| 巨田资源(163302)2006年半年度报告 |
| 基金简称：大摩资源 基金代码：163302 |
| 巨田资源优选混合型证券投资基金2006年半年度报告摘要 基金管理人：巨田基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行 送出日期： 2006年8月24日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已 经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行根据本基金合同规定，于2006年8月14日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报 告正文。 目 录 一、基金简介 1 二、主要财务指标和基金净值表现 3 三、基金管理人报告 5 四、基金托管人报告 8 五、基金半年度财务会计报告 9 六、投资组合报告 14 七、基金份额持有人户数、持有人结构 18 八、开放式基金份额变动 18 九、重大事件揭示 19 十、备查文件目录 21 一、基金简介 （一）基金基本情况 1、基金简称：巨田资源 2、交易代码：163302 3、基金运作方式：上市契约型开放式 4、基金合同生效日：2005年9月27日 5、报告期末基金份额总额：84,896,899.68份 6、基金投资目标： 将中国资源的经济价值转换为持续的投资收益，为基金份额持有人谋求长期、稳定 的投资回报。 本基金将把握资源的价值变化规律，对各类资源的现状和发展进行分析判断，及时 适当调整各类资源行业的配置比例，重点投资于各类资源行业中的优势企业，分享资源 长期价值提升所带来的投资收益。 7、投资策略： 本基金将中长期持有以资源类股票为主的股票投资组合，并注重资产在资源类各相 关行业的配置，适当进行时机选择。采用"自上而下"为主、结合"自下而上"的投资方法 ，将资产管理策略体现在资产配置、行业配置、股票及债券选择的过程中。 （1）股票投资策略 A、根据资源的经济发展价值，注重对资源类上市公司所拥有的资源价值评估和公 司证券价值的估值分析；对于精选个股将坚持中长期持有为主的策略。 B、我国证券市场处于新兴加转轨的阶段，市场的波动性较强，所以本基金将依据 市场判断和政策分析，同时根据类别行业的周期性特点，采取适当的时机选择策略，以 优化组合表现。 （2）债券投资策略 本基金采取"自上而下"为主，"自下而上"为辅的投资策略，以长期利率趋势分析为 基础，兼顾中短期经济周期、政策方向等因素在类别资产配置、市场资产配置、券种选 择3个层面进行主动性投资管理。积极运用"久期管理"，动态调整组合的投资品种，以 达到预期投资目标。 （3）权证投资策略 对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风险进行分析的基础之上，权证在基金 的投资中将主要起到锁定收益和控制风险的作用。 以BS模型和二叉树模型为基础来对权证进行定价，并根据市场情况对定价模型和参 数进行适当修正。 在组合构建和操作中运用的投资策略主要包括但不限于保护性看跌策略、抛补的认 购权证、双限策略等。 8、业绩比较基准 本基金业绩比较基准：70%×中信标普300指数+30%×中信标普全债指数 9、风险收益特征 本基金为混合型基金，风险介于股票型和债券型基金之间，属于证券投资基金中的 中低风险品种，适于能承担一定风险、追求较高收益和长期资本增值的投资人投资。 （二）基金管理人情况 1、基金管理人名称：巨田基金管理有限公司 2、信息披露负责人：李锦 3、联系电话：0755－82993636 4、传真：0755－82990384 5、电子邮箱：xxpl@jtfund.com （三）基金托管人 1、基金托管人名称：中国光大银行 3、信息披露负责人：张建春 3、联系电话：010－68560675 4、传真：010－68560661 5、电子邮箱：zhangjianchun@cebbank.com （四）半年报全文登载网站及置备地点 基金管理人互联网网址：http://www.jtfund.com 基金半年度报告置备地点：基金管理人和基金托管人处 二、主要财务指标和基金净值表现 （一） 主要财务指标（未经审计） 主要财务指标 2006年6月30日 1、基金本期净收益 37,232,159.75 2、加权平均基金份额本期净收益 0.4839 3、期末可供分配基金份额收益 0.2862 4、期末基金资产净值 123,277,882.95 5、期末基金份额净值 1.4521 6、本期基金份额净值增长率 67.81% 注：以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放 式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二）基金净值表现 根据《巨田资源优选混合型证券投资基金基金合同》，本基金业绩比较基准是：70 %×中信标普300指数+30%×中信标普全债指数 基准指数的构建考虑了三个原则： 1、公允性。选择市场认同度比较高的中信标普300指数、中信全债指数作为计算的 基础指数； 2、可比性。基金投资业绩受到资产配置比例限制的影响，虽然股票最高投资比例 可达到95%，但这一投资比例所对应的是阶段性、非常态的资产配置比例。在一般市场 状况下，为控制基金风险，本基金股票投资比例会控制在70%左右，债券投资比例控制 在30%以内。