| 博时主题：2006年年度报告 |
| 基金简称：博时主题 基金代码：160505 |
| 博时主题行业股票证券投资基金2006年年度报告博时主题行业股票证券投资基金 2006 年年度报告 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出时间：2007 年 3 月 29 日 第 1 页 共 32 页 博时主题行业股票证券投资基金2006年年度报告 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 本基金的托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2007 年 3 月 28 日复核了本报告中的财务指标、财务会计报告、净值表现、收益分配情况和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 第 2 页 共 32 页 博时主题行业股票证券投资基金2006年年度报告 博时主题行业股票证券投资基金2006年年度报告一、基金简介 （一）基金基本资料 基金名称：博时主题行业股票证券投资基金 基金简称：博时主题 基金交易代码：160505 基金运作方式：契约型上市开放式 基金合同生效日：2005年1月6日 报告期末基金份额总额：5,383,400,284.84份 基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所 上市日期：2005年2月22日 投资目标：分享中国城市化、工业化及消费升级进程中经济与资本市场的高速成长， 谋求基金资产的长期稳定增长。 投资策略：本基金采取价值策略指导下的行业增强型主动投资策略。 业绩比较基准： 80%×新华富时中国A600指数＋20%×新华富时中国国债指数 风险收益特征：本基金是一只主动型的股票基金，基金的风险与预期收益都要高于 平衡型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争在严格控制风险 的前提下，谋求实现基金资产的长期稳定增长。 （二）基金管理人 基金管理人名称：博时基金管理有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层 办公地址：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层 邮政编码：518040 法定代表人：吴雄伟 信息披露负责人：李全 联系电话：0755-83169999 传 真：0755-83195140 电子邮箱：service@bosera.com （三）基金托管人 基金托管人名称：中国建设银行股份有限公司 （简称“中国建设银行”） 第 4 页 共 32 页 博时主题行业股票证券投资基金2006年年度报告 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼（100032-33） 邮政编码： 100032 法定代表人：郭树清 信息披露负责人：尹东 联系电话：010-67595104 传 真：010-66275865 电子邮箱：yindong@ccb.cn （四）基金信息披露媒体及其他 报纸名称：中国证券报、证券时报、上海证券报 管理人互联网网址：http:// www.bosera.com 年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人处 （五）基金注册登记机构 基金注册登记机构名称：中国证券登记结算有限责任公司 办公地址：北京西城区金融大街27号投资广场23层 （六）会计师事务名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 办公地址：上海湖滨路202号普华永道中心11楼 二、主要财务指标和净值表现 （一）主要财务指标 主要财务指标 2006 年 2005 年 1 月 6 日－2005 年 12 月 31 日 1 基金本期净收益(元) 516,627,835.55 35,243,684.47 2 加权平均基金份额本期净收益(元) 0.6695 0.0336 3 期末可供分配基金收益(元) 15,542,317.63 11,408,812.16 4 期末可供分配基金份额收益(元) 0.0029 0.0104 5 期末基金资产净值(元) 5,801,267,407.93 1,112,060,927.45 6 期末基金份额净值(元) 1.0776 1.0104 7 加权平均基金净值收益率 53.37% 3.37% 8 本期基金份额净值增长率 104.88% 3.09% 9 基金份额累计净值增长率 111.22% 3.09% 上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则第 1 号《主要财务指标的计算及披露》。 第 5 页 共 32 页 博时主题行业股票证券投资基金2006年年度报告 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用（例如开放式基金的申购赎回费等）,计入费用后持有人的实际收益水平要低于所列数字。 （二）净值表现 1、历史各时间段基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ①净值 ②净值增长 ③业绩比较基准 ④业绩比较基准 期间 ①-③ ②-④ 增长率 率标准差 收益率 收益率标准差 过去 3 个月 30.25% 1.03% 30.19% 1.11% 0.06% -0.08% 过去 6 个月 37.42% 1.08% 32.00% 1.12% 5.42% -0.04% 过去一年 104.88% 1.16% 89.01% 1.12% 15.87% 0.04% 自基金合同生效起至今 111.22% 1.01% 74.02% 1.12% 37.20% -0.11% 2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准增长率的对比图 120.00% 100.00% 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% -20.00% -40.00% 20 20 05-0 06-0 1-06 1-06 博时主题净值增长率 业绩基准增长率 3、图示基金自基金合同生效至报告期末的净值增长率，并与同期业绩比较基准的收益率进行比较 120.00% 100.00% 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% -20.00% 2005年 2006年 博时主题 基金基准 注：2005 年数据期间为 2005 年 1 月 6 日至 2005 年 12 月 31 日。 