| 鹏华债券(160602)2004年年度报告 |
| 基金简称：鹏华债券 基金代码：160602 |
| 鹏华普天系列开放式证券投资基金2004年年度报告摘要 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 送出日期：2005年3月30日 鹏华普天系列开放式证券投资基金2004年年度报告摘要 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2005年3月29日复核了本报告中的财务指标、基金净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 一、基金简介 （一）基金简称：普天债券基金 普天收益基金 交易代码：160601 160602 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2003年7月12日 报告期末基金份额总额：普天债券108,116,590.12 普天收益321,540,453.04 基金合同存续期：不定期 （二）基金投资目标： 1、鹏华普天债券投资基金 本基金以分享中国经济成长和资本长期稳定增值为宗旨，主要投资于债券及新股配售和增发，在充分控制风险的前提下实现基金资产的长期稳定增值。 2、鹏华普天收益证券投资基金 本基金以分享中国经济成长和资本长期稳健增值为宗旨，主要投资于连续现金分红股票及债券，通过组合投资，在充分控制风险的前提下实现基金资产的长期稳定增值。 基金投资策略： 1、鹏华普天债券投资基金 债券管理的风险因素依据其对超额收益的贡献大小依次分为久期、期限结构、类属配置和个券选择，我们针对每一类别的风险因素设计相应的管理方法即形成投资策略，依次为久期配置策略、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策略。在正常的市场状况下，债券投资比例为80%～95%；股票投资比例不超过20％。 2、鹏华普天收益证券投资基金 债券投资方法：本基金债券投资的目的是降低组合总体波动性从而改善组合风险构成。但在债券的投资上，则采取积极主动的投资策略，不对持续期作限制。持续期、期限结构、类属配置以及个券选择的动态调整都将是我们获得超额收益的重要来源。 股票投资方法：本基金主要采用积极管理的投资方式。以鹏华股票池中连续两年分红股票以及三年内有两年分红记录的公司作为投资对象，适当集中投资。所有重点投资股票必须经过基金经理/研究员的调研，就企业经营、融资计划、分红能力、绝对价值、相对价值给出全面评估报告。 基金业绩比较基准： 1、鹏华普天债券投资基金 本基金的比较基准是"中信国债指数涨幅×90%＋金融同业存款利率×10％" 2、鹏华普天收益证券投资基金 本基金的业绩比较基准是"中信综指涨跌幅×70%＋中信国债指数涨跌幅×25%＋金融同业存款利率×5%"。 基金风险收益特征： 1、鹏华普天债券投资基金 本基金属于证券投资基金中的低风险品种。其长期平均的风险和预期收益低于股票型基金，高于货币市场基金。 2、鹏华普天收益证券投资基金 本基金属平衡型证券投资基金，为证券投资基金中的中等风险品种。长期平均的风险和预期收益低于成长型基金，高于指数型基金、纯债券基金和国债。 （三）基金管理人 法定名称：鹏华基金管理有限公司 信息披露负责人：程国洪 联系电话：0755-82353668 82080663 传真：0755-82080742 电子邮箱：ph@mail.phfund.com.cn （四）基金托管人 法定名称：交通银行股份有限公司 信息披露负责人：江永珍 联系电话：021-58408846 传真：021-58408836 电子邮箱：jiangyz@bankcomm.com （五）信息披露 登载年度报告正文的管理人互联网网址：http://www.phfund.com.cn 基金年度报告置备地点：深圳市深南东路5047号发展银行大厦18、27层鹏华基金管理 有限公司 上海市银城中路188号交通银行股份有限公司 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 （一）、财务指标 1、鹏华普天债券投资基金 单位：人民币元 序号 项目 2004年 2003年 1 基金本期净收益 7,599,024.83 4,910,643.65 2 加权平均基金份额本期净收益 0.0656 0.0105 3 期末可供分配基金收益 -10,092,587.21 452,114.96 4 期末可供分配基金份额收益 -0.0933 0.0025 5 期末基金资产净值 98,024,002.91 188,062,357.66 6 期末基金份额净值 0.907 1.024 7 基金加权平均净值收益率 6.61% 1.05% 8 本期基金份额净值增长率 -8.44% 4.39% 9 基金份额累计净值增长率 -4.42% 4.39% 注：2003年的财务指标计算期间为2003年7月12日至2003年12月31日止。 