根据基金在正常市场状况下的资产配置比例来确定加权计算的权数，使业 绩比较更具有合理性； 3、再平衡。由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使 资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照70%、30%的比例采取再平衡，再 用连锁计算的方式得到基准指数的时间序列。 A、 巨田资源优选混合型证券投资基金净值增长率与同期业绩比较基准收 益率比较表 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.30% 1.92% 1.49% 1.23% -1.19% 0.69% 过去三个月 38.01% 1.61% 22.21% 1.20% 15.80% 0.41% 过去六个月 67.81% 1.32% 35.62% 0.98% 32.19% 0.34% 自基金合同生效起至今 71.08% 1.07% 36.33% 0.87% 34.75% 0.20% B、 巨田资源优选混合型证券投资基金基金合同生效以来累计净值增长率 与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 注：根据巨田资源优选混合型证券投资基金基金合同规定，本基金投资于资 源类上市公司股票的比例不低于基金股票资产的80%；股票投资比例的变动范围为基金 资产净值的30%-95%；债券投资比例的变动范围为基金资产净值的0%-65%；现金或到期 日在一年以内的政府债券比例不低于基金资产净值的5%。法律法规和监管部门对上述比 例另有规定时从其规定。2006年6月30日，本基金股票投资占基金净值的82.08%，其中 资源类股票的比例为股票资产的84.25 %；债券投资占基金净值的0 %；现金资产占基金 净值的17.70%。本基金合同生效日为2005年9月27日，至报告披露时点（2006年6月30日 ），本基金合同生效不满一年。 三、基金管理人报告 （一）基金管理人及基金经理小组简介 1、基金管理人简介 巨田基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立。公司股东 为巨田证券有限责任公司、中信国安信息产业股份有限公司、汉唐证券有限责任公司、 深圳市招融投资控股有限公司、浙江中大集团控股有限公司，公司注册资本为1亿元人 民币。基金管理人旗下共管理两只开放式基金，即本基金和巨田基础行业证券投资基金 。本基金是基金管理人管理的第二只基金。 2、基金经理简介 冀洪涛先生，经济学硕士，证券从业8年，历任华夏证券大连业务部研究发展部投 资顾问、债券投资经理；大连证券研究发展总部副经理、兼沈阳业务部副总经理；巨田 证券资产管理部、投资管理部投资经理；2004年加入巨田基金管理有限公司，曾任巨田 基础行业基金基金经理助理，现任投资管理部副总监、投资决策委员会委员。 （二）基金运作合法合规性声明 报告期内，基金管理人严格按照《证券投资基金法》及相关法律法规、《巨田基础 行业证券投资基金基金合同》的规定，以为基金份额持有人谋求长期、稳定的投资回报 作为目标，勤勉尽责地管理和运用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。 （三）基金经理工作报告及展望 1、投资运作回顾 本基金至2006年上半年末，净值为1.4521元，累计净值为1.6371，报告期净值增长 率为67.81%，而同期上证综指涨幅为44.02%，基金业绩比较基准涨幅为35.62%，远超过 了上证综指和基金业绩比较基准，在同类型开放式基金中保持前列。本报告期间，本基 金累计分红4次，每10份基金累计分红1.85元，基金持有人取得了一定的绝对投资回报 。 2006年上半年，本基金投资运作主要有以下特点： A、由于对市场的整体判断有了较大改变，顺势而为是较为理性的操作，本基金整 体仓位大幅增加，由2005年末的26%增加到80%左右。但由于部分个股短期内涨幅巨大， 本基金进行了较大的结构性调整，对超出估值想像的个股进行了适当减持。 B、考虑到大宗商品价格的波动特性，对于矿产资源类的个股进行积极的波段操作 ，如黄金、钨、锌等，一季度以增仓为主，但进入6月以后，本基金减少了有色行业总 体配置，增加了食品饮料行业和交通运输行业配置。主动性的调仓不仅锁定了部分收益 ，而且也使净值上升有了新的动力。 C、本报告期的整体加权仓位并不高，但净值仍保持了持续上升，主要原因是提高 了投资运作的主动性，在二季度末适度降低仓位，进可攻退可守，预防可能随时发生的 市场调整。虽然上升趋势中可能净值增长相对慢一些，但承担的风险也较小，有利于基 金净值的稳定。不冲动，保持冷静，敢于适度集中持有把握较大的投资目标，是下半年 仍要坚持的策略。 D、上半年在操作上也有不足之处，尤其是二季度，对地产行业调控政策的影响没 有足够敏感，导致在地产板块的投资中没能实现已有的获利，在一定程度上影响了基金 收益。在今后的投资运作中，本基金将吸取教训，提高对政策的敏感性，规避风险。 2、火热市场中的冷思考及未来的策略选择 经过这段期间的投资运作，我们深深感受到了市场的强大，当所谓关键阻力一个个 被多头成功占领时，也领略到了趋势投资的重要性。但随之而来的是困惑，究竟该如何 在新的平台和起点上思考未来呢？这里有一个问题需要我们思索，市场上股票价格上涨 的源动力是来自于企业盈力的增长还是来自于资金的推动？