| 南方积配(160105)招募说明书 |
| 基金简称：南方积配 基金代码：160105 |
| 南方积极配置证券投资基金(LOF)招募说明书 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行 重要提示 本基金经中国证监会2004年6月11日证监基金字［2004］84号文批准发起设立。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险,投资者认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 南方积极配置证券投资基金招募说明书摘要 基金名称：南方积极配置证券投资基金 基金类型：上市契约型开放式基金 基金份额面值：人民币1.00元 基金存续期限：不定期 认购费率：不高于1.3%,随认购金额的增加而递减,如下表所示： 会员单位可按照基金招募说明书中约定的场外认购的认购费率设定投资者场内认购的发售费率。 认购最低金额：本基金场外首次认购的最低金额为1000元(中国工商银行为5000元),追加认购的最低金额为1000元。场外首次认购和追加认购的最低金额按照基金管理人和代销机构约定的为准。本基金直销网点最低认购金额由基金管理人制定和调整。本基金场内认购最低份额为1000份,超过1000份的为1000份的整数倍。 销售对象：合格的个人投资者和机构投资者(法律、法规和有关规定禁止购买者除外) 销售渠道：南方基金管理公司、中国工商银行等代销机构、深圳证券交易所会员单位 募集期限：自基金份额发售之日起不超过3个月 申购和赎回开始时间：本基金合同生效后三个月内开始办理申购、赎回 上市交易开始时间：本基金合同生效后三个月内开始办理上市交易 申购费率：不高于1.5%,随申购金额的增加而递减,如下表所示： 赎回费率：0.5%,赎回费的25%归基金资产所有。 上市交易费用：比照封闭式基金的有关规定办理。 申购和赎回的计算：申购份额的计算按照四舍五入保留小数点后两位,小数点两位以后的部分舍去,舍去部分所代表的资产归基金所有；赎回金额按四舍五入的方法计算并扣除相应的费用。 申购最低金额：本基金代销机构首次申购和追加申购的最低金额均为1000元。首次申购和追加申购的最低金额按照基金管理人和代销机构约定的为准。本基金直销网点最低申购金额由基金管理人制定和调整。 赎回最低份额：1,000份基金份额。 买入申报数量：本基金买入申报数量为100份或其整数倍； 基金份额净值：本基金每个工作日公告基金份额净值,当日基金份额净值在当天收市后计算,并在下一工作日公告 交易价格：本基金场内交易价格在深圳证券交易所揭示 收益分配：在符合法定分红条件的前提下,本基金每年至少分红一次；场外投资者可以选择现金分红或红利再投资,场内投资者只能选择现金分红；分红默认方式为现金分红。本基金每年收益分配次数最多为4次,其年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的50%； 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行 注册登记人：中国证券登记结算有限责任公司 律师事务所：广东华瀚律师事务所 会计师事务所：天健会计师事务所有限公司 签署日期：2004年6月11日 上述内容仅为基金招募说明书摘要,详细资料须以本招募说明书正文所载的内容为准。 南方积极配置证券投资基金产品说明(概要) (一)投资目标 本基金为股票配置型基金,通过积极操作进行资产配置和行业配置,在时机选择的同时精选个股,力争在适度控制风险并保持良好流动性的前提下,为投资者寻求较高的投资收益。 (二)基金的风险收益特征 本基金定位为股票配置型基金,强调采用积极策略通过三级配置(资产配置、行业配置和个股配置)进行投资,因此属于证券投资基金中较高预期风险和较高预期收益的品种。 (三)投资范围和投资对象 本基金的投资范围为国内依法公开发行的各类股票、债券及中国证监会批准的其它投资品种。 其中,股票投资范围为所有在国内依法公开发行的、具有良好流动性的A股；债券投资范围包括国债、金融债、企业债、可转债、短期票据和回购等；剩余部分的现金资产将主要投资于各类银行存款。 在以上投资范围内,根据本基金的投资目标、投资理念和投资策略,本基金将从中选择出适合的投资对象,完成资产配置、行业配置和个股选择的过程。 其中,资产配置将在上述各大类投资品种之间进行,以决定股票和债券的投资比例,本基金大类资产投资的目标比例为：股票85%,债券10%,现金5%,可能比例为：股票40%-95%,债券0%-50%,现金5%-10%；行业配置将以与国民经济增长具有高度关联性、贡献度大、成长性快、投资价值高的六个行业为主,这六个行业的投资比例不低于整个股票投资的65%；在资产配置和行业配置的基础上,本基金进行个股的选择。 (四)投资理念 本基金将股票型、配置型和积极操作型基金相结合,采用定量分析和定性分析相结合的方法,在秉承南方基金管理公司一贯的投资理念的基础上,按照以下理念进行投资： 积极投资原则：本基金认为中国证券市场是一个非完全有效市场。因此,通过积极投资,动态资产配置和行业配置,挖掘出投资价值被市场低估的股票或债券,可以获得超过市场平均水平的收益。 价值投资原则：通过对中国经济发展的结构变化和各行业发展周期的研究,通过对上市公司投资价值的定性和定量研究,进行价值投资。 研究为本原则：本基金坚信在中国证券市场,研究创造价值。通过对上市公司具有前瞻性的研究,挖掘上市公司内在投资价值,有助于规避上市公司的道德及信用风险。 (五)投资策略 本基金秉承的是“积极配置”的投资策略。通过积极操作进行资产配置和行业配置,在此基础上选择个股,力争达到“在适度控制风险并保持良好流动性的前提下,为投资者寻求较高的投资收益”的投资目标。 在本基金中,配置分为一级配置、二级配置和三级配置,其中一级配置就是通常所说的资产配置,二级配置是指股票投资中的行业配置,三级配置也就是个股选择。 1、一级配置(资产配置) 一级配置是在大类资产的层面上进行配置,大类资产是指股票、债券、现金,配置的结果是确定这三类资产在总资产中的比例。 我国证券市场取得了令人瞩目的成就,但仍处于初期的发展阶段,表现出在市场非完全有效的情况下较高的投资收益和较大的投资风险并存,系统风险高于非系统风险的特征。这表明通过积极操作获取超额收益的可能,也表明资产配置的重要性。 本基金的资产配置根据宏观经济情况、及未来较长一段时间内股票走势的判断决定。在调整资产配置比例时,本基金重点考虑以下三个方面：一是政策面的变化,二是宏观经济的发展情况,三是市场本身的规律。通过这三个方面对市场的上升或下降方向及程度做出预测,动态调整股票二级市场的投资仓位,最终达到资产配置的目标。 作为配置的结果,当预期股票市场出现时间较长、幅度较大的上升行情时,本基金股票投资比例可以达到或接近95%。也就是说,在既定情况下,本基金可以作为一只全股票基金看待。一般情况下,在一级配置中,本基金所持有的少量国债仅是为了应对市场的系统性风险。 2、二级配置(行业配置) 二级配置是在大类资产内部进行二次配置,主要是指股票投资中的行业配置。 具体而言,在股票投资部分,本基金将选择出与国民经济增长具有高度关联性、贡献度大、成长性快、投资价值高的六个行业,对这些行业的股票进行重点投资；在债券投资部分,本基金将根据剩余期限结构,结合久期策略选择重点投资品种,在国债、金融债、企业债、可转债、短期票据及回购间进行选择性投资；在现金方面,本基金将以基金流动性管理为原则,在保证满足赎回要求的情况,根据上述的一、二级配置进行比例调整。 我国经济高速增长的同时不同行业分享经济增长成果能力显现出一定的差异。这表明在考虑宏观面的整体经济周期的同时也需要关注行业的经济周期,通过对其中表现最好的行业进行重点投资,能更好地分享整体经济增长的成果。 本基金采用自上而下和自下而上相结合的研究方法,结合行业PEG定量研究,最终达到行业配置的目标。自上而下的研究方法是指通过对主要宏观经济数据的分析和预测,确定主要宏观经济变量的变动对不同行业的影响。自下而上的研究方法是指通过对外部环境、产业政策和竞争格局的分析预测,确定行业结构变化对各个行业的潜在影响。行业PEG研究方法是指通过定量分析行业市盈率和行业增长率之间的比率关系,确定行业的投资价值。 作为配置的结果,本基金所选择的六个行业的投资比例不低于整个股票投资的65%。 3、三级配置(个股选择) 三级配置是在一、二级配置之后对个股的选择。。 本基金按照价值投资理念,通过综合考虑上市公司的产品定位与市场空间、市场潜力与增长速度、竞争环境与行业结构、成本控制与利润水平、绝对估值与相对估值,确定行业中投资价值被市场低估的公司,最终完成个股选择的过程。 (六)基准收益率(Benchmark) 本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指,债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。本基金定位在股票配置型基金,以股票投资为主,国债投资只是为了回避市场的系统风险,因此,本基金的整体业绩比较基准可以表述为如下公式： 基金整体业绩基准＝上证综指×85%＋上证国债指数×15% (七)建仓期 本基金的建仓期一般情况下为两个月,具体将根据实际情况进行调整。 (八)风险管理工具 主要工具是南方基金管理有限公司的风险控制与绩效评估系统,包括一二级配置及投资组合的整体风险度量、投资组合的流动性风险度量、债券组合的利率风险度量、波动度的风险度量、业绩评价等部分。 