| 中小板：2006年年度报告 |
| 基金简称：中小板ETF 基金代码：159902 |
| 中小企业板交易型开放式指数基金 2006 年年度报告 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：二○○七年三月三十一日 中小企业板交易型开放式指数基金2006 年年度报告 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2007 年 3 月 15 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。本报告期自2006 年6 月8 日起至2006 年 12 月31 日止。 中小企业板交易型开放式指数基金2006 年年度报告 中小企业板交易型开放式指数基金2006 年年度报告 一、基金简介 （一）基金基本情况 基金名称：中小企业板交易型开放式指数基金 基金简称：中小板ETF 交易代码：159902 基金运作方式：交易型开放式 基金合同生效日：2006 年6 月8 日 报告期末基金份额总额：1,965,122,498.64 份 基金合同存续期：不定期 上市交易所：深圳证券交易所 基金上市日：2006 年9 月5 日 （二）基金产品说明 基金投资目标：紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 基金投资策略：本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足等）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。 业绩比较基准：本基金的业绩比较基准为“中小企业板价格指数”。 风险收益特征：本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，采用完全复制策略，跟踪反映中小企业板市场的标的指数，是股票基金中风险较高的产品。 （三）基金管理人有关情况 基金管理人名称：华夏基金管理有限公司 CHINA ASSET MANAGEMENT CO.,LTD. 注册地址：北京市顺义区天竺空港工业区A 区 办公地址：北京市西城区金融大街33 号通泰大厦B 座 8 层 邮政编码：100032 法定代表人：凌新源 信息披露负责人：张弘弢 中小企业板交易型开放式指数基金2006 年年度报告 联系电话：（010）88066688 传真：（010）88066566 国际互联网址：http://www.ChinaAMC.com 电子邮箱：chinaamc@ChinaAMC.com （四）基金托管人有关情况 基金托管人名称：中国建设银行股份有限公司（简称“中国建设银行”） 注册地址：北京市金融大街25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 邮政编码：100032 法定代表人：郭树清 信息披露负责人：尹东 联系电话：（010）67595104 传真：（010）66275853 国际互联网址：http://www.ccb.com 电子邮箱：yindong@ccb.cn （五）信息披露事宜 投资者可通过《证券时报》和基金管理人网站 www.ChinaAMC.com 查阅本报告。 本报告在基金管理人和基金托管人的住所有置备，投资者可要求查阅、复制。 （六）聘请的会计师事务所 法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海市浦东新区东昌路 568 号（邮编：200120） 办公地址：上海市湖滨路202 号普华永道中心 11 楼（邮编：200021） （七）注册登记机构 注册登记机构名称：中国证券登记结算有限责任公司 注册地址：中国北京西城区金融大街27 号投资广场22 层 办公地址：中国北京西城区金融大街27 号投资广场22 层 中小企业板交易型开放式指数基金2006 年年度报告 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计 入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （一）主要财务指标 项目 2006 年6 月8 日(基金合同生效日)至2006 年 12 月31 日止期间 基金本期净收益 89,013,104.00 元 基金份额本期净收益 0.0257 元 期末可供分配基金收益 79,337,649.97 元 期末可供分配基金份额收益 0.0404 元 期末基金资产净值 2,347,164,837.03 元 期末基金份额净值 1.194 元 基金加权平均净值收益率 2.5484% 本期基金份额净值增长率 19.40% 基金份额累计净值增长率 19.40% （二）基金净值表现及收益分配情况 1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 份额净值 业绩比较 份额净值 基准收益 阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 率标准差 准差② 率③ ④ 过 去 三 个 月 16.49％ 1.30 ％ 12.05％ 1.37％ 4.44% -0.07% 过 去 六 个 月 18.33% 1.04% 10.60% 1.49% 7.73% -0.45% 自基金合同生效起至今 19.40% 0.98% 21.08% 1.47% -1.68% -0.49% 2、自基金合同生效以来基金份额净值增长率及其业绩比较基准收益率的变 动情况 中小企业板交易型开放式指数基金累计份额净值增长率 及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2006 年 6 月 8 日至 2006 年 12 月31 日） 中小企业板交易型开放式指数基金2006 年年度报告 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% -10.00% 8 8 8 7 7 6 6 6 5 5 5 -6- 6-2 7-1 -8- 8-2 9-1 0- 0-2 1-1 2- 2-2 6 - - 6 - - -1 1 1 -1 1 0 6 6 0 6 6 6 - - 6 - 0 0 0 0 0 0 0 6 6 0 6 2 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 2 2 2 2 2 0 0 2 0 2 2 2 中小板ETF 业绩比较基准收益率 注：1、本基金合同于2006 年 6 月 8 日生效，2006 年 9 月5 日在深圳证券交易所上市并 于2006 年9 月5 日开始办理申购、赎回业务。 