| 广发小盘(162703)2007年半年度报告 |
| 基金简称：广发小盘 基金代码：162703 |
| 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF） 半年度报告 (2007 年上半年) 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 ----------------------- Page 2----------------------- 广发小盘成长股票型证券投资基金 2007 年半年度报告 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经 全体独立董事签字同意，并由董事长签发。 本基金托管人——上海浦东发展银行股份有限公司根据《广发小盘成长股票型证券投 资基金基金合同》（以下简称“本基金合同”）规定，于2007 年 8 月21 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务会计报告未经审计。 2 ----------------------- Page 3----------------------- 广发小盘成长股票型证券投资基金 2007 年半年度报告 目 录 重要提示........................................................................................................................2 一、基金简介................................................................................................................4 二、主要财务指标和基金净值表现............................................................................5 三、管理人报告............................................................................................................7 四、托管人报告............................................................................................................9 五、财务会计报告........................................................................................................9 六、投资组合报告......................................................................................................20 七、基金份额持有人户数、持有人结构..................................................................25 八、基金份额变动情况..............................................................................................26 九、重大事件揭示......................................................................................................27 十、备查文件目录......................................................................................................29 3 ----------------------- Page 4----------------------- 广发小盘成长股票型证券投资基金 2007 年半年度报告 一、基金简介 (一)基金产品概况 基金名称：广发小盘成长股票型证券投资基金(以下简称“本基金”) 基金简称：广发小盘 交易代码：162703 基金运作方式：上市契约型开放式 基金合同生效日：2005年2月2日 基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所 上市日期：2005年4月29日 报告期末基金份额：3,359,069,544.64份 投资目标：依托中国良好的宏观经济发展形势和资本市场的高速成长，通过投资于具 有高成长性的小市值公司股票，以寻求资本的长期增值。 投资策略： 1、资产配置区间：股票资产配置比例为60%-95%，债券资产配置比例为0-15%，现金 大于等于5%。 2、决策依据 以《基金法》、基金合同、公司章程等有关法律法规为决策依据，并以维护基金份额 持有人利益作为最高准则。 3、股票投资管理的方法与标准 本基金在投资策略上采取小市值成长导向型，主要投资于基本面良好，具有高成长性 的小市值公司股票。 4、债券投资策略 债券投资策略包括：利率预测、收益率曲线模拟、资产配置和债券分析。 业绩比较基准：天相小市值指数。 风险收益特征：较高风险，较高收益。 (二)基金管理人 名称：广发基金管理有限公司 注册地址：广东省珠海市凤凰北路19号农行商业大厦1208室 办公地址：广州市体育西路57 号广东红盾大厦 14、15 楼 4 ----------------------- Page 5----------------------- 广发小盘成长股票型证券投资基金 2007 年半年度报告 邮政编码：510620 法定代表人：马庆泉 信息披露负责人：段西军 联系电话：020-83936666 传真：020-85586130 电子邮箱：dxj@gffunds.com.cn （三）注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 注册地址：北京西城区金融大街27 号投资广场23 层 法定代表人：陈耀先 电话： 0755-82084015 传真： 0755-82084010 联系人：朱立元 （四）基金托管人 名称： 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号 办公地址：上海市中山东一路12号 邮政编码：200120 法定代表人：吉晓辉 信息披露负责人：周倩芝 联系电话：021-61618888 传真：021-63602540 电子邮箱：zhouqz@spdb.com.cn (五) 本基金选定的信息披露报纸：中国证券报、上海证券报 投资者可以登陆本基金管理人互联网网址：http://www.gffunds.com.cn 查阅本基金 半年度报告正文，也可以到本基金管理人和托管人的办公地点查阅本基金半年度报告。 二、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要财务指标 单位:人民币元 5 ----------------------- Page 6----------------------- 广发小盘成长股票型证券投资基金 2007 年半年度报告 项 目 2007 年 1 月 1 日—6 月30 日 基金本期净收益 1,019,170,533.35 基金份额本期净收益 0.3652 期末可供分配基金收益 1,129,521,402.61 期末可供分配基金份额收益 0.3363 期末基金资产净值 7,551,203,673.37 期末基金份额净值 2.2480 基金加权平均净值收益率 18.36% 本期基金份额净值增长率 71.59% 基金份额累计净值增长率 317.79% 注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 （二）基金净值表现 1、本基金本报告期单位基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶 段 净 值 增 长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 率(1) 标准差(2) 准收益率(3) 准收益率标 (1)-(3) (2)-(4) 准差(4) 过去 1 个月 -3.91% 0.0324 -14.24% 0.0397 10.33% -0.0073 过去3 个月 26.29% 0.0258 25.47% 0.0322 0.82% -0.0064 过去 6 个月 71.59% 0.0243 111.14% 0.0290 -39.55% -0.0047 过去 1 年 108.75% 0.0198 144.59% 0.0234 -35.84% -0.0036 自基金合同 317.79% 0.0161 284.25% 0.0201 33.54% -0.0040 生效以来 2、本基金自基金合同生效以来单位基金资产净值的变动与同期业绩比较基准比较图 广发小盘 业绩比较基准 450.00% 350.00% 250.00% 150.00% 50.00% -50.00% 05-2-2 05-7-2 05-12-2 06-5-2 06-10-2 07-3-2 注：1、业绩比较基准：天相小市值指数 2、本基金基金合同生效日为2005 年2 月2 日，图示时间段为2005 年2 月2 日至2007 年6 月30 日。 6 ----------------------- Page 7----------------------- 广发小盘成长股票型证券投资基金 2007 年半年度报告 三、管理人报告 （一） 基金管理人概况 本基金管理人由广发证券股份有限公司、广州科技风险投资有限公司、烽火通信科 技股份有限公司、香江投资有限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字[2003]91 号文批准于2003年8月5 日成立，目前实收资本为1.2亿元人民币。 本基金管理人在董事会下设合规审核委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划委员 会三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和 14 个部门：投资管理 部、研究发展部、市场拓展部、机构理财部、规划发展部、监察稽核部、风险控制部、综 合管理部、财务部、人力资源部、信息技术部、注册登记部、中央交易室、基金会计部、 金融工程部。此外，还设立了北京分公司、广州分公司和上海分公司。 截止到2007年6月30 日，本基金管理人管理七只开放式基金---广发聚富证券投资 基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金、广发货币 市场基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发大盘 成长混合型证券投资基金，管理资产规模为572.63亿元。 （二）基金经理小组成员情况： 陈仕德：男，投资管理部副总经理，经济学硕士，14 年证券从业经历，曾任广发证 券公司广发基金资产管理部副总经理兼广东广发基金的基金经理、广发证券股份有限公司 广国投基金部托管组负责人和广东华信体育西证券营业部托管组负责人。 （三）基金运作合规性声明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法 规、《广发小盘成长股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人 谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的 投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 （四）基金运作及市场情况回顾与展望 1、市场回顾 07 年上半年的A 股市场在全社会资金流动性过剩和本币升值加速预期的催化下，加 之上年度牛市所带来的财富效应，个人投资者的投资信心极度膨胀，场外资金疯狂入市， 投向也集中于缺乏企业基本面支持的低价垃圾股，这种缺乏企业基本面支持的资金推动行 情注定不能持久，因而在半年度末的惨烈调整是对这种趋势的修正。