| 南方高增(160106)2006年半年度报告 |
| 基金简称：南方高增 基金代码：160106 |
| 南方高增长证券投资基金2006年半年度报告摘要 基金管理人： 南方基金管理有限公司 基金托管人： 中国银行股份有限公司 送出日期：2006年8月25日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期为2006年1月1日起至2006年6月30日止。本报告中的财务资料未经审计。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 一、基金简介 1、基金名称： 南方高增长证券投资基金 2、基金简称： 南方高增 3、基金交易代码: 160106 4、基金运作方式： 上市契约型开放式 5、基金合同生效日： 2005年7月13日 6、报告期末基金份额总额： 440,214,211.82 7、基金合同存续期： 无 8、基金份额上市的证券交易所： 深圳证券交易所 9、上市日期： 2005年9月21日 （二）基金产品说明 1、投资目标： 本基金为股票基金，在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，以具有高成长性的公司为主要投资对象，力争为投资者寻求最高的超额回报。 2、投资策略： 作为以高增长为目标的股票基金，本基金在股票和可转债的投资中，采用"自下而上"的策略进行投资决策，以寻求超额收益。本基金选股主要依据南方基金公司建立的"南方高成长评价体系"，通过定量与定性相结合的评价方法，选择未来2年预期主营业务收入增长率和息税前利润增长率均超过GDP增长率3倍，且根据该体系，在全部上市公司中成长性和投资价值排名前5%的公司，或者是面临重大的发展机遇，具备超常规增长潜力的公司为主要投资对象，这类股票占全部股票市值的比例不低于80%。 3、业绩比较基准： 本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指，债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。作为股票基金，本基金的整体业绩比较基准可以表述为如下公式：基金整体业绩基准＝上证综指×90％＋上证国债指数×10％ 4、风险收益特征： 本基金定位为股票基金，坚持积极投资、价值投资的理念，以具有高成长性的公司为主要投资对象，追求超额收益，因此属于证券投资基金中较高预期风险和较高预期收益的品种。 （三）基金管理人 1、名称： 南方基金管理有限公司 2、注册地址： 深圳市深南大道4009号投资大厦7楼 3、办公地址： 深圳市深南大道4009号投资大厦7楼 4、邮政编码: 518048 5、国际互联网址： www.southernfund.com 6、法定代表人： 吴万善 7、总经理： 高良玉 8、信息披露负责人： 鲍文革 9、联系电话： 0755-82912000 10、传真： 0755-82912948 11、电子邮箱： manager@southernfund.com （四）基金托管人 1、名称： 中国银行股份有限公司 2、注册地址：北京西城区复兴门内大街1号 3、办公地址：北京西城区复兴门内大街1号 4、邮政编码:100818 5、国际互联网址： http://www.boc.cn 6、法定代表人： 肖钢 7、信息披露负责人： 宁敏 8、联系电话： 010－66594977 9、传真： 010－66594942 10、电子邮箱： tgxxpl@bank-of-china.com （五）信息披露 信息披露报纸名称： 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告正文的管理人互联网网址： http://www.southernfund.com 基金年度报告置备地点： 基金管理人、基金托管人的办公地址 （六）其他有关资料 1、聘请的会计师事务所 名称： 德勤华永会计师事务所有限公司 办公地址： 深圳市深南东路5001号华润大厦13层 2、基金注册登记机构 名称： 中国证券登记结算有限责任公司 办公地址： 北京西城区金融大街27号投资广场23层 二、主要财务指标和基金净值表现 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (一） 主要财务指标 序号 主要会计数据和财务指标 1 基金本期净收益 169,666,294.01元 2 基金份额本期净收益 0.3829元 3 期末可供分配基金收益 115,796,087.19元 4 期末可供分配基金份额收益 0.2630元 5 期末基金资产净值 689,230,103.85元 6 期末基金份额净值 1.5657元 7 基金加权平均净值收益率 30.58% 8 本期基金份额净值增长率 68.66% 9 基金份额累计净值增长率 80.35% （二） 基金净值表现 1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表： 阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准收益率标准差（4） (1)－(3) (2)－(4) 过去1月 3.58% 1.63% 1.67% 1.52% 1.91% 0.11% 