相关研究表明，股改因素和 估值水平的提高成为本轮行情最主要的推动力，市场的整体估值水平确实提高了许多， 当然很多人认为这是来自于对未来业绩增长的充分信心。但有些现象我们不得不关注， 已经有研究员用2008年的业绩预测来解释今天的高PE个股了，市场中"讲故事"的人确实 越来越多了，我们应该保持适度的谨慎和冷静。 客观讲，国内证券市场应该已基本完成价值回归的过程，目前的估值基本合理，在 QFII的不断进入、H股的回国发行、资本市场的资金和人才国际化等因素影响下，市场 中明显低估的群体和个体越来越少了，虽然仍然有很大的结构性机会，但适当降低下半 年的盈利预期是一个较为客观和理性的选择。6月上旬的市场剧烈波动已经给了我们很 多的警示，上涨过程中更要有风险意识。我们认为，中国证券市场现在确实是一个繁荣 的开始，但却开始堆积结构性的泡沫，在部分所谓概念或主题投资上，真的搞不清是利 用了泡沫还是被泡沫所利用，相信总会有撑不住的一天。 当我们看到在上涨行情中，投资者放弃持有大量股票的老基金不买，却挤破头的疯 抢新发基金，逼得基金管理人不得不采用"复制"、"分拆"这种方式时；当所谓"股评人 士"指挥着众多中小客户在几个涨停后还要追一个搞不清做什么能赚多少钱的上市公司 股票时，我们不禁感慨市场中确实有许多不理性的成分，也许出现"百元股"和"仙股"真 的是市场成熟的重要标志之一，在前行的过程中，我们仍然有许多崎岖的路要走。 就具体的市场现象而言，中行的发行和上市引起我们许多思考，由于市场权重的改 变，使得我们长期投资所依赖的参考标的有所改变，随着越来越多的大市值个股加盟A 股，在全新的市场格局下如何进行投资运作是比较重要的问题。淡化指数，减少依赖， 改变思考习惯，注重对行业及个股的研究和估值是未来一个理性的选择。 未来的投资策略 A、由于上半年的累积涨幅较大，获利盘也较为丰厚，市场有一定的调整压力，而 下半年IPO及再融资加速进行，给投资者提供了更多的选择，所以市场的波动性会有所 加大。操作上依然坚持锁定收益、控制风险的原则，适当降低盈利预期。 B、在股票选择上，重点关注以下几个方面： 第一、资源价值重估。我们已进入资源稀缺的时代，资源价值重估是一个长久的投 资主题，无论是矿产资源股还是土地资源等，资源价值成为上市公司的估值底线，寻找 波动中股价低于资源价值的个股，仍是未来成功率较高的选择。如黄金、旅游、地产、 中药仍是有机会的。 第二、高成长的公司。业绩增长是股价上升最重要的支撑，在所谓后股权分置时代 ，有一些因素可能使企业出现超常规的发展，如股改使全体股东利益一致、已完成股权 激励、股改后大股东优质资产注入等，重点关注这些因素有利于我们发现新的高成长公 司。当然，行业发展状况及公司经营管理水平仍是我们考虑的最主要的因素。 第三、并购重组价值。虽然这种机会不好把握，寻找确定的投资目标并不容易，但 不能否认这将是未来重要的投资方向之一。近期围绕水泥、钢铁的并购只是大戏的开始 ，未来仍有很大的投资参与空间，要积极关注。 总而言之，未来投资要保持冷静、谨慎，但仍有较多的机会，非常值得期待。虽然 偶尔会有台风、雷暴烦扰，但火热的夏天已经扑面而来。 四、基金托管人报告 中国光大银行根据《证券投资基金法》及相关法规、《巨田资源优选混合型证券投 资基金基金合同》，和《巨田资源优选混合型证券投资基金托管协议》，托管巨田资源 优选混合型证券投资基金（以下简称巨田资源基金）。 2006年上半年，中国光大银行在巨田资源基金托管过程中，严格遵守了《证券投资 基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等法 律法规及相关实施准则、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金的 全部资产，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行 了作为托管人所应尽的义务。 2006年上半年，中国光大银行依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理 办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规及相关实施准则、基金合同、 托管协议和其他有关规定，对基金管理人--巨田基金管理有限公司进行了监督，未发现 基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费 用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金严格遵守《基金法》等有关 法律法规，在各重要方面的运作中严格遵守了基金合同的规定。 本托管人依法对基金管理人--巨田基金管理有限公司编制的"巨田资源优选混合型 证券投资基金2006年半年度报告"进行了审核，报告中相关财务指标、净值表现、财务 会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。 