上证综指在本报告期 7 ----------------------- Page 8----------------------- 广发小盘成长股票型证券投资基金 2007 年半年度报告 上涨了42.80%，深证综指在本报告期上涨了95.82%。从行业及板块来看, 本报告期市场 中涨幅相对较大的有化工、煤炭、钢铁、有色金属和农林牧副渔等行业和低价股以及中小 企业板块。 2、基金运作回顾 广发小盘基金本报告期内投资管理取得了较好的业绩，基金净值增长率为71.60%。 报告期内,我们坚持了一贯的投资思路：第一、买入持有未来一段时期内成长性确定且动 态估值相对便宜的中小市值公司；第二、在估值洼地中寻找潜在价值被低估的行业和股票， 谋取阶段性收益。具体到投资方向的取舍上，我们配置的重点主要有化工、煤炭、钢铁、 有色金属、中医药及医药流通、装备制造等具自主创新技术优势的企业股票。 对于未来的市场趋势，我们认为,尽管目前的市场处于高估值的环境中，但鉴于中国 蓬勃发展的宏观经济，越来越反映中国宏观经济发展成果的A股市场牛市仍会持续，但会 震荡加剧。在未来的高估值市场环境下，尤其应该强调的是：作为公募基金的经理人，我 们有所作为的唯有从企业基本面出发，在内需增长和技术创新两个方面寻找成长性确定的 企业,依赖于企业本身内在价值的增长为持有人谋求长久稳定的回报。 8 ----------------------- Page 9----------------------- 广发小盘成长股票型证券投资基金 2007 年半年度报告 四、托管人报告 上海浦东发展银行股份有限公司依据《广发小盘成长股票型证券投资基金基金合同》 与《广发小盘成长股票型证券投资基金托管协议》，托管广发小盘成长股票型证券投资基 金。 2007 年上半年，在对广发小盘成长股票型证券投资基金的托管过程中，上海浦东发 展银行股份有限公司严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、 基金合同、托管协议的规定，安全保管了基金的全部资产，对广发小盘成长股票型证券投 资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，我行遵循笃守诚信、勤勉尽责、 严格自律、追求卓越的工作精神，履行了托管人的义务，未发生损害基金份额持有人利益 的行为。 2007年上半年，上海浦东发展银行股份有限公司依照《中华人民共和国证券投 资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对广发小盘成长股票型证 券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计 算、基金费用开支等进行了认真的复核，未发现基金管理人损害基金份额持有人利益的行 为。经上海浦东发展银行股份有限公司资产托管部复核，由广发基金管理有限公司编制的 本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容真实、准确、完整。 五、财务会计报告 （一）基金会计报表 资产负债表 （2007 年 6 月30 日） 金额单位：人民币元 资 产 附注 2006-12-31 2007-6-30 资产： 银行存款 343,221,828.12 770,358,537.95 清算备付金 3,435,391.28 12,148,840.27 交易保证金 2,580,000.00 3,133,184.25 应收证券款 0 0.00 应收股利 0 7,152,889.72 应收利息 4(1) 148,226.17 342,486.98 应收申购款 52,269,263.20 107,923,808.12 其他应收款 0 0 股票投资市值 1,877,984,802.02 6,571,658,016.58 9 ----------------------- Page 10----------------------- 广发小盘成长股票型证券投资基金 2007 年半年度报告 其中：股票投资成本 1,666,611,614.96 5,089,911,433.17 债券投资市值 0 其中：债券投资成本 0 权证投资 22,640,713.50 170,630,702.43 其中：权证投资成本 20,880,928.97 83,694,835.6 买入返售证券 0 待摊费用 0 其他资产 资产合计 2,302,280,224.29 7,643,348,466.3 负债与基金持有人权益 应付证券款 9,980,563.40 16,811,696.59 应付赎回款 16,183,724.56 58,427,971.12 应付赎回费 60,993.93 220,205.76 应付管理人报酬 2,199,525.38 9,262,806.47 应付托管费 366,587.57 1,543,801.07 应付佣金 4(5) 2,862,726.81 4,424,779.41 应付利息 应付收益 未交扣金 其他应付款 4(6) 1,250,000.00 1,294,848 卖出回购证券款 短期借款 预提费用 4(7) 320,000.00 158,684.51 其他负债 0 0.00 负债合计 33,224,121.65 92,144,792.93 持有人权益： 实收基金 4(2) 1,731,917,591.88 3,359,069,544.64 未实现利得 4(3) 538,841,987.10 3,062,612,726.12 未分配收益 -1,703,476.34 1,129,521,402.61 持有人权益合计 2,269,056,102.64 7,551,203,673.37 负债及持有人权益合计 2,302,280,224.29 7,643,348,466.3 经营业绩表 （2007 年 1 月 1 日至2007 年 6 月30 日期间） 金额单位：人民币元 项目 附注 2006-1-1 至 2006-6-30 2007-1-1 