过去3月 39.97% 1.87% 25.63% 1.51% 14.34% 0.36% 过去6月 68.66% 1.51% 39.09% 1.24% 29.57% 0.27% 自基金成立起至今 80.35% 1.14% 53.23% 1.13% 27.12% 0.01% 2、本基金合同生效以来基金份额净值变动情况，及与同期业绩比较基准的变动比较： 南方高增长证券投资基金累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的 历史走势对比图 （2006年1月1日至2006年6月30日） 注：（1）本基金合同于2005年7月13日生效，截至报告日本基金合同生效未满一年，2005年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。 （2）按基金合同规定，本基金自基金合同生效起二个月内为建仓期。截止报告期末本基金投资比例和范围已达到基金合同第15条"（二）投资范围。本基金的投资标的物包括国内依法公开发行的各类股票、债券及其他金融工具，其中股票（含可转债）的投资比例为60%－95%。"的要求。 三、管理人报告 (一) 基金管理人及基金经理情况 1、 基金管理人及其管理基金的经验 南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4号文批准，由南方证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。目前注册资本15,000万元人民币。股权结构为：华泰证券有限责任公司45%、深圳市机场(集团)有限公司30%、厦门国际信托投资有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。 截止2006年6月30日，南方基金管理有限公司管理资产规模达610多亿元，管理4只封闭式基金-分别为基金开元、基金天元、基金金元、基金隆元；7只开放式基金-分别为南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金、南方高增长基金、南方多利中短债基金；以及全国社会保障基金的投资组合。 2、 基金经理或基金经理小组成员情况 吕一凡先生，基金经理，36岁，经济学硕士，8年证券从业经历。曾任深圳证券交易所综合研究所高级研究员。2000年进入南方基金管理有限公司工作，先后从事研究、产品设计、基金投资等工作、南方稳健成长基金经理助理和基金开元经理。 孙鲁闽先生，基金经理助理，32岁，商学硕士，5年证券从业经历。2003年进入南方基金管理有限公司，先后从事研究、基金投资等工作。 南方高增长基金同时配有若干研究员协助基金经理进行行业分析和个股研究。（二）基金运作的遵规守信情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、《南方高增长证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 （三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释 1、行情回顾和运作分析 2006年上半年股权分置改革的大力推进，极大解决了困扰中国证券市场多年的问题，调动了市场参与者的积极性，尤其是提高了上市公司管理层对公司业绩和股价的关心程度，将流通股东和原非流通股东的利益真正结合起来。人的因素是第一位的，解决了人的问题，其他问题的解决就相对容易了。 之前很多机构预测2006年中国经济增长和上市公司的利润增长将出现放缓迹象。在经历了5年的高速增长后，对总体经济和上市公司业绩的这种担忧不无道理。但中国经济的实际增长状况还是超出了很多人的预期，表现为上市公司业绩增长并未出现明显下滑，相反，由于股权分置改革带来的巨大动力，许多上市公司开始重新"塑造"业绩增长轨迹，不管是通过内部挖潜堵漏，还是通过资产注入、整体上市等外延式扩张，总之效果比较明显。 南方高增长基金在上半年的操作中，基本坚持了按照基金契约的要求，一方面保持较高的股票仓位，体现出股票型基金的特点，另一方面精心选股，在行业配置上相对分散，但力求不脱离市场主线。根据我们年初的判断，投资主要集中在人民币升值、先进制造业和资源类三条主线上并取得了比较理想的效果。 2、本基金业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.5657元，本报告期份额净值增长率为68.66%，同期业绩比较基准增长率为39.09%。 （四）对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望 下一阶段的操作对基金的考验将加大。因为大量优质股票估值已经接近合理区间的上限，对其后续涨幅短期内已经不能过多指望。我们认为，在这种环境下，股票型基金取得超额收益的方向应该是"求变"。即寻找2006年新出现的行业、板块机会，这些行业、板块是新增资金的聚集地，可以最大限度地摆脱指数的束缚，走出独立的行情。 在行业投资机会方面，我们最看好的是证券行业。中国证券市场发生的变化可以用天翻地覆来形容，它同时具备了行业反转、行业整合、新产品创新和市场急剧扩大等多个高成长特征。优秀证券公司浴火重生，公司治理、风险控制、盈利能力等方面已经今非昔比，未来的发展空间非常大。 