2、鹏华普天收益证券投资基金 单位：人民币元 序号 项 目 2004年 2003年 1 基金本期净收益 13,671,821.88 11,151,671.47 2 加权平均基金份额本期净收益 0.0453 0.0360 3 期末可供分配基金收益 -6,734,458.92 4,128,192.33 4 期末可供分配基金份额收益 -0.0209 0.0208 5 期末基金资产净值 321,248,548.82 213,700,916.91 6 期末基金份额净值 0.999 1.079 7 基金加权平均净值收益率 4.22% 3.56% 8 本期基金份额净值增长率 0.24% 10.53% 9 基金份额累计净值增长率 10.80% 10.53% 注：2003年的财务指标计算期间为2003年7月12日至2003年12月31日止。 （二）、基金净值表现 1、鹏华普天债券投资基金 （1）普天债券基金历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -7.45% 0.42% 0.48% 0.13% -7.93% 0.29% 过去六个月 -5.03% 0.48% 1.35% 0.11% -6.38% 0.37% 过去一年 -8.44% 0.55% -3.59% 0.20% -4.85% 0.35% 过去三年 -- -- -- -- -- -- 过去五年 -- -- -- -- -- -- 自基金合同生效起至今 -4.42% 0.46% -5.08% 0.19% 0.66% 0.27% 注：1、业绩比较基准=中信国债指数涨跌幅*90%＋金融同业存款利率*10%。 2、普天债券成立于2003.7.12，截至本报告期末，不满三年。 （2）普天债券基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较的走势图 （3）普天债券基金自基金合同生效以来每年的净值增长率，并与同期业绩比较基准的收益率进行比较（图示） 注：普天债券基金合同生效未满三年,所以2003年的净值增长率为2003年7月12日至2003年12月31日的数据。 2、鹏华普天收益证券投资基金 （1）普天收益基金历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -8.18% 0.84% -6.77% 0.90% -1.41% -0.06% 过去六个月 -2.35% 0.92% -6.31% 1.00% 3.96% -0.08% 过去一年 0.24% 0.94% -12.30% 0.95% 12.54% -0.01% 过去三年 -- -- -- -- -- -- 过去五年 -- -- -- -- -- -- 自基金合同生效起至今 10.80% 0.82% -18.44% 0.88% 29.24% -0.06% 注：1、业绩比较基准=中信综合指数涨跌幅*70%＋中信国债指数涨跌幅*25%＋金融同业存款利率*5%。 2、普天收益成立于2003.7.12，截至本报告期末，不满三年。 （2）普天收益基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较的走势图 （3）普天收益基金自基金合同生效以来每年的净值增长率，并与同期业绩比较基准的收益率进行比较（图示） 注：普天收益基金合同生效未满三年,所以2003年的净值增长率为2003年7月12日至2003年12月31日的数据。 （三）收益分配情况 1、普天债券基金 年度 每10份基金份额分红数 发放红利金额（元） 备注 2003年 0.200 3,929,300.50 分红时间2003/12/23，每10份分配0.200 2004年 0.350 4,514,138.92 第一次分红2004/2/6，每10份分配0.250第二次分红2004/4/30，每10份分配0.100 合计 0.550 8,443,439.42 2. 普天收益基金 年度 每10份基金份额分红数 发放红利金额（元） 备注 2003年 0.250 6,450,112.83 第一次分红2003/12/01，每10份分配0.100第二次分红2003/12/15，每10份分配0.150 2004年 0.900 27,405,413.90 第一次分红2004/02/03，每10份分配0.300第二次分红2004/04/02，每10份分配0.400第三次分红2004/04/30，每10份分配0.200 合计 1.150 33,855,526.73 三、基金管理人报告 （一）基金管理人简介 鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金设立、募集、管理基金业务及中国证监会批准的其他业务。公司股东由国信证券有限责任公司、方正证券有限责任公司、安信信托投资股份有限公司、安徽国元信托投资有限责任公司组成。公司原注册资本8,000万元人民币，后于2001年9月完成增资扩股，增至15,000万元人民币。公司目前管理四只封闭式基金、四只开放式基金和三只社保组合。伴随着中国证券市场的发展壮大，面对中国入世后的机遇和挑战，身处中国基金业高速发展的历史时刻，鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管理水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐，努力进取，继续诚实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者服务，为中国基金业的健康发展做出应有贡献。 （二）基金经理简历 1、鹏华普天债券投资基金 江明波，普天债券基金经理，男，1974年生，复旦大学理学硕士，5年金融证券从业经历。2000年7月至2001年12月，在长城证券有限公司研究发展中心任债券研究员，2001年12月加盟鹏华基金管理有限公司，历任债券研究员、债券基金基金经理助理、普天债券基金经理。 2、鹏华普天收益证券投资基金 黄钦来,普天收益基金经理,32岁。曾就职于国泰君安证券研究所,2000年6月加入鹏华基金管理有限公司,先后任研究员、普惠基金经理助理、普天债券基金经理、普天收益基金经理、鹏华中国50基金经理。 （三）基金运作的遵规守信情况说明 基金运作合规性声明：本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及《鹏华普天系列开放式证券投资基金基金合同》的约定，本着"诚实信用、勤勉尽责，取信于市场、取信于社会"的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，忠实履行基金管理职责。2004年本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。 （四）投资策略和业绩表现说明 1、鹏华普天债券投资基金 2004年消费物价指数一路走高，6、7、8、9连续四个月高企在5％以上，债券市场经历了存款准备金率上调、实行差别存款准备金率以及9年来首次加息的冲击，债券市场跌宕起伏，总体反应强烈，而后随着消费者物价指数的走低，上证国债指数逐步走出谷底，缓慢回升。本基金在年初虽然制定了低久期的配置策略，但由于债券市场整体收益率的上升幅度超过130BP，远超出我们年初的预期，导致纯债券的投资出现亏损；同期股票市场先扬后抑，四月份以后阴跌不止，本基金在年初虽有过良好表现，但在随后的股市下跌过程中对于所持有可转债的处理有所欠缺，导致基金净值也随之下跌，总体表现未如理想。 2、鹏华普天收益证券投资基金 截止2004年12月31日，普天收益累计净值为1.114，比年初上涨0.01，同期上证综指和深圳综指分别下跌230点和63点，跌幅分别为15.4%和16.6%。本基金净值表现显著超越同期市场表现。 2004年A股市场再度走出了与宏观经济相背离的走势。在全年GDP增长率高达9.3%和上市公司业绩整体大幅增长的情况下，A股市场却出现了大幅下跌的走势，并创出近5年的低点。导致A股市场持续低迷的原因是多方面的：违规资金的清理和宏观调控所导致的股市资金供求失衡只是表面现象，而上市公司治理的缺失和股权分置所导致的投资者预期的不稳定是更深层次的原因。 操作上，年初我们针对市场形势较好的状况，继续维持对有色金属、电力、交通运输等行业的重点投资。一季度末，针对大盘连续上涨较多，市场风险不断加大的状况，我们对投资组合及时进行了调整，对组合内涨幅较大、估值偏高的个股进行了适当减持。这些策略使我们在持股结构上较好的规避了整个二季度的下跌，本基金业绩表现在同类型基金中也较为出色。进入三季度以后，随着市场指数的进一步下跌，我们开始逐步增持一些调整幅度较大、市盈率较低并具有长期竞争力的周期性公司的股票，而对一些股价持续上涨，估值水平较高的非周期性个股则采取了较为谨慎的态度。遗憾的是，我们的这一策略未能在之后的行情中取得预期的收益。由于对宏观调控预期的不确定，从二季度开始，投资者开始逐步减持受宏观调控影响较大的上游行业的股票，转而增持受宏观调控影响较小的下游行业和非周期性行业的股票，三季度这种趋势更加明显，进入10月份以后，受部分周期类公司季报业绩低于预期的影响，这种分化进一步加剧。由于本基金在周期性股票上的投资较大，遭受的损失也较大。报告期内，本基金业绩表现波动较大，表明我们在投资管理工作上还有很多方面需要进一步完善。 （五）市场展望 1、鹏华普天债券投资基金 受到宏观调控政策的情况，预计2005年我国将采取稳健的财政政策，这就意味着2005年的债券发行规模将得到控制，而且估计由于国债投向发生变化，不再以长期基础设施建设为主要投资对象，因此长期债券的发行比例将下降，2005年的债券仍将以中短期债券为主，但是市场上利率、品种的创新将会继续增加。在收益率方面，预计2005年会温和上扬，与CPI保持同向变化。 面对2005年的投资，我们将采取谨慎乐观的投资策略。在久期决策上，由于2005年的债券市场收益率有可能会温和上调，仍有可能继续加息，在这样一种投资环境中，保持一个较短的组合久期将有效降低组合的风险；在期限结构配置决策上，尽管我们认为保持一个较短的组合久期可以有效地降低风险，但是我们并不赞成为了回避风险而将组合久期限制在一年以内的做法，因为这样带来的风险收益并不配比。经过对2005年收益率曲线各种变化情况的分析和测算，我们发现3年期附近的债券具有较好的骑乘收益效应，可以很好地回避风险，提高投资收益。 在转债的投资上，我们将根据平衡风险与收益的原则，在组合的构建上兼顾组合的进攻性与防守性，平衡配置进攻型品种和防御型品种；兼顾行业配置的均衡与品种的稀缺性；兼顾公司质地与转债的条款保护。力求在控制风险的前提下取得较好回报。 2、鹏华普天收益证券投资基金 我们预期2005年宏观调控仍将继续，财政、货币政策仍然偏紧，上市公司业绩增速将趋于平缓。但从中长期看，中国经济持续增长的趋势没有发生改变。预期2005年A股市场总体呈振荡上行的趋势，机会大于挑战。