广更深的定价影响。 在投资策略方面，进入今年6月中银中国基金相对变得保守，股票配置在基准以下 ；反映基金经理由于市场普遍不确定因素所引致的审慎态度。在债券方面，基金经理适 量的提升了短期债券的比例；但总体而言，股票与债券等的比重，仍在基金的内部基准 以下，而现金则在内部基准以上。 我们认为，中国"A"股市场在未来一到二个季度将仍停滞在一个反复的周期中；在 货币政策偏紧的环境下，应会出现一个预期以内的中期休整状态，结构性的调整将要到 来，我们将重点考虑消费、基础建设、农业产业化、资产重估的投资价值。同时，我们 对中国经济的长期发展仍持乐观的态度。 五、 基金托管人报告 中银国际中国精选证券投资基金托管人报告 2006年上半年，本托管人在对中银国际中国精选混合型开放式证券投资基金的托管 过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损 害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 2006年上半年，中银国际中国精选混合型开放式证券投资基金的管理人--中银国际 基金管理有限公司在中银国际中国精选混合型开放式证券投资基金的投资运作、基金资 产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基 金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本托管人依法对中银基金管理有限公司在2006年上半年所编制和披露的中银国际中 国精选混合型开放式证券投资基金半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、 财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 中国工商银行股份有限公司 资产托管部 2006年8月25日 六、 财务会计报告（未经审计） （一） 基金会计报表 资产负债表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 附注 2006年6月30日 2005年12月31日 资产 银行存款 183,254,637.50 62,078,988.83 清算备付金 2,501,518.51 1,684,212.07 交易保证金 562,994.70 500,000.00 应收证券清算款 20,357,038.42 42,795,763.35 应收股利 405,000.43 - 应收利息 392,593.24 1,356,263.32 应收申购款 535,498.52 14,778.33 股票投资市值 823,604,495.12 732,751,992.82 其中：股票投资成本 674,828,854.82 718,337,158.48 债券投资市值 159,997,760.44 154,121,417.10 其中：债券投资成本 159,997,760.44 151,236,754.45 权证投资市值 607,177.44 - 其中：权证投资成本 - - 买入返售证券 - 10,000,000.00 资产总计 1,192,218,714.32 1,005,303,415.82 负债及持有人权益 负债 应付赎回款 622,976.19 55,299,846.34 应付赎回费 1,493.57 208,416.50 应付管理人报酬 1,433,877.31 1,222,696.54 应付托管费 238,979.53 203,782.73 应付佣金 1,437,022.99 290,707.63 应付利息 1,659.94 其他应付款 322,951.84 572,951.84 卖出回购证券款 19,800,000.00 预提费用 195,876.39 94,000.00 负债合计 4,253,177.82 77,694,061.52 持有人权益 实收基金 795,827,525.38 910,039,883.81 未实现利得 134,454,863.90 9,586,684.29 未分配基金净收益 257,683,147.22 7,982,786.20 持有人权益合计 1,187,965,536.50 927,609,354.30 负债及持有人权益总计 1,192,218,714.32 1,005,303,415.82 经营业绩表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 附注 2006年1月1日至2006年6月30日止 期间 2005年1月4日(基金合同生效日) 至2005年6月30日止期间 收入 股票差价收入 272,135,949.08 -21,866,658.98 债券差价收入 1,986,430.78 3,241,590.90 权证差价收入 5,456,022.71 - 债券利息收入 518,772.98 3,644,937.18 存款利息收入 535,576.40 991,231.48 股利收入 10,052,346.74 4,802,624.57 买入返售证券收入 2,100.00 3,568,642.63 其他收入 669,589.43 313,508.94 收入合计 291,356,788.12 -5,304,123.28 费用 基金管理人报酬 7,139,635.53 7,171,851.01 基金托管费 1,189,939.16 1,195,308.47 卖出回购证券支出 8,185.81 - 其他费用 209,338.42 324,422.70 其中：上市年费 29,752.78 54,934.80 信息披露费 119,014.74 173,409.39 审计费用 47,108.87 40,835.58 费用合计 8,547,098.92 8,691,582.18 基金净收益 282,809,689.20 -13,995,705.46 加：未实现估值增值/(减值)变动数 132,083,320.75 -25,999,141.05 基金经营业绩 414,893,009.95 -39,994,846.51 基金收益分配表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 附注 2006年1月1日至2006年6月30日止期间 2005年1月4日(基金合同生效日) 至2005年6月30日止期间 本期基金净收益 282,809,689.20 -13,995,705.46 加：期初基金净收益 7,982,786.20 - 加：本期申购基金份额的损益平准金 32,097,522.04 -725,880.43 减：本期赎回基金份额的损益平准金 26,377,218.30 -1,182,802.92 可供分配基金净收益 296,512,779.14 -13,538,782.97 减：本期已分配基金净收益 38,829,631.92 - 期末基金净收益 257,683,147.22 -13,538,782.97 基金净值变动表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 