在地域性投资机会方面，我们最看好的是天津滨海板块。国家把天津作为北方经济中心，寄予的期望和扶持的力度都是前所未有的。国力所至，天津滨海地区的发展值得期待。 在制度性投资机会方面，我们最看好的是整体上市板块。对于中国上市公司，尤其是国有大型企业集团下属的上市公司而言，整体上市不仅可以扩大公司生产经营规模，增厚盈利水平，更重要的是通过减少关联交易，提高公司信息透明度，可以有效提高公司的估值水平。 四、托管人报告 本托管人依据《南方高增长证券投资基金基金合同》与《南方高增长证券投资基金托管协议》，自2005年07月13起托管南方高增长证券投资基金（以下称"南方高增长基金"或"本基金"）的全部资产。《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第3号<半年度报告的内容与格式>》及其他相关规定，出具本托管人报告。 1、本托管人在托管本基金期间，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和本基金合同以及托管协议的规定，诚信地履行了基金托管人的职责，不存在损害本基金持有人利益的行为。 （1）本托管人履行安全保管基金资产的全部资产的职责，保证基金资产与自有资产等非基金资产严格分开，维护基金的独立账户，与本托管人的其他业务和其他基金的托管业务实行了严格的分账管理。 （2）本托管人严格根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和本基金合同以及托管协议的规定执行基金管理人的投资指令，及时、准确地完成了本基金的各项资金清算交割。本托管人对于本基金的任何资产的运用、处分和分配，均具备正当依据。 （3）本托管人对与本基金资产相关的重大合同原件、因履行基金托管人职责而生成或收悉的记录基金业务活动的原始凭证、记账凭证、基金账册、交易记录等有妥善的保管。 2、本托管人在2006年上半年度依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《南方高增长证券投资基金基金合同》及《南方高增长证券投资基金托管协议》对南方基金管理有限公司管理的本基金的运作进行了必要的监督。 （1）其在基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金会计核算办法》、本基金合同以及托管协议的规定；未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。 （2）本托管人如实、及时、独立地向中国证监会提交了关于本基金投资运作方面的报告。 3、本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整。 中国银行股份有限公司 2006年8月23日 五、财务会计报告 （一）基金会计报表 1、资产负债表 单位：元 资产 附注 2006年6月30日 2005年12月31日 银行存款 4.1 43,328,846.63 103,250,830.12 清算备付金 2,413,527.52 3,149,533.07 交易保证金 1,091,262.55 1,114,104.60 应收证券清算款 659,118.94 32,297,809.88 应收股利 415,483.65 -- 应收利息 4.2 11,746.24 83,714.90 应收申购款 98,814.23 其他应收款 -- 股票投资市值 650,751,704.27 434,744,896.05 其中：股票投资成本 504,687,862.14 405,960,319.22 债券投资市值 34,153,600.00 其中：债券投资成本 33,407,278.47 权证投资 -- 其中：权证投资成本 -- 资产总计 698,671,689.80 608,893,302.85 负债与持有人权益 负债 应付证券清算款 2,298,820.72 应付赎回款 3,804,937.56 67,280,177.36 应付赎回费 13,854.64 62,885.56 应付管理人报酬 879,652.18 820,900.34 应付托管费 146,608.70 136,816.71 应付佣金 4.5 1,525,267.49 634,223.34 应付利息 其他应付款 4.6 500,000.00 250,000.00 卖出回购证券款 -- 预提费用 4.7 272,444.66 80,000.00 负债合计 9,441,585.95 69,265,003.31 持有人权益 实收基金 4.8 440,214,211.82 504,652,280.24 未实现利得/(损失) 4.9 133,219,804.84 21,277,952.64 未分配基金净收益/(累计基金净损失) 115,796,087.19 13,698,066.66 持有人权益合计 689,230,103.85 539,628,299.54 负债及持有人权益总计 698,671,689.80 608,893,302.85 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 2、经营业绩表及收益分配表 单位：元 附注 2006年1月1日至6月30日 一、已实现基金收入 股票差价收入 4.10 160,166,725.32 债券差价收入 4.11 -2,695.40 权证损益 8,313,237.16 债券利息收入 11,095.89 存款利息收入 222,944.65 股利收入 5,119,510.09 买入返售证券收入 其他收入 4.12 927,277.34 收入合计 174,758,095.05 减：基金费用 基金管理人报酬 3.