| 易基成长(161108)2007年半年度报告 |
| 基金简称：易基价值成长 基金代码：110010 |
| 易方达价值成长混合型证券投资基金 2007年半年度报告 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2007年8月25日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年8月10日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期间：2007年4月2日至2007年6月30日。本报告财务数据未经审计。 目 录 一、基金简介... 1 二、主要财务指标及基金净值表现... 2 （一）主要财务指标... 2 （二）基金净值表现... 2 三、管理人报告... 4 （一）基金管理人及基金经理介绍... 4 （二）对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明... 5 （三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释... 5 （四）宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望... 6 四、托管人报告... 6 五、财务会计报告（未经审计）... 7 （一）基金会计报表... 7 （二）会计报表附注... 10 六、投资组合报告... 22 七、基金份额持有人情况... 31 八、开放式基金份额变动... 31 九、重大事件揭示... 31 十、备查文件目录... 33 一、基金简介 （一）基金基本资料 1、基金名称： 易方达价值成长混合型证券投资基金 2、基金简称： 易基价值成长 3、基金交易代码: 110010 4、基金运作方式： 契约型开放式 5、基金合同生效日： 2007年4月2日 6、报告期末基金份额总额： 23,415,770,140.08份 7、基金合同存续期： 不定期 8、基金份额上市的证券交易所： 无 9、上市日期： 无 （二）基金产品说明 1、投资目标： 通过主动的资产配置以及对成长价值风格突出的股票进行投资，追求基金资产的长期稳健增值 2、投资策略： 本基金根据宏观及微观经济因素、市场因素和政策因素，进行大类资产的战略性配置。在股票投资方面，本基金遵循三个投资步骤。一是进行股票的风格特征的数量化评估，应用“易方达成长与价值股评价模型”，使用历史与预测的数据，从公司的备选库股票中选择成长与价值特性突出的股票。二是进行股票素质的基本面筛选，使用优质成长股与优质价值股的评价标准，在前面用数量化方法选出的风格鲜明的股票中，应用基本面分析方法，选出基本面较好的股票。三是进行成长与价值的风格配置，根据对市场的判断，动态地调整成长股与价值股的投资比重，追求在可控风险前提下的稳健回报 3、业绩比较基准： 沪深300指数收益率X70%+上证国债指数收益率X30% 4、风险收益特征： 价值成长混合型证券投资基金为混合型基金，中等风险收益水平，其预期风险及收益水平理论上低于股票型基金，高于债券基金及货币市场基金 （三）基金管理人 1、名称： 易方达基金管理有限公司 2、注册地址： 广东省珠海市情侣南路428号九洲港大厦 3、办公地址： 广州市体育西路189号城建大厦25、27、28楼 4、邮政编码: 510620 5、法定代表人： 梁棠 6、信息披露负责人： 张南 7、信息披露电话： 020－38799008 8、客户服务与投诉电话： 40088-18088（免长途话费）或020－83918088 9、传真： 020－38799488 10、电子邮箱： csc@efunds.com.cn （四）基金托管人 1、名称： 中国工商银行股份有限公司 2、注册地址： 北京市西城区复兴门内大街55号 3、办公地址： 北京市西城区复兴门内大街55号 4、邮政编码: 100032 5、法定代表人： 姜建清 6、信息披露负责人： 蒋松云 7、联系电话： 010—66106912 8、传真： 010—66106904 9、电子邮箱： custody@icbc.com.cn （五）信息披露 信息披露报纸名称： 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载半年度报告正文的管理人互联网网址： http://www.efunds.com.cn 基金半年度报告置备地点： 广州市体育西路189号城建大厦28楼 （六）其他有关资料 1、基金注册登记机构 名称： 易方达基金管理有限公司 办公地址： 广州市体育西路189号城建大厦28楼 二、主要财务指标及基金净值表现 （单位：人民币元） 重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （一）主要财务指标 序号 财务指标 2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年6月30日 1 基金本期净收益 283,512,102.55 2 基金份额本期净收益 0.0165 3 期末可供分配基金收益 382,083,382.80 4 期末可供分配基金份额收益 0.0163 5 期末基金资产净值 27,332,657,693.95 6 期末基金份额净值 1.1673 7 基金加权平均净值收益率 1.45% 8 本期基金份额净值增长率 16.73% 9 基金份额累计净值增长率 16.73% 注：本基金合同生效日为2007年4月2日，2007年上半年度主要财务指标的计算期间为2007年4月2日至2007年6月30日。 （二）基金净值表现 1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表： 阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准收益率标准差（4） (1)-(3) (2)-(4) 过去一个月 0.07% 2.56% -3.21% 2.14% 3.28% 0.42% 自基金合同生效至今 16.73% 1.93% 24.14% 1.79% -7.41% 0.14% 2、基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2007年4月2日至2007年6月30日） 注： 1、本基金合同于2007年4月2日生效，截至报告日本基金合同生效未满一年。 