股票总体估值水平处于历史性低点并与国际市场接近、中国经济持续高速增长、政策面的逐步改善是我们作这一判断的主要理由。在2005年的投资工作中，我们将坚持在合理分散风险的前提下适度集中，均衡配置，力求使基金净值表现更加稳健。行业方面兼顾上下游，并根据市场变化灵活调整。个股选择方面，我们将继续以具有较高分红能力的收益型公司为主要的投资对象。公司的盈利能力、行业地位、治理结构以及财务状况等仍将是我们考察和评价公司的主要方面。此外，我们还将高度重视新股询价过程中的投资机会的分析和把握。 四、基金托管人报告 2004年，托管人在鹏华普天系列开放式证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 2004年，鹏华基金管理有限公司在鹏华普天系列开放式证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。基金管理人遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作按照基金合同的规定进行。 2004年，由鹏华基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关鹏华普天系列开放式证券投资基金的年度报告中财务指标、基金净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 交通银行股份有限公司 2005-03-14 五、审计报告 普华永道中天会计师事务所注册会计师对本系列基金出具了"无保留意见"的审计报告。 六、基金财务会计报告 （一）基金会计报告书 1、鹏华普天债券投资基金 （1）普天债券基金资产负债报告书 单位：人民币元 项 目 行次 2004年12月31日 2003年12月31日 资产 银行存款 1 4,423,261.17 2,152,919.94 清算备付金 2 1,721,903.68 2,779,911.11 交易保证金 3 250,000.00 250,000.00 应收证券清算款 4 - 31,756,318.09 应收股利 5 - － 应收利息 6 601,365.09 1,974,211.20 应收申购款 7 - － 其他应收款 8 - － 股票投资－市值 9 6,437,387.28 5,013,967.28 其中：股票投资成本 10 8,268,478.53 2,483,877.80 债券投资－市值 11 85,070,050.49 180,349,383.85 其中：债券投资成本 12 91,341,843.65 177,575,408.03 配股权证 13 - － 买入返售证券 14 - － 待摊费用 15 - － 其他资产 16 - － 资产总计 17 98,503,967.71 224,276,711.47 负债 应付证券清算款 18 - － 应付赎回款 19 188.13 1,436,885.05 应付赎回费 20 0.57 4,085.61 应付管理人报酬 21 64,038.22 135,565.95 应付托管费 22 17,076.85 36,150.90 应付佣金 23 541.18 3,501.04 席位使用费 24 15,752.53 222,661.56 应付利息 25 - － 应付收益 26 - － 未交税金 27 82,367.32 14.46 其他应付款项 28 250,000.00 250,489.24 卖出回购证券款 29 - 34,000,000.00 短期借款 30 - － 预提费用 31 50,000.00 125,000.00 其他负债 32 - － 负债合计 33 479,964.80 36,214,353.81 持有人权益 - - 实收基金 34 108,116,590.12 183,571,009.13 未实现利得 35 -12,716,039.88 4,039,233.57 未分配收益 36 2,623,452.67 452,114.96 持有人权益合计 37 98,024,002.91 188,062,357.66 负债及持有人权益总计 38 98,503,967.71 224,276,711.47 （2）普天债券基金经营业绩表 单位:人民币元 项 目 行次 2004年度 2003年度 一、收入 1 9,182,181.19 7,704,807.38 1、股票差价收入 2 6,049,999.65 646,146.67 2、债券差价收入 3 933,407.49 1,748,286.84 3、债券利息收入 4 1,916,995.20 2,790,721.13 4、存款利息收入 5 155,468.41 1,909,883.70 5、股利收入 6 59,642.34 171,456.00 6、买入返售证券收入 7 - 20,095.00 7、其他收入 8 66,668.10 418,218.04 二、费用 9 1,583,156.36 2,794,163.73 1、基金管理人报酬 10 867,789.29 1,650,773.77 2、基金托管费 11 231,410.49 440,206.27 3、卖出回购证券支出 12 220,772.66 314,714.81 4、利息支出 13 - - 5、其他费用 14 