（3） 4,143,649.73 基金托管费 3.（4） 690,608.24 卖出回购证券支出 利息支出 其他费用 4.13 257,543.07 其中：交易费用 信息披露费 168,603.31 审计费用 49,588.57 费用合计 5,091,801.04 二、已实现基金收益 169,666,294.01 加：未实现利得 116,532,943.77 三、基金经营业绩 286,199,237.78 本期基金净收益 169,666,294.01 加：期初未分配基金净收益 13,698,066.66 加：本期申购基金单位的损益平准金 53,489,822.28 减：本期赎回基金单位的损益平准金 47,619,876.75 可供分配基金净收益 189,234,306.20 减：本期已分配基金净收益 73,438,219.01 期末未分配净收益 115,796,087.19 _ 本基金于2005年7月13日成立，截止报告期末成立不足一年，未有上年度可比期间的比较式经营业绩表及收益分配表。 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 3、基金净值变动表 单位：元 行次 2006年1月1日至6月30日 一、期初基金净值 539,628,299.54 二、本期经营活动： 基金净收益 169,666,294.01 未实现利得 116,532,943.77 经营活动产生的基金净值变动数 286,199,237.78 三、本期基金单位交易： 基金申购款 732,446,906.76 加：分红再投资金额 2,992,588.08 基金赎回款 798,598,709.30 基金单位交易产生的基金净值变动数 -63,159,214.46 四、本期向持有人分配收益： 向基金持有人分配收益产生金净值变动数 73,438,219.01 五、期末基金净值 689,230,103.85 本基金于2005年7月13日成立，截止报告期末成立不足一年，未有上年度可比期间的比较式基金净值变动表 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 (二) 会计报表附注 1、 半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表完全一致。 2、 本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 3、 关联方关系及交易 (1) 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 华泰证券有限责任公司("华泰证券") 基金管理人的股东 深圳市机场(集团)有限公司 基金管理人的股东 厦门国际信托投资有限公司 基金管理人的股东 兴业证券股份有限公司("兴业证券") 基金管理人的股东 (2)通过关联方席位进行的股票、债券和债券回购交易 券商席位 股票投资交易额 占半年成交总额的(%) 权证交易额 占半年成交总额的(%) 佣金 占佣金总额的(%) 华泰证券有限责任公司 911,318,156.59 30.31% 2,035,734.87 24.49% 713,114.81 29.51% 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 南方基金管理有限公司租用关联方该等专用证券交易席位进行基金的股票和债券交易,关联方为南方基金管理有限公司提供综合性的服务,包括证券研究服务、投资银行服务、专项委托服务、开放式基金直销服务、投资服务等。 (3) 基金管理人报酬 支付给南方基金管理有限公司的基金管理人报酬按基金前一日的资产净值的1.5%除以当年天数逐日累计，至每月月底按月支付。本基金在本期共计提基金管理人报酬4,143,649.73元，已支付3,263,997.55元，期末未支付余额879,652.18元。 (4) 基金托管费 支付给中国银行股份有限公司的基金托管费按基金前一日的资产净值的0.25%除以当年天数累计，至每月月底按月支付。本基金在本期需支付托管人报酬690,608.24元，已支付543,999.54元，期末未支付余额146,608.70元。 