2、基金合同中关于基金投资比例的约定： （1）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的10%； （2）本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%； （3）本基金股票资产占基金资产的40%—95%； （4）现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-60%； （5）基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%； （6）本基金投资股权分置改革中产生的权证，在任何交易日买入的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%，本公司管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10%。其它权证的投资比例，遵从法规或监管部门的相关规定； （7）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （8）基金合同约定以及相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。 如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，本基金不受上述规定的限制。法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，本基金将从其规定。 由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组合不符合上述约定比例的，基金管理人应在10个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的除外。 三、管理人报告 （一）基金管理人及基金经理介绍 1、 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿元。截至2007年6月30日，公司的股东为广东粤财信托、广发证券、广东美的电器股份公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司，其中广东粤财信托、广发证券和广东美的电器股份公司分别占出资额的25%，广东省广晟资产经营有限公司占出资额的16.67%，广州市广永国有资产经营有限公司占出资额的8.33%。 公司下设基金投资部、研究部、集中交易室、市场部、注册登记部、核算部、信息技术部、监察部、人力资源部、综合管理部、机构理财部、固定收益部、投资发展部等部门。良好的治理结构和健全的内部控制保证了公司的合法规范经营，并逐步形成稳健、务实、规范、创新的经营风格。 自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。 截至2007年6月30日，公司旗下有基金科汇、基金科翔、基金科讯、基金科瑞四只封闭式基金和易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达月月收益中短期债券投资基金、易方达深证100交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基金十只开放式基金。 2、基金经理介绍 潘峰，男，1974年生，清华大学化学系无机化学专业理学博士， 2002年7月加入易方达基金管理有限公司，先后担任行业研究员、基金经理助理，现任易方达价值成长混合型基金基金经理。 （二）对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 （三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释 2007年上半年中国证券市场几乎汇集了我们知道的所有牛市因素：上市公司业绩快速增长、流动性过剩、资产注入或并购消息频繁、大众投资意识觉醒等等。相应的，市场也表现出罕见的强劲增长：短短半年时间内，沪深300指数飙升了84.4%；上市公司总市值由2006年年底不足9万亿快速上升至2007年6月底的16.6万亿人民币；开户总数一举摆脱多年徘徊的六、七千万水平，超过一亿户；市场交投异常活跃，A股累计成交金额去年全年不足9万亿元，而今年上半年就已经达到23.4万亿元。这些市场指标客观而真实的记录了中国证券市场日益繁荣的过程，而我们也相信，6月份开始的市场调整是这一繁荣过程逐步走向理性的开始。 不可否认，市场上涨有着坚实的经济基础和强劲的基本面因素支撑。世界各大经济体都维持了良好的增长或逐步改善，国内固定资产投资增速有所反弹，消费与国际贸易继续较快增长，通胀压力有所增加但仍在可控范围。更重要的是，我们更为关注的优势企业在产业结构调整中进一步确立了领先地位。根据研究统计，基金重点关注的上市公司业绩增速在2006年一季度触底反弹，在今年一季度达到87%的历史记录。 同时，也应该看到，市场仍存在令人不安的因素。企业盈利增长虽有经营改善的基础，但高速增长的背后还包括：新会计准则的调整、交叉持股、资产注入增厚效应等不可持续因素；市场平均估值水平继续上升，除非基本面继续大幅向好，否则难以维持；换手率过高，投机氛围相当浓烈；股市成为储蓄搬家的主要流向，趋势明确但带来新进入者风险意识薄弱等问题……。所幸的是，在监管层的种种调控措施以及市场长线投资者的理性呼吁下，上述风险因素正逐步得以释放，价值规律在6月份的市场行情演变中逐步占据了主导地位。截至报告期末，我们可以这么概括当前的市场——结构性风险尚存，结构性机会犹在。 本基金于2007年3月29日成立，二季度是本基金成立后的初始投资期，基金在报告期内完成了建仓工作，在资产配置方面，股票资产配置比例达到85%左右，保持足够的流动性，同时积极参与优质新股的申购。 行业及板块配置方面，本基金出于对市场的判断，主要致力于寻找市场结构性投资机会，主要配置在金融、钢铁、采掘等价值类资产上，在消费品、商业零售、机械及石油化工等行业也保持了一定的配置力度，同时兼顾对具有超速增长潜力的细分行业龙头企业的投资视野。 截至报告期末，本基金份额净值为1.1673元，本报告期份额净值增长率为16.73%，同期业绩比较基准收益率为24.14%。 （四）宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们认为，目前的市场，短期的风险得到一定程度的释放，中期走势取决于宏观经济和产业格局的演变，长期的牛市格局仍未改变。 考虑到交叉持股、新会计准则等不可持续因素的影响，目前上市公司盈利高速增长的态势并不能维持，增幅必然回落，更大程度上需要依靠竞争格局的优化、劳动效率的提升以及现金流的改善等。通胀压力、本币升值以及政府主动做出的种种调控决策将对中国经济体系的转变起决定性作用，并且这一过程更加有利于优势企业的成长和崛起，我们需要做的是密切观察和评估这一变化对上市公司的影响，并前瞻性做好配置。 估值昂贵将是制约下半年市场行情的主要因素，我们认为出现大面积单边上扬行情的可能性很小，投资者应降低不合理的过高预期，更多的机会来自于结构性调整带来的个股行情。 对于下半年而言，我们认为市场主流应该回到以“业绩”和“估值”为关键词的行情，增长明确且估值合理，或者增长持续超预期的个股将成为行情的主导。