附注 2006年1月1日至2006年6月30日止 期间 2005年1月4日(基金合同生效日) 至2005年6月30日止期间 期初基金净值 927,609,354.30 1,063,413,712.34 本期经营活动 基金净收益 282,809,689.20 -13,995,705.46 未实现估值增值/(减值)变动数 132,083,320.75 -25,999,141.05 经营活动产生的基金净值变动数 414,893,009.95 -39,994,846.51 本期基金份额交易 基金申购款 606,623,709.89 128,055,909.92 其中：分红再投资 634,427.08 - 基金赎回款 722,330,905.72 245,832,527.42 基金份额交易产生的基金净值变动数 -115,707,195.83 -117,776,617.50 本期向基金份额持有人分配收益 向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数 -38,829,631.92 - 期末基金净值 1,187,965,536.50 905,642,248.33 注：后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 （二） 基金会计报表附注 1 会计报表编制基础 本基金的会计报表按照国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券 投资基金会计核算办法》及中国证监会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操 作的有关规定编制。 2 主要会计政策和会计估计 (a)会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期会计报表的实际编制期间为20 06年1月1日至2006年6月30日。 (b) 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 (c) 记账基础和计价原则 本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和权证投资按市值计价外 ，所有报表项目均以历史成本计价。 (d) 基金资产的估值原则 (i) 股票投资 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交 易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估 值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一 股票的市场交易收盘价估值。 (ii) 债券投资 证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘 价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。证券交易所市场未实 行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收 利息得到的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘 价中所含的债券应收利息得到的净价估值。银行间同业市场交易的债券和未上市流通的 债券按成本估值。 (iii)权证投资 从获赠确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所 挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公 允价值估值。 (iv)实际投资成本与估值的差异计入"未实现利得/(损失)"科目。 (v) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基 金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 (e) 证券投资基金成本计价方法 (i) 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账 。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置方案实施复牌 日冲减股票投资成本。 卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法 于成交日结转。 (ii) 债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的 债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其 中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成 债券投资成本。 买入贴息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行 期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。 卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/(损失)；卖出银行间同业 市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按 移动加权平均法结转。 (iii) 权证投资 获赠权证(包括配股权证)在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权 证数量。本基金至今尚未发生主动投资权证的交易。 (f) 收入/(损失)的确认和计量 股票差价收入/(损失)于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用 的差额确认。 证券交易所交易的债券差价收入/(损失)于卖出成交日确认；银行间同业市场交易 的债券差价收入/(损失)于实际收到全部价款时确认。债券差价收入/(损失)按应收取全 部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。 权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其相关费用的差额确认。 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除适用情况 下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计 提。短期融资券的利息收入按全额票面利息扣除个人所得税后的净额认列。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个 人所得税后的净额于除息日确认。 