六、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 项 目 金 额（元） 占基金资产总值的比例 股 票 650,751,704.27 93.14% 债 券 -- -- 权 证 -- -- 银行存款和清算备付金合计 45,742,374.15 6.55% 其他资产 2,177,611.38 0.31% 合计 698,671,689.80 100.00% （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 行 业 分 类 市 值（元） 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 7,453,820.00 1.08% B 采掘业 0.00 0.00% C 制造业 301,851,827.73 43.79% C0 食品、饮料 112,068,965.43 16.26% C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造纸、印刷 0.00 0.00% C4 石油、化学、塑胶、塑料 11,380,504.80 1.65% C5 电子 0.00 0.00% C6 金属、非金属 119,922,604.59 17.40% C7 机械、设备、仪表 27,915,752.91 4.05% C8 医药、生物制品 30,564,000.00 4.43% C99 其他制造业 0.00 0.00% D电力、煤气及水的生产和供应业 32,440,000.00 4.71% E 建筑业 0.00 0.00% F 交通运输、仓储业 2,586,468.24 0.38% G 信息技术业 0.00 0.00% H 批发和零售贸易 104,126,084.30 15.11% I 金融、保险业 121,872,000.00 17.68% J 房地产业 48,374,000.00 7.02% K 社会服务业 10,800,000.00 1.57% L 传播与文化产业 10,318,000.00 1.50% M 综合类 10,929,504.00 1.59% 合计 650,751,704.27 94.42% （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 600036 G 招 行 8,000,000 61,680,000.00 8.95% 2 600030 G 中 信 3,800,000 60,192,000.00 8.73% 3 000825 G 太 钢 9,508,217 59,616,520.59 8.65% 4 000858 G 五粮液 3,800,000 55,252,000.00 8.02% 5 000002 G 万科Ａ 7,500,000 42,375,000.00 6.15% 6 600694 大商股份 900,000 37,215,000.00 5.40% 7 000027 G 深能源 4,000,000 32,440,000.00 4.71% 8 000623 G 敖 东 1,800,000 30,564,000.00 4.43% 9 000039 G 中 集 1,500,000 24,150,000.00 3.50% 10 600887 G 伊 利 1,000,000 22,790,000.00 3.31% 11 600058 G 五 矿 2,500,000 21,800,000.00 3.16% 12 600739 G 成 大 1,802,006 21,407,831.28 3.11% 13 000895 双汇发展 645,558 20,122,042.86 2.92% 14 600660 G 福 耀 2,470,700 20,062,084.00 2.91% 15 000550 G 江 铃 2,000,000 18,300,000.00 2.66% 16 000970 G 三 环 1,300,000 16,094,000.00 2.34% 17 000568 G 老 窖 950,439 13,904,922.57 2.02% 18 600415 小商品城 190,426 12,048,253.02 1.75% 19 600859 王 府 井 900,000 11,655,000.00 1.69% 20 000792 G 钾 肥 560,616 11,380,504.80 1.65% 21 600858 G 银 座 683,094 10,929,504.00 1.59% 22 000897 G 津 滨 2,000,000 10,800,000.00 1.57% 23 600037 G 歌 华 700,000 10,318,000.00 1.50% 24 600875 G 东 电 563,313 9,615,752.91 1.40% 25 002041 登海种业 398,600 7,453,820.00 1.08% 26 600383 金地集团 700,000 5,999,000.00 0.87% 27 600386 G 北 巴 491,724 2,586,468.24 0.38% 合计 650,751,704.27 94.42% （四）报告期内股票投资组合的重大变动 1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额（元） 占期初基金资产净值的比例 1 600036 G 招 行 134,680,179.42 24.96% 2 600030 G 中 信 73,619,766.13 13.64% 3 600900 G 长 电 66,860,623.28 12.39% 4 600694 大商股份 57,421,183.35 10.64% 5 000002 G 万科Ａ 57,152,893.02 10.59% 6 000858 G 五粮液 48,237,349.09 8.94% 7 000898 G 鞍 钢 40,545,360.68 7.51% 8 600058 G 五 矿 