个股的选择将至关重要，我们将继续致力于对企业中长期价值的挖掘，寻找兼顾价值和成长特征的投资机会，同时保持对新兴行业的研究力度和深度，努力发掘具有长期核心竞争力的新型优势企业，以期获取超额收益，为持有人争取更好的业绩回报。 四、托管人报告 2007年上半年，本基金托管人在对易方达价值成长混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 2007年上半年，易方达价值成长混合型证券投资基金的管理人——易方达基金管理有限公司在易方达价值成长混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本托管人依法对易方达基金管理有限公司在2007年上半年所编制和披露的易方达价值成长混合型证券投资基金半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 中国工商银行股份有限公司资产托管部 2007年8月10日 五、财务会计报告（未经审计） （一）基金会计报表 1、资产负债表 易方达价值成长混合型证券投资基金 资产负债表 2007年6月30日 单位：人民币元 附注 2007-6-30 资 产 : 银行存款 3,957,046,668.60 清算备付金 121,183,350.01 交易保证金 500,000.00 应收证券清算款 - 应收股利 19,540,882.16 应收利息 6（1） 999,697.60 应收申购款 231,355,757.43 其他应收款 - 股票投资市值 6（3） 23,274,701,037.78 其中：股票投资成本 6（3） 21,328,054,259.77 债券投资市值 6（3） 4,552,184.90 其中：债券投资成本 6（3） 3,049,000.00 权证投资市值 6（3） 11,269,957.82 其中：权证投资成本 6（3） - 买入返售证券 - 待摊费用 6（2） - 其他资产 - 资产合计: 27,621,149,536.30 负债: 应付证券清算款 74,438,925.52 应付赎回款 155,994,672.72 应付赎回费 587,912.95 应付管理人报酬 5(3) 32,090,935.95 应付托管费 5(3) 5,348,489.33 应付佣金 6(4) 19,422,511.68 应付利息 - 应付收益 - 未交税金 - 其他应付款 6(5) 500,000.00 卖出回购证券款 - 短期借款 - 预提费用 6(6) 108,394.20 其他负债 - 负债合计 288,491,842.35 持有人权益： 实收基金 6(7) 23,415,770,140.08 未实现利得 6(8) 3,534,804,171.07 未分配收益 382,083,382.80 持有人权益合计 27,332,657,693.95 负债与持有人权益总计 27,621,149,536.30 基金份额净值 1.1673 所附附注为本会计报表的组成部分 2、经营业绩表及收益分配表 易方达价值成长混合型证券投资基金 经营业绩表 自2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年6月30日止期间 单位：人民币元 附注 自2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年6月30日止期间 收入 364,290,645.88 股票差价收入 6(9) 221,432,796.06 债券差价收入 6(10) - 权证差价收入 - 债券利息收入 4,913.06 存款利息收入 12,920,900.71 股利收入 125,213,580.57 买入返售证券收入 - 其他收入 6(11) 4,718,455.48 费用 80,778,543.33 基金管理人报酬 5(3) 69,137,513.74 基金托管费 5(3) 11,522,918.95 卖出回购证券支出 - 利息支出 - 其他费用 6(12) 118,110.64 其中： 信息披露费 68,977.80 审计费用 39,416.40 基金净收益 283,512,102.55 加：未实现利得 1,959,419,920.73 基金经营业绩 2,242,932,023.28 所附附注为本会计报表的组成部分 易方达价值成长混合型证券投资基金 收益分配表 自2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年6月30日止期间 单位：人民币元 附注 自2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年6月30日止期间 本期基金净收益 283,512,102.55 加：期初基金净收益 - 加：本期损益平准金 98,571,280.25 可供分配基金净收益 382,083,382.80 减：本期已分配基金净收益 6（13） - 期末基金净收益 382,083,382.80 所附附注为本会计报表的组成部分 3、基金净值变动表 易方达价值成长混合型证券投资基金 基金净值变动表 自2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年6月30日止期间 单位：人民币元 附注 自2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年6月30日止期间 一、期初基金净值 10,874,939,465.41 二、本期经营活动： 基金净收益 283,512,102.55 未实现利得 6（8） 1,959,419,920.73 经营活动产生的基金净值变动数 2,242,932,023.28 三、本期基金份额交易： 基金申购款 17,271,695,103.47 基金赎回款 -3,056,908,898.21 基金份额交易产生的基金净值变动数 14,214,786,205.26 四、本期向持有人分配收益 - 向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 6（13） - 五、期末基金净值 27,332,657,693.95 所附附注为本会计报表的组成部分 （二）会计报表附注 附注1. 基金的基本情况 易方达价值成长混合型证券投资基金（简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）证监基金字[2007] 69号文件“关于同意易方达价值成长混合型证券投资基金募集的批复”批准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达价值成长混合型证券投资基金基金合同》向社会公开募集。经向中国证监会备案，本基金基金合同于2007年4月2日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为10,874,939,465.41份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司（简称“工商银行”）。 