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基本概况

基金全称国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)基金简称国投瑞银新兴市场
基金代码161210(主代码)基金类型QDII
发行日期2010年05月06日成立日期/规模2010年06月10日 / 4.432亿份
资产规模0.21亿元(截止至:2018年06月30日)份额规模0.2062亿份(截止至:2018年06月30日)
基金管理人国投瑞银基金基金托管人工商银行
基金经理人汤海波成立来分红每份累计0.00元(0次)
管理费率1.80%(每年)托管费率0.35%(每年)
销售服务费率---(每年)最高认购费率1.50%(前端)
最高申购费率1.60%(前端)
天天基金优惠费率:0.16%(前端)
最高赎回费率1.50%(前端)
业绩比较基准摩根士丹利资本国际新兴市场指数(MSCI Emerging Markets Index(Net Total Return))跟踪标的该基金无跟踪标的
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

本基金主要投资于全球新兴市场国家或者地区,通过对投资对象的精选和组合投资,分散投资风险,力求实现基金资产的中长期稳定增值。

全球新兴市场正在利用具有国际比较优势的资源禀赋和后发优势,实现超越全球平均水平的发展速度;其在全球经济地位的重要性日益彰显,并不断涌现出具有国际竞争力的、盈利增长前景良好的产业和企业。本基金通过精选具有国际竞争力或高成长性的全球新兴市场优质公司股票,深入挖掘全球新兴市场的投资机会,在风险有效控制的基础上,获取优质公司的超额投资回报,分享全球新兴市场高速增长的经济发展成果

本基金投资包括股票、固定收益证券、银行存款和法律法规或中国证监会允许的其他投资工具。本基金投资于注册地或者主要经济活动在全球新兴市场国家或者地区的公司或者组织发行的证券。在本《基金合同》中,“主要经济活动在全球新兴市场国家或者地区”指主营业务收入或利润的至少50%来自于全球新兴市场国家或者地区;“全球新兴市场国家或者地区”指MSCI 新兴市场指数(MSCI EmergingMarkets Index)成份中包含的国家或者地区。

本基金将采取积极的股票投资管理策略,充分借鉴UBS Global AM 的全球投资管理经验,在辅助性地考虑类别资产配置、国别或区域配置等因素的基础上,主要通过精选具有国际竞争力或高成长性的全球新兴市场优质企业和严谨的风险控制管理下的组合构建及调整,力求实现基金资产的中长期稳定增长。 1、类别资产配置 本基金以“自下而上”的股票精选为主,并通过适度调整类别资产的具体配置比例,以减少基金的系统性风险。 调整股票和债券等资产的具体配置比例时所考虑的因素主要有:证券市场估值水平、市场预期、宏观经济运行状况、利率水平、货币供应量、制度因素等。 2、股票的投资管理 构建股票组合的步骤是:确定股票初选库;基于公司基本面全面考量、运用GEVS 等估值方法,分析股票内在价值,精选具有国际竞争力或高成长性的优质上市公司股票;结合风险管理,构建股票组合并对其进行动态调整。 ① 对股票做流动性筛选以及上市公司注册地和主要经济活动地的鉴别,确定初选库。主要经济活动地鉴别是指分析上市公司主营业务收入或利润的50%以上是否来源于全球新兴市场国家或地区。 ② 股票基本面分析 公司基本面分析的主要内容包括四个方面: A. 国际竞争力判别。从企业的出口拓展能力和内需拓展能力两维视角出发,考察企业的国际竞争力。 B.成长性判别。结合定性分析,基于收入、EBITDA、净利润等的预期增长率来评价公司盈利的持续增长前景和成长幅度。 C.新兴市场风险评估。对新兴市场国家或地区的政治管制、社会形势、政治形态和经济发展政策进行综合分析,密切关注变化,评估这些因素对公司经营的潜在风险。 D.价值评估。价值评估包括: 分析师根据一系列历史和预期的财务指标,结合定性考虑,分析公司盈利稳固性,判断相对投资价值。主要指标包括:EV/EBIDTA、EV/Sales、P/E、P/B、P/RNAV、股息率、ROE、经营利润率(Operating Profit Margin)和净利润率(Net Income Margin)等。根据UBS Global AM 的现金流量贴现模型GEVS 等估值方法得出公司的内在价值,结合对基本面的定性和定量的研究,做出明确的公司评价和投资建议。③ 构建及调整模拟组合股票策略组将利用UBS Global AM 的全球研究平台,结合各成员多年的研究经验,考量分析师最有价值的研究成果,并在充分评估风险的基础上,构建股票模拟组合。作为全球新兴市场股票基金,本基金将考量新兴市场国家或地区因素对股票投资回报率的影响,关注当地宏观经济、货币和财政政策、管制和文化传统等各个因素对公司基本面和证券市场估值水平的影响,评估国别与地区间的股票投资 相对风险与收益,及时调整投资组合的国别与地区配置。 ④ 风险管理与归因分析 在形成可执行组合之前,模拟组合需经风险考量和风险调整。国投瑞银借鉴UBS Global AM 的全球股票风险管理系统GERS 等风险管理系统技术,对模拟组 合(事前)和实际投资组合(事后)进行风险评估、绩效与归因分析,从而确定可执行组合以及组合调整策略。 3、债券投资管理 本基金借鉴UBS Global AM 固定收益组合的管理方法,采取“自上而下”的债券分析方法,通过计量分析评估债券价值(即均衡收益率),与市场价格得到的到期收益率进行比较,按照“价格/内在价值“的基本理念筛选债券,并综合运用久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选择策略等策略,结合风险管理,确定债券组合。 4、金融衍生品投资管理 本基金投资于金融衍生品仅限于投资组合避险和有效管理。如运用恰当的金融衍生品进行避险操作,降低因市场风险大幅增加对投资组合带来的不利影响; 利用金融衍生品流动性好、交易成本低等特点,通过金融衍生品对投资组合的仓位进行及时、有效地调整,提高投资组合的运作效率等。

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为4次,每次收益分配比例不得低于截至收益分配基准日可供分配利润的50%。若《基金合同》生效不满3 个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资。登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额的投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;登记在证券登记结算系统基金份额持有人深圳证券账户下的基金份额,只能选择现金分红的方式,具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国 证券登记结算有限责任公司的相关规定; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

摩根士丹利资本国际新兴市场指数(MSCI Emerging Markets Index(Net Total Return))

本基金为全球投资股票型证券投资基金,属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种,其预期风险与收益水平高于债券型基金和混合型基金。由于投资国家与地区市场的分散,风险低于投资单一市场的股票型基金。但是,本基金主要投资于全球新兴市场的证券,因此具有较大的新兴市场投资所面临的特定风险。

郑重声明:以上信息(包括但不限于文字、数据及图表)均基于公开信息采集,相关信息并未经过本公司证实,本公司不保证该信息全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性,不构成本公司任何推荐或保证。基金具体信息以管理人相关公告为准。投资者投资前需仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,了解产品收益与风险特征。市场有风险,投资需谨慎。数据来源:东方财富Choice数据。