五、基金半年度财务会计报告（未经审计） （一） 基金会计报表 1、巨田资源优选混合型证券投资基金资产负债表 单位：人民币元 资产: 附注 2006年6月30日 2005年12月31日 银行存款 5(5) 21,137,087.39 41,878,193.22 清算备付金 680,590.44 438,048.68 交易保证金 1,185,714.00 935,714.00 应收证券清算款 613,247.18 － 应收股利 31,860.00 － 应收利息 6(1) 2,617.49 1,215,182.22 应收申购款 985.22 － 股票投资市值 101,181,830.96 36,832,965.37 其中:股票投资成本 88,982,264.96 35,701,014.61 债券投资市值 － 56,795,860.00 其中:债券投资成本 － 56,809,277.12 权证投资市值 － － 其中：权证投资成本 － － 资产总计 124,833,932.68 138,095,963.49 负债: 应付证券清算款 － 2,053,736.69 应付赎回款 449,453.15 159,203.03 应付赎回费 1,616.02 446.83 应付管理人报酬 148,042.81 125,128.85 应付托管费 24,673.80 20,854.83 应付佣金 6(3) 328,309.89 57,145.61 其他应付款 6(4) 500,350.00 250,000.00 预提费用 6(5) 103,604.06 250,000.00 负债合计 1,556,049.73 2,916,515.84 持有人权益: 实收基金 6(6) 84,896,899.68 132,593,117.38 未实现利得(亏损) 6(7) 14,086,439.75 1,532,831.80 未分配收益 24,294,543.52 1,053,498.47 持有人权益合计 123,277,882.95 135,179,447.65 负债及持有人权益总计 124,833,932.68 138,095,963.49 基金份额净值 1.4521 1.0195 所附注释系会计报表的组成部分 2、巨田资源优选混合型证券投资基金经营业绩表 单位：人民币元 项目 附注 2006.01.01-06.30 一、收入 股票差价收入 6(8) 35,545,052.39 债券差价收入 6(9) 384,226.80 权证差价收入 6(10) 630,647.51 债券利息收入 136,235.62 存款利息收入 67,492.32 股利收入 1,146,218.25 买入返售证券收入 36,033.00 其他收入 6(11) 212,735.35 收入合计 38,158,641.24 二、费用 基金管理人报酬 5(2) 695,632.62 基金托管费 5(2) 115,938.76 卖出回购证券支出 - 其他费用 6(12) 114,910.11 其中：信息披露费 49,588.57 审计费用 49,588.57 费用合计 926,481.49 三、基金净收益 37,232,159.75 加:未实现利得(亏损) 11,081,032.36 四、基金经营业绩 48,313,192.11 所附注释系会计报表的组成部分 3、巨田资源优选混合型证券投资基金净值变动表 单位：人民币元 附注 2006.01.01-06.30 一、期初基金净值 135,179,447.65 二、本期经营活动： 基金净收益 37,232,159.75 未实现利得(亏损) 11,081,032.36 经营活动产生的基金净值变动数 48,313,192.11 三、本期基金份额交易： 基金申购款 65,882,066.89 基金赎回款 (113,860,417.36) 基金份额交易产生的基金净值变动数 (47,978,350.47) 四、本期向持有人分配收益 (12,236,406.34) 五、期末基金净值 123,277,882.95 所附注释系会计报表的组成部分 4、巨田资源优选混合型证券投资基金收益分配表 单位：人民币元 附注 2006.01.01-06.30 本期基金净收益(亏损) 37,232,159.75 加: 期初基金净收益 1,053,498.47 本期损益平准金 (1,754,708.36) 可供分配基金净收益 36,530,949.86 减：本期已分配基金净收益 12,236,406.34 期末基金净收益 24,294,543.52 所附注释系会计报表的组成部分 （二）基金会计报表附注（除特别表明外金额单位为人民币元） 附注1. 基金的基本情况 经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")2005年5月9日证监基金字[200 5]79号文《关于同意巨田资源优选混合型证券投资基金募集的批复》批准，巨田资源优 选混合型证券投资基金（LOF）(以下简称"本基金")由巨田基金管理有限公司募集，募 集期间为2005年 8月8日至2005年9月20日。募集工作结束后，业经德勤华永会计师事务 所有限公司德师报（验）字（05）第SZ001号验证，本次募集的净认购金额为309,455,3 17.98元人民币，折合基金份额309,455,317.98份；认购款项在基金验资确认日之前产 生的银行利息共计113,681.68元人民币，折合基金份额为113,681.68份。本基金首次募 集规模为309,568,999.66份基金份额。经向中国证监会办理备案手续，本基金于2005年 9月27日获书面确认，基金合同自该日起正式生效。本基金为上市契约型开放式基金， 存续期限不定。本基金的管理人为巨田基金管理有限公司，托管人为中国光大银行。 附注2. 重要会计政策和会计估计的说明 本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表所采用的会计政 策、会计估计一致。 