买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提 。 (g) 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。 (h) 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎 回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 (i) 未实现利得/(损失) 未实现利得/(损失)包括因投资估值而产生的未实现估值增值/(减值)和未实现利得 /(损失)平准金。 未实现利得/(损失)平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的 按未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现利得/(损失)平准金于基金申 购确认日或基金赎回确认日认列。 (j) 损益平准金 损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净 收益/(累计基金净损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或 基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收益/(累计基金净损失)。 (k) 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外投资人可选 择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资， 场内投资者只能选择现金红利。基金收益分配每年至少一次，最多六次，年度收益分配 比例不低于基金年度已实现收益的60%；基金当期收益先弥补前期亏损后，方可进行当 期收益分配。基金当期亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后，基金份额净值不能 低于面值。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。 3 主要税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收 问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税 [2005]102号《关于股息红利 个人所得税有关政策的通知》、财税 [2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政 策问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征营业税和企业所得税 。 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，自20 05年6月13日起由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%(此前按100%)计入个人 应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 基金买卖股票于2005年1月24日前按照0.2%的税率缴纳股票交易印花税，自2005年1 月24日起减按0.1%的税率缴纳。 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金 等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 4 本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 5 重大关联方关系及关联交易 (a) 关联方 关联方名称 与本基金的关系 中银国际基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司("中国工商银行") 基金托管人、基金代销机构 中银国际证券有限责任公司 ("中银证券") 基金管理人的股东、基金代销机构 中银国际控股有限公司 基金管理人的股东 美林投资管理有限公司 基金管理人的股东 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (b) 通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金 关联方及关联方交易 2006年1月1日至2006年6月30日 止期间 2005年1月4日（基金合同生效日）至2005年 6月30日止期间 股票交易 金额(元) 比例(%) 金额(元) 比例(%) 中银国际证券有限责任公司 433,002,685.92 15.57 257,667,332.57 26.78% 债券交易 金额(元) 比例(%) 金额(元) 比例(%) 中银国际证券有限责任公司 33,595,600.40 28.05 234,245,894.50 39.14% 债券回购交易 金额(元) 比例(%) 金额(元) 比例(%) 中银国际证券有限责任公司 - - 4,310,900,000.00 53.31% - 佣金 金额(元) 比例(%) 金额(元) 比例(%) 中银国际证券有限责任公司 354,742.62 15.78 162,026.99 23.30% 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券 商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市 场信息服务。 (c) 基金管理人报酬 支付基金管理人中银国际基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净 值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理 人报酬＝前一日基金资产净值 ×1.50% / 当年天数。 ☆ 本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬7,139,635.53元。（2005年1月4日（基 金合同生效日）至2005年6月30日止期间需支付基金管理人报酬7,171,851.01元。） (d) 基金托管费 支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率 计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。 本基金在本会计期间需支付基金托管费1,189,939.16元。（2005年1月4日（基金合 同生效日）至2005年6月30日止期间需支付基金托管费1,195,308.47元。） (e) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管， 并按银行同业利率计息。