第 6 页 共 32 页 博时主题行业股票证券投资基金2006年年度报告 （三）基金收益分配情况 年度 每10份基金份额分红数（元） 备注 2006 9.000 2005 0.210 合计 9.210 三、基金管理人报告 （一）基金管理人和基金经理简介 博时基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]26号文批准设立。公司股东为金信信托投资股份有限公司、中国长城资产管理公司、招商证券股份有限公司和广厦建设集团有限责任公司，注册资本为1亿元人民币。 詹凌蔚先生，硕士。1998年9月至 1999年8月在中科信厦门证券营业部任投资咨询人员；1999 年 8 月至 2001 年 2 月，在上海中野投资管理有限公司工作；2001 年 2 月至 2004 年5月在融通基金管理有限公司，曾任研究员、部门副总监，基金管理部基金经理助理、新蓝筹基金经理、融通基金管理公司总经理助理。2004年6月21 日入职博时基金管理有限公司基金管理部，任基金经理。 2007年3月14日，本基金管理人分别在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了 《关于变更博时主题行业股票证券投资基金基金经理的公告》，经博时基金管理有限公司董事会审批, 本公司聘请邓晓峰先生担任博时主题行业股票证券投资基金的基金经理。詹凌蔚先生不再担任博时主题行业股票证券投资基金的基金经理。上述新任基金经理从未被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施。上述人员的变更已报中国证监会基金监管部、深圳监管局备案。 （二）本报告期内基金运作情况说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施细则、《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，个别监督指标在个别时点被动偏离有关规定时，基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 （三）本报告期内基金的投资策略和业绩表现 截止 2006 年 12 月 31 日，本基金份额累计净值为 1.9986 元。本报告期内，基金份额净值累计增长率为104.88％，同期上证指数上涨130.43％。 第 7 页 共 32 页 博时主题行业股票证券投资基金2006年年度报告 基金管理回顾 2006年是年轻的中国证券市场的改革与重生之年。从全年运行的轨迹来看，经历了股权分置改革洗礼后的A股市场，牛市启动之年的特征极为突出，表现在：行业之间多有轮动、行业内个股几无差异。映射到投资策略上，与基于市场选时和趋势跟随的自上而下式组合管理策略相比，基于独立分析和价值发现的自下而上式组合管理策略在过去一年面临着更大的压力。 2006年亦是本基金设立后完整运作的第一年。正如我们在2005年年报中所阐述的，从 2005年下半年开始，我们一直对A股市场的长、中、短期表现都给予相当乐观的期待。本基金 2006 年全年的组合管理，正是秉持了这一乐观、积极的态度，同时坚守我们所一贯信奉的安全边际和驱动力理念。 综合来看，2006 年的组合管理经历给予我们如下启示：1、为持有人获取长期的、尽可能高的风险调整后收益，是我们工作的最终目标。我们不参与上半年的有色金属、消费品暴炒，正是基于这一认识。在我们看来，这些行业至今从未出现如此好的投资标的，以至于可以让我们给予他们如此高的溢价。2、作为市场的一员，尤其是机构投资者，亦不可忽视市场参与者结构的改变对单个参与者竞争策略变化的重要影响。诸如抱团取暖、伪成长股过度溢价、下半年的显著风格转换等许多成熟市场鲜见的现象，皆源于此。3、投资者期限结构单一、优质股票供给偏少、缺乏做空的反向价格发现机制，仍是当前A股市场最迫切需要解决的三大问题。我们坚信，A 股市场整体有效性提升的趋势将不可阻挡，机构投资者决策行为的逻辑性和独立性也将成为潮流。 基金管理展望 基于以上认识，我们认为，与2006年相比，2007年的整体市场氛围将更加健康，表现在：由于绝对估值水平已然偏高、以及共同基金单只规模的急剧扩大，价值重估和资金驱动所内生的行业轮动动力将大大削弱，因此，基于选时和趋势跟随的组合管理策略之有效性也将减弱；而以独立分析为基础的价值发现组合管理策略将迎来曙光。 面对基金规模急速扩大、便宜优质股票供给却迅速减少的严峻格局，我们仍将坚守一贯的稳健风格，把为持有人创造风险调整后的最大化长期收益作为我们工作的最终目标。 在配置策略上，我们将实行三个三分之一的结合：艺术、科学与腿功。我们希望，基于对产业长期竞争态势和公司长期竞争力的深刻认识来选择重仓股——艺术，基于对行业最新变化趋势的准确把握来实施组合配置思想——科学，基于勤奋调研来挖掘优质小股——腿功。 在个股选择策略上，由格雷厄姆和多德所创立、由巴菲特所毕生践行的智力传统——安全边际和驱动力，将是我们坚守不弃的核心准则。 在主题策略上：1、基于股权分置改革将对公司股东激励相容所产生的深远影响的认识，我们认为，价值注入将继价值发现成为牛市华尔兹的第二部主题曲；2、基于资产价格主要由预期未来真实利率所驱动的认识，我们相信地产行业在2007年仍将贡献超额收益；3、基于行业转暖，以及近2/3资产尚未完成证券化的认识，我们认为电力行业值得期待。 第 8 页 共 32 页 博时主题行业股票证券投资基金2006年年度报告 （四）内部监察报告 本报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在完善内部控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，及时发现情况，提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。 报告期内，本基金管理人继续加强制度建设，按照《基金法》等法律、法规的规定，完善了《公司政策手册》、《关键业务流程手册》和《部门业务规章》等制度，进一步明确投资管理相关的内部流程，加强了公司的投研体系、市场体系和运作体系的风险监控工作。我们还修订了《股票池管理办法》，目的是使股票池形成严谨的作业程序，并维持股票池的品质。重新修订的《股票池管理办法》加强了股票池的持续跟踪工作，要求跟踪留痕，对于没有按照制度规定跟踪的，严格了股票的退出制度。此外，2006 年，股票市场涨幅较大，投资者认/ 申购基金的热情很高，我们在认真做好新基金发行和老基金持续营销的过程中，严格规范基金销售业务，严格按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料，并进一步做好投资者风险教育工作。四、基金托管人报告 中国建设银行股份有限公司根据《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》和《博时主题行业股票证券投资基金托管协议》，托管博时主题行业股票证券投资基金（以下简称博时主题基金）。 