| 鹏华货币(160606)2007年半年度报告 |
| 基金简称：鹏华货币A 基金代码：160606 |
| 鹏华货币市场证券投资基金 2007 年半年度报告 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行 送出日期： 2007 年 8 月 29 日 ----------------------- Page 2----------------------- 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分 之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于 2007 年 8 月24日复核了本报告中 的财务指标、基金净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。请投资者根据自身风险承受能力谨慎选择基金产品。 本报告期中的财务资料未经审计。 1 ----------------------- Page 3----------------------- 目 录 一、基金简介...............................................................................................................................................3 二、主要财务指标和基金净值表现(未经审计) ........................................................................................4 三、基金管理人报告...................................................................................................................................6 四、基金托管人报告...................................................................................................................................8 五、基金财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................9 六、基金投资组合.....................................................................................................................................18 七、基金份额持有人结构.........................................................................................................................22 八、开放式基金份额变动.........................................................................................................................23 九、重大事件揭示.....................................................................................................................................23 十、备查文件目录.....................................................................................................................................26 2 ----------------------- Page 4----------------------- 一、基金简介 (一)基金名称：鹏华货币市场证券投资基金 基金简称：鹏华货币市场基金A级,鹏华货币市场基金B级 交易代码：160606,160609 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2005年4月12日 报告期末基金份额总额：A级：252,833,321.16份 B级：255,032,486.46份 基金合同存续期：不定期 （二）基金投资目标：本基金投资目标是在保证资产安全与资产充分流动性的前提下，为 投资者追求稳定的现金收益。 基金投资策略：本基金在战略资产配置上，主要采取利率预期与组合久期控制相结合 的策略，在战术资产操作上，主要采取滚动投资、关键时期的时机抉 择策略，并结合市场环境适时进行回购套利等操作。 业绩比较基准：本基金的业绩比较基准为银行一年期定期存款税后收益率。 风险收益特征：本基金属货币市场基金，为证券投资基金中的低风险品种；长期平均 的风险和预期收益低于成长型基金、价值型基金、指数型基金、纯债 券基金。 （三）基金管理人 法定名称：鹏华基金管理有限公司 注册及办公地址：深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际商会中心第43层 邮政编码：518048 法定代表人：孙枫 信息披露负责人：程国洪 联系电话：0755-82021186 3 ----------------------- Page 5----------------------- 传真：0755-82021126 电子邮箱：ph@mail.phfund.com.cn （四）基金托管人 法定名称：中国农业银行 注册地址：北京市复兴路甲23 号 邮政编码：100037 办公地址：北京市西三环北路 100 号金玉大厦7—8 层 邮政编码：100037 法定代表人：项俊波 信息披露负责人：李芳菲 联系电话：010—68424199 传真：010—68424181 电子邮箱：lifangfei@abchina.com (五)信息披露 报纸名称：中国证券报 登载半年度报告正文的管理人互联网网址：http://www.phfund.com.cn 基金半年度报告置备地点： 深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司 北京市西三环北路100号金玉大厦7—8层中国农业银行 (六)其他有关资料 注册登记机构的名称：中国证券登记结算有限责任公司 办公地址：北京西城区金融大街27号投资广场22层 二、主要财务指标和基金净值表现(未经审计) （一）、财务指标 单位：人民币元 4 ----------------------- Page 6----------------------- 序号 A级 B级 1 基金本期净收益 2,285,511.52 2,859,107.52 2 期末基金资产净值 