至 2007-6-30 一、收入 337,064,576.60 1,066,992,421.25 1、股票差价收入 4(8) 315,915,997.16 1,005,806,751.13 2、债券差价收入 4(9) -113,403.30 9,973,162.28 3、权证差价收入 4(10) 3,545,792.44 4、债券利息收入 164,050.71 12,569.76 5、存款利息收入 743,412.19 4,931,833.41 6、股利收入 14,769,532.60 39,994,961.67 10 ----------------------- Page 11----------------------- 广发小盘成长股票型证券投资基金 2007 年半年度报告 7、买入返售证券收入 0.00 8、其他收入 4(11) 2,039,194.80 6,273,143 二、费用 9,485,268.68 47,821,887.9 1、基金管理人报酬 7,938,912.25 40,838,170.13 2、基金托管费 1,323,152.08 6,806,361.64 3、卖出回购证券支出 45,568.00 4、利息支出 5、其他费用 4(12) 177,636.35 177,356.13 其中： 上市年费 信息披露费 119,012.93 119,012.93 审计费用 39,671.58 39,671.58 其 他 18,951.84 18,671.62 三、 基金净收益 327,579,307.92 1,019,170,533.35 加：未实现利得 354,435,687.28 1,355,549,478.65 四、 基金经营业绩 682,014,995.20 2,374,720,012 收益分配表 （2007 年 1 月 1 日至2007 年 6 月30 日期间） 金额单位：人民币元 2006-1-1 至 2007-1-1 至 项目 附注 2006-6-30 2007-6-30 本期基金净收益 327,579,307.92 1,019,170,533.35 加：期初基金净收益 -23,009,291.37 -1,703,476.34 加：本期损益平准金 16,731,392.87 112054345.60 可供分配基金净收益 321,301,409.42 1,129,521,402.61 加：以前年度损益调整 减：本期已分配基金净收益 4(13) 75,187,622.22 0 期末基金净收益 246,113,787.2 1,129,521,402.61 基金净值变动表 （2007 年 1 月 1 日至2007 年 6 月30 日期间） 金额单位：人民币元 项目 2006-1-1 至 2006-6-30 2007-1-1 至 2007-6-30 2,269,056,102.64 一、期初基金净值 790,904,170.11 二、本期经营活动 基金净收益 327,579,307.92 1,019,170,533.35 未实现利得 354,435,687.28 1,355,549,478.65 经营活动产生的净值变动数 682,014,995.20 2374720012.00 11 ----------------------- Page 12----------------------- 广发小盘成长股票型证券投资基金 2007 年半年度报告 三、本期基金单位交易 基金申购款 1,925,343,206.61 7925943433.31 基金赎回款 -1,631,356,326.79 -5018515874.58 基金单位交易产生的净值变动 数 293,986,879.82 2907427558.73 四、本期向持有人分配收益 向基金持有人分配收益产生的 0 -75,187,622.22 净值变动数 五、以前年度损益调整 因损益调整产生的净值变动数 六、期末基金净值 1,691,718,422.91 7,551,203,673.37 （二）会计报表附注 1、基金简介 广发小盘成长股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会证监基金字 [2004]195号文《关于同意广发小盘成长股票型证券投资基金募集的批复》批准,由基金发 起人广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作 管理办法》等有关规定和《广发小盘成长股票型证券投资基金基金合同》发起，于2005 年2月2日募集成立。本基金的基金管理人为广发基金管理有限公司，基金托管人为上海浦 东发展银行。本基金已向中国证监会备案，并获中国证监会基金部函[2005]27号《关于 广发小盘成长股票型证券投资基金备案确认的函》确认。 本基金募集期为2004年12月20日至2005年1月25日，本基金为上市契约型开放式，存 续期限不定，首次募集资金为1,175,436,171.10元，有效认购户数为12,393户。其中，认 购款项在基金验资确认日前产生的利息共计人民币247,780.56元，利息结转的基金份额 247,780.56 份，按照《广发小盘成长股票型证券投资基金基金合同》的有关约定计入投 资者基金账户。本基金募集资金经深圳天健信德会计师事务所验资。基金合同于2005年2 月2日生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,175,436,171.10份。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关规定 和《广发小盘成长股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内 依法公开发行、上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会批准的允许基金投资的其他 金融工具。 12 ----------------------- Page 13----------------------- 广发小盘成长股票型证券投资基金 2007 年半年度报告 2、主要会计政策和会计估计 本基金半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。 