附注3. 本报告期会计差错（无） 附注4. 重大关联方关系及其交易 1、关联方关系明细项目列示如下： 关联方名称 关联关系 中国光大银行 基金托管人、基金销售机构 巨田基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 巨田证券有限责任公司 基金管理人的股东 中信国安信息产业股份有限公司 基金管理人的股东 汉唐证券有限责任公司 基金管理人的股东 深圳市招融投资控股有限公司 基金管理人的股东 浙江中大集团控股有限公司 基金管理人的股东 2、关联方交易 本报告期发生的关联交易均在正常业务范围内按照一般商业条款订立。 （1）通过关联方席位进行的交易 巨田基金管理有限公司租用巨田证券交易席位进行投资交易，按如下标准向巨田证 券支付相应交易佣金： 买卖股票类证券交易,分别按深圳证券交易所买卖成交金额的0.8125‰、上海证券 交易所买卖成交金额的0.85‰支付交易佣金。该等佣金比例系按照证券交易佣金支付标 准、经手费、证管费等现行的有关规定确定，如管理部门对此重新规定，则进行相应变 动。 债券现货及债券回购不计交易佣金。 上述协议中约定支付的相应交易佣金实际系由本基金向巨田证券直接支付。本基金 获得了巨田证券提供的证券研究综合服务。 本期间基金通过关联方席位的股票成交量（无债券和回购交易量）、佣金及比例列 示如下： 2006.01.01－06.30 关联方名称 本期成交金额 占成交总 金额比例 本期应支付的 交易佣金 占本期佣金总金额比例 巨田证券 RMB 123,897,660.79 19.21% RMB 96,951.07 18.63% 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取并由券 商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 （2）关联方报酬 基金管理人报酬按前一日的基金资产净值1.5%的年费率逐日计提，按月支付。每日 应支付的基金管理人报酬＝前一日基金资产净值的1.5%/当年度的天数。 基金托管费按前一日的基金资产净值的2.5‰的年费率逐日计提，按月支付。每日 应支付的基金托管费＝前一日基金资产净值的2.5‰/当年度的天数。 本基金本期需支付巨田基金管理有限公司和中国光大银行的基金管理人报酬和基金 托管费明细列示如下： 项目 2006.01.01－06.30 基金管理人报酬 RMB 695,632.62 基金托管费 RMB 115,938.76 (3) 本基金关联方期末持有本基金份额情况 本基金管理人于本基金募集期间认购本基金3000万元。2006年6月30日，本基金管 理人持有本基金30,458,172.66份额，占基金总份额的35.88％,该比例超过10%是由基金 份额持有人赎回所致。 其他关联方未持有本基金的份额。 （4）与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 本基金本期未与关联方通过银行间同业市场进行债券（含回购）交易。 （5）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，并按银行间同业利率计息。具 体情况如下： 2006年6月30日 期末银行存款余额 21,137,087.39 其中：活期存款 21,137,087.39 定期存款 － 存款利息收入 56,459.11 （6）关联方往来款项余额 项目 关联方名称 2006年6月30日 金额 占该账项总金额的比例 应付佣金 巨田证券 48,346.76 14.73％ 其他应付款 巨田证券 250,000.00 49.97％ 附注5. 期末流通转让受到限制的基金资产 （1）本基金截至2006年6月30日止因申购新股中签而流通受限制的股票情况如下： 股票名称 数量（股） 总成本（元） 总市值（元） 估值方法 受限原因 受限期限 中国银行 60,000 184,800.00 184,800.00 按成本 网上申购中签新股未上市 2006年7月5日上市 中国银行 146,186 450,252.88 450,252.88 按成本 网下申购中签新股未上市 新股上市后 50%3个月、50%6个月 合计 635,052.88 635,052.88 （2）本基金截至2006年6月30日止因股权分置改革而流通受限制的股票情况如下： 股票代码 股票名称 停牌日期 期末估值单价 本期末数量（股） 本期末估值总额 复牌日期 复牌开盘单价 600415 小商品城 2006-6-19 63.27 120,000 7,592,400.00 2006-7-4 57.05 600543 莫高股份 2006-6-16 6.22 50,000 311,000.00 2006-7-10 6.63 600811 东方集团 2006-6-26 7.10 250,000 1,775,000.00 2006-7-6 6.73 合计 9,678,400.00 六、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 资产名称 金额（元） 占基金资产总值比例 股 票 101,181,830.96 81.05% 债 券 - - 权 证 - - 银行存款及清算备付金合计 21,817,677.83 17.48% 其他资产 