南方积极配置证券投资基金招募说明书正文 一、绪言 本招募说明书依据2003年10月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过并于2004年6月1日起施行的《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、2004年6月29日中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布并于2004年7月1日起施行的《证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)和《证券投资基金销售管理办法》(以下简称《销售办法》)、2004年6月11日中国证监会发布并于2004年7月1日起施行的《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)、2004年8月17日深圳证券交易所发布并于2004年8月17日施行的《深圳证券交易所上市开放式基金业务规则》(以下简称《业务规则》)以及《南方积极配置基金基金合同》编写。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。 二、释义 在本招募说明书中除非文义另有所指,下列词语具有以下含义： 基金或本基金： 指南方积极配置证券投资基金或南方积极配置基金 基金合同或本基金合同： 指《南方积极配置基金基金合同》及对本基金合同的任何 修订和补充 招募说明书或本招募说明书：指《南方积极配置基金招募说明书》 发售公告或本发售公告： 指《南方积极配置基金基金份额发售公告》 《基金法》 指2003年10月28日第十届全国人民代表大会常务委员 会第五次会议通过并于2004年6月1日起施行的《中华 人民共和国证券投资基金法》 《运作办法》 指2004年6月29日中国证监会发布并于2004年7月1 日起施行的《证券投资基金运作管理办法》 《销售办法》 指2004年6月29日中国证监会发布并于2004年7月1 日起施行的《证券投资基金销售管理办法》 《信息披露办法》 指2004年6月11日中国证监会发布并于2004年7月1 日起施行的《证券投资基金信息披露管理办法》 《业务规则》 指2004年8月17日深圳证券交易所发布并于2004年8 月17日起施行的《深圳证券交易所上市开放式基金业务 规则》 中国证监会： 指中国证券监督管理委员会 银行业监管机构： 指中国银行业监督管理委员会、中国人民银行或其他经国 务院授权的机构 基金合同当事人： 指受基金合同约束,根据基金合同享受权利并承担义务的 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 基金管理人： 指南方基金管理有限公司 基金托管人： 指中国工商银行 销售场所 指场外销售场所和场内交易场所,分别简称场外和场内 场外 指通过深圳证券交易所外的销售机构进行基金份额认购、 申购和赎回的场所 场内 指通过深圳证券交易所内的会员单位进行基金份额认购、 上市交易的场所 销售机构： 指基金管理人和基金销售代理人 基金销售代理人： 指依据有关销售代理协议办理基金销售的代理机构 会员单位： 指具有开放式基金代销资格的深圳证券交易所会员单位 注册登记人： 指中国证券登记结算有限公司 注册登记系统： 指中国证券登记结算有限公司开放式基金登记结算系统 证券登记结算系统： 指中国证券登记结算有限公司深圳分公司证券登记结算 系统 个人投资者： 指依据中华人民共和国有关法律法规及其他有关规定可 以投资于证券投资基金的自然人投资者 机构投资者： 指依据中华人民共和国有关法律法规及其他有关规定可 以投资于证券投资基金的法人、社会团体或其他组织 基金募集期： 指自基金份额发售之日起不超过3个月 基金合同生效日： 指基金募集期结束并达到成立条件后向中国证监会办理基 金合同备案手续并收到其书面确认之日 基金存续期： 指基金合同生效至基金合同终止,基金存续的不定期之期 限 工作日： 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日 T日： 指认购、申购、赎回或其他交易的申请日 T＋n 日： 指自T 日起第n 个工作日(不包含T 日) 日/天： 指公历日 月： 指公历月 发售： 指场外认购和场内认购 场外认购： 指基金募集期内投资者通过场外销售机构申请购买本基 金份额的行为 场内认购： 指基金募集期内投资者通过场内会员单位申请购买本基金 份额的行为 日常交易： 指申购、赎回和上市交易 申购： 指基金存续期间投资者通过场外销售机构向基金管理人 提出申请购买本基金份额的行为 赎回： 指基金存续期间持有本基金份额的投资者通过场外销售 机构向基金管理人提出申请卖出本基金份额的行为 上市交易： 指基金存续期间投资者通过场内会员单位以集中竞价的方 式买卖基金份额的行为 系统内转托管： 指持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机 构(网点)之间或证券登记结算系统内不同会员单位(席 位)之间进行转托管的行为 跨系统转登记： 指持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结 算系统间进行转登记的行为 开放式基金账户： 指注册登记人给投资者开立的用于记录投资者持有基金份 额的账户,记录在该账户下的基金份额登记在注册登记人 的注册登记系统 证券账户： 指注册登记人给投资者开立的用于记录投资者持有证券 的账户,包括人民币普通股票账户和证券投资基金账户, 记录在该账户下的基金份额登记在注册登记人的证券登 记结算系统 基金信息披露义务人： 指基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的 基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自 然人、法人和其他组织 指定报刊： 指中国证监会指定的全国性报刊 网站： 指基金管理人、基金托管人的互联网网站 三、基金管理人 (一)基金管理人概况 名称：南方基金管理有限公司 注册地址：广东省深圳市福田中心区深南大道4009号投资大厦七楼 成立时间：1998年3月6日 法定代表人：吴万善 注册资本：1亿元人民币 电话：(0755)82912000 传真：(0755)82912948 联系人：郑凯铨 基金管理人南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字［1998］4号文批准,由南方证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年,经中国证监会证监基字［2000］78号文批准进行了增资扩股,注册资本达到1亿元人民币。目前的股权结构为：华泰证券有限公司45%、深圳市机场股份有限公司30%、厦门国际信托投资公司15%及兴业证券有限公司10%。 (二)主要人员情况 1、董事会成员 吴万善先生,董事长,中共党员,工商管理硕士,高级经济师。历任中国人民银行江苏省分行金融管理处科员、中国人民银行南京市分行江宁支行科员、华泰证券有限责任公司发行部副经理、总经理助理、副总经理、总裁,现任华泰证券有限责任公司董事长兼党委副书记、南方基金管理有限公司董事长。 陈虹先生,副董事长,中共党员,硕士研究生,高级经济师。历任浙江师范大学教师、新华社香港分社干部、广东省港澳办干部、深圳机场办公室主任、联合证券公司总裁办主任、经纪业务总部副总经理兼深南中路营业部总经理,现任深圳机场(集团)公司总经理兼党委副书记、深圳市机场股份有限公司董事、南方基金管理有限公司副董事长。 周明先生,董事,中共党员,经济学学士,高级会计师。历任中国人民银行厦门市分行国外业务部副科长、厦门市财政局处长、厦门市国资局副局长、厦门国际信托投资公司总经理,现任厦门国际信托投资有限公司董事长兼总经理。 兰荣先生,董事,中共党员,经济学硕士,经济师。历任福建兴业银行计划资金部副总经理、证券业务部副总经理、福建兴业证券公司总裁,现任兴业证券股份有限公司董事长兼总裁。 马昭明先生,董事,中共党员,硕士研究生,高级会计师。历任电子工业部第898厂会计科科长,华泰证券有限责任公司副总会计师,现任华泰证券有限责任公司副总裁。 崔绍先先生,董事,中共党员,硕士研究生,工程师。历任深圳市运输局科长、深圳高速公路公司副总经理、深圳机场工程建设指挥部副指挥长、深圳机场(集团)公司总裁助理、副总裁,现任深圳市机场股份有限公司董事总经理、党委书记。 张涛先生,董事,中共党员,博士,经济师。历任华泰证券有限责任公司投资银行业务总部业务经理、上海投资银行部副总经理,现任华泰证券有限责任公司深圳总部总经理兼深圳营业部总经理。 高良玉先生,董事,总经理,中共党员,经济学硕士,经济师。历任中国证监会发行部副处长、南方基金管理有限公司副总经理,现任南方基金管理有限公司董事总经理。 高尚全先生,独立董事,教授,高级研究员,博士生导师。历任东北人民政府机械局干部、一机部农机局干部、国务院农机办副组长、国家机械委处长、国家体改委副主任,现任中国经济体制改革研究会会长。 孙树义先生,独立董事,中共党员,学士学位,高级工程师。历任第四机械工业部副处长、电子工业部生产司处长、国家经委体改局处长、国家体改委生产体制司司长、中央财经领导小组办公室副主任、国家人事部副部长、中央企业工委副书记。 陈小悦先生,独立董事,中共党员,博士,教授,博士生导师。历任清华大学经济管理学院党委副书记、院长助理,现任清华大学经济管理学院副院长、国家会计学院副院长、清华大学会计研究所所长。 戴昌久先生,独立董事,中共党员,硕士研究生。历任财政部条法司科员、德恒律师事务所律师,现任北京昌久律师事务所主任。 2、监事会成员 骆新都女士,监事会主席,经济学硕士,经济师。历任民政部外事处处长、南方证券公司副总裁、南方基金管理有限公司董事长,现任南方基金管理有限公司监事会主席。 舒本娥女士,监事,学士学位,会计师。历任熊猫电子集团公司财务处处长、华泰证券公司计划资金部副总经理、稽查监察部总经理,现任华泰证券有限责任公司计划财务部总经理。 潘明华先生,监事,学士学位,高级会计师。历任铁道部大桥工程局桥梁机械厂会计、分公司财务经理、深圳机场(集团)公司财务部科长,现任深圳机场股份有限公司财务部经理。 林漳龙先生,监事,中共党员,会计师。历任厦门国际信托投资公司财务部经理助理、副经理,现任厦门国际信托投资有限公司计划财务部经理。 庄园芳女士,监事,经济学硕士,经济师。历任福建兴业证券公司交易业务部总经理助理、证券投资部副总经理,现任兴业证券股份有限公司证券投资部总经理。 