本基金募集期间为2007年3月28日，募集资金总额10,999,999,858.57元，其中认购手续费125,294,326.26元，募集资金的银行存款利息233,933.10元，经普华永道中天会计师事务所验字[2007]第37号验资报告予以验证。 附注2. 主要会计政策和会计估计及其变更 （1）会计报表编制基础 本基金的会计报表乃按照《企业会计准则》、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》和《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》的规定而编制。 （2）会计年度 本基金的会计年度采用公历年度，即每年自1月1日至12月31日止，惟本会计年度为2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年12月31日止。 （3）记账本位币 以人民币为记账本位币，记账单位为元。 （4）记账基础和计价原则 以权责发生制为记账基础，除股票、债券和权证按本附注所述的估值方法计价外，其余均以历史成本为计价原则。 （5）基金资产的估值方法 l 估值对象为基金所拥有的股票、债券及权证等 l 上市的公开发行股票和上市流通的非公开发行股票以其估值日在证券交易所挂牌交易的市场收盘价估值，该估值日无交易的，以最近一个交易日的市场收盘价计算； l 未上巿股票的估值： A.送股、转增股、配股或增发的新股，以估值日证券交易所挂牌的同一股票的收盘价估值；该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算； B. 首次公开发行的股票，以其成本价计算； l 在锁定期的非公开发行股票的估值 A.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市场收盘价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用在证券交易所的同一股票的市场收盘价作为估值日该非公开发行股票的价值； B. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市场收盘价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按以下公式确定估值日该非公开发行股票的价值： FV=C+(P-C)×（Dl-Dr）/Dl 其中：FV为估值日该非公开发行股票的价值；C为该非公开发行股票的初始取得成本；P为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市场收盘价；Dl为该非公开发行股票锁定期所含的交易天数；Dr为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易天数，不含估值日当天； l 上市债券以不含息价格计价，按估值日证券交易所挂牌的收盘价计算后的净价估值；该日无交易的，以最近交易日净价估值，并按债券票面价值与票面利率或内含利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提利息； l 未上巿债券和在银行间同业市场交易的债券以不含息价格计价，按成本估值，并按债券票面价值与票面利率或内含利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提利息；其中，分离交易的可转债在权证确认日至上市前按照最能反映债券公允价值的价格估值； l 配股权证，从配股除权日到配股确认日止，按收盘价高于配股价的差额估值；如果收盘价等于或低于配股价，则估值额为零； l 上市流通的权证以其估值日在证券交易所挂牌交易的市场收盘价估值，该估值日无交易的，以最近一个交易日的市场收盘价计算； l 未上市流通的权证，将综合考虑标的股票价格、行权价格、剩余天数、市场无风险利率、标的股票价格波动以及市场情况等因素，按照最能反映权证公允价值的价格估值； l 如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映公允价值的价格估值； l 每个工作日都对基金资产进行估值； l 如有新增事项，按国家最新规定估值。 （6）证券投资的成本计价方法 按移动加权平均法计算库存证券的成本。当日有买入和卖出时，先计算成本后计算买卖证券价差。 ● 股票 A. 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账； a.上海证券交易所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入经手费、买入证管费和买入佣金组成； b. 深圳证券交易所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入佣金组成； B. 上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的1减去经手费和证管费计算。深圳股票的佣金是按买卖股票成交金额的1减经手费计算。 C. 因股权分置改革而获得由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌日冲减股票投资成本。 ● 债券 A．a. 买入上市债券于成交日确认为债券投资，按应支付的全部价款入账，如果应支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。 b.买入非上市债券和银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资，按实际支付的全部价款入账，如果实际支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；认购新发行的分离交易可转债于成交日先按支付的全部价款确认为债券投资，后于权证确认日单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。 c.买入贴息债券和零息债券视同到期一次性还本付息的债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含利率后，按上述会计处理方法核算。 B. 债券买卖不计佣金。 ● 权证 买入权证于成交日确认为权证投资，权证投资成本按成交日应支付的全部价款入账； 由股权分置改革而被动获得的权证在确认日，记录所获分配的权证数量，该等权证初始成本为零。 因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在确认日，按权证公允价值占可分离交易可转债全部公允价值的比例将购买可分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证成本。 ● 买入返售证券 质押式买入返售证券成本：通过证券交易所进行质押式融券业务，按成交日扣除相关手续费后的应付金额确认买入返售证券投资；通过银行间市场进行质押式融券业务，按实际支付的价款确认买入返售证券投资。 （7）待摊费用的摊销方法和摊销期限 ☆ 待摊费用按直线法在受益期内平均摊销。 （8）收入的确认和计量 ● 股票差价收入于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账； ● 债券差价收入： 卖出交易所上市债券--于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账； 卖出非上市债券及银行间同业市场交易债券--于实际收到价款时确认债券差价收入，并按实际收到的全部价款与其成本、应收利息的差额入账； ● 权证差价收入于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额入账； ● 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； ●存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提的金额入账； ● 股利收入于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； ● 买入返售证券收入按证券持有期内采用直线法逐日计提的金额入账； （9）费用的确认和计量 ● 基金管理人报酬按前一日基金资产净值乘以1.50%的年费率逐日计提； ● 基金托管费按前一日基金资产净值乘以0.25%的年费率逐日计提； ● 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。 （10）基金的收益分配政策 ●在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为十二次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的10%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配； ●本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日前一工作日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者没有明示选择，则视为选择现金分红方式； ● 基金投资当期出现亏损，则不进行收益分配； ● 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配； ● 每一基金份额享有同等分配权； ● 法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。 （11）基金申购、赎回的确认 在申购或赎回申请的确认日按照实收基金、未实现利得、未分配收益和损益平准金的余额占基金净值的比例，将确认有效的申购或赎回款项分割为三部分，分别确认为实收基金、未实现利得、损益平准金的增加或减少。 实收基金：每份基金份额面值为1.00元。实收基金为对外发行的基金份额总额。由于申购、赎回引起的实收基金的变动分别于基金申购确认日、赎回确认日列示。 损益平准金：损益平准金为申购、赎回款中所含的按基金未分配净收益占基金净值比例计算的一部分金额，于计算基金申购、赎回确认日列示，并于期末全额转入未分配收益。 （12）为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和会计估计 本基金本期并无为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取其他会计政策和会计估计。 （13）会计政策、会计估计变更的内容、理由、影响数或影响数不能合理确定的理由 本基金本期并无会计政策、会计估计变更。 附注3.重大会计差错的内容和更正金额 本基金本期并无重大会计差错 附注4.税项 （1）印花税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，基金管理人运用基金买卖股票按照2‰的税率征收印花税。 根据财税[2005]11号文《财政部、国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》，自2005年1月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由现行的2‰调整为1‰。 根据财税[2005]103号文《财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 根据财税[2007]84号文《财政部、国家税务总局关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》，从2007年5月30日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由现行1‰调整为3‰。 （2）营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。 根据财税[2005]103号文《财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。 （3）个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利收入及债券的利息收入，由上市公司及债券发行企业在向基金派发股息、红利收入和债券的利息收入时代扣代缴20%的个人所得税。 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，自2005年6月13日起，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50％计算应纳税所得额。 根据财税[2005]103号文《财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。 附注5.关联方关系及关联方交易 （1）主要关联方关系 企业名称 与本基金的关系 易方达基金管理有限公司 基金管理人 中国工商银行股份有限公司（简称“工商银行”） 基金托管人 广发证券股份有限公司（简称“广发证券”） 基金管理人股东 广东粤财信托投资有限公司 基金管理人股东 广东美的电器股份有限公司 基金管理人股东 广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东 广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东 重庆国际信托投资有限公司 基金管理人股东(自2007年4月3日起不再是本基金管理人股东) 本报告期内经易方达基金管理有限公司（以下简称“本公司”）2007年第一次临时股东会审议通过，并报经中国证监会证监基金字[2007]75号文批准，重庆国际信托投资有限公司将其持有的本公司股权(占本公司总股本16.67%)全部转让给广东省广晟资产经营有限公司。