2、本基金跟踪标的指数的投资组合资产不低于基金资产净值的90%。本基金按规定 在基金合同生效之日起 3 个月的时间内达到这一投资比例。 3、自基金合同生效以来基金每年净值增长率及同期业绩比较基准收益率的柱形对比图 中小企业板交易型开放式指数基金基金合同生效以来净值增长率 与业绩比较基准收益率的柱形对比图 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 2006年 份额净值增长率 业绩比较基准收益率注：本基金合同于2006 年6 月8 日生效，因此2006 年的净值增长率是按照基金合同生效后的实际存续期计算的。 4、自基金合同生效以来本基金无收益分配事项。 中小企业板交易型开放式指数基金2006 年年度报告 三、管理人报告 （一）基金管理人及基金经理情况 1、基金管理人及其管理基金的经验 本基金基金管理人为华夏基金管理有限公司。华夏基金管理有限公司成立于 1998 年4 月9 日，是经中国证监会批准的首批全国性基金管理公司之一，注册资本 13800 万元。公司总部设在北京，在北京、上海和深圳设有分公司。 截至2006 年 12 月，公司管理资产规模792 亿元人民币，管理着基金兴华、基金兴和、基金兴科、基金兴安4 只封闭式基金，华夏成长、华夏债券、华夏回报、华夏现金增利、华夏大盘精选、50ETF、华夏红利、中小板ETF、华夏稳增、华夏回报二号、华夏优势增长 11 只开放式基金，以及亚洲债券基金二期中国子基金和全国社保基金投资组合，是国内管理基金数目最多的基金管理公司，也是管理资产规模最大的基金管理公司之一。 2、基金经理简介 方军先生，硕士。1999 年加入华夏基金管理有限公司，历任研究员，华夏成长证券投资基金基金经理助理、兴华证券投资基金基金经理助理和华夏回报证券投资基金基金经理助理。现任上证 50 交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2004 年 12 月起任职）、中小企业板交易型开放式指数基金基金经理（2006 年6 月起任职）。 （二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。 （三）报告期内基金的业绩表现和投资策略 1、本基金业绩表现 截至 2006 年 12 月 31 日，本基金份额净值为1.194 元，本报告期份额净值增长率为 19.40%，同期中小企业板价格指数累计增长率为21.08%。 2、行情回顾及运作分析 中小企业板交易型开放式指数基金2006 年年度报告 2006 年A 股市场走出强劲的单边上涨行情。1～5 月，在宏观经济持续快速增长、股改进程加快、国际大宗商品价格大幅上扬以及人民币升值步伐加快等因 素的共同影响下，A 股市场在有色金属板块的带领下走出放量上升行情；6～8 月，在国际期货市场有色金属价格和外围股市大幅波动、国内宏观紧缩预期上升及扩容压力加大等因素的影响下，市场开始在高位出现强势震荡；9～12 月，在以银行股为代表的金融地产等大盘蓝筹股的大幅上涨的拉动下，演绎了一段蓝筹股行情。 本基金合同于2006 年6 月8 日生效，自2006 年9 月5 日起在深圳证券交易所上市交易，投资者可开始办理场内申购、赎回，也可通过基金管理人办理场外申购、赎回。自2006 年9 月 11 日起，投资者可通过场外申购、赎回代理机构办理场外申购、赎回。 基金建仓时正值市场阶段性的高点，同时还面临着大盘股发行、市场持续扩容的风险；同时，作为指数基金，还必须受到限定时间内达到规定仓位的约束。因此，我们采取了弹性建仓而非简单复制指数，在构建组合时对结构和顺序进行了优化；其次，在市场阶段性调整风险释放前始终保持较低仓位，尽可能的保障在可能的调整中组合的风险抵御能力，并尽量降低建仓成本，增强组合未来的盈利潜力。 建仓结束后，我们利用指数结构调整等机会，对组合结构做适当微调，同时，深入研究新上市股票并择机投资，以降低持仓成本，增强组合未来的盈利能力。 3、市场展望和投资策略 宏观经济的平稳运行、人民币持续升值预期、市场信心的提升以及金融创新的推出为 A 股市场营造了较好的外部环境。但另一方面也应注意，由于累计涨幅较大、估值水平提升较快等因素也给股市带来一定的不确定性，市场的风险有所增大、振荡幅度可能会有所加大。 中小企业是中国经济增长的最主要推动力量，在中国经济持续稳定增长的大环境下必将实现持续的快速发展，中小板市场是境内股票市场中成长性最好的一类市场之一，具有很明显的成长性投资优势。因此，中小企业板的上市公司必将伴随着中国经济的不断成长而壮大，具有明显的长期投资价值。但同时，鉴于上面所述的因素，市场的变化及不确定性也会对中小板公司产生影响，尤其作为高 中小企业板交易型开放式指数基金2006 年年度报告成长性的板块，中小板股票的波动性也相对较大。因此，这里想再次提醒希望分享这种高成长性的投资者，一定要牢记投资中的一个重要原则：拉长投资期限是应对收益率波动风险的有效方法！ 中小板 ETF 将继续严格根据基金合同规定，紧密跟踪标的指数，奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。 （四）内部监察报告 报告期内，本基金管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金持有人利益出发，由独立于各业务部门的内部监察人员对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时敦促有关部门整改，并定期制作监察报告报公司管理层。