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基本概况

基金全称兴全绿色投资混合型证券投资基金(LOF)基金简称兴全绿色投资混合(LOF)
基金代码163409(主代码)基金类型混合型
发行日期2011年04月06日成立日期/规模2011年05月06日 / 20.224亿份
资产规模4.08亿元(截止至:2018年09月30日)份额规模3.1050亿份(截止至:2018年09月30日)
基金管理人兴全基金基金托管人工商银行
基金经理人邹欣成立来分红每份累计0.68元(1次)
管理费率1.50%(每年)托管费率0.25%(每年)
销售服务费率---(每年)最高认购费率1.00%(前端)
最高申购费率1.50%(前端)
天天基金优惠费率:0.15%(前端)
最高赎回费率0.50%(前端)
业绩比较基准80%×沪深300指数+20%×中证国债指数跟踪标的该基金无跟踪标的
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

本基金通过挖掘绿色科技产业或公司,以及其他产业中积极履行环境责任公司的投资机会,力争实现当期投资收益与长期资本增值。

本基金认为投资于绿色科技产业或公司在获得良好回报的同时,亦能维护或改善地球生态环境,推动整个社会的可持续发展。在投资决策中,本基金除关注那些绿色科技产业或公司,还关注在其他产业中积极履行环境责任、致力于向绿色产业转型、或在绿色相关产业发展过程中作出贡献的公司。

本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括依法公开发行上市的股票(包括创业板、中小板以及其他经中国证监会批准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具(但需符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