基 金托管人于2006年6月30日保管的银行存款余额为183,254,637.50元。本会计期间由基 金托管人保管的银行存款产生的利息收入为519,365.63元。 (f) 与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易 本基金在本会计期间及2005年1月4日（基金合同生效日）至2005年6月30 日止期间与中银证券通过银行间同业市场进行的债券交易如下： 2006年1月1日至2006年 6月30日止期间 2005年1月4日(基金合同生效日) 至2005年6月30日止期间 买入债券结算金额 - 20,000,000.00 6 流通受限制不能自由转让的基金资产 流通受限制不能自由转让的股票 本基金截至2006年6月30日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，这些股票 将在股权分置改革规定的程序结束后复牌。 股票代码 股票名称 停牌日期 季度末估值单价 复牌日期 复牌开盘 单价 数量 季度末成本 总额 季度末估值 总额 600033 福建高速 06//06/29 8.12 06/07/14 6.15 3,735,071 31,873,468.89 30,328,776.52 600176 中国玻纤 06/06/26 7.39 06/07/10 7.83 3,215,783 19,665,936.92 23,764,636.37 600755 厦门国贸 06/06/22 7.94 06/07/10 5.88 2,986,305 18,265,807.20 23,711,261.70 600897 厦门空港 06/06/07 12.09 06/07/03 8.73 3107259 26109384.62 37566761.31 000895 双汇发展 06/06/01 31.17 2,247,420 30,857,817.27 70,052,081.40 000963 华东医药 06/06/05 7.39 06/07/05 7.98 3,628,287 18,354,182.19 26,813,040.93 本基金截至2006年6月30日止持有因召开股东大会而暂时停牌的股票。 股票代码 股票名称 停牌日期 季度末估值单价 数量 季度末成本 总额 季度末估值 总额 备注 600664 哈药集团 06/06/30 7.61 3,060,010 21,245,978.67 23,286,676.10 召开股东大会停牌 本基金截至2006年6月30日止持有网下认购中签新股而流通转让受到限制的股票。 股票代码 股票名称 期末估值单价 数量 期末成本总额 期末估值总额 可流通日期 002053 云南盐化 13.20 132,009 963,665.70 1,742,518.80 06/09/27 601001 大同煤业 10.22 244,872 1,655,334.72 2,502,591.84 06/09/23 七、 投资组合报告 （一） 基金资产组合情况 期末市值（元） 占基金总资产的比例 股票 823,604,495.12 69.08% 债券 159,997,760.44 13.42% 权证 607,177.44 0.05% 银行存款和清算备付金合计 185,756,156.01 15.58% 其他资产 22,253,125.31 1.87% 合计 1,192,218,714.32 100% （二） 按行业分类的股票投资组合 行业分类 市值（元） 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 43,712,076.48 3.68% B 采掘业 49,280,797.29 4.15% C 制造业 413,818,916.14 34.84% C0 食品、饮料 85,299,563.56 7.18% C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 55,838,734.37 4.70% C5 电子 17,857,498.75 1.50% C6 金属、非金属 76,344,731.36 6.43% C7 机械、设备、仪表 126,232,656.49 10.63% C8 医药、生物制品 52,245,731.61 4.40% C9 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 44,149,913.51 3.72% E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 120,364,209.91 10.13% G 信息技术业 41,007,221.18 3.45% H 批发和零售贸易业 44,008,155.42 3.70% I 金融、保险业 62,024,931.93 5.22% J 房地产业 5,238,273.26 0.44% K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合 计 823,604,495.12 69.33% （三） 按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 序号 股票代码 股票名称 期末数量（股） 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 000895 双汇发展 2,247,420 70,052,081.40 5.90% 2 600467 G 好当家 5,154,726 43,712,076.48 3.68% 3 600050 G 联 通 16,761,012 40,561,649.04 3.41% 4 600036 G 招 行 4,885,871 37,670,065.41 3.17% 5 600897 厦门空港 3,107,259 37,566,761.31 3.16% 6 600583 G 海 工 1,489,423 34,107,786.70 2.87% 7 600033 福建高速 3,735,071 30,328,776.52 2.55% 8 600320 G 振 华 1,385,900 27,357,666.00 2.30% 9 000963 华东医药 3,628,287 26,813,040.93 2.26% 10 000581 G 威 孚 3,879,514 26,225,514.64 2.21% 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.bociim.com网站的半年度报告正文。 （四） 报告期内股票投资组合的重大变动 累计买入价值前二十名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额（元） 占期初基金资产净值比例 1 600050 G 联 通 46,531,475.38 5.02% 2 600583 G 海 工 46,257,941.02 4.99% 3 600036 G 招 行 43,336,954.84 4.67% 4 600016 G 民 生 39,156,027.75 4.22% 5 600033 G 闽高速 31,873,468.89 3.44% 6 000939 凯迪电力 30,212,810.44 3.26% 7 000581 G 威 孚 27,144,068.52 2.93% 8 600012 XDG 皖通 26,770,826.40 2.89% 9 600535 G 天士力 26,594,222.07 2.87% 10 600030 G 中 信 26,530,312.28 2.86% 11 600176 中国玻纤 25,795,958.91 2.78% 12 600028 中国石化 24,581,795.40 2.65% 13 600717 G 天津港 23,766,128.91 2.56% 14 600616 G 食 品 23,149,800.43 2.50% 15 600320 G 振 华 23,136,854.59 2.49% 16 600755 G 厦国贸 22,641,905.12 2.44% 17 000963 华东医药 22,045,691.25 2.38% 18 600423 G 柳 化 21,948,580.66 2.37% 19 600660 G 福 耀 21,716,705.81 2.34% 20 600026 G 中 海 21,455,497.96 2.31% 累计卖出价值前二十名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额（元） 占期初基金资产净值比例 1 600125 G 铁 龙 87,676,504.64 9.45% 2 600008 G 首 创 64,107,235.41 6.91% 3 600018 G 上 港 59,634,182.33 6.43% 4 000063 G 中 兴 55,467,628.06 5.98% 5 600030 G 中 信 50,433,715.71 5.44% 6 600642 G 申 能 49,313,094.95 5.32% 7 000895 双汇发展 48,129,329.33 5.19% 8 600118 G 卫 星 46,089,234.80 4.97% 9 600019 G 宝 钢 40,356,748.91 4.35% 10 000866 扬子退市 36,654,258.42 3.95% 11 600029 南方航空 36,380,439.33 3.92% 12 000538 G 云白药 33,264,666.74 3.59% 13 600535 G 天士力 30,741,991.99 3.31% 14 600377 G 宁 沪 29,633,607.93 3.19% 15 000568 G 老 窖 29,351,748.78 3.16% 16 600583 G 海 工 28,667,574.53 3.09% 17 600875 G 东 电 25,388,517.45 2.74% 18 600597 光明乳业 23,093,834.90 2.49% 19 000410 G 沈 机 22,934,314.30 2.47% 20 600221 海南航空 22,200,183.18 2.39% 买入股票的成本总额（元）： 1,235,339,570.85 卖出股票的收入总额（元）： 1,548,104,609.91 （五） 按券种分类的债券投资组合 序号 债券品种 市值（元） 占基金资产净值比例 1 国 债 - - 2 金 融 债 50,542,200.00 4.25％ 3 央行票据 109,455,560.44 9.21％ 4 企 业 债 - - 5 可 转 债 - - 6 其他（若有） - - 合 计 159,997,760.44 13.47％ （六） 按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 市值（元） 占基金资产净值比例 1 06央票29 109,455,560.44 9.21％ 2 05进出02 50,542,200.00 4.25％ （七） 权证投资组合 序号 权证代码 权证名称 期末数量（股） 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 038008 钾肥JTP1 208,080 607,177.44 0.05% （八） 投资组合报告附注 1、 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立 案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。 2、 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票 库之外的股票。 3、 本基金本报告期内因股权分置改革被动持有权证包括： 序号 日 期 权证代码 权证名称 权证数量（份） 成本总额（元） 1 20060419 580004 首创JTB1 451,771.00 - 2 20060424 580005 万华HXB1 120,000.00 - 3 20060424 580993 万华HXP1 180,000.00 4 20060517 580991 海尔JTP1 1,350,000.00 5 20060629 038008 钾肥JTP1 208,080.00 4、 截至2006年6月30日，本基金其他资产的构成包括： 序号 其他资产 期末金额（元） 占总资产比例 1 结算保证金 562,994.70 0.05% 2 应收证券清算款 20,357,038.42 1.71% 2 应收股利 405,000.43 0.03% 3 应收利息 392,593.24 0.03% 4 应收基金申购款 535,498.52 0.05% 5 待摊费用 - - 合 计 22,253,125.31 1.87% 5、 本基金持有的处于转股期债券明细：截至本报告期期末，本基金未持有可转换债券。 八、 基金份额持有人户数、持有人结构 （一） 基金份额持有人户数及结构 期末基金份额持有人户数 户均份额 机构 个人 份额 比例 份额 比例 4,753 167,436.89 677,498,073.36 85.13% 118,329,452.02 14.87% （二） 场内基金前十名持有人 场内基金前十名持有人 持有份额 占基金总份额的比例 国泰君安证券股份有限公司 5,686,263.00 0.71% 宋庆龄基金会 4,000,320.00 0.50% 上海盈泰投资管理有限公司 1,300,208.00 0.16% 谢一鸣 1,000,160.00 0.13% 孙华 1,000,080.00 0.13% 朱汉东 500,110.00 0.06% 韩乐学 500,070.00 0.06% 李静涛 500,040.00 0.06% 张秀文 500,040.00 0.06% 唐宾宾 500,000.00 0.06% 九、 开放式基金份额变动 本基金份额变动情况如下： 单位：份 基金合同生效日的基金份额总额 1,063,413,712.34 本报告期期初基金份额总额 & |