报告期内，本基金管理人内部监察工作重点加强了以下几个方面： 1、根据《证券投资基金法》及其配套法规的内容，结合公司实际情况，对监察制度进行了充实和修订，使其内容更全面、具体，更具操作性。 2、通过一线部门预警控制，监察部门定期检查、不定期抽查等工作方法，保证了公司所管理的所有基金合法合规运作，未出现重大违规事件，为公司业务开拓奠定了良好的基础。 3、根据中国证监会颁布的货币市场基金投资短期融资券的有关规定，进一步加强了货币市场基金监察力度，完善了货币市场基金有关控制制度。 4、根据监管部门的要求，完成与基金投资业务相关的监督报告，报督察长及证监会。 5、对投资制度执行情况进行了专项稽核，对有关投资管理制度进行了修订。 6、对新《公司法》、《证券法》进行宣传、培训，增强员工合规意识。 本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，保障了基金持有人利益。我们将继续以风险控制为核心，提高内部监察工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。 （五）为投资人提供的服务 1、向投资者发放普及性基金知识宣传材料 本基金管理人组织专业人员撰写并印制了介绍基金理财知识的宣传资料，并 中小企业板交易型开放式指数基金2006 年年度报告通过销售机构向投资者发放。为了方便投资者，本基金管理人互联网站专门设立知识课堂，供投资者浏览阅读有关普及基金知识的电子文档。另外，为了保证宣传活动的覆盖面，本基金管理人每季度在为投资者邮寄基金账户对账单的同时寄送“客户服务问答”等资料，总结常见的问题，向投资者介绍基金投资业务规则等基本知识。 2、开展“理财365 活动”，进行面对面的宣传普及工作 本基金管理人与代销机构合作，在全国范围内开展了“理财 365 活动”，截止到2006 年 12 月31 日共组织报告会221 场，活动期间向投资者讲解正确的基金投资理念和基本的基金理财知识，引导投资者树立长期投资理念，帮助投资者选择适合自己风险承受能力的基金产品。此外，本基金管理人还于每月开展网络嘉宾聊天活动，由基金经理在网上与投资者直接沟通、宣传成熟的基金投资理念等。 3、公开风险提示 本基金管理人通过电视台专访、全国 30 余家重点平面媒体宣传、在各门户网站刊登宣传文章等形式，在行业内较早的对投资者进行了风险提示，并在本基金管理人各直销网点专门设置了风险提示公告。 通过上述宣传活动，本基金管理人加强了对投资者的教育，普及了基金知识，对提高投资者的风险意识达到了良好的效果。 四、托管人报告 中国建设银行股份有限公司根据《中小企业板交易型开放式指数基金基金合同》和《中小企业板交易型开放式指数基金托管协议》，托管中小企业板交易型开放式指数基金（以下简称中小板ETF 基金）。 本报告期，中国建设银行股份有限公司在中小板 ETF 基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托 中小企业板交易型开放式指数基金2006 年年度报告管人对基金管理人－华夏基金管理有限公司在中小板 ETF 基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人。基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 由中小板 ETF 基金管理人－华夏基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 五、审计报告 普华永道中天审字(2007)第20467 号中小企业板交易型开放式指数基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的中小企业板交易型开放式指数基金(以下简称“中小板ETF基金”)2006 年 12 月31 日的资产负债表、2006 年 6 月8 日(基金合同生效日)至 2006 年 12 月31 日止期间的经营业绩表及基金净值变动表以及会计报表附注。 一、管理层对会计报表的责任 按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、 《中小企业板交易型开放式指数基金基金合同》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制会计报表是中小板ETF 基金的基金管理人华夏基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： （1）设计、实施和维护与会计报表编制相关的内部控制，以使会计报表不 存在由于舞弊或错误而导致的重大错报； （2）选择和运用恰当的会计政策； （3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对会计报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对会计报表是否不存在重大错报获取合理保证。 中小企业板交易型开放式指数基金2006 年年度报告 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关会计报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的会计报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与会计报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价会计报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述会计报表已经按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《中小企业板交易型开放式指数基金基金合同》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了中小板ETF 基金2006 年 12 月31 日的财务状况以及2006 年 6 月8 日(基金合同生效日)至2006 年 12 月31 日止期间的经营成果和基金净值变动。 