3、主要税项 （1）印花税 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]11号文《关于调整证券（股票）交易印花税 税率的通知》，自 2005 年 1 月 24 日起，基金管理人运用基金买卖股票按照 1‰的税率征 收印花税。经国务院批准，财政部决定从2007 年 5 月30 日起，调整证券交易印花税税率， 由现行1‰调整为3‰。 （2）营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税 收问题的通知》，以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税；根 据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自 2004 年 1 月 1 日起，基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税 和企业所得税。 （3）个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税 收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利收入及债券的利息收入，由上市公司及 债券发行企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。根据财政部、国家税 务总局[2005]102 号文《关于股息红利有关个人所得税有关政策的通知》与财税字 [2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》,对本基金自2005年 6月13日起从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时， 减按50％计算应纳税所得额。 ☆ 4、主要报表项目说明 金额单位:人民币元 （1）应收利息 应收利息明细项目列示如下： 项 目 2006 年 6 月30 日 2007 年 6 月30 日 应收银行存款利息 41,992.96 302,933.32 应收清算备付金利息 2,468.34 4,920.3 应收权证保证金利息 538.65 538.65 13 ----------------------- Page 14----------------------- 广发小盘成长股票型证券投资基金 2007 年半年度报告 应收申购款利息 34,094.71 合 计 44,999.95 342,486.98 (2) 实收基金 2006 年 1 月 1 日至2006 年 6 月 2007 年 1 月 1 日至2007 年 6 月30 项 目 30 日 日 期初数 754,511,990.09 1,731,917,591.88 加：本期因申购的增加数 1,364,432,119.97 4,194,113,760.24 减：本期因赎回的减少数 1,202,323,891.37 2,566,961,807.48 期末数 916,620,218.69 3,359,069,544.64 (3) 未实现利得 2006 年 1 月 1 日至2006 年 6 月 2007 年 1 月 1 日至2007 项 目 30 日 年 6 月30 日 期初数 59,401,471.39 538,841,987.10 加：投资估值增值 354，435，687.28 1,355,549,478.65 本期申购的未实现利得平准 金 461，502，029.91 3,302,355,706.56 减：本期赎回的未实现利得平准金 346，354，771.56 2,134,134,446.19 期末数 528，984，417.02 3,062,612,726.12 (4) 投资估值增值 项 目 2006 年6 月30 日 2007 年6 月30 日 股票投资估值增值 422,970,332.37 1,481,746,583.41 权证投资估值增值 0 86,935,866.83 合 计 422,970,332.37 1,568,682,450.24 (5) 应付佣金 券商名称 2006-6-30 2007-6-30 广发证券股份有限公司 864，470.70 2,282,025.67 金元证券有限责任公司 185,674.27 - 国信证券有限责任公司 95，169.98 - 渤海证券有限责任公司 492,342.90 - 14 ----------------------- Page 15----------------------- 广发小盘成长股票型证券投资基金 2007 年半年度报告 中银国际证券有限责任公司 - 150,563.32 国金证券有限公司 59,678.60 193,253.48 兴业证券有限责任公司 - 708,094.01 申银万国证券股份有限公司 152,275.46 1,090,842.93 合 计 1,849,611.91 4,424,779.41 (6) 其他应付款 项目 2006-6-30 2007-6-30 应付广发证券股份有限公司垫付保证金 250,000.00 250,000.00 应付天和证券经纪有限公司垫付保证金 250,000.00 250,000.00 应付渤海证券有限责任公司垫付保证金 250,000.00 250,000.00 应付国金证券有限公司垫付保证金 250,000.00 250,000.00 应付中银国际证券公司垫付保证金 250,000.00 250,000.00 红利未扣税 - 44,848 合 计 1,250,000.00 1,294,848 (7) 预提费用 项目 2006-6-30 2007-6-30 审计费用 39,671.58 39,671.58 信息披露费 119,012.93 119,012.93 合 计 158,684.51 158,684.51 (8) 股票差价收入 2006 年 1 月 1 日至2006 年 2007 年 1 月 1 日至2007 年 项 目 6 月30 日 6 月30&n |