蒋彤女士,监事,硕士研究生。历任海南港澳国际信托投资公司上海证券部副经理、嘉实基金投资部副经理、南方基金基金经理助理、研究部副经理,现任南方基金公司研究部总监。 3、总经理及其他高级管理人员 高良玉先生,董事,总经理,中共党员,经济学硕士,经济师。历任中国证监会发行部副处长、南方基金管理有限公司副总经理,现任南方基金管理有限公司董事总经理。 许小松,副总经理,男,中共党员,经济学博士,历任深圳证券交易所综合研究所副所长。 邓召明,副总经理,男,中共党员,经济学博士,讲师,历任北京理工大学管理与经济学院讲师、机电部兵器工业总公司主任科员、中国证监会处长。 俞文宏,副总经理,男,中共党员,工商管理硕士,经济师,历任江苏省投资公司业务经理、江苏国际招商公司部门经理、江苏省国际信托投资公司投资银行部副总经理、江苏国信高科技创业投资有限公司董事长兼总经理。 郑凯铨,督察员,男,中共党员,法学硕士,历任深圳市司法局主任科员、深圳市宝安区人民法院副主任,现任南方基金管理有限公司总经理助理、稽核部总监。 4、基金经理 李明,男,1961年生。1983年毕业于中国纺织大学自动化系,获学士学位。1988年毕业于华中理工大学自动化系,获硕士学位。曾任招商证券股份有限公司投资部副总经理、研究部副总经理,长盛基金管理有限公司基金同智、基金同德(兼)基金经理。2002年起加入南方基金管理有限公司,先后任研究部总监、总经理助理兼专户理财部总监。具有基金从业资格。 5、投资决策委员会成员 总经理高良玉先生、副总经理许小松先生、副总经理邓召明先生、副总经理俞文宏先生、投资交易总监陈礼华先生。 (三)基金管理人的职责 1、依法募集基金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制中期和年度基金报告； 7、计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎回价格； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； 12、有关法律、法规和中国证监会规定的其他职责。 (四)基金管理人关于遵守法律法规的承诺 1、基金管理人承诺不从事违反《证券法》的行为,并承诺建立健全的内部控制制度,采取有效措施,防止违反《证券法》行为的发生； 2、基金管理人承诺不从事以下违反《基金法》的行为,并承诺建立健全的内部风险控制制度,采取有效措施,防止下列行为的发生： (1)将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； (2)不公平地对待管理的不同基金财产； (3)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； (4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； (5)依照法律、行政法规有关规定,由中国证监会规定禁止的其他行为。 3、基金管理人承诺加强人员管理,强化职业操守,督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范,诚实信用、勤勉尽责,不从事以下活动： (1)越权或违规经营； (2)违反基金合同或托管协议； (3)故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益； (4)在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； (5)拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； (6)玩忽职守、滥用职权； (7)泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息； (8)除按本公司制度进行基金运作投资外,直接或间接进行其他股票投资； (9)协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易； (10)违反证券交易场所业务规则,利用对敲倒、对仓等手段操纵市场价格,扰乱市场秩序； (11)贬损同行,以提高自己； (12)在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； (13)以不正当手段谋求业务发展； (14)有悖社会公德,损害证券投资基金人员形象； (15)其他法律、行政法规禁止的行为。 (五)基金管理人关于禁止性行为的承诺 为维护基金份额持有人的合法权益,本基金禁止从事下列行为： 1、承销证券； 2、向他人贷款或者提供担保； 3、从事承担无限责任的投资； 4、买卖其他基金份额,但是国务院另有规定的除外； 5、向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券； 6、买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券； 7、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 8、依照法律、行政法规有关规定,由中国证监会规定禁止的其他活动。 (六)基金经理承诺 1、依照有关法律、法规和基金合同的规定,本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益； 2、不能利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益； 3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息； 4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 (七)基金管理人的内部控制制度 1、内部控制制度概述 为了保证公司规范运作,有效地防范和化解管理风险、经营风险以及操作风险,确保基金财务和公司财务以及其他信息真实、准确、完整,从而最大程度地保护基金份额持有人的利益,本基金管理人建立了科学合理、控制严密、运行高效的内部控制制度。 内部控制制度是指公司为实现内部控制目标而建立的一系列组织机制、管理方法、操作程序与控制措施的总称。内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章等组成。 公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开,是对各项基本管理制度的总揽和指导,内部控制大纲明确了内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容。 基本管理制度包括内部会计控制制度、风险控制制度、投资管理制度、监察稽核制度、基金会计制度、信息披露制度、信息技术管理制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度等。 部门业务规章是在基本管理制度的基础上,对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明。 2、内部控制原则 健全性原则。内部控制机制必须覆盖公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员,并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个运作环节。 有效性原则。通过科学的内控手段和方法,建立合理的内控程序,维护内控制度的有效执行。 独立性原则。公司各机构、部门、和岗位在职能上应当保持相对独立,公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。 相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置必须权责分明、相互制衡,并通过切实可行的措施来实行。 成本效益原则。公司应充分发挥各机构、各部门及各级员工的工作积极性,运用科学化的方法尽量降低经营运作成本,提高经济效益,以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 3、主要内部控制制度 (1)内部会计控制制度 公司依据《中华人民共和国会计法》、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《企业财务通则》等国家有关法律、法规制订了基金会计制度、公司财务会计制度、会计工作操作流程和会计岗位职责,并针对各个风险控制点建立严密的会计系统控制。 内部会计控制制度包括凭证制度、复核制度、账务处理程序、基金估值制度和程序、基金财务清算制度和程序、成本控制制度、财务收支审批制度和费用报销管理办法、财产登记保管和实物资产盘点制度、会计档案保管和财务交接制度等。 (2)风险管理控制制度 风险控制制度由风险控制委员会组织各部门制定,风险控制制度由风险控制的目标和原则、风险控制的机构设置、风险控制的程序、风险类型的界定、风险控制的主要措施、风险控制的具体制度、风险控制制度的监督与评价等部分组成。 风险控制的具体制度主要包括投资风险管理制度、交易风险管理制度、财务风险控制制度以及岗位分离制度、防火墙制度、岗位职责、反馈制度、保密制度、员工行为准则等程序性风险管理制度。 (3)监察稽核制度 公司设立督察员,负责监察稽核工作,督察员由董事长提名,经董事会聘任,对董事会负责,报中国证监会核准。 除应当回避的情况外,督察员可以列席公司任何会议,调阅公司相关档案,就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。督察员应当定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况,董事会应当对督察员的报告进行审议。 公司设立监察稽核部门,具体执行监察稽核工作。