263,183.92 388,468.88 其中：信息披露费 15 95,000.00 75,000.00 审计费用 16 50,000.00 50,000.00 其他 17 128,183.92 263,468.88 冲减上年度多提审计费 18 -10,000.00 - 三、基金净收益 19 7,599,024.83 4,910,643.65 加：未实现利得 20 -13,406,949.71 5,304,065.30 四、基金经营业绩 21 -5,807,924.88 10,214,708.95 （3）普天债券基金收益分配表 单位：人民币元 项目 行次 2004年度 2003年度 本期基金净收益 1 7,599,024.83 4,910,643.65 加：期初基金净收益 2 452,114.96 加：本期损益平准金 3 -913,548.20 -529,228.19 可供分配基金净收益 4 7,137,591.59 4,381,415.46 加：以前年度损益调整 5 - - 减：本期已分配基金净收益 6 4,514,138.92 3,929,300.50 期末基金净收益 7 2,623,452.67 452,114.96 （4）普天债券基金净值变动表 单位：人民币元 项目 行次 2004年度 2003年度 一、期初基金净值 1 188,062,357.66 797,604,310.79 二、本期经营活动 2 基金净收益 3 7,599,024.83 4,910,643.65 未实现利得 4 -13,406,949.71 5,304,065.30 经营活动产生的基金净值变动数 5 -5,807,924.88 10,214,708.95 三、本期基金份额交易 6 基金申购款 7 161,069,802.90 72,464,669.59 基金赎回款 8 -240,786,093.85 -688,292,031.17 基金份额交易产生的基金净值变动数 9 -79,716,290.95 -615,827,361.58 四、本期向持有人分配收益 10 向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数 11 -4,514,138.92 -3,929,300.50 五、以前年度损益调整 12 因损益调整产生的净值变动数 13 - - 六、期末基金净值 14 98,024,002.91 188,062,357.66 2、鹏华普天收益证券投资基金 （1）普天收益基金资产负债报告书 单位：人民币元 项 目 行次 2004年12月31日 2003年12月31日 资产 银行存款 1 4,426,794.25 20,427,720.82 清算备付金 2 17,395,883.89 8,619,435.20 交易保证金 3 250,000.00 250,000.00 应收证券清算款 4 － 4,414,258.79 应收股利 5 － － 应收利息 6 1,124,417.96 365,411.35 应收申购款 7 4,930.00 81,800.68 其他应收款 8 － － 股票投资－市值 9 222,042,583.00 135,875,059.24 其中：股票投资成本 10 222,812,504.11 122,824,642.10 债券投资－市值 11 81,214,658.18 77,769,220.20 其中：债券投资成本 12 83,711,052.09 74,998,169.73 配股权证 13 － － 买入返售证券 14 － － 待摊费用 15 － － 其他资产 16 － － 资产总计 17 326,459,267.28 247,802,906.28 负债 应付证券清算款 18 3,978,270.44 896,942.61 应付赎回款 19 410.60 32,068,845.68 应付赎回费 20 1.23 274.38 应付管理人报酬 21 410,653.59 321,831.89 应付托管费 22 54,753.81 42,910.91 应付佣金 23 367,855.19 396,183.90 应付利息 24 － － 未交税金 25 98,773.60 － 其他应付款项 26 250,000.00 250,000.00 卖出回购证券款 27 － － 短期借款 28 － － 预提费用 29 50,000.00 125,000.00 其他负债 30 － － 负债合计 31 5,210,718.46 34,101,989.37 持有人权益 实收基金 32 321,540,453.04 198,022,521.87 未实现利得 33 6,442,554.70 11,550,202.71 未分配收益 34 -6,734,458.92 4,128,192.33 持有人权益合计 35 321,248,548.82 213,700,916.91 负债及持有人权益总计 36 326,459,267.28 247,802,906.28 （2）普天收益基金经营业绩表 单位:人民币元 项 目 行次 2004年度 2003年度 一、收入 1 19,689,330.59 13,880,945.85 1、股票差价收入 2 14,330,547.78 11,201,358.99 2、债券差价收入 3 552,279.80 696,924.85 