普华永道中天 注册会计师 汪棣 会计师事务所有限公司 注册会计师 魏珣 中国 · 上海市 2007 年3 月23 日 六、财务会计报告 （一）基金会计报表 中小企业板交易型开放式指数基金 2006 年 12 月31 日资产负债表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2006 年 12 月31 日 附注 资产 银行存款 7a 82,194,885.50 清算备付金 7b 882,424.51 交易保证金 4,038,726.46 应收证券清算款 12,027,214.12 中小企业板交易型开放式指数基金2006 年年度报告 应收股利 - 应收利息 7c 25,575.86 其他应收款 7d 45,381,811.93 股票投资市值 2,222,208,198.43 其中：股票投资成本 1,841,159,132.50 权证投资市值 - 其中：权证投资成本 - 资产总计 2,366,758,836.81 负债及持有人权益负债 应付证券清算款 5,345,530.64 应付赎回款 9,697,860.12 应付赎回费 36,549.61 应付管理人报酬 1,074,100.26 应付托管费 214,820.07 应付佣金 7e 2,105,134.96 其他应付款 7f 1,000,004.12 预提费用 7g 120,000.00 负债合计 19,593,999.78 持有人权益 实收基金 7h 1,965,122,498.64 未实现利得 7i 302,704,688.42 未分配收益 79,337,649.97 持有人权益合计 2,347,164,837.03 (2006 年末每份基金份额净值：1.194 元) 负债及持有人权益总计 2,366,758,836.81 中小企业板交易型开放式指数基金 2006 年 6 月8 日（基金合同生效日）至2006 年 12 月31 日止期间 经营业绩表及收益分配表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2006 年 6 月8 日（基金合同生效日） 附注 至2006 年 12 月31 日止期间收入 股票差价收入 7j 91,048,229.86 权证差价收入 - 存款利息收入 6,263,272.59 股利收入 2,766,294.48 其他收入 7k 931,575.65 收入合计 101,009,372.58 中小企业板交易型开放式指数基金2006 年年度报告费用 基金管理人报酬 （9,805,754.65） 基金托管费 (1,972,015.58) 其他费用 7l (218,498.35 ) 其中：上市年费 (50,000.00 ) 信息披露费 (40,000.00 ) 审计费 (120,000.00 ) 费用合计 (11,996,268.58 ) 基金净收益 89,013,104.00 加：未实现估值增值变动数 381,049,881.93 基金经营业绩 470,062,985.93 基金净收益 89,013,104.00 加：期初基金净收益 - 加：本期损益平准金 （9,675,454.03） 本期申购基金份额的损益平准金 1,549,919.21 本期赎回基金份额的损益平准金 （11,225,373.24） 可供分配基金净收益 79,337,649.97 减：本期已分配基金净收益 - 期末未分配基金净收益 79,337,649.97 中小企业板交易型开放式指数基金 2006 年 6 月8 日（基金合同生效日）至2006 年 12 月31 日止期间 基金净值变动表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2006 年 6 月8 日（基金合同生效日） 至2006 年 12 月31 日止期间 期初基金净值 3,965,967,258.69 本期经营活动 基金净收益 89,013,104.00 未实现估值增值变动数 381,049,881.93 经营活动产生的基金净值变动数 470,062,985.93 本期基金份额交易 基金申购款 269,379,199.03 基金赎回款 （2,358,244,606.62 ） 中小企业板交易型开放式指数基金2006 年年度报告 基金份额交易产生的基金净值变动数 （2,088,865,407.59 ）本期向基金持有人分配收益 向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 - 期末基金净值 2,347,164,837.03 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 （二）会计报表附注 (除特别标明外，金额单位为人民币元) 1、基金基本情况 中小企业板交易型开放式指数基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第 92 号《关于同意中小企业板交易型开放式指数基金设立的批复》核准，由华夏基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中小企业板交易型开放式指数基金合同》负责公开募集。本基金为交易型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 3,965,335,792.44 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第 66 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中小企业板交易型开放式指数基金合同》于2006 年 6 月8 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 3,965,967,258.69 份基金份额，其中认购资金利息折合 631,466.25 份基金份额。