公司配备了充足合格的监察稽核人员,明确规定了监察稽核部门及内部各岗位的职责和工作流程。 监察稽核制度包括内部稽核管理办法、内部稽核工作准则等。通过这些制度的建立,检查公司各业务部门和人员遵守有关法律、法规和规章的有关情况；检查公司各业务部门和人员执行公司内部控制制度、各项管理制度和业务规章的情况。 四、基金托管人 (一)基金托管人概况 名称：中国工商银行 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 成立时间：1984年1月1日 法定代表人：姜建清 注册资本：1710.24亿元人民币 联系电话：010-66106912 联系人：庄为 (二)主要人员情况 中国工商银行资产托管部共有员工46人,平均年龄32岁,90%员工拥有大学本科以上学历,90%以上员工取得基金从业资格,高管人员均拥有硕士以上学位或高级职称。 (三)基金托管业务经营情况 作为中国大陆第一家开办证券投资基金托管业务的商业银行,七年来,中国工商银行以“诚实信用、勤勉尽责”的精神,依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的业务管理模式、健全的托管业务系统、强大的市场营销能力,为广大基金持有人和众多资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务,取得了优异业绩。截止2004年7月,托管证券投资基金36只,其中封闭式16只,开放式20只,基金年均递增托管资产超过50%。至今已形成包括养老金、证券投资基金、信托资产、保险资产、产业基金、QFII资产六大类11项托管产品的资产托管业务体系,2004年3月获得《亚洲货币》评选的“中国最佳托管银行”称号。 (四)基金托管人的内部控制制度 1、内部风险控制目标 强化内部管理,保障国家的金融方针政策及相关法律法规贯彻执行,保证自觉合规依法经营,形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体系,保障业务正常运行,维护基金份额持有人及基金托管人的合法权益。 2、内部风险控制组织结构 工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门、资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策,对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内设独立、专职的内部风险控制处,在总经理直接指导下,负责拟定托管业务风险控制工作总体思路与计划,组织、指导、协调、监督各业务处室风险控制工作的实施。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。 3、内部风险控制原则 (1)全面性原则：风险控制必须覆盖资产托管部的所有部门和岗位,渗透各项业务过程和业务环节；风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位,每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。 (2)独立性原则：资产托管部设立独立的风险管理部门,该部门保持高度的独立性和权威性,负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。 (3)相互制约原则：各部门在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约的机制,建立不同岗位之间的制衡体系。 (4)定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系,使风险管理更具客观性和操作性。 (5)保持与业务发展同等地位原则：托管业务发展必须建立在风险控制制度完善和稳固的基础上,内部风险控制应与公司业务发展放在同等地位。 4、内部风险控制系统结构 中国工商银行内部控制纵向结构由决策控制、执行控制、监督控制组成,其横向结构由组织决策控制、资金营运控制、会计财务控制、资产管理控制、经营评价控制组成。纵横结构相互交错,由控制点到控制程序,进而形成相互依赖和制约、对整体经营活动具有全面控制功能的综合网络体系。 5、内部风险控制措施实施 (1)制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度。 (2)建立健全的组织管理结构：前后台分离,不同部门、岗位相互牵制。 (3)风险识别与评估：风险管理部门指导业务部门进行风险识别、评估,制定并实施风险控制措施。 (4)相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立,实施门禁管理和音像监控。 (5)人员管理：进行定期的业务与职业道德培训,使员工树立风险防范与控制理念,并签订承诺书。 (6)应急计划：制定完备的《应急计划》,并组织员工定期演练；建立异地灾备中心,保证业务不中断。 6、资产托管部内部风险控制 工商银行资产托管部将国际公认的内部控制COSO准则运用到托管业务风险管理实践中,自九八年二月成立以来,从控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、监控五个方面构建托管业务风险控制体系。 (1)坚持风险管理与业务发展同等重要的理念。托管业务是商业银行新兴的中间业务,托管部从成立之日起就特别强调规范运作,一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的快速发展,新问题新情况不断出现,托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置,视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。 (2)实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工的共同参与,只有这样,风险控制制度和措施才会全面、有效。托管部实施全员风险管理,将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位,每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。 (3)建立分工明确、相互牵制的风险控制组织结构。托管部通过建立纵向双人制,横向多部门制的内部组织结构,形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。 (4)以制度建设作为风险管理的核心。托管部十分重视内部控制制度的建设,一贯坚持把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多年努力,托管部已经建立了一整套内部风险控制制度,包括业务管理办法、内部控制大纲、风险控制制度、员工行为规范、岗位职责、稽核监察制度及涵括所有后台运作环节的操作手册。以上制度随着外部环境和业务的发展还在不断增加和完善。 (5)制度的执行和监督是风险控制的关键。制度执行比编写制度更重要,制度落实检查是风险控制管理的有力保证。托管部内部设置专职稽核监察部门———内部风险控制处,配备专职稽核监察人员,在总经理的直接领导下,依照有关法律规章,每两月对业务的运行进行一次稽核检查。总行稽核监察部门也不定期对托管部进行稽核检查。 (6)将先进的技术手段运用于风险控制中。在风险管理中,技术控制风险比制度控制风险更加可靠,人为不确定因素降至最低。托管业务系统需求不仅从业务方面而且从风险控制方面都要经过多方论证,托管业务技术系统具有较强的自动风险控制功能。 (五)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《基金法》、《运作办法》、《基金合同》和有关证券法律法规的规定,对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金申购资金的到账和赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。 基金托管人发现基金管理人的违反《基金法》、《运作办法》、《基金合同》和有关证券法律法规规定的行为,应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正,基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应立即报告中国证监会,同时通知基金管理人限期纠正。 ☆ 五、相关服务机构 (一)基金份额发售机构 1、南方基金管理有限公司 (1)南方基金管理有限公司深圳总公司 注册地址：广东省深圳市福田中心区深南大道4009号投资大厦七楼 法定代表人：吴万善 电话：(0755)82912592 传真：(0755)82913232 联系人：曹毅 (2)南方基金管理有限公司北京分公司 注册地址：北京西城区金融大街19号富凯大厦17层B1702室 法定代表人：吴万善 电话：(010)66573399 传真：(010)66573868 联系人：朱运东 (3)南方基金管理有限公司上海分公司 注册地址：上海市浦东南路528号上海证券大厦南塔19楼1901室 法定代表人：吴万善 电话：(021)68817000 传真：(021)68817654 联系人：杨继东 (4)南方基金管理有限公司西部理财中心 注册地址：成都市顺城大街206号四川国际大厦16楼E1座 法定代表人：吴万善 电话：(028)86520536/0785 传真：(028)86520265 联系人：苏波 2、代销机构： (1)中国工商银行 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 法定代表人：姜建清 电话：010-66107900 传真：010-66107914 联系人：田耕 (2)交通银行 办公地址：上海市银城中路188号 法定代表人：方诚国 电话：(021)58781234 传真：(021)58408842 联系人：王玮 网址：www.bankcomm.com (3)深圳发展银行 注册地址：深圳市深南东路5047 号 法定代表人：周林 电话：(0755)82088888 传真：(0755)82080714 联系人：周勤、汪小苗 (4) 华泰证券 注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 电话：(025)84457777-882、721 热线：025-84579897 联系人：张雪瑾、袁红彬 网址：www.htsc.com.cn (5) 兴业证券 注册地址：福州市湖东路99号标力大厦 法定代表人：兰荣 电话：0591-7541476 热线：021-68419125 联系人：缪白 网址：www.xyzq.com.cn (6) 国泰君安证券 注册地址：上海市浦东新区商城路618号 法定代表人：祝幼一 电话：021-62580818-177 传真：021-62583439 热线：4008888666 021-962588 联系人：顾文松 网址：www.gtja.com (7) 广发证券 办公地址：广州市天河北路183号大都会广场36、38、41、42楼 法定代表人：王志伟 电话：(020)87555888 传真：(020)87557985 联系人：肖中梅 网址：www.gf.com.cn (8)联合证券 办公地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦10、24、25层 法定代表人：马国强 电话：0755-82493561 传真：0755-82492187 联系人：盛宗凌 网址：www.lhzq.com (9) 华夏证券 注册地址：北京市东城区新中街68 号 法定代表人：周济谱 电话：400-8888-108(免长途费)；010-65186758 传真：010-65182261 联系人：权唐 网址：www.csc108.com (10)银河证券 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：朱利 电话：(010)66568613、66568587 联系人：赵荣春、郭京华 公司网址：www.chinastock.com.cn (11)大鹏证券 注册地址：深圳市深南东路信兴广场地王商业中心商业大厦8层 法定代表人：徐卫国 电话：0755-83520352,400-8888999 传真：0755-83283497 联系人：章磊 网址：www.chinaeagle.com (12)海通证券 注册地址：上海市淮海中路98号 法定代表人：王开国 电话：021-53594566-4125 传真：021-53858549 联系人：金芸 网址：www.htsec.com (13)国信证券 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层 法定代表人：胡继之 联系电话：0755-82130833-2181 传真：0755-82133302 联系人：胡剑 网址：www.guosen.com.cn (14)招商证券 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座39-45层 法定代表人：宫少林 电话：0755-82943511 传真：0755-82943237 热线：4008888111、0755-26951111 联系人：黄健 网址：www.newone.com.cn (15)东方证券 注册地址：上海浦东大道720号20楼 法定代表人：肖时庆 电话：021-68562200-3019 热线：021-962506 联系人：盛云 公司网址：www.dfzq.com.cn (16)光大证券 注册地址：上海市浦东南路528号上海证券大厦南塔15楼 办公地址：上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦北塔2004楼 法定代表人：王明权 电话： (021)68768800 传真： (021)68817271 联系人：张琦,陈建东 (17)东吴证券 注册地址：苏州市十梓街298号 法定代表人：吴永敏 电话：0512-65158588 热线：0512-96288 传真：0512-65158028 联系人：汪健 公司网址：www.dfzq.com.cn (18)长江证券 注册地址：武汉市新华下路特8号 法定代表人：明云成 联系电话：021-63291352 热线：02765799883 传真：021-33130730 联系人：甘露 公司网址：http：//www.cz318.com.cn (19)汉唐证券 注册地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦24、25层 法定代表人：吴克龄 联系电话：0755-26936207 联系人：姚文强 公司网址：www.ehantang.com (20)天同证券 注册地址：山东省济南市泉城路180号齐鲁国际大厦 法定代表人：段虎 电话：0531-5689690 联系人：罗海涛 公司网址：http：//www.ttstock.com.cn (21)湘财证券 注册地址：长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼 法定代表人：陈学荣 电话：021-68634518 传真：021-68865938 联系人：杜颖灏 网址：www.xcsc.com (22)山西证券 注册地址：山西省太原市迎泽大街282号 法定代表人：吴晋安 联系电话：0351-8686766、0351-8686708 联系人：邹连星、刘文康 网址：www.i618.com.cn (23)北京证券 注册地址：北京市海淀区车公庄西路乙19号华通大厦B座10-16层 法定代表人：卢克群 电话：(010)68431166 传真：(010)88018657 联系人：任杰、马嘉伦 (24)中信证券 办公地址：北京朝阳区新源南路6号京城大厦 法定代表人：王东明 电话：(010)84864818 转63538、63706 传真：(010)84865560 联系人：马永、马泽承 (25) 广州证券 办公地址：广州市先烈中路69号东山广场主楼五楼 法定代表人：吴张 电话：020-87320991 热线：020-87320991、020-87320595 传真：020-87325036 联系人：皇繁豫 (26)申银万国证券 注册地址：上海市常熟路171号 法定代表人：王明权 电话：(021)54033888 联系人；胡洁静 (27)中信万通证券 注册地址：青岛市东海路28号 法定代表人：史洁民 电话：0532-5023457 联系人：丁韶燕 (28)渤海证券 注册地址：天津市经济技术开发区第一大街29号 办公地址：天津市河西区宾水道3号 法定代表人： 张志军 电话： (022)28451883 传真： (022)28451616 联系人：徐焕强 (29)其他具有开放式基金代销资格的证券公司请向当地营业网点查询 (二)注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 注册地址：北京西城区金融大街27号投资广场23层 法定代表人：陈耀先 电话：(0755)82084015 传真：(0755)82084010 联系人：朱立元 (三)律师事务所 名称：广东华瀚律师事务所 注册地址：深圳市振华路402栋中联大厦511室 负责人：李兆良 电话：(0755)83205718 13602620622 传真：(0755)83203576 经办律师：杨忠、戴瑞冬 (四)会计师事务所 名称：天健会计师事务所有限公司 注册地址：北京市西城区金融街投资广场A座17层 法人代表：陈建明 电话：(010)66212132、13901029662 传真：(010)66212110 联系人：谢佳扬 经办注册会计师：谢佳扬、王鹏程 六、基金份额的场外认购 本基金为上市契约型开放式基金。基金存续期限为不定期。本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定,并经中国证监会2004年6月11日证监基金字［2004］84号文批准发起设立。 本基金的发售包括场外认购和场内认购两种方式。本章是有关基金的场外认购,发售后登记在注册登记系统的基金份额适用本章的相关规定。本章不适用于发售后登记在证券登记结算系统的基金份额,此等份额适用下一章《基金的场内认购》的相关规定。除法律、行政法规或中国证监会有关规定另有规定外,任何与基金份额发售有关的当事人不得预留和提前发售基金份额。 (一)基金份额的募集期限、销售渠道、销售对象 1、募集期限：自基金份额发售之日起不超过3个月。 2、销售渠道：本公司的直销网点和销售代理机构的代销网点(具体名单见发售公告)。 3、销售对象：合格的个人投资者和机构投资者(法律、法规和有关规定禁止购买者除外)。 (二)认购的时间 具体时间由基金管理人与销售代理人约定(见发售公告及销售代理人相关公告)。 (三)认购的程序 1、申请方式：书面申请或管理人公布的其他方式。 2、认购款项支付：基金投资者认购时,采用全额缴款方式,若资金未全额到账则认购无效,基金管理人将认购无效的款项退回。 (四)募集目标 本基金不设固定的募集目标。 (五)认购方式与费率结构 投资者在募集期内可以多次认购基金份额,但认购资金一旦交付,撤销申请不予接受。 本基金份额的面值为人民币一元,按面值发售,投资者认购采用全额缴款的认购方式。 本基金的认购费率不高于1.3%,随认购金额的增加而递减,如下表所示： (六) 认购的确认 当日(T日)在规定时间内提交的申请,投资者通常可在T＋2日到网点查询交易情况,在募集截止日后四个工作日内可以到网点打印交易确认书。 (七) 认购的数额约定 本基金场外首次认购的最低金额为1000元(中国工商银行为5000元),追加认购的最低金额为1000元。