3、债券利息收入 4 2,273,231.40 825,730.41 4、存款利息收入 5 343,434.51 1,004,443.07 5、股利收入 6 2,057,745.35 67,516.88 6、买入返售证券收入 7 - 6,039.00 7、其他收入 8 132,091.75 78,932.65 二、费用 9 6,017,508.71 2,729,274.38 1、基金管理人报酬 10 4,871,846.24 2,214,289.29 2、基金托管费 11 649,579.46 295,238.62 3、卖出回购证券支出 12 335,970.00 85,172.77 4、利息支出 13 - - 5、其他费用 14 160,113.01 134,573.70 其中：信息披露费 15 95,000.00 75,000.00 审计费用 16 50,000.00 50,000.00 其他 17 25,113.01 9,573.70 冲减上年度多提审计费 18 -10,000.00 - 三、基金净收益 19 13,671,821.88 11,151,671.47 加：未实现利得 20 -19,087,782.63 15,821,467.61 四、基金经营业绩 21 -5,415,960.75 26,973,139.08 （3）普天收益基金收益分配表 单位：人民币元 项目 行次 2004年度 2003年度 本期基金净收益 1 13,671,821.88 11,151,671.47 加：期初基金净收益 2 4,128,192.33 - 加：本期损益平准金 3 2,870,940.77 -573,366.31 可供分配基金净收益 4 20,670,954.98 10,578,305.16 加：以前年度损益调整 5 - - 减：本期已分配基金净收益 6 27,405,413.90 6,450,112.83 期末基金净收益 7 -6,734,458.92 4,128,192.33 （4）普天收益基金净值变动表 单位：人民币元 项目 行次 2004年度 2003年度 一、期初基金净值 1 213,700,916.91 343,260,931.46 二、本期经营活动 2 基金净收益 3 13,671,821.88 11,151,671.47 未实现利得 4 -19,087,782.63 15,821,467.61 经营活动产生的基金净值变动数 5 -5,415,960.75 26,973,139.08 三、本期基金份额交易 6 基金申购款 7 208,881,025.01 140,115,768.68 基金赎回款 8 -68,512,018.45 -290,198,809.48 基金份额交易产生的基金净值变动数 9 140,369,006.56 -150,083,040.80 四、本期向持有人分配收益 10 向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数 11 -27,405,413.90 -6,450,112.83 五、以前年度损益调整 12 因损益调整产生的净值变动数 13 - - 六、期末基金净值 14 321,248,548.82 213,700,916.91 ☆ (二)会计报表附注 1、本报告期所采用的会计政策、会计估计与上一年度报告相一致。 根据财政部、国家税务总局的财税字财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》中有关规定:自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。 2、重大会计差错的内容和更正金额 本期没有重大会计差错。 3、关联方关系及交易 （1）关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人 交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 国信证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构 方正证券有限责任公司 基金管理人的股东 安信信托投资股份有限公司 基金管理人的股东 安徽国元信托投资有限责任公司 基金管理人的股东 （2）关联方交易，下列关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 A. 本系列基金没有通过关联方席位进行的股票、债券及债券回购交易。 B. 关联方报酬 a.基金管理人报酬 支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理酬金，普天债券基金按前一日的基金资产净值的0.75%的年费率计提，逐日计提，按月支付，日管理费=前一日基金资产净值×0.75%÷当年天数；普天收益基金按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，逐日计提，按月支付，日管理费=前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。 