此次出资转让的工商变更登记手续已办理完毕。 本次股权转让后，广东粤财信托投资有限公司、广发证券股份有限公司、广东美的电器股份有限公司、广东省广晟资产经营有限公司、广州市广永国有资产经营有限公司对本公司的出资比例分别为25%、25%、25%、16.67%、8.33%。 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 （2）通过主要关联方席位进行的交易 关联方名称 自2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年6月30日 (a) 股票买卖 本期成交金额（元） 占本期交易金额比例 广发证券 5,532,957,923.77 22.99% (b) 债券买卖 本期成交金额（元） 占本期交易金额比例 广发证券 - - (c) 债券回购 本期成交金额（元） 占本期交易金额比例 广发证券 - - (d)权证买卖 本期成交金额（元） 占本期交易金额比例 广发证券 - - (e) 佣金 本期佣金金额（元） 占本期佣金比例 广发证券 4,537,003.67 23.36% 说明： 基金交易佣金的计算方式如下： 沪市交易佣金=股票买（卖）成交金额*1-股票买（卖）经手费（买卖成交金额*0.11）-股票买（卖）证管费（买卖成交金额*0.04）-证券结算风险金（股票成交金额*0.03+国债现货成交全价金额*0.01+国债回购金额*相应费率） 深市交易佣金=股票买（卖）成交金额*1-股票买（卖）经手费（买卖成交金额*0.1875）-证券结算风险金（股票成交金额*0.03+国债现货成交全价金额*0.01+国债回购金额*相应费率） 向关联方支付的交易佣金采用公允的交易佣金比率计算。关联方席位租用合同范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 （3）关联方报酬 A 基金管理人报酬 (a)基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.5%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 (b)基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管理费共计人民币69,137,513.74 元，其中已支付基金管理人人民币37,046,577.79 元，尚余人民币32,090,935.95元未支付。 B 基金托管人报酬 (a)基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 (b)基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币11,522,918.95 元，其中已支付基金托管人人民币6,174,429.62 元，尚余人民币 5,348,489.33元未支付。 (4)与关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易 本基金于本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。 (5) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人工商银行保管，并按银行间同业存款利率计息。由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入情况如下： 单位：元 2007-6-30 银行存款余额 3,957,046,668.60 自2007年4月2日(基金合同 生效日)至2007年6月30日 银行存款产生的利息收入 11,557,890.69 (6) 本基金参与关联方主承销证券的情况 A 参与关联方主承销的公开发行证券情况 2007年4月2日（基金合同生效日）－2007年6月30日 关联方名称 证券名称 获配数量（股） 广发证券 恒星科技 93,923 利欧股份 44,784 广宇集团 119,692 顺络电子 34,675 B 参与关联方主承销的非公开发行证券情况 本报告期本基金无参与关联方主承销的非公开发行证券。 （7）关联方投资本基金的情况 A 基金管理人所持有的本基金份额 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 B 基金管理人主要股东及其控制的机构所持有的本基金份额 本报告期末基金管理人主要股东及其控制的机构未持有本基金份额。 附注6.基金会计报表重要项目说明 （1） 应收利息 项目 2007-6-30 应收银行存款利息 907,491.63 应收清算备付金利息 49,079.25 应收债券利息 4,913.06 应收申购款利息 38,213.66 应收买入返售证券利息 - 其他 - 合计 999,697.60 （2）待摊费用 本基金于2007年6月30日待摊费用的余额为零。 （3）投资估值增值 2007-6-30 市值 成本 估值增值 股票投资 23,274,701,037.78 21,328,054,259.77 1,946,646,778.01 债券投资 4,552,184.90 3,049,000.00 1,503,184.90 权证投资 11,269,957.82 - 11,269,957.82 合计 23,290,523,180.50 21,331,103,259.77 1,959,419,920.73 本报告期本基金所投资的股票中，因股权分置改革而获得由非流通股股东支付的现金对价为人民币2,701.45元。此等现金对价于股权分置改革方案实施后的股票复牌日,冲减股票投资成本。 （4）应付佣金 项目 2007-6-30 国泰君安证券股份有限公司 3,290,732.63 中国国际金融有限公司 4,019,397.42 广发证券股份有限公司 4,537,003.67 中信建投证券有限责任公司 1,882,799.68 海通证券股份有限公司 2,515,878.14 中信证券有限责任公司 1,338,956.70 国信证券有限责任公司 1,837,743.44 合计 19,422,511.68 （5）其他应付款 项目 2007-6-30 券商垫付保证金 500,000.00 其他 0.00 合计 500,000.00 （6） 预提费用 项目 2007-6-30 审计费用 39,416.40 信息披露费 68,977.80 合计 108,394.20 （7）实收基金 项目 自2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年6月30日止 本期认购 10,874,705,532.31 加：募集期间认购资金利息折份额 233,933.10 期初数 10,874,939,465.41 加：本期申购 15,143,768,606.29 减：本期赎回 2,602,937,931.62 期末数 23,415,770,140.08 （8）未实现利得 项目 自2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年6月30日止 期初数 - 加: 投资估值增值 1,959,419,920.73 加：本期申购的未实现利得平准金 2,001,987,588.98 减：本期赎回的未实现利得平准金 426,603,338.64 期末数 3,534,804,171.07 （9）股票差价收入 项目 自2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年6月30日止 卖出股票成交总额 1,574,359,869.87 减：卖出股票成本总额 1,351,596,370.76 应付佣金 1,330,703.05 股票差价收入 221,432,796.06 （10）债券差价收入 项目 自2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年6月30日止 卖出债券及债券到期兑付收到金额 - 减：卖出债券及债券到期兑付成本总额 - 应收利息总额 - 债券差价收入 - （11）其他收入 项目 自2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年6月30日止 基金赎回费收入 3,821,272.97 新股手续费返还 - 配股手续费返还 - 债券手续费返还 - 认购停留款利息收入 897,182.51 其他 - 合计 4,718,455.48 (12) 其他费用 项目 自2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年6月30日止 信息披露费 68,977.80 审计费用 39,416.40 其它费用 9,716.44 其中：银行费用 8,816.44 帐户维护费 - 银行间交易手续费 - 帐户开户费 900.00 合计 118,110.64 （13）本期已分配基金净收益 本基金于本报告期未进行收益分配。 附注7. 本报告期末流通转让受到限制的基金资产 股票代码 名称 数量 期末成本总额（元） 期末估值总额（元） 估值方法 转让受限原因 受限期限（上市日） 002131 利欧股份 19,284.00 263,997.96 584,498.04 按市价估值 网下公开发行未流通 2007-7-27 002132 恒星科技 44,423.00 355,384.00 835,152.40 按市价估值 网下公开发行未流通 2007-7-27 002133 广宇集团 119,692.00 1,292,673.60 2,129,320.68 按市价估值 网下公开发行未流通 2007-7-27 002134 天津普林 95,400.00 789,912.00 1,670,454.00 按市价估值 网下公开发行未流通 2007-8-16 002135 东南网架 46,891.00 450,153.60 1,089,746.84 按市价估值 网下公开发行未流通 2007-8-30 002136 安纳达 14,784.00 119,454.72 337,223.04 按市价估值 网下公开发行未流通 2007-8-30 002137 实益达 25,390.00 261,517.00 1,198,154.10 按市价估值 网下公开发行未流通 2007-9-13 002138 顺络电子 19,675.00 267,580.00 675,049.25 按市价估值 网下公开发行未流通 2007-9-13 002139 拓邦电子 17,838.00 186,942.24 1,070,280.00 按市价估值 网下公开发行未流通 2007-9-29 601008 连云港 138,007.00 687,274.86 2,014,902.20 按市价估值 网下公开发行未流通 2007-7-26 601328 交通银行 7,469,980.00 59,012,842.00 82,095,080.20 按市价估值 网下公开发行未流通 2007-8-16 601919 中国远洋 1,939,910.00 16,450,436.80 35,422,756.60 按市价估值 网下公开发行未流通 2007-9-26（预计） 601998 中信银行 9,571,924.00 55,517,159.20 88,061,700.80 按市价估值 网下公开发行未流通 2007-7-30 合计 19,523,198.00 135,655,327.98 217,184,318.15 附注8. 其他重要事项 无 六、投资组合报告 1、 本报告期末基金资产组合情况 项目名称 金额(元) 占基金资产总值比例 股票 23,274,701,037.78 84.27% 债券 4,552,184.90 0.02% 权证 11,269,957.82 0.04% 银行存款和清算备付金合计 4,078,230,018.61 14.76% 应收证券清算款 0.00 0.00% 其他资产 252,396,337.19 0.91% 总计 27,621,149,536.30 100% 1、 本报告期末按行业分类的股票投资组合 行业类别 市值（元） 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 204,495,983.32 0.75% B 采掘业 2,975,559,296.19 10.89% C 制造业 11,974,946,034.63 43.81% C0 食品、饮料 790,829,222.90 2.89% C1 纺织、服装、皮毛 250,265,265.02 0.92% C2 木材、家具 58,833,618.60 0.21% C3 造纸、印刷 543,476,544.22 1.99% C4 石油、化学、塑胶、塑料 2,092,628,495.92 7.66% C5 电子 90,923,091.59 0.33% C6 金属、非金属 4,726,061,973.18 17.29% C7 机械、设备、仪表 2,763,908,446.24 10.11% C8 医药、生物制品 506,172,115.04 1.85% ☆ C99 其他制造业 151,847,261.92 0.56% D 电力、煤气及水的生产和供应业 470,130,852.28 1.72% E 建筑业 178,287,069.74 0.65% F 交通运输、仓储业 1,459,877,266.90 5.34% G 信息技术业 383,258,871.70 1.40% H 批发和零售贸易 1,205,865,652.22 4.41% I 