39,713,966.33 7.36% 9 000027 G 深能源 39,414,587.18 7.30% 10 000825 G 太 钢 35,230,995.66 6.53% 11 000069 G 华侨城 35,200,807.30 6.52% 12 000063 G 中 兴 32,779,285.09 6.07% 13 600016 G 民 生 31,180,010.88 5.78% 14 600028 中国石化 31,148,605.36 5.77% 15 000001 深发展Ａ 30,359,522.22 5.63% 16 600739 G 成 大 26,418,003.23 4.90% 17 600887 G 伊 利 26,199,735.13 4.86% 18 000623 G 敖 东 22,089,232.37 4.09% 19 600547 G 鲁黄金 20,766,438.24 3.85% 20 600660 G 福 耀 20,673,951.42 3.83% 21 000024 G 招商局 20,229,713.30 3.75% 22 600761 G 合 力 17,885,566.85 3.31% 23 000039 G 中 集 17,773,807.04 3.29% 24 000568 G 老 窖 16,964,310.06 3.14% 25 600348 G 国 阳 16,603,615.15 3.08% 26 000987 G 穗友谊 16,591,207.00 3.07% 27 600009 G 沪机场 16,032,232.47 2.97% 28 600005 G 武 钢 14,556,550.42 2.70% 29 000759 G 中 百 14,234,018.24 2.64% 30 600519 G 茅 台 13,234,922.78 2.45% 31 000550 G 江 铃 12,506,416.89 2.32% 32 000906 南方建材 12,191,570.17 2.26% 33 000729 G 燕 啤 11,885,613.78 2.20% 34 000651 G 格 力 11,779,062.60 2.18% 35 600858 G 银 座 11,555,814.69 2.14% 36 000956 中原退市 11,235,152.45 2.08% 37 000897 G 津 滨 11,127,627.30 2.06% 38 600415 小商品城 10,937,169.31 2.03% 39 000625 G 长 安 10,927,868.72 2.03% 2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额（元） 占期初基金资产净值的比例 1 600036 G 招 行 89,674,560.36 16.62% 2 600028 中国石化 67,489,827.87 12.51% 3 600900 G 长 电 66,130,452.55 12.25% 4 000063 G 中 兴 59,228,135.48 10.98% 5 600348 G 国 阳 58,295,926.30 10.80% 6 000002 G 万科Ａ 56,990,126.87 10.56% 7 600879 G 火 箭 46,715,139.65 8.66% 8 000898 G 鞍 钢 43,166,265.39 8.00% 9 600050 G 联 通 38,869,321.26 7.20% 10 600016 G 民 生 35,760,504.55 6.63% 11 000069 G 华侨城 35,269,089.41 6.54% 12 000729 G 燕 啤 35,143,543.25 6.51% 13 600011 G 华 能 33,209,891.59 6.15% 14 000024 G 招商局 32,043,710.30 5.94% 15 600030 G 中 信 30,511,796.55 5.65% 16 600694 大商股份 30,373,290.04 5.63% 17 000061 G 农产品 29,365,578.10 5.44% 18 000001 深发展Ａ 26,747,757.16 4.96% 19 000027 G 深能源 24,823,772.91 4.60% 20 600887 G 伊 利 24,723,041.73 4.58% 21 600004 G 穗机场 24,022,927.60 4.45% 22 600547 G 鲁黄金 23,159,319.87 4.29% 23 600761 G 合 力 22,607,942.47 4.19% 24 600519 G 茅 台 21,177,895.08 3.92% 25 600660 G 福 耀 19,888,122.46 3.69% 26 000088 G 盐田港 19,402,494.75 3.60% 27 000987 G 穗友谊 18,046,473.71 3.34% 28 000759 G 中 百 17,216,072.58 3.19% 29 600418 G 江 汽 16,776,544.58 3.11% 30 600009 G 沪机场 15,891,976.62 2.94% 31 600058 G 五 矿 