场外首次认购和追加认购的最低金额按照基金管理人和代销机构约定的为准。本基金直销网点最低认购金额由基金管理人制定和调整。 (八) 认购期利息的处理方式 认购款项在基金合同生效前产生的利息将折算为基金份额归基金持有人所有,其中利息以注册登记人的记录为准。 (九) 有关本基金认购份额的计算 本基金场外认购采用金额认购的方式。认购份额的计算采用四舍五入的方法保留至0.01份,由此产生的误差计入基金资产。 本基金认购份额的计算如下： 认购费用 ＝ 认购金额/(1＋认购费率) × 认购费率 净认购金额 ＝ 认购金额/(1＋认购费率) 认购份额 ＝ (净认购金额＋利息)/ 基金份额面值 例：某投资者投资10万元认购南方积极配置基金,对应费率为1.3%,假设该笔认购产生利息50元,则其可得到的认购份额为： 认购费用 ＝ 100,000/(1＋1.3%)×1.3% ＝ 1,283.32元 净认购金额 ＝ 100,000/(1＋1.3%) ＝ 98,716.68元 认购份额 ＝ (98,716.68＋50)/1.00 ＝ 98,766.68份 七、基金份额的场内认购 本基金为上市契约型开放式基金。基金存续期限为不定期。本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定,并经中国证监会2004年6月11日证监基金字［2004］84号文批准发起设立。 本基金的发售包括场内认购和场外认购两种方式。本章是有关基金的场内认购,发售后登记在证券登记结算系统的基金份额适用本章的相关规定。本章不适用于发售后登记在注册登记系统的基金份额,此等份额适用上一章《基金的场外认购》的相关规定。 除法律、行政法规或中国证监会有关规定另有规定外,任何与基金份额发售有关的当事人不得预留和提前发售基金份额。 (一)基金份额的募集期限、销售渠道、销售对象 1、募集期限：自基金份额发售之日起不超过3个月。 2、销售渠道：本基金通过深圳证券交易所上网定价发售,销售渠道为深圳证券交易所会员单位(具体名单见发售公告)。 3、销售对象：合格的个人投资者和机构投资者(法律、法规和有关规定禁止购买者除外)。 (二)认购的时间 在发售期内,深圳证券交易所将于交易日交易时间内持续挂牌定价销售本基金份额(具体时间见发售公告)。 (三)募集目标 本基金场内认购不设固定的募集目标。 (四)认购方式与费率结构 投资者在募集期内可以多次认购基金份额,但认购资金一旦交付,撤销申请不予接受。 本基金份额的面值为人民币一元,挂牌价格为基金面值。投资者认购采用全额缴款的认购方式。 投资者场内认购需缴纳发售费用。 会员单位可按照基金招募说明书中约定的场外认购的认购费率设定投资者场内认购的发售费率。 (五)认购的数额约定 本基金场内认购最低份额为1000份,超过1000份的为1000份的整数倍。 (六)认购期利息的处理方式 认购款项在基金合同生效前产生的利息将折算为基金份额归基金持有人所有。利息折算的份额保留至1份,余额计入基金资产。 (七)认购金额和利息折算的份额的计算 本基金场内认购采用份额认购的方式。本基金认购金额和利息折算的份额的计算如下： 认购金额＝挂牌价格×(1＋发售费率)×认购份额 发售费用＝挂牌价格×认购份额×发售费率 净认购金额＝挂牌价格×认购份额 利息折算的份额＝利息 / 挂牌价格 例：某投资者投资10万元认购南方积极配置基金,对应场外认购的认购费率为1.3%,若会员单位设定发售费率为1.3%,该笔认购产生利息50元。则认购金额和利息折算的份额为： 挂牌价格＝1.00元 认购金额＝1.00×100,000×(1＋1.3%)＝101,300元 发售费用＝1.00×100,000×0.013＝1300元 净认购金额＝1.00×100,000＝100,000元 利息折算的份额＝50 / 1.00＝50份 即：投资者认购10万份基金份额,需缴纳101,300元,发售费用为1300元,利息折算的份额为50份。 八、基金合同的生效 (一)基金合同生效的条件 投资者缴纳认购的基金份额的款项时,基金合同成立。 基金募集期限届满,在基金募集份额总额不少于两亿份,基金募集金额不少于2亿元人民币且基金份额持有人的人数不少于200人的条件下,基金管理人依法向中国证监会办理基金备案手续。自中国证监会书面确认之日起,基金备案手续办理完毕,基金合同生效。基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日予以公告。 基金募集期间募集的资金应当存入专门账户,在基金募集行为结束前,任何人不得动用。 (二)基金合同不能生效时基金管理人应当承担的责任 1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用； 2、在基金募集期限届满后30日内返还投资人已缴纳的款项,并加计银行同期存款利息。 (三)基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模限制 本基金合同生效后,基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的,基金管理人应当及时报告中国证监会；连续20个工作日出现前述情形的,基金管理人应当向中国证监会说明原因和报送解决方案。 九、基金份额的申购和赎回 本基金的日常交易包括申购赎回和上市交易两种方式。本章是有关基金的申购和赎回,登记在注册登记系统的基金份额进行日常交易时适用本章的相关规定。本章不适用于登记在证券登记结算系统的基金份额,此等份额适用下一章《基金的上市交易》的相关规定。 (一)申购、赎回的场所 1、本公司直销网点； 2、经本公司委托,具有销售本基金资格的商业银行或其他机构的营业网点。 (二)申购、赎回的开放日及开放时间 本基金合同生效后三个月内开始办理申购、赎回。 申购、赎回的开放日为证券交易所交易日,在开放日的具体业务办理时间由基金管理人与销售代理人约定。 在确定了基金开放日申购、赎回的时间后,由基金管理人最迟在开放前3个工作日在至少一种指定报刊和网站上刊登公告。 (三)申购、赎回的原则 1、“未知价”原则,即申购、赎回价格以申请当日的基金份额净值为基准进行计算。 2、“金额申购、份额赎回”原则,即申购以金额申请,赎回以份额申请。 3、当日的申购、赎回申请可以在基金管理人规定的时间以前撤销。 4、基金管理人可根据基金运作的实际情况更改上述原则。基金管理人必须于新规则开始实施日前三个工作日在至少一种指定报刊和网站上刊登公告。 (四)申购、赎回的程序 1、申请方式：书面申请或管理人公布的其他方式。 2、确认与通知：当日(T日)在规定时间之前提交的申请,投资者通常可在T＋2日到网点查询申购、赎回的确认情况。 3、款项支付：基金份额持有人赎回本基金申请确认后,赎回款项将在T＋7日内划往基金份额持有人账户。在发生延期赎回的情形时,款项的支付办法参照基金合同的有关条款处理。 (五)申购和赎回的数额约定 1、本基金代销机构首次申购和追加申购的最低金额均为1000元。本基金代销机构首次申购和追加申购的最低金额按照基金管理人和代销机构约定的为准。本基金直销网点最低申购金额由基金管理人制定和调整； 2、赎回的最低份额为1000份基金份额,基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回； 3、基金管理人可根据市场情况,调整申购、赎回份额的数量限制,调整前的三个工作日基金管理人必须在至少一种指定报刊和网站上刊登公告； 4、申购份额及余额的处理方式：本基金的申购有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后,以当日基金份额净值为基准计算并四舍五入保留小数点后两位,小数点两位以后的部分舍去,舍去部分所代表的资产归基金所有。 5、赎回金额的处理方式：本基金的赎回金额按实际确认的有效赎回份额以当日基金份额净值为基准按四舍五入的方法计算并扣除相应的费用。 (六)申购费率和赎回费率 1、本基金的申购费率不高于1.5%,随申购金额的增加而递减,如下表所示： 2、本基金的赎回费率为0.5%,如本基金推出后端收费模式,则赎回费率将另行公告。； 3、本基金的申购费率、赎回费率最高不得超过法律法规规定的限额。在法律法规规定的限制内,基金管理人可决定实际执行的申购、赎回费率,并在《招募说明书》中进行公告。基金管理人认为需要调整费率时,应最迟于新的费率开始实施前3个工作日在至少一种指定报刊和网站公告。 (七)赎回费的归属 本基金赎回费的25%归基金资产所有。 (八)申购份额、赎回金额的计算方式 本基金根据基金份额净值计算申购份额和赎回金额。 1、申购份额的计算方法如下： 申购费用 ＝ 申购金额/(1＋申购费率)× 申购费率 净申购金额 ＝ 申购金额/(1＋申购费率) 申购份额 ＝ 净申购金额 / 申购当日基金份额净值 例：某投资者投资10万元申购南方积极配置基金,假设申购当日的基金份额净值为1.0168元,则其可得到的申购份额为： 2、赎回金额的计算方法如下： 赎回费 ＝ 赎回当日基金份额净值×赎回份额×赎回费率 赎回金额 ＝ 赎回当日基金份额净值×赎回份额-赎回费 例：某投资者赎回1万份南方积极配置基金,假设赎回当日的基金份额净值为1.0568元,则其可得到的赎回金额为： 3、本基金每个工作日公告基金份额净值,当日基金份额净值在当天收市后计算,并在下一工作日公告。遇特殊情况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算或公告,并报中国证监会备案。 (九)申购、赎回的注册登记 投资者申购基金成功后,注册登记人在T＋1 日自动为投资者登记权益并办理注册登记手续,投资者自T＋2 日(含该日)后有权赎回该部分基金；投资者赎回基金成功后,注册登记人在T＋1 日自动为投资者办理扣除权益的注册登记手续。 基金管理人可以在法律法规允许的范围内,对上述注册登记办理时间进行调整,并最迟于实施日前3 个工作日在至少一种指定报刊和网站上刊登公告。 (十)暂停申购与赎回的情形和处理方式 1、暂停或拒绝申购的处理 发生下列情况时,基金管理人可暂停或拒绝接受基金投资者的申购申请： (1)基金资产规模过大,使基金管理人无法找到合适的投资品种,或可能对基金业绩产生负面影响,从而损害现有基金份额持有人的利益； (2)基金场内交易停牌时； (3)不可抗力的原因导致基金无法正常运作； (4)证券交易所非正常停市； (5)有关法律、法规规定或中国证监会认定的其他暂停申购情形； (6)当基金管理人认为某笔申购申请会影响到其他基金份额持有人利益时,可拒绝该笔申购申请。 发生上述(1)到(5)项暂停申购情形时,基金管理人应当立即在指定报刊和网站上刊登暂停申购公告； 发生上述(6)项拒绝申购情形时,申购款项将全额退还投资者。 发生基金合同或招募说明书中未予载明的事项,但基金管理人有正当理由认为需要暂停基金申购,应当报中国证监会批准；经批准后,基金管理人应当立即在指定报刊和网站上刊登暂停申购公告。 2、暂停赎回的处理 本基金必须保持足够的现金或者政府债券,以备支付基金份额持有人的赎回款项。但是发生下列情况时,基金管理人可暂停接受基金投资者的赎回申请： (1)不可抗力的原因导致基金无法正常运作； (2)证券交易所非正常停市； (3)因市场剧烈波动或其他原因而出现连续巨额赎回,导致本基金的现金支付出现困难； (4)基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人合法权益的基金转换行为； (5)基金场内交易停牌时； (6)有关法律、法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形时,基金管理人在当日向中国证监会报告,已接受的申请,基金管理人足额兑付；如暂时不能足额兑付,可兑付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人,未兑付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续开放日予以兑付,并以基金份额净值为依据计算赎回金额。投资者在申请赎回时可选择将当日未获受理部分予以撤销。 发生基金合同或招募说明书中未予载明的事项,但基金管理人有正当理由认为需要暂停基金赎回,应当报中国证监会批准；经批准后,基金管理人应当立即在指定报刊和网站上刊登暂停公告。 (十一)巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 指在单个开放日内,本基金净赎回申请份额(该基金赎回申请总份额扣除申购申请总份额之余额)与净转出申请份额(该基金转出申请总份额扣除转入申请总份额之余额)之和超过上一开放日基金总份额10%的情形。 2、巨额赎回的处理方式 (1)全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的赎回申请时,按正常赎回程序执行。 (2)部分延期赎回：当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难或认为兑付投资者的赎回申请而进行的资产变现可能对基金的资产净值造成较大波动时,基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下,对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请,按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例,确定当日受理的赎回份额；未受理部分可延迟至下一个开放日办理。转入下一个开放日的赎回申请不享有优先权并以该开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额,以此类推,直到全部赎回为止。但投资者在申请赎回时可选择将当日未获受理部分予以撤销。 3、巨额赎回的公告：当发生巨额赎回并延期支付时,基金管理人应通过指定报刊和网站在3个证券交易所交易日内刊登公告,并说明有关处理方法。 本基金连续两个开放日以上发生巨额赎回,如基金管理人认为有必要,可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项,但不得超过正常支付时间20个工作日,并应当在指定报刊和网站上进行公告。 (十二)重新开放申购或赎回的公告 如果发生暂停的时间为一天,暂停结束后基金管理人应在至少一种指定报刊和网站上刊登基金重新开放申购或赎回公告并公布最近一个工作日本基金的基金份额净值。 如果发生暂停的时间超过一天但少于两周,暂停结束基金重新开放申购或赎回时,基金管理人应提前1个工作日在至少一种指定报刊和网站上刊登基金重新开放申购或赎回公告,并在重新开放申购或赎回日公告最近一个工作日本基金的基金份额净值。 如果发生暂停的时间超过两周,暂停期间,基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一次；当连续暂停时间超过两个月时,可将重复刊登暂停公告的频率调整为每月一次。暂停结束基金重新开放申购或赎回时,基金管理人应提前3个工作日在至少一种指定报刊和网站上连续刊登基金重新开放申购或赎回公告并在重新开放申购或赎回日公告最近一个工作日本基金的基金份额净值。 十、基金份额的上市交易 本基金的日常交易包括上市交易和申购赎回两种方式。本章是有关基金的上市交易,登记在证券登记结算系统的基金份额进行日常交易时适用本章的相关规定。本章不适用于登记在注册登记系统的基金份额,此等份额适用上一章《基金的申购赎回》的相关规定。 (一)上市交易的地点 深圳证券交易所。 (二)上市交易的时间 本基金合同生效后三个月内开始在深圳证券交易所上市交易。 在确定上市交易的时间后,基金管理人最迟在上市前3个工作日在至少一种指定报刊和网站上刊登公告。 (三)上市交易的规则 1、本基金上市首日的开盘参考价为前一交易日基金份额净值； 2、本基金实行价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为10%,自上市首日起实行； 3、本基金买入申报数量为100份或其整数倍； 3、本基金申报价格最小变动单位为0.001元人民币； 4、本基金上市交易遵循《深圳证券交易所交易规则》及《业务规则》的相关规定。 (四)上市交易的费用 本基金上市交易的费用比照封闭式基金的有关规定办理。 (五)上市交易的行情揭示 本基金在深圳交易所挂牌交易,交易行情通过行情发布系统揭示。行情发布系统同时揭示基金前一交易日的基金份额净值。 (六)上市交易的注册登记 投资者T日买入成功后,注册登记人在T日自动为投资者登记权益并办理注册登记手续,投资者自T＋1 日(含该日)后有权卖出该部分基金； 投资者T日卖出成功后,注册登记人在T日自动为投资者办理扣除权益的注册登记手续。 (七)上市交易的停复牌 本基金的停复牌按照《业务规则》的相关规定执行。 (八)暂停上市的情形和处理方式 本基金上市后,发生下列情况之一时,应暂停上市交易： (1)基金份额持有人数连续20个工作日低于1000人； (2)基金总份额连续20个工作日低于2亿份； (3)违反国家有关法律、法规,被中国证监会决定暂停上市； (4)深圳证券交易所认为须暂停上市的其他情况。 发生上述暂停上市情形时,基金管理人在接到深圳证券交易所通知后,应立即在至少一种指定报刊和网站上刊登暂停上市公告。 (九)恢复上市的公告 暂停上市情形消除后,基金管理人可向深圳证券交易所提出恢复上市申请,经深圳证券交易所核准后,可恢复本基金上市,并在至少一种指定报刊和网站上刊登恢复上市公告。 (十)终止上市的情形和处理方式 发生下列情况之一时,本基金应终止上市交易： (1)自暂停上市之日起半年内未能消除暂停上市原因的； (2)基金合同终止； (3)基金份额持有人大会决定终止上市； (4)深圳证券交易所认为须终止上市的其他情况。 发生上述终止上市情形时,基金管理人在报经中国证监会批准后终止本基金的上市,并在至少一种指定报刊和网站上刊登终止上市公告； ☆ 十一、基金份额的登记、系统内转托管和跨系统转登记 (一)基金份额的登记 1、本基金的份额采用分系统登记的原则。场外认购或申购买入的基金份额登记在注册登记系统持有人开放式基金账户下；场内认购或上市交易买入的基金份额登记在证券登记结算系统持有人证券账户下。 2、登记在注册登记系统中的基金份额只能申请赎回,不能直接在深圳证券交易所卖出；登记在证券登记结算系统中的基金份额只能在深圳证券交易所卖出,不能直接申请赎回。 (二)系统内转托管 1、系统内转托管是指持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构(网点)之间或证券登记结算系统内不同会员单位(席位)之间进行转托管的行为。 2、份额登记在注册登记系统的基金份额持有人在变更办理基金赎回业务的销售机构(网点)时,销售机构(网点)之间不能通存通兑的,可办理已持有基金份额的系统内转托管。 3、份额登记在证券登记结算系统的基金份额持有人在变更办理上市交易的会员单位(席位)时,可办理已持有基金份额的系统内转托管。 (三)跨系统转登记 1、跨系统转登记是指持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转登记的行为。 2、持有人拟申请将登记在证券登记结算系统中的基金份额赎回,或拟申请将登记在注册登记系统中的基金份额进行上市交易,应先办理跨系统转登记,即将登记在证券登记结算系统中的基金份额转登记到注册登记系统,或将登记在注册登记系统中的基金份额转登记到证券登记结算系统。 3、本基金跨系统转登记的具体业务按照中国证券登记结算有限公司的相关规定办理。 4、跨系统转登记限于在已注册的开放式基金账户和其证券账户之间进行。 5、基金份额的跨系统转登记需要两个交易日的时间,即持有人T日提交跨系统转登记申请,如处理成功,经过两个工作日(T＋2日)可申请赎回或卖出。 6、暂停跨系统转登记的情形 (1)本基金合同生效日至开放申购赎回日期间。 (2)本基金收益分配期间(R-2日至R日,R日为权益登记日)。 (3)处于冻结状态的基金份额。 十二、基金份额的非交易过户和基金间转换 基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。