本报告期，中国建设银行股份有限公司在博时主题基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人－博时基金管理有限公司在博时主题基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，发现少数监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人。基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 由博时主题基金管理人－博时基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 五、审计报告 普华永道中天审字(2007)第20239号 第 9 页 共 32 页 博时主题行业股票证券投资基金2006年年度报告 博时主题行业股票证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的博时主题行业股票证券投资基金(以下简称“博时主题行业基金”)会计报表，包括 2006 年 12 月 31 日的资产负债表、2006 年度的经营业绩表、基金净值变动表以及会计报表附注。 （一）管理层对会计报表的责任 按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制会计报表是博时主题行业基金的基金管理人博时基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： （1）设计、实施和维护与会计报表编制相关的内部控制，以使会计报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报； （2）选择和运用恰当的会计政策； （3）作出合理的会计估计。 （二）注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对会计报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对会计报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关会计报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的会计报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与会计报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价会计报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 （三）审计意见 我们认为，上述会计报表已经按照国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了博时主题行业基金2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和基金净值变动。 普华永道中天 注册会计师 汪 棣 会计师事务所有限公司 中国· 上海市 注册会计师 陈 宇 2007年3月26日 第 10 页 共 32 页 博时主题行业股票证券投资基金2006年年度报告六、财务会计报告 （一）基金年度会计报表 1、博时主题行业股票证券投资基金资产负债表 单位：人民币元 资产 附注 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 银行存款 2,309,595,851.75 259,968,005.17 清算备付金 1,304,388.74 931,043.55 交易保证金 5 607,453.58 560,808.66 应收利息 6 561,087.72 196,735.79 应收申购款 348,383,581.90 0.00 股票投资市值 3,791,733,094.03 926,716,827.97 其中：股票投资成本 3,550,932,174.91 912,021,939.63 债券投资市值 0.00 34,205,909.40 其中：债券投资成本 0.00 35,116,751.72 权证投资市值 2,517,008.64 0.00 其中：权证投资成本 0.00 0.00 待摊费用 0.00 0.00 资产总计 6,454,702,466.36 1,222,579,330.54 负债与持有人权益 负债 应付证券清算款 619,057,149.68 2,984,082.43 应付赎回款 26,563,176.11 104,846,766.25 应付赎回费 60,121.01 88,849.53 应付管理人报酬 3,032,872.09 1,237,160.87 应付托管费 505,478.69 206,193.48 应付佣金 7 3,569,210.85 500,350.53 其他应付款 8 560,050.00 560,000.00 预提费用 9 87,000.00 95,000.00 负债合计 653,435,058.43 110,518,403.09 持有人权益 实收基金 10 5,383,400,284.84 1,100,652,115.29 未实现利得 11 402,324,805.46 (461,601.03) 未分配基金净收益 15,542,317.63 11,870,413.19 持有人权益合计 5,801,267,407.93 1,112,060,927.45 （2006年 12月 31 日基金份额净值:1.0776 元） （2005年 12月 31 日基金份额净值：1.0104 元） 负债及持有人权益总计 6,454,702,466.36 1,222,579,330.54 第 11 页 共 32 页 博时主题行业股票证券投资基金2006年年度报告 2、博时主题行业股票证券投资基金经营业绩表 单位:人民币元 项目 附注 2006 年度 2005年1月6日－2005年12月31日 收入 股票差价收入 12 506,526,308.04 23,256,576.88 债券差价收入 13 1,609,260.39 3,654,807.66 权证差价收入 14 8,808,533.01 499,334.24 债券利息收入 171,040.18 3,415,896.80 存款利息收入 1,296,122.86 3,306,684.49 股利收入 14,143,313.79 18,747,432.00 其他收入 15 1,516,155.84 944,680.84 收入合计 534,070,734.11 53,825,412.91 费用 基金管理人报酬 (14,477,859.13) (15,520,916.24) 基金托管费 (2,412,976.52) (2,586,819.34) 卖出回购证券支出 (73,164.71) (63,832.81) 其他费用 16 (478,898.20) (410,160.05) 其中：信息披露费 (300,000.00) (210,000.00) 审计费用 (87,000.00) (95,000.00) 上市年费 (60,000.00) (85,000.00) 费用合计 (17,442,898.56) (18,581,728.44) 基金净收益 516,627,835.55 35,243,684.47 加：未实现利得 11 229,533,881.74 13,784,046.02 基金经营业绩 746,161,717.29 49,027,730.49 3、博时主题行业股票证券投资基金收益分配表 单位:人民币元 项目 附注 2006 年度 2005 年 1 月 6 日－2005 年 12 月 31 日 本年基金净收益 516,627,835.55 35,243,684.47 加：期初基金净收益 11,870,413.19 0.00 本年申购基金份额的损益平准金 220,249,746.17 7,329,149.34 本年赎回基金份额的损益平准金 (66,374,448.39) (10,099,843.65) 可供分配基金净收益 682,373,546.52 32,472,990.16 减：本年已分配基金净收益 17 (666,831,228.89) (20,602,576.97) 未分配基金净收益 15,542,317.63 11,870,413.19 4、博时主题行业股票证券投资基金净值变动表 单位：人民币元 第 12 页 共 32 页 博时主题行业股票证券投资基金2006年年度报告 项目 2006 年度 2005 年 1 月 6 日－2005 年 12 月 31 日 年初基金净值 1,112,060,927.45 1,209,641,741.07 本年经营活动 基金净收益 516,627,835.55 35,243,684.47 未实现利得 229,533,881.74 13,784,046.02 经营活动产生的基金净值变动数 746,161,717.29 49,027,730.49 本年基金份额交易 基金申购款 5,804,576,049.20 608,848,196.89 其中：分红再投资 68,987,862.90 561,660.83 基金赎回款 (1,194,700,057.12) (734,854,164.03) 基金份额交易产生的基金净值变动数 4,609,875,992.08 (126,005,967.14)本年向持有人分配收益 向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 (666,831,228.89) (20,602,576.97) 年末基金净值 5,801,267,407.93 1,112,060,927.45 （二）会计报告书附注 1 基金基本情况 博时主题行业股票证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以 下简称“中国证监会”)证监基金字[2004]第 182 号《关于同意博时主题行业股票证券投资 基金设立的批复》核准，由博时基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 和《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存 续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 1,208,907,077.80 元，业经普华永 道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2005)第5号验资报告予以验证。经向中国 证监会备案，《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》于2005年1月6 日正式生效，基 金合同生效日的基金份额总额为 1,209,641,741.07 份基金份额，其中认购资金利息折合 734,663.27份基金份额。本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为中国 建设银行股份有限公司。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2005]第 6 号文审核同意，本基金 197,042,836.00份基金份额于2005年2月22 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额 托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流 通。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》 的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行、上 市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金主要投资 于股票，股票资产占基金净值的比例范围为60%-95%，股票投资中不低于80%投资于消费 品、基础设施和原材料类上市公司。本基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政 府债券等短期金融工具的资产比例合计不低于5%。 2 会计报表编制基础 第 13 页 共 32 页 博时主题行业股票证券投资基金2006年年度报告 本基金的会计报表按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 3 主要会计政策和会计估计 (a) 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较会计报表的实际编制期间为2005 年1月6 日(基金合同生效日)至2005年12月31日。 (b) 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 (c) 记账基础和计价原则 本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和权证投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。 (d) 基金资产的估值原则 (i) 股票投资 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和非定向增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 (ii) 债券投资 证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值。