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中小企业板交易型开放式指数基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为标的指数成份股、备选成份股，可少量投资于新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2006]第 106 号文审核同意，本基金2,329,107,641 份基金份额于2006 年9 月5 日在深交所挂牌交易。投资者可使用深圳证券账户，采用组合证券方式，通过深交所场内系统办理申购、赎回业务（以下简称“场内申购、赎回”）。投资者可使用开放式基金账户，采用现金方式，通过基金管理人办理场外申购、赎回业务（以下简称“场外申购、赎回”）。 中小企业板交易型开放式指数基金2006 年年度报告 自2006 年9 月 11 日起，投资者可使用开放式基金账户，采用现金方式，通过中国建设银行办理办理场外申购、赎回。 根据《中小企业板交易型开放式指数基金招募说明书》，基金管理人将对当日场外申购、赎回进行轧差处理，运用净申购资金根据当日申购赎回清单买入相应的组合证券对价或根据当日申购赎回清单卖出相应的组合证券对价。 2、会计报表编制基础 本基金的会计报表按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《中小企业板交易型开放式指数基金合同》及中国证监会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 3、主要会计政策和会计估计 （1）会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至12 月31 日止。本会计报表的实际编制期间为2006 年6 月8 日(基金合同生效日)至2006 年 12 月31 日。 （2）记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 （3）记账基础和计价原则 本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。 （4 ）基金资产的估值原则 股票投资 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。2006 年 11 月 13 日之前由非公开发行形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；2006 年 11 月 13 日起由非公开发行形成的暂时流通受限制的股票，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始成本，按市场交易收盘价估值，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始成本，按两者差价在非公开发行股票锁 中小企业板交易型开放式指数基金2006 年年度报告定期的摊销金额与初始成本之和估值。 权证投资 从获赠确认日、买入成交确认日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价值估值。 实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目。 当本基金场内申购对价中包含可以现金替代时，在本基金补足可以现金替代股票(或采取强制退款)之前，该股票估值日与申购日估值的差额确认为未实现利得/(损失)。 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 （5）证券投资基金成本计价方法 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，按成交日应支付的全部价款入账。场内申购收到股票于申购当日确认为股票投资，按申购日当日市场交易收盘价确认股票投资成本。场外申购按基金管理人代投资人买入股票的实际成本于份额确认日确认为股票投资成本。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价时冲减股票投资成本。 卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)，场内赎回转出股票于赎回当日确认股票差价收入/(损失)，场外赎回转出股票于基金管理人代投资人卖出股票成交日确认股票差价收入/(损失)。出售或赎回转出股票的成本按移动加权平均法结转。 权证投资 获赠权证(包括配股权证)在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量；买入权证于成交日确认为权证投资，相应成本按成交日应支付的全部价款入账。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证成本。 中小企业板交易型开放式指数基金2006 年年度报告 卖出权证于成交日确认权证差价收入/(损失)，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。 （6）收入/(损失)的确认和计量 卖出股票差价收入/(损失)于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。场内赎回转出股票差价收入/(损失)于赎回当日按转出股票以当日市场交易收盘价计算的市值与其成本的差额确认。场外赎回转出股票差价收入/(损失)于基金管理人代投资人卖出股票成交日按转出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。 权证差价收入/(损失)于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其成本及相关费用的差额确认。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。 （7）费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.5%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率逐日计提。 （8）实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额和基金份额折算调整。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。本基金于本会计期间未发生基金份额折算调整。 （9）未实现利得/(损失) 未实现利得/(损失)包括因投资估值而产生的未实现估值增值/(减值)，当本基金申购对价中包含可以现金替代时被替代股票在未补足(或未强制退款)前所产生的未实现估值增值/(减值)和未实现利得/(损失)平准金。 未实现利得/(损失)平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未实现利得/(损失) 占基金净值比例计算的金额。未实现利得/(损失)平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列。 （10）损益平准金 损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益/(累计基金净损失) 占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申 中小企业板交易型开放式指数基金2006 年年度报告购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收益/(累计基金净损失)。 （11）基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。基金收益评价日核定的累计报酬率超过标的指数的同期累计报酬率达到 1%以上，方可进行收益分配。基金当期收益先弥补以前年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。本基金收益每年最多分配2 次，若自基金合同生效日起不满3 个月可不进行收益分配。基金收益分配比例为不低于符合上述基金分红条件的可分配部分的90%。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。 4、主要税项 根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金有 关税收问题的通知》、财税 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： （1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 （2）基金买卖股票的差价收入免征营业税和企业所得税。 （3）对基金取得的股票的股息、红利收入按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 （4 ）基金买卖股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税。 （5）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 5、本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6、重大关联方关系及关联方交易 （1）关联方 关联方名称 与本基金的关系 华夏基金管理有限公司 基金管理人、基金场外申购赎回代理机构 中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金场外申购赎回代理机构 中信证券股份有限公司 基金管理人的股东、场内申购赎回代理机构 中小企业板交易型开放式指数基金2006 年年度报告 西南证券有限责任公司 基金管理人的股东 北京证券有限责任公司 基金管理人的股东 中国科技证券有限责任公司 基金管理人的股东 北京市国有资产经营有限责任公司 基金管理人的原股东 根据华夏基金管理有限公司于 2006 年 10 月28 日发布的公告，经公司股东会审议通过，并报经中国证监会证监基金字(2006)127 号文批准，公司股东变更为中信证券股份有限公司( 出资 40.725%) 、西南证券有限责任公司( 出资 35.725%)、北京证券有限责任公司(出资 20.000%)和中国科技证券有限责任公司 (出资3.550%)。 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 （2）通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金 本基金本会计期间未通过关联方席位进行证券交易。 （3）基金管理人报酬 支付基金管理人华夏基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 0.5% / 当年天数。日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值× 本基金在本期需支付基金管理人报酬9,805,754.65 元。 （4 ）基金托管费 支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝ 前一日基金资产净值×0.1% / 当年天数。 本基金在本期需支付基金托管费 1,972,015.58 元。 （5）本基金的基金管理人华夏基金管理有限公司于本会计期间代场外申购 投资人买入股票成本 10,421,499.92 元，代场外赎回投资人卖出股票成本 489,520,923.27 元，相关股票差价收入 25,443,967.18 元。截至 2006 年 12 月 31 日止，本基金应收基金管理人华夏基金管理有限公司场外赎回代卖款 27,567,721.63 元。 （6）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行同业利率计息。基金托管人于2006 年 12 月31 &nb |