252,833,321.16 255,032,486.46 3 期末基金份额净值 1.0000 1.0000 4 本期净值收益率 1.19% 1.31% 5 累计净值收益率 4.52% 4.72% 注： 1、本基金收益分配是按月结转份额； 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； （二）、基金净值表现 （1）本基金历史各时间段基金份额收益率与同期业绩比较基准收益率的比较列表 净值增长率标 业绩比较基准 业绩比较基准收 A 级 净值增长率 1 1-3 2-4 准差 2 收益率 3 益率标准差 4 过去一个月 0.2412% 0.0024% 0.2012% 0.0000% 0.0400% 0.0024% 过去三个月 0.6604% 0.0019% 0.5819% 0.0003% 0.0785% 0.0016% 过去六个月 1.1902% 0.0019% 1.0873% 0.0005% 0.1029% 0.0014% 过去一年 2.0318% 0.0018% 2.0746% 0.0005% -0.0428% 0.0013% 过去三年 - - - - - - 自基金合同生效起至今 4.5182% 0.0035% 4.2691% 0.0005% 0.2491% 0.0030% 净值增长率标 业绩比较基准 业绩比较基准收 B 级 净值增长率 1 1-3 2-4 准差 2 收益率 3 益率标准差 4 过去一个月 0.2607% 0.0024% 0.2012% 0.0000% 0.0595% 0.0024% 过去三个月 0.7202% 0.0019% 0.5819% 0.0003% 0.1383% 0.0016% 过去六个月 1.3104% 0.0019% 1.0873% 0.0005% 0.2231% 0.0014% 过去一年 2.2270% 0.0019% 2.0746% 0.0005% 0.1524% 0.0014% 过去三年 - - - - - - 自基金合同生效起至今 4.7183% 0.0035% 4.2691% 0.0005% 0.4492% 0.0030% 注：1、业绩比较基准＝银行一年期定期存款税后收益率； 2、鹏华货币基金合同于2005 年4 月 12 日生效，截至本报告期末，不满三年。 （2）本基金自基金合同生效以来基金份额收益率的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进 行比较的走势图 5 ----------------------- Page 7----------------------- 5.0000% 4.5000% 4.0000% 3.5000% 3.0000% 2.5000% 2.0000% 1.5000% 1.0000% 0.5000% 0.0000% 2 1 9 8 6 4 3 1 0 9 7 5 6 4 3 1 0 8 6 5 3 2 0 8 9 7 6 4 1 1 - 0 0 0 - - 3 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 - - - - - - - 6 - - - 0 1 - - - - - - - - - - - - - - - 2 3 4 5 6 4 5 - 7 8 9 1 1 1 2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 1 - - - - - - - 5 0 0 0 - - 1 1 - - - - - - 0 0 0 1 1 1 - 7 7 7 7 7 5 5 0 - - - 5 5 - - 6 6 6 6 6 6 - - - - - - 7 0 0 0 0 0 0 0 0 5 5 5 0 0 5 5 0 0 0 0 0 0 6 6 6 6 6 6 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 2 2 2 2 2 2 0 0 0 2 2 0 0 2 2 2 2 2 2 0 0 0 0 0 0 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 鹏华货币基金A级累计净值收益率 业绩基准收益率 5.0000% 4.5000% 4.0000% 3.5000% 3.0000% 2.5000% 2.0000% 1.5000% 1.0000% 0.5000% 0.0000% 2 2 1 1 0 9 9 8 8 7 6 8 7 7 6 6 5 4 4 3 3 2 1 3 2 2 1 1 1 1 1 1 0 - - - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 - - - - - - - - - - - - 0 1 2 1 2 3 4 5 6 - - - - - - 1 2 3 4 5 6 4 5 6 7 8 9 1 1 1 - - - - - - 7 8 9 0 1 2 - - - - - - - - - 0 0 0 - - - 6 6 6 6 6 6 0 0 0 1 1 1 7 7 7 7 7 7 5 5 5 - - - 5 5 5 0 0 0 0 0 0 - - - - - - 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5 5 5 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6 6 6 6 6 6 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 2 2 2 2 2 0 0 0 0 0 0 2 2 2 2 2 2 2 2 2 0 0 0 2 2 2 0 0 0 0 0 0 2 2 2 2 2 2 2 2 2 鹏华货币基金B级累计净值收益率 业绩基准收益率 三、基金管理人报告 （一） 基金管理人简介 鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销售、资 产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券有限责任公司、 Eurizon Financial Group、深圳市北融信投资发展有限公司组成。公司原注册资本8,000万元 人民币，后于2001年9月完成增资扩股，增至15,000万元人民币。 公司目前管理两只封闭式 6 ----------------------- Page 8----------------------- 基金、八只开放式基金和四只社保组合。伴随着中国证券市场的发展壮大，面对中国入世后的 机遇和挑战，身处中国基金业高速发展的历史时刻，鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基 金管理水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐，努力进取，继续 诚实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者服务，为中国基金业的健康发展做出应有贡献。 （二） 基金经理简历 初冬女士，硕士，10 年证券从业经验，自2005 年4 月 12 日本基金合同生效之日起至今一 直任本基金基金经理。曾在平安证券研究所、平安保险投资管理中心等公司从事研究与投资工 作。2000 年 8 月至今，就职于鹏华基金管理有限公司，曾在研究部、基金管理部工作，历任研 究员、基金经理助理等。初冬女士具备基金从业资格。 （三） 基金运作的遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规 定以及《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内， 鹏华行业成长证券投资基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 （四）投资策略和业绩表现说明 2007年上半年中国经济继续保持强劲增长态势，GDP增速达到了11.5%，消费和出口的推动 力明显增强，投资增速继续在高位运行。其中，社会消费品零售总额4.2万亿元，同比增长15.4%， 增幅为1997年以来的新高；贸易方面，受到全球产业分工及产品竞争优势增强的影响，贸易顺差 大量增加，上半年顺差达1125亿美元，比去年同期增加511亿美元；城镇固定资产投资累计增长 率26.7%，比上年同期回落4.6个百分点。 在投资回报率显著高于贷款利率的情况下，投资冲动普遍存在，银行因盈利压力也有放贷动 力，导致上半年信贷反弹较为明显。今年上半年，新增人民币贷款 2.54 万亿元，同比多增 3681 亿元。但在食品价格上涨的带动下，CPI增速上升较快，上半年CPI同比上涨3.2%，其中6月份 同比更是上涨了4.4%，导致实际利率为负的情况出现。在此背景下，为调控流动性及预防经济大 起大落，央行在上半年连续出台紧缩性货币政策，如5次上调存款准备金率，加息2次，并3次 发行定向央票等。 7 ----------------------- Page 9----------------------- 受到上述经济形势及政策影响，上半年债券市场收益率大幅上扬，其中二季度上升幅度更大。 短端的一年期央票发行利率由年初的 2.80%上升到 3.09%的水平，中长端的债券收益率也大幅上 升，长端收益率上升幅度更大，收益率曲线呈现陡峭化。回购市场受新股发行影响较大呈现更大 的波动性。 上半年我们对债券市场的判断基本正确，一季度组合久期110天左右，二季度判断市场要出 现调整，将组合久期缩短至平均75天左右。在类属配置上，由于短融与央票利差缩窄，因此逐步 提高了短期央票、金融债及回购的配置比例，调低了短融的持仓比重。上半年A 类基金份额实现 万份收益 119.02 元，B 类基金份额累计万份收益 131.04 元，在控制风险的同时给投资人带来了 较好的回报。 (五) 市场展望 展望下半年，我们认为宏观经济仍会以较快的速度增长，投资增速和信贷增速会有一定程度 的下降，适度的紧缩性政策仍会陆续出台。因此，我们在久期配置上保持中性偏谨慎的态度；在 类属配置上，将适时调整债券和回购的投资比重，并紧密跟踪各类属间的利差变化情况，灵活配 置基金资产，在保证基金资产安全性和流动性的前提下争取为投资者带来更好的回报。 四、基金托管人报告 在托管鹏华货币证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行严格遵守《证券投 资基金法》相关法律法规的规定以及《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》、《鹏华货币市场证 券投资基金托管协议》的约定，对鹏华货币证券投资基金管理人——鹏华基金管理有限公司2007 年1月1日至2007年6月30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监 督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 本托管人认为，鹏华基金管理有限公司在鹏华货币证券投资基金的投资运作、基金资产净值 的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利 益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作 严格按照基金合同的规定进行。 本托管人认为，鹏华基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办 8 ----------------------- Page 10----------------------- 法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的鹏华货币证券投资基金半年度报告 中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完 整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 中国农业银行托管业务部 2007年8月24日 五、基金财务会计报告(未经审计) (一) 基金会计报告书 1、 鹏华货币市场证券投资基金本报告期末及前一年度末的比较式资产负债表 单位：人民币元 项 目 行次 2007年6月30日 2006年12月31日 资产 银行存款 1 11,767,101.38 1,403,786.98 清算备付金 2 117,817,792.10 1,322,730.73 交易保证金 3 0.00 300,000.00 应收证券清算款 4 0.00 40,040,000.00 应收股利 5 0.00 0.00 应收利息[说明(1)] 6 2,371,194.58 2,689,982.07 应收申购款 7 7,393,334.68 0.00 其他应收款 8 0.00 0.00 股票投资－市值 9 0.00 0.00 其中：股票投资成本 10 0.00 0.00 债券投资－市值 11 402,807,957.85 363,644,890.13 其中：债券投资成本 12 402,807,957.85 363,644,890.13 权证－市值 13 0.00 0.00 9 ----------------------- Page 11----------------------- 其中：权证投资成本 14 0.00 0.00 买人返售证券 15 0.00 32,500,000.00 待摊费用 16 0.00 0.00 其他资产 17 0.00 0.00 资产总计 18 542,157,380.59 441,901,389.91 负债 应付证券清算款 19 0.00 0.00 应付赎回款 20 32,265,530.81 1,173,983.25 应付赎回费 21 8,558.89 126.60 应付管理人报酬 22 145,181.07 168,885.07 应付托管费 23 43,994.22 51,177.31 应付销售费 24 51,568.71 58,030.94 应付利息 25 0.00 0.00 应付收益 26 971,190.19 665,390.06 未交税金 27 0.00 0.00 其他应付款项[说明(2)] 28 731,803.15 10,364.28 卖出回购证券款 