其中,“继承”指基金份额持有人死亡,其持有的基金份额由其合法的继承人继承；“捐赠”只受理基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体的情形； “司法执行”是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。办理非交易过户必须提供相关资料。 由于注册登记系统不同,本基金暂不与本公司现有其他开放式基金转换。在条件允许的情况下,本基金也可与本公司其他开放式基金转换,具体业务办理时间在基金转换开始公告中列明。基金管理人最迟应于转换开始前3个工作日在至少一种指定报刊和网站上公告。 十三、基金的投资 (一)投资目标 本基金为股票配置型基金,通过积极操作进行资产配置和行业配置,在时机选择的同时精选个股,力争在适度控制风险并保持良好流动性的前提下,为投资者寻求较高的投资收益。 (二)业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指,债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。本基金定位在股票配置型基金,以股票投资为主,国债投资只是为了回避市场的系统风险,因此,本基金的整体业绩比较基准可以表述为如下公式： 基金整体业绩基准＝上证综指×85%＋上证国债指数×15% (三)投资范围和投资对象 本基金的投资范围为国内依法公开发行的各类股票、债券及中国证监会批准的其他投资品种。 其中,股票投资范围为所有在国内依法公开发行的、具有良好流动性的A股；债券投资范围包括国债、金融债、企业债、可转债、短期票据和回购等；剩余部分的现金资产将主要投资于各类银行存款。 在以上投资范围内,根据本基金的投资目标、投资理念和投资策略,本基金将从中选择出适合的投资对象,完成资产配置、行业配置和个股选择的过程。 其中,资产配置将在上述各大类投资品种之间进行,以决定股票和债券的投资比例,本基金大类资产投资的目标比例为：股票85%,债券10%,现金5%,可能比例为：股票40%-95%,债券0%-50%,现金5%-10%；行业配置将以与国民经济增长具有高度关联性、贡献度大、成长性快、投资价值高的六个行业为主,这六个行业的投资比例不低于整个股票投资的65%；在资产配置和行业配置的基础上,本基金进行个股的选择。 (四)投资理念 本基金将股票型、配置型和积极操作型基金相结合,采用定量分析和定性分析相结合的方法,在秉承南方基金管理公司一贯的投资理念的基础上,按照以下理念进行投资： 积极投资原则：本基金认为中国证券市场是一个非完全有效市场。因此,通过积极投资,动态资产配置和行业配置,挖掘出投资价值被市场低估的股票或债券,可以获得超过市场平均水平的收益。 价值投资原则：通过对中国经济发展的结构变化和各行业发展周期的研究,通过对上市公司投资价值的定性和定量研究,进行价值投资。 研究为本原则：本基金坚信在中国证券市场,研究创造价值。通过对上市公司具有前瞻性的研究,挖掘上市公司内在投资价值,有助于规避上市公司的道德及信用风险。 (五)投资策略 本基金秉承的是“积极配置”的投资策略。通过积极操作进行资产配置和行业配置,在此基础上选择个股,力争达到“在适度控制风险并保持良好流动性的前提下,为投资者寻求较高的投资收益”的投资目标。 在本基金中,配置分为一级配置、二级配置和三级配置,其中一级配置就是通常所说的资产配置,二级配置是指股票投资中的行业配置,三级配置也就是个股选择。 1、一级配置(资产配置) 一级配置是在大类资产的层面上进行配置,大类资产是指股票、债券、现金,配置的结果是确定这三类资产在总资产中的比例。 我国证券市场取得了令人瞩目的成就,但仍处于初期的发展阶段,表现出在市场非完全有效的情况下较高的投资收益和较大的投资风险并存,系统风险高于非系统风险的特征。这表明通过积极操作获取超额收益的可能,也表明资产配置的重要性。 本基金的资产配置根据宏观经济情况、及未来较长一段时间内股票走势的判断决定。在调整资产配置比例时,本基金重点考虑以下三个方面：一是政策面的变化,二是宏观经济的发展情况,三是市场本身的规律。通过这三个方面对市场的上升或下降方向及程度做出预测,动态调整股票二级市场的投资仓位,最终达到资产配置的目标。 作为配置的结果,当预期股票市场出现时间较长、幅度较大的上升行情时,本基金股票投资比例可以达到或接近95%。也就是说,在既定情况下,本基金可以作为一只全股票基金看待。一般情况下,在一级配置中,本基金所持有的少量国债仅是为了应对市场的系统性风险。 2、二级配置(行业配置) 二级配置是在大类资产内部进行二次配置,主要是指股票投资中的行业配置。 具体而言,在股票投资部分,本基金将选择出与国民经济增长具有高度关联性、贡献度大、成长性快、投资价值高的六个行业,对这些行业的股票进行重点投资；在债券投资部分,本基金将根据剩余期限结构,结合久期策略选择重点投资品种,在国债、金融债、企业债、可转债、短期票据及回购间进行选择性投资；在现金方面,本基金将以基金流动性管理为原则,在保证满足赎回要求的情况,根据上述的一、二级配置进行比例调整。 我国经济高速增长的同时不同行业分享经济增长成果能力显现出一定的差异。这表明在考虑宏观面的整体经济周期的同时也需要关注行业的经济周期,通过对其中表现最好的行业进行重点投资,能更好地分享整体经济增长的成果。 本基金采用自上而下和自下而上相结合的研究方法,结合行业PEG定量研究,最终达到行业配置的目标。自上而下的研究方法是指通过对主要宏观经济数据的分析和预测,确定主要宏观经济变量的变动对不同行业的影响。自下而上的研究方法是指通过对外部环境、产业政策和竞争格局的分析预测,确定行业结构变化对各个行业的潜在影响。行业PEG研究方法是指通过定量分析行业市盈率和行业增长率之间的比率关系,确定行业的投资价值。 作为配置的结果,本基金所选择的六个行业的投资比例不低于整个股票投资的65%。 3、三级配置(个股选择) 三级配置是在一、二级配置之后对个股的选择。。 本基金按照价值投资理念,通过综合考虑上市公司的产品定位与市场空间、市场潜力与增长速度、竞争环境与行业结构、成本控制与利润水平、绝对估值与相对估值,确定行业中投资价值被市场低估的公司,最终完成个股选择的过程。 (六)投资决策 1、决策依据 (1)有关法律、法规和本基金合同的有关规定。依法决策是本基金进行投资的前提； (2)宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势。是本基金投资的基础。 (3)投资对象收益和风险的配比关系。在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下做出投资决策,是本基金维护投资者利益的重要保障。 2、决策程序 本基金管理人的投资决策程序如下： (1)决定主要投资原则：投资决策委员会决定基金的主要投资原则,并对基金投资组合的一二级配置比例等提出指导性意见。 (2)提出投资建议：研究人员通过对中国经济发展的结构变化和各行业发展周期的研究,从众多行业中精选出与国民经济增长具有高度关联性、贡献度大、成长性快、投资价值高的六个行业的股票进行投资,根据对六个行业的上市公司进行研究,确定公司的投资价值,向基金经理做出投资建议；根据基金经理提出的要求进行研究并提出投资建议。 (3)制定投资决策：基金经理在遵守投资决策委员会的投资原则前提下,根据证券分析人员提供的投资建议以及自己的分析判断,做出具体的投资决策。 (4)进行风险评估：风险控制委员会定期召开会议,对基金投资组合进行风险评估,并提出风险控制意见。 (5)评估和调整决策程序：管理人有权根据环境的变化和实际的需要调整决策的程序。 3、投资限制 (1)本基金持有一家上市公司的股票,其市值不超过基金资产净值的10%； (2)本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和,不得超过该证券的10%； (3)本基金参与股票发行申购所申报的金额不得超过本基金的总资产,所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次的股票发售总量； (4)遵守中国证监会规定的其他比例限制； (5)法律法规和监管机关对上述比例限制另有规定的,从其规定。 由于基金规模或市场变化等原因导致投资组合不符合上述约定比例不在限制之内。 (七)建仓期 本基金的建仓期一般情况下为两个月,将根据实际情况进行调整。 (八)基金管理人代表基金行使股东权利的原则 1、独立行使股东权利,保护基金份额持有人的利益； 2、不谋求对上市公司的控股,不参与所投资上市公司的经营管理； 3、有利于基金资产的安全和增值； 4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在厉害关系的第三人牟取任何不当利益。 十四、基金的融资 本基金可以按照国家的有关规定进行融资。 十五、基金资产 (一)基金资产总值 是指购买的各类证券价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。 其构成主要有： 1、银行存款及其应计利息； 2、清算备付金及其应计利息； 3、根据有关规定缴纳的保证金； 4、应收证券交易清算款； 5、应收申购款； 6、股票投资及其估值调整； 7、债券投资及其估值调整和应计利息； 8、其他投资及其估值调整； 9、其他资产等。 (二)基金资产净值 基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。 其构成主要有： 1、基金份额持有人申购基金份额所支付的款项； 2、运用基金资产所获得收益(亏损)； 3、以前年度实现的尚未分配的收益或尚未弥补的亏损。 (三)基金资产的账户 本基金资产以基金托管人名义开立基金托管专户和证券交易资金账户,以基金托管人和基金联名的方式开立基金证券账户、以基金的名义开立银行间债券托管账户,并报中国证监会及人民银行备案。开立的基金专用账户,与基金管理人、基金托管� |