15,488,587.86 2.87% 32 600005 G 武 钢 14,609,049.96 2.71% 33 000858 G 五粮液 13,114,877.07 2.43% 34 000651 G 格 力 12,825,278.95 2.38% 35 600688 上海石化 12,621,988.81 2.34% 36 000956 中原退市 12,614,022.98 2.34% 37 000625 G 长 安 11,963,389.84 2.22% 38 600827 G 友 谊 11,869,819.54 2.20% 39 600361 G 综 超 11,718,393.45 2.17% 40 000906 南方建材 11,508,476.19 2.13% 41 002024 苏宁电器 11,147,558.74 2.07% 42 000623 G 敖 东 11,095,326.78 2.06% 43 600549 G 厦 钨 10,916,147.09 2.02% 44 600007 G 国 贸 10,848,870.56 2.01% 45 600600 青岛啤酒 10,801,533.77 2.00% 3、报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：元 买入股票成本总额 卖出股票收入总额 1,489,203,658.53 1,551,828,291.86 （五）报告期末按券种分类的债券投资组合 债 券 类 别 市 值 市值占基金资产净值比例 -- -- -- （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序 号 债券名称 市 值 市值占基金资产净值比例 -- - - -- -- 注：报告期末本基金未持有债券。 （七）投资组合报告附注 1、本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、报告期末其他资产构成 项 目 金 额 交易保证金 1,091,262.55 应收证券清算款 659,118.94 应收利息 11,746.24 应收股利 415,483.65 应收申购款 -- 合 计 2,177,611.38 4、权证投资情况 本报告期内本基金只有因股权分置改革被动持有权证投资，无主动投资权证情况。因股权分置改革被动持有权证投资情况如下： 序号 权证代码 权证名称 数 量 成本总额 市值 市值占基金资产净值比例% 获得方式 1 580007 长电CWB1 600,000.00 -- -- -- 被动获得 2 038006 中集ZYP1 805,000.00 -- -- -- 被动获得 3 580990 茅台JCP1 608,000.00 -- -- -- 被动获得 4 038008 钾肥JTP1 200,220.00 -- -- -- 被动获得 5 580997 招行CMP1 2,100,000.00 -- -- -- 被动获得 5、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序 号 债券代码 债券名称 市 值 市值占基金资产净值比例 - - - - - 6、报告期末本基金未持有有资产支持证券。 7、本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。报告期内基金管理人持有本基金份额50,005,000.00，占报告期末总份额比例11.36％。 8、截至2006年6月30日止本基金流通受限制的证券情况如下： 序号 流通受限证券名称 类型 流通受限截止日期 数量 报告期末市值 占基金净值比例 1 G 中 集 召开股东大会停牌 2006-6-30 1,500,000.00 24,150,000.00 3.50% 2 G 敖 东 控股公司公告重大事项停牌 未知 1,800,000.00 30,564,000.00 4.43% 3 双汇发展 股权分置改革 未知 645,558.00 20,122,042.86 2.92% 4 金地集团 股权分置改革 2006-7-11 700,000.00 5,999,000.00 0.87% 5 小商品城 股权分置改革 2006-7-3 190,426.00 12,048,253.02 1.75% 6 G 银 座 召开股东大会停牌 2006-6-30 683,094.00 10,929,504.00 1.59% 7 王 府 井 股权分置改革 2006-7-13 900,000.00 11,655,000.00 1.69% 合计 6,419,078.00 115,467,799.88 16.75% 七、基金份额持有人情况 （一）报告期末基金份额持有人户数 报告期末基金份额持有人户数： 4,073 报告期末平均每户持有的基金份额： 108,081.07 （二） 报告期末基金份额持有人结构 项目 数量 占总份额的比例 基金份额总额： 440,214,211.82 100.00% 其中：机构投资者持有的基金份额 314,624,507.05 71.47% 个人投资者持有的基金份额 125,589,704.77 28.53% （三） 报告期末本基金前十名持有人明细（上市交易部分） 序号 持有人名称 持有份额 占总份额的比例 1 南方基金管理有限公司 50,005,000.00 