1,834,423.89 1.47% 基金资产总值 124,833,932.68 100.00% （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 行业分类 期末股票市值（元） 占净值比例 A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 6,213,200.00 5.04% C 制造业 25,690,796.92 20.84% C0 食品、饮料 14,869,900.00 12.06% C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 - - C6 金属、非金属 1,167,260.44 0.95% C7 机械、设备、仪表 4,143,000.00 3.36% C8 医药、生物制品 5,510,636.48 4.47% C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 7,402,580.00 6.00% E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 26,441,720.00 21.45% G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 11,672,581.16 9.47% I 金融、保险业 11,043,552.88 8.96% J 房地产业 - - K 社会服务业 3,350,000.00 2.72% L 传播与文化产业 - - M 综合类 9,367,400.00 7.60% ☆ 合计 101,181,830.96 82.08% （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 证券代码 证券名称 库存数量(股) 期末市值(元) 市值占净值比例 1 600084 G 新 天 2,599,684.00 11,672,581.16 9.47% 2 600036 G 招 行 1,350,000.00 10,408,500.00 8.44% 3 600887 G 伊 利 410,000.00 9,343,900.00 7.58% 4 600009 G 沪机场 560,000.00 8,069,600.00 6.55% 5 600415 小商品城 120,000.00 7,592,400.00 6.16% 6 000690 G 宝能源 718,000.00 7,402,580.00 6.00% 7 600787 G 中 储 1,220,000.00 6,941,800.00 5.63% 8 000099 G 海 直 1,208,000.00 6,390,320.00 5.18% 9 600572 G 康恩贝 621,968.00 5,510,636.48 4.47% 10 600717 G 天津港 600,000.00 5,040,000.00 4.09% 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。 （四）报告期内股票投资组合的重大变动情况 1、累计买入金额占期初净值比例超过2％的股票明细 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额(元) 占期初净值比例 1 600028 中国石化 24,314,214.49 17.99% 2 000069 G 华侨城 18,854,980.43 13.95% 3 600009 G 沪机场 14,621,268.84 10.82% 4 600036 G 招 行 14,513,861.01 10.74% 5 600415 小商品城 14,135,670.78 10.46% 6 600205 山东铝业 12,771,083.37 9.45% 7 600331 G 宏 达 12,498,567.66 9.25% 8 600787 G 中 储 11,643,994.27 8.61% 9 600084 G 新 天 11,077,809.77 8.19% 10 600887 G 伊 利 10,160,263.53 7.52% 11 600547 G 鲁黄金 9,593,683.21 7.10% 12 000690 G 宝能源 8,323,280.72 6.16% 13 600519 G 茅 台 8,142,516.29 6.02% 14 000099 G 海 直 8,109,031.24 6.00% 15 600811 东方集团 7,536,591.62 5.58% 16 600872 G 中 炬 7,239,925.68 5.36% 17 000869 G 张 裕 6,559,248.21 4.85% 18 000402 G 金融街 5,852,294.69 4.33% 19 000758 G 中 色 5,725,808.79 4.24% 20 600572 G 康恩贝 5,621,755.61 4.16% 21 000410 G 沈 机 5,379,068.38 3.98% 22 600717 G 天津港 5,327,393.89 3.94% 23 600549 G 厦 钨 5,176,537.43 3.83% 24 600000 G 浦 发 5,136,646.47 3.80% 25 600436 G 片仔癀 