1、资产配置策略 在大类资产配置上,本基金采取定性与定量研究相结合,在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。在宏观与微观层面对各类资产的价值增长能力展开综合评估,动态优化资产配置。 投资决策委员会将定期或根据需要召开会议,审议基金经理对于资产配置策略的分析结论,确定今后一段时间内资产配置策略,即基金投资组合中股票和其他金融品种的构成比例。基金经理执行审定后的资产配置计划。 2、绿色投资筛选策略 (1)绿色投资的涵义与范畴 本基金所指的绿色投资涵盖了三个层次,包括清洁能源产业、环保产业、以及其他产业中积极履行环境责任、致力于向绿色产业转型、或在绿色相关产业发展过程中作出贡献的公司。其中,清洁能源产业、环保产业可统称为绿色科技产业。 (2)多种投资方法相结合 本基金在绿色投资过程中,将以多种投资方法相结合,在追求资本长期稳定增值、获得良好回报的同时,起到维护或改善地球生态环境,推动整个社会的可持续发展的作用。 首先,本基金采用消极筛选法将对环境造成严重污染的公司列入投资禁选库中。 其次,本基金采用绿色投资积极筛选法,就上市公司环境责任的履行进行综合打分,相对排名筛选,尤其是行业内排名筛选,对那些环境责任方面在同行业中表现相对突出的公司予以优先考虑。 另外,本基金还将适当采用股东倡导方法,以提案、管理层沟通、呼吁等多种形式积极做好股东倡导,逐步在国内市场形成对上市公司绿色产业发展的外部激励约束机制。 (3)绿色投资筛选策略的评价标准 1)本基金重点关注的绿色科技产业或公司主要包含清洁能源产业和环保产业两个层次。 首先,清洁能源产业包括但不限于:风能、太阳能、地热能、水力、生物燃料和其他替代能源及相关科技创新研究等。 其次,环保产业涉及但不限于以下几个方面: - 节能减排:提高资源贮藏、使用及回收利用效率、减少废物排放、资源有效管理、使用回收再利用原料等; - 水治理:提高用水利用率、水及废水处理、水运输等; - 环境服务:环境保护咨询、绿色建筑、环境安全设备等; - 绿色运输:相关公共交通系统,包括交运设备排放、能源效率控制技术等; - 可持续生活:涉及自然、健康和可持续发展相关的产品或服务,包括自然和有机食物、绿色消费产品等。 2)本基金对其他产业中积极履行环境责任、致力于向绿色产业转型、或在绿色相关产业发展过程中作出贡献的公司予以关注。在评价一个公司时,本基金考虑但不限于以下因素: - 公司产品和服务对绿色产业的影响或益处; - 公司运作、销售系统等方面对绿色产业的影响或益处; - 公司环境政策和管理系统的质量; - 公司资源管理质量,如原材料消耗、材料的回收和再利用,废物管理等; - 公司遵守相关法律法规,尤其是与环保、科技创新等与绿色产业发展相关的法律法规; - 公司对可能造成环境污染的项目进行及时披露并采取应对措施; - 公司碳排放指标; - 公司积极参与碳交易相关业务; - 公司具有针对自身向绿色产业转型的实质性方案及措施; - 公司拥有新能源开发、环保相关产品研发、经营等环保产业的一项或多项专利或业务; - 公司每年有稳定的预算经费用于研发创新产品、相关捐赠等推动绿色产业发展的项目; - 其他方面:如是否积极对客户、员工及社区等利益相关者组织与环保意识相关的推广沟通活动等。 综上所述,本基金绿色投资的主线涉及两个方面。一方面,本基金将重点关注清洁能源和环境保护等绿色科技产业;另一方面,对其他产业中积极履行环境责任、致力于向绿色产业转型、或在绿色相关产业发展过程中作出贡献的公司也予以关注。 (4)行业配置策略 本基金除运用“绿色投资筛选策略”进行股票精选外,还将辅以一定的行业配置调整策略,对各行业权重进行“绿色”优化。本基金重点关注绿色科技产业和其他产业中积极履行环境责任、致力于向绿色产业转型、或在绿色相关产业发展过程中作出贡献的公司,因此,本基金将超配绿色科技产业。 3、股票选择策略 本基金在运用“绿色投资筛选策略”的基础上,采用环境因子与公司财务等基本面因子相结合,进行综合评估筛选,对那些表现相对突出的公司予以优先考虑,从而构建本基金的各级股票池。 (1)定量指标 本基金运用静态与动态数据相结合的方式考察股票的成长质量和可持续性,选择那些被低估且有稳定持续增长潜力的股票。 在考察个股的估值水平时,本基金考察企业贴现现金流以及内在价值贴现,结合市盈率(PE)、市净率(PB)、市销率(PS)等指标考察股票的价值是否被低估。本基金认为高成长性的股票,尤其是绿色科技产业通常具有高市盈率,但高市盈率又往往意味着对该股票的高估值。因而本本基金在个股选择中会强调对成长性和估值水平的甄别。 本基金采用年复合营业收入增长率、盈利增长率、息税前利润增长率、净资产收益率、以及现金流量增长率等指标综合考察上市公司的成长性。 在盈利水平方面,本基金对盈利速度和盈利质量并重,而不单纯追求上市公司盈利的速度。本基金重点考察主营业务收入、经营现金流、盈利波动程度三个关键指标,以衡量具有高质量持续增长的公司。具体而言,营业收入增长率/应收账款增长率(GAR/GSales)、核心营业利润与净资产比例(CE/Equity)、经营性现金流与核心营业利润比例(CFFO/CE)等核心指标都将被运用到盈利水平的度量上。 (2)定性指标 在定性指标方面,本基金综合考察科技创新能力、商业模式、管理团队等等因素,并据此给以相应的折溢价水平,并最终股票合理价格区间。 本基金认为公司的研发及科技创新能力与其长期绩效紧密相关,一个公司的科研与创新能力是实现企业履行环境责任的关键点,也是绿色产业发展的源泉;而且好的绿色产业商业模式才是决定公司能否持续经营的根本;当然,公司持续的技术创新与保持有活力的商业模式,都需要优秀的团队与员工的积极参与。 本基金还将定期(一般一个季度)或不定期(突发事件)根据本基金“绿色投资筛选策略”和“股票选择策略”进行重新评估,结合上市公司披露财报、社会责任报告、媒体公开信息、第三方评价机构和环保绿色组织提供的数据、以及内部研究员的实地调研,丰富环境责任指标监控体系,定期、动态调整本基金的各级股票池。并综合结合上述多种因素作出投资决策,从而构建实际股票组合。 3、权证投资策略 本基金将综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对权证进行投资,主要运用的投资策略为:正股价值发现驱动的杠杆投资策略、组合套利策略以及复制性组合投资策略等。 4、债券投资策略 本基金将采取久期偏离、收益率曲线配置和类属配置、无风险套利、杠杆策略和个券选择策略等投资策略,发现、确认并利用市场失衡实现组合增值。这些投资策略是在遵守投资纪律并有效管理风险的基础上作出的。

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为6次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的60%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;投资者在不同销售代理人处或者在同一销售代理人处不同交易账号下的基金份额可以设定不同的分红方式,基金注册登记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

80%×沪深300指数+20%×中证国债指数

本基金为混合型基金,其预期收益和风险高于货币型基金、债券型基金,而低于股票型基金,属于证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。

郑重声明:以上信息(包括但不限于文字、数据及图表)均基于公开信息采集,相关信息并未经过本公司证实,本公司不保证该信息全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性,不构成本公司任何推荐或保证。基金具体信息以管理人相关公告为准。投资者投资前需仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,了解产品收益与风险特征。市场有风险,投资需谨慎。数据来源:东方财富Choice数据。