11.36% 2 第一创业证券有限责任公司 20,006,000.00 4.54% 3 许昕 1,835,183.00 0.42% 4 梁燕 329,140.00 0.07% 5 徐福林 300,000.00 0.07% 6 徐晨 250,026.00 0.06% 7 徐力 240,102.00 0.05% 8 刘屹 233,000.00 0.05% 9 陈沿锋 209,565.00 0.05% 10 张桂祥 198,095.00 0.04% 八、开放式基金份额变动情况 本基金份额变动情况如下： 单位：份 基金合同生效日的基金份额总额 1,276,869,477.13 本报告期期初基金份额总额 504,652,280.24 本报告期期间总申购份额 588,752,956.78 本报告期期间总赎回份额 653,191,025.20 本报告期期末基金份额总额 440,214,211.82 九、重大事件揭示 1、本报告期内未召开持有人大会。 2、基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内没有发生重大人事变动。 3、基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：基金管理人于2006年1月20日发布关于董事变更的公告：经南方基金管理有限公司股东会议选举，杨进军先生、汤大杰先生任公司董事，陈虹、崔绍先不再担任公司董事。 4、告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 5、本报告期内本基金投资策略未改变。 6、本报告期内本基金收益分配情况： ①本基金于2006年1月18日(权益登记日)对基金持有人分配红利，每10份基金单位0.50元。 ②本基金于2006年2月27日(权益登记日)对基金持有人分配红利，每10份基金单位0.50元。 ③本基金于2006年3月27日(权益登记日)对基金持有人分配红利，每10份基金单位0.57元。 7、本报告期内本基金未更换会计师事务所。 8、基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。 9、基金租用证券公司专用交易席位的有关情况。 （1）证券公司名称及席位数量、股票交易及支付佣金情况 券商名称 席位 股票成交金额 占成交 支付佣金 占佣金 数量 总额比例 总量比例 广发证券股份有限公司 1 707,658,554.70 23.54% 580,235.35 24.01% 联合证券股份有限公司 1 368,349,041.57 12.25% 302,041.22 12.50% 湘财证券股份有限公司 1 390,613,011.06 12.99% 320,300.49 13.25% 华泰证券股份有限公司 1 911,318,156.59 30.31% 713,114.81 29.51% 国信证券股份有限公司 1 240,295,307.40 7.99% 197,042.10 8.15% 中国银河证券股份有限公司 1 388,564,528.36 12.92% 304,053.43 12.58% 西北证券有限责任公司 1 -- -- -- -- 合计 7 3,006,798,595.96 100.00% 2,416,787.40 100.00% （2）债券、权证交易情况 券商名称 债券成交金额 占成交 权证交易金额 占成交 总额比例 总额比例 广发证券股份有限公司 4,080,250.30 100.00% 2,529,756.89 30.43% 联合证券股份有限公司 -- 0.00 0.00% 湘财证券股份有限公司 -- 1,880,213.45 22.62% 华泰证券股份有限公司 -- 2,035,734.87 24.49% 国信证券股份有限公司 -- 1,208,413.01 14.54% 中国银河证券股份有限公司 -- 659,118.94 7.93% 西北证券有限责任公司 -- -- 合计 4,080,250.30 100.00% 8,313,237.16 100.00% 注：报告期内未有债券回购交易。 （3）本期租用证券公司席位的变更情况：无。 10、已在临时报告中披露过的本报告期内发生的其他重要事项(信息披露报纸为：中国证券报、上海证券报、证券时报) 序号 其他重要事项 披露日期 1 南方基金关于暂停申购南方稳健成长基金和南方高增长基金的公告 2006-06-06 2 《南方基金关于推出南方高增长基金后端收费及持续销售的公告》的补充公告 2006-03-30 3 南方基金关于推出南方高增长基金后端收费及持续销售的公告 2006-03-29 4 南方基金关于开通南方积极配置基金与南方高增长基金转换的公告 2006-03-29 5 南方基金管理有限公司关于注册资本变更及股东出资转让的公告 2006-03-10 6 南方基金关于暂停申购南方积极配置基金和南方高增长基金的公告 2006-02-24 网址：投资者对本报告书若有疑问，可咨询本基金管理人南方基金管理有限公司。 咨询电话：400-889-8899 公司网站：http://www.southernfund.com 南方基金管理有限公司 2006年8月25日 |
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