5,119,786.66 3.79% 26 000762 G 藏矿业 4,547,102.83 3.36% 27 600489 G 中黄金 4,177,579.92 3.09% 28 600085 G 同仁堂 3,943,335.21 2.92% 29 000895 双汇发展 3,633,619.11 2.69% 30 600855 G 长 峰 3,546,322.51 2.62% 31 600054 G 黄 山 3,289,170.42 2.43% 32 600535 G 天士力 3,156,268.44 2.33% 2、累计卖出金额占期初净值比例超过2％的股票明细 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额(元) 占期初净值比例 1 600028 中国石化 25,068,843.66 18.54% 2 000069 G 华侨城 18,974,351.84 14.04% 3 600549 G 厦 钨 18,052,810.18 13.35% 4 600331 G 宏 达 15,834,142.74 11.71% 5 600205 山东铝业 13,187,119.07 9.76% 6 000869 G 张 裕 12,517,757.97 9.26% 7 600436 G 片仔癀 11,869,001.65 8.78% 8 600872 G 中 炬 9,287,448.02 6.87% 9 600519 G 茅 台 9,004,968.21 6.66% 10 000099 G 海 直 7,764,284.39 5.74% 11 600009 G 沪机场 7,316,367.96 5.41% 12 600415 小商品城 7,209,681.41 5.33% 13 600547 G 鲁黄金 7,118,746.17 5.27% 14 000758 G 中 色 6,781,318.88 5.02% 15 600787 G 中 储 6,416,126.54 4.75% 16 600811 东方集团 5,878,344.96 4.35% 17 000402 G 金融街 5,651,323.96 4.18% 18 600036 G 招 行 5,608,190.52 4.15% 19 000895 双汇发展 5,486,231.95 4.06% 20 000690 G 宝能源 5,242,000.19 3.88% 21 600000 G 浦 发 5,002,857.31 3.70% 22 000061 G 农产品 4,851,297.22 3.59% 23 600489 G 中黄金 4,841,104.63 3.58% 24 000900 G 现投股 4,752,086.40 3.52% 25 600054 G 黄 山 4,473,916.49 3.31% 26 600585 G 海 螺 4,286,004.50 3.17% 27 600323 G 南 海 4,083,103.16 3.02% 28 600085 G 同仁堂 3,982,412.60 2.95% 29 600535 G 天士力 3,660,222.20 2.71% 30 000657 中钨高新 3,587,162.10 2.65% 31 000762 G 藏矿业 3,406,424.71 2.52% 32 600855 G 长 峰 3,396,468.91 2.51% 33 600900 G 长 电 2,776,554.00 2.05% 3、报告期内买入股票的成本总额为331,764,630.21元，卖出股票的收入总额为314,114,521.68元。 （五）截至报告期末未有债券投资 （六）投资组合报告附注 1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体并没有被监管部门立案调查，也没 有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 2、基金投资的前十名股票均在基金合同规定备选股票库之内。 3、其他资产的构成 序号 资产科目名称 金额（元） 1 交易保证金 1,185,714.00 2 证券清算款 613,247.18 3 应收利息 2,617.49 4 应收申购款 985.22 5 应收股利 31,860.00 合计 1,834,423.89 4、报告期末无处于转股期的可转换债券 5、报告期内因股权分置改革被动持有的权证明细 序号 权证代码 权证名称 获得权证数量（份） 成本总额（元） 1 580990 茅台TCP1 191,690 0 本报告期内无主动投资的权证。 七、基金份额持有人户数、持有人结构 截至2006年6月30日本基金基金份额持有人户数、持有人结构如下： 1、基金份额持有人户数：602户 2、平均每户持有基金份额：141,024.75份 3、机构投资者持有的基金份额为70,875,938.60份，占总份额的83.48% 4、个人投资者持有的基金份额为14,020,961.08份，占总份额的16.52% 八、开放式基金份额变动 1、基金合同生效日的基金份额总额：309,568,999.66份 2、本报告期内基金份额的变动情况 （1）报告期期初基金份额总额：132,593,117.38份 （2）报告期期末基金份额总额：84,896,899.68份 （3）报告期间基金总申购份额：56,868,987.65份 （4）报告期间基金总赎回份额：104,565,205.35份 九、重大事件揭示 （一）基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。 （二）基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内基金管理人和基金托管人未发生重大人事变动。 （三）涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内没有涉及到基金管理人、基金托管人和基金财产的诉讼。 （四）基金投资策略的改变 报告期内本基金未改变投资策略。 （五）基金收益分配事项 序号 分红公告日 权益登记日及除权日 每10份基金份额收益分配金额(元) 收益分配金额(元) 1 2006.01.10 2006.01.13 0.15 1,057,254.44 2 2006.02.09 2006.02.14 0.20 1,376,454.45 3 2006.03.10 2006.03.15 0.50 3,178,302.04 4 2006.04.07 2006.04.12 1.00 6,624,395.41 累计收益分配 1.85 12,236,406.34 （六）报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。 （七）基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形 报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚。 （八）基金租用证券公司专用交易席位的有关情况 1、 股票交易及佣金情况（2006年1月1日－6月30日） 证券公司 简称 席位 数量 买卖股票成交量 实付佣金 成交金额 (人民币元) 占本期成 交量比例 佣金 (人民币元) 占实付佣金 总额的比例 巨田证券 2 123,897,660.79 19.21% 96,951.07 18.63% 远东证券 1 107,169,365.98 16.62% 87,638.89 16.84% 世纪证券 1 256,444,353.35 39.77% 209,984.12 40.35% 金元证券 1 81,458,184.60 12.63% 66,405.44 12.76% 湘财证券 1 75,918,290.88 11.77% 59,406.63 11.42% 合计 6 644,887,855.60 100.00% 520,386.15 100.00% 2、 债券及回购交易情况（2006年1月1日－6月30日） 证券公司 简称 席位 数量 买卖债券成交量 债券回购成交量 成交金额 (人民币元) 占本期成 交量比例 成交金额 (人民币元) 占本期成 交量比例 巨田证券 2 － － － － 远东证券 1 － － 24,000,000.00 27.27% 世纪证券 1 4,896,753.04 100.00% 25,000,000.00 28.41% 金元证券 1 － － 39,000,000.00 44.32% 湘财证券 1 － － － － 合计 6 4,896,753.04 100.00% 88,000,000.00 100.00% 3、席位的变更情况 本基金在报告期内新增2家证券公司的2个席位：金元证券（1个上海席位）、湘财证 券（1个深圳席位）。 （九）报告期内发生的其他重要事项 1、中信建投将作为华夏证券证券业务的继承人，原华夏证券与本基金管理人签订 的所有代销协议中应由华夏证券享有和承担的权利义务，均变更为由中信建投享有和承 担，华夏证券不再享有和承担原代销协议规定的任何权利义务。该事项已于2006年1月2 4日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上公告。 2、根据公司业务发展需要，巨田基金管理有限公司北京分公司营业场所由北京市 朝阳区东三环北路15号恒安大厦13层，变更为：北京市海淀区中关村南大街1号友谊宾 馆雅园64841室。该事项已于2006年2月9日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证 券时报》上公告。 3、在2006年4月的正常交易日期间，巨田基金管理有限公司对旗下基金推出申购费 率优惠活动。该事项已于2006年3月30日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券 时报》上公告。 4、经公司董事会批准，本基金管理人拟于2006年4月25日申购巨田基础行业基金10 00万元，申购费率为0.48％。该事项已于2006年4月21日在《上海证券报》和《证券时 报》上公告。 十、备查文件目录 1、《巨田资源优选混合型证券投资基金基金合同》 2、《巨田资源优选混合型证券投资基金招募说明书》 3、《巨田资源优选混合型证券投资基金托管协议》 4、《巨田资源优选混合型证券投资基金2005年第四季度报告》 5、《巨田资源优选混合型证券投资基金2005年度报告》 6、《巨田资源优选混合型证券投资基金2006年第一季度报告》 7、《巨田资源优选混合型证券投资基金2006年第二季度报告》 8、在中国证监会指定报纸上公开披露的其他各项公告 巨田基金管理有限公司 二○○六年八月二十四日 |
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