银行间同业市场交易的债券和未上市流通的债券按成本估值。 (iii) 权证投资 从获赠确认日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出成交日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价值估值。 (iv) 实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目。 (v) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 (e) 证券投资基金成本计价方法 (i) 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。收 第 14 页 共 32 页 博时主题行业股票证券投资基金2006年年度报告到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。 卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。 (ii) 债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。认购新发行的分离交易可转债于成交日先按支付的全部价款确认为债券投资，后于权证实际取得日按本会计报表附注 3(e)(iii)中所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。 买入贴息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。 卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/(损失)；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。 (iii) 权证投资 获赠权证(包括配股权证)在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证成本。 卖出权证于成交日确认权证差价收入/(损失)，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。 (f) 收入的确认和计量 股票差价收入/(损失)于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。 证券交易所交易的债券差价收入/(损失)于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差价收入/(损失)于实际收到全部价款时确认。债券差价收入/(损失)按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。 权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其相关费用的差额确认。 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。 (g) 费用的确认和计量 第 15 页 共 32 页 博时主题行业股票证券投资基金2006年年度报告 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。 (h) 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为 1.00 元。申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 (i) 未实现利得/(损失) 未实现利得/(损失)包括因投资估值而产生的未实现估值增值/(减值)和未实现利得/(损失)平准金。 未实现利得/(损失)平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现利得/(损失)平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列。 (j) 损益平准金 损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益/(累计基金净损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收益/(累计基金净损失)。 (k) 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，场内基金份额持有人只能选择现金分红。基金收益分配每年至少一次，至多六次。基金当期收益先弥补前期亏损后，方可进行当期收益分配。基金每次收益分配比例最低不低于已实现收益的60%。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。 4 主要税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税 [2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税 [2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入自 2005 年 6 月 13 日起由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%(此前按 100%)计入个人应 纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 第 16 页 共 32 页 博时主题行业股票证券投资基金2006年年度报告 (d) 基金买卖股票于2005年1月24 日前按照0.2%的税率缴纳股票交易印花税，自2005年1 月24日起减按0.1%的税率缴纳。 (e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对 价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 5 交易保证金 单位：元 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 深圳结算保证金 466,712.58 420,067.66 权证交易保证金 140,741.00 140,741.00 合计 607,453.58 560,808.66 6 应收利息 单位：元 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 应收银行存款利息 560,372.50 81,857.63 应收清算备付金利息 645.59 460.79 应收权证保证金利息 69.63 69.64 |