29 0.00 0.00 短期借款 30 0.00 0.00 预提费用[说明(3)] 31 73,745.93 375,000.00 其他负债 32 0.00 0.00 负债合计 33 34,291,572.97 2,502,957.51 持有人权益 实收基金[说明(4)] 34 507,865,807.62 439,398,432.40 未实现利得 35 0.00 0.00 未分配收益 36 0.00 0.00 持有人权益合计 37 507,865,807.62 439,398,432.40 负债及持有人权益总计 38 542,157,380.59 441,901,389.91 报告期末基金份额净值（元） 1.0000 1.0000 10 ----------------------- Page 12----------------------- 2、 鹏华货币市场证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式经营业绩表 单位:人民币元 项目 行次 2007年上半年 2006年上半年 收入： 1 6,500,680.63 61,069,249.63 股票差价收入 2 0.00 0.00 债券差价收入[说明(5)] 3 13,673.25 15,231,947.00 权证差价收入 4 0.00 0.00 债券利息收入 5 4,388,026.62 31,731,330.60 存款利息收入[说明(6)] 6 308,335.30 12,248,897.27 股利收入 7 0.00 0.00 买入返售证券收入 8 1,203,291.35 1,385,907.18 其他收入[说明(7)] 9 587,354.11 471,167.58 费用： 10 1,356,061.59 18,481,712.50 基金管理人报酬 11 669,539.42 7,487,654.75 基金托管费 12 202,890.80 2,268,986.22 卖出回购证券支出 13 108,599.96 2,692,780.92 销售费用 14 249,959.60 5,672,465.60 其他费用[说明(8)] 15 125,071.81 359,825.01 其中：上市年费 16 0.00 0.00 信息披露费 17 53,910.14 148,767.52 审计费 18 19,835.79 37,191.88 基金净收益 19 5,144,619.04 42,587,537.13 加：未实现资本利得 20 0.00 0.00 基金经营业绩 21 5,144,619.04 42,587,537.13 3、鹏华货币市场证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式收益分配表 单位：人民币元 11 ----------------------- Page 13----------------------- 项目 行次 2007年上半年 2006年上半年 本期基金净收益 1 5,144,619.04 42,587,537.13 加：期初基金净收益 2 0.00 0.00 加：本期损益平准金 3 0.00 0.00 可供分配基金净收益 4 5,144,619.04 42,587,537.13 减：本期已分配基金净收益 5 5,144,619.04 42,587,537.13 ☆ 期末基金净收益 6 0.00 0.00 4、鹏华货币市场证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式基金净值变动表 单位：人民币元 项目 行次 2007年上半年 2006年上半年 一、期初基金净值 1 439,398,432.40 3,102,328,524.99 二、本期经营活动 2 基金净收益 3 5,144,619.04 42,587,537.13 未实现利得 4 0.00 0.00 经营活动产生的基金净值变动数 5 5,144,619.04 42,587,537.13 三、本期基金份额交易 6 基金申购款 7 1,615,635,805.82 10,437,191,894.28 基金赎回款 8 1,547,168,430.60 11,973,523,104.83 基金份额交易产生的基金净值变 9 68,467,375.22 -1,536,331,210.55 动数 四、本期向持有人分配收益 10 向基金持有人分配收益产生的基 11 5,144,619.04 42,587,537.13 金净值变动数 五、期末基金净值 12 507,865,807.62 1,565,997,314.44 注：后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 12 ----------------------- Page 14----------------------- （二） 会计报表附注 1、本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。 2、重大会计差错的内容和更正金额 本期没有重大会计差错。 3、关联方关系及交易 (1) 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国农业银行 基金托管人、基金代销机构 国信证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构 Eurizon Financial Group 基金管理人的股东 深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东 经本公司股东会审议通过，并经中国证监会（证监基金字[2007]178号文）及中国商务部（商 外资资审字[2007]0259号文）批准，公司股东深圳市北融信投资发展有限公司、方正证券有限责 任公司、安徽国元信托投资有限责任公司将其持有的占本公司总股本49%的股权一次性整体转让给 意大利Eurizon Financial Group，上述三家股东分别转让本公司股权的15.68%、16.66%、16.66%。 本公司已于2007年7月27日发布《鹏华基金管理有限公司关于股权变更的公告》。本公司现正在办 理工商变更登记手续，并在办理完毕该变更手续后，依法及时公告。 （2）基金各关联方投资本基金的情况 A．基金管理人投资情况 2007 年上半年和2006 年上半年本基金管理人没有投资及持有本基金份额。 B．基金管理公司主要股东及其控制的机构投资情况 2007 年上半年和 2006 年上半年基金管理人主要股东及其控制的机构没有投资及持有本基金 份额。 13 ----------------------- Page 15----------------------- （3）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人 于2007年6月30日保管的银行存款余额为11,767,101.38元（2006年6月30日：261,435,064.26 元），其中活期存款 11,767,101.38 元（2006 年 6 月 30 日：261,435,064.26 元）。本会计期间由 基金托管人保管的银行存款产生的利息� |