截止至2004年12月31日，普天债券基金2004年共需支付基金管理人报酬人民币867,789.29元；2003年支付基金管理人报酬人民币1,650,773.77元； 截止至2004年12月31日，普天收益基金2004年共需支付基金管理人报酬人民币4,871,846.24元；2003年支付基金管理人报酬人民币2,214,289.29元。 b.基金托管人报酬 支付基金托管人交通银行股份有限公司的托管费按前一日的基金资产净值的0.2%的年费率计提，逐日计提，按月支付，日托管费=前一日基金资产净值×0.2%÷当年天数。 截止至 2004 年12月31日，普天债券基金2004年共需支付基金托管人报酬人民币231,410.49元，2003年支付基金托管人报酬人民币440,206.27元; 截止至 2004 年12月31日，普天收益基金2004年共需支付基金托管人报酬人民币649,579.46元；2003支付基金托管人报酬人民币295,238.62元。 C.与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 与关联方之间通过银行间同业市场进行的债券交易，该类交易是在正常业务中按照一般商业条款而订立。 a.鹏华普天债券投资基金 关联方名称 年度 债券交易(元) 卖出回购(元) 利息支出(元) 交通银行股份有限公司 2004 - 30,000,000.00 15,057.53 2003 - 360,000,000.00 254,717.81 b. 鹏华普天收益投资基金 关联方名称 年度 国债交易(元) 卖出回购 (元) 利息支出(元) 交通银行股份有限公司 2004 - - - 2003 - 40,000,000.00 20,328.77 4、流通受限制不能自由转让的基金资产 （1） 鹏华普天债券投资基金 截至2004年12月31日，基金获配暂不能流通的股票成本为273,000.00元，股票市值为 286,416.00元，对比成本估值增值为 13,416.00 元，普天债券投资基金持有未上市或上市未流通的股票明细如下： 序号 股票名称 申购数量 总成本（元） 总市值（元） 估值方法 转让受限制原因 受限制期限 1 振华港机 31,200.00 273,000.00 286,416.00 收市价 增发未流通 2005-1-31流通 （2） 鹏华普天收益证券投资基金 截至2004年12月31日，基金获配暂不能流通的股票成本为1,727,558.22元，股票市值 为 1,885,681.32元，对比成本估值增值为 158,123.10元，普天收益证券投资基金持有未上市或 上市未流通的股票明细如下： 序号 股票名称 申购数量 总成本（元） 总市值（元） 估值方法 转让受限制原因 受限制期限 1 振华港机 33,600.00 294,000.00 308,448.00 收市价 增发未流通 2005-1-31流通 2 金地集团 159,639.00 1,433,558.22 1,577,233.32 收市价 增发未流通 2005-1-6流通 七、基金投资组合报告 （一） 本报告期末基金资产组合情况 1、鹏华普天债券投资基金 序号 资产品种 金额(元) 金额占基金总资产比例（%） 1 股票 6,437,387.28 6.53 2 债券 85,070,050.49 86.36 3 银行存款和清算备付金 6,145,164.85 6.24 4 其他资产 851,365.09 0.87 合计 98,503,967.71 100 2、鹏华普天收益证券投资基金 序号 资产品种 金额(元) 金额占基金总资产比例（%） 1 股票 222,042,583.00 68.02 2 债券 81,214,658.18 24.88 3 银行存款和清算备付金 21,822,678.14 6.68 4 其他资产 1,379,347.96 0.42 合计 326,459,267.28 100 （二） 本报告期末按行业分类的股票投资组合 1、鹏华普天债券投资基金 序号 证券板块名称 市值（元） 市值占净值比例(%) 1 A 农、林、牧、渔业 2 B 采掘业 3 C 制造业 5,038,846.80 5.14 其中: C0 食品、饮料 C1 纺织、服装、皮毛 C2 木材、家具 C3 造纸、印刷 C4 石油、化学、塑胶、塑料 C5 电子 C6 金属、非金属 3,292,149.12 3.36 C7 机械、设备、仪表 1,746,697.68 1.78 C8 医药、生物制品 C99 其他制造业 4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 5 E 建筑业 6 F 交通运输、仓储业 7 G 信息技术业 8 H 批发和零售贸易 46,200.00 0.05 9 I 金融、保险业 1,352,340.48 1.38 10 J 房地产业 11 K 社会服务业 12 L 传播与文化产业 13 M 综合类 合计 6,437,387.28 6.57 2、鹏华普天收益证券投资基金 序号 行业 市值(元) 市值占净值比例(%) 1 A 农、林、牧、渔业 2 B 采掘业 8,909,198.36 2.77 3 C 制造业 99,194,159.67 30.88 其中： C0 食品、饮料 4,643,884.18 1.45 C1 纺织、服装、皮毛 6,556,858.32 2.04 C2 木材、家具 C3 造纸、印刷 11,475,243.49 3.57 � |