金融、保险业 3,292,395,051.68 12.05% J 房地产业 878,251,642.45 3.21% K 社会服务业 11,028,822.04 0.04% L 传播与文化产业 14,716,798.03 0.05% M 综合类 225,887,696.60 0.83% 合计 23,274,701,037.78 85.15% 2、 本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值(元) 占基金资产净值比例 1 600036 招商银行 34,862,087 856,910,098.46 3.14% 2 600000 浦发银行 22,519,840 824,000,945.60 3.01% 3 600019 宝钢股份 66,359,644 729,956,084.00 2.67% 4 000983 西山煤电 23,185,573 654,528,725.79 2.39% 5 600005 武钢股份 57,539,684 578,849,221.04 2.12% 6 000792 盐湖钾肥 12,340,654 547,678,224.52 2.00% 7 000039 中集集团 18,613,556 545,749,461.92 2.00% 8 000898 鞍钢股份 22,922,393 405,497,132.17 1.48% 9 601318 中国平安 5,537,444 395,982,620.44 1.45% 10 000825 太钢不锈 19,190,836 384,968,170.16 1.41% 11 601699 潞安环能 9,117,819 372,645,262.53 1.36% 12 600309 烟台万华 6,831,889 365,915,974.84 1.34% 13 600348 国阳新能 9,210,814 340,431,685.44 1.25% 14 600900 长江电力 20,012,282 302,585,703.84 1.11% 15 000157 中联重科 7,832,038 301,533,463.00 1.10% 16 600596 新安股份 6,920,543 298,898,252.17 1.09% 17 000002 万科A 15,549,679 297,309,862.48 1.09% 18 601666 平煤天安 16,369,755 294,819,287.55 1.08% 19 600026 中海发展 12,092,932 277,895,577.36 1.02% 20 000338 潍柴动力 3,502,219 274,924,191.50 1.01% 21 601166 兴业银行 7,539,866 264,573,897.94 0.97% 22 600660 福耀玻璃 8,600,271 262,480,270.92 0.96% 23 600519 贵州茅台 2,179,264 260,814,315.52 0.95% 24 600104 上海汽车 14,999,811 259,046,735.97 0.95% 25 600761 安徽合力 8,784,498 250,358,193.00 0.92% 26 600030 中信证券 4,391,378 232,611,292.66 0.85% 27 600016 民生银行 19,764,331 225,906,303.33 0.83% 28 600308 华泰股份 9,152,143 225,051,196.37 0.82% 29 601333 广深铁路 28,714,778 219,093,756.14 0.80% 30 000933 神火股份 7,677,040 215,801,594.40 0.79% 31 600123 兰花科创 7,161,641 214,276,298.72 0.78% 32 601001 大同煤业 8,350,819 211,192,212.51 0.77% 33 000839 中信国安 7,354,038 205,913,064.00 0.75% 34 600808 马钢股份 29,642,480 199,197,465.60 0.73% 35 000625 长安汽车 11,604,743 191,246,164.64 0.70% 36 600426 华鲁恒升 8,434,612 190,875,269.56 0.70% 37 600188 兖州煤业 13,421,014 190,578,398.80 0.70% 38 000951 中国重汽 3,653,194 185,947,574.60 0.68% 39 600331 宏达股份 3,818,671 185,014,609.95 0.68% 40 600583 海油工程 5,100,183 184,626,624.60 0.68% 41 000488 晨鸣纸业 20,647,734 180,048,240.48 0.66% 42 600022 济南钢铁 13,605,442 178,503,399.04 0.65% 43 000402 金融街 6,018,379 174,532,991.00 0.64% 44 600428 中远航运 7,500,552 164,187,083.28 0.60% 45 600266 北京城建 5,789,430 164,072,446.20 0.60% 46 000651 格力电器 4,572,102 159,566,359.80 0.58% 47 000858 五粮液 5,045,691 158,737,438.86 0.58% 48 000717 韶钢松山 21,884,621 154,286,578.05 0.56% 49 000063 中兴通讯 2,666,017 145,031,324.80 0.53% 50 000629 攀钢钢钒 17,039,906 140,920,022.62 0.52% 51 000001 深发展A 5,088,901 140,046,555.52 0.51% 52 001696 宗申动力 4,619,311 138,579,330.00 0.51% 53 600582 天地科技 2,274,389 135,667,303.85 0.50% 54 600383 金地集团 3,938,498 134,775,401.56 0.49% 55 600628 新世界 6,631,177 127,384,910.17 0.47% 56 601919 中国远洋 6,887,799 125,771,209.74 0.46% 57 000612 焦作万方 4,633,985 124,978,575.45 0.46% 58 600586 金晶科技 6,117,429 121,553,314.23 0.44% 59 600169 太原重工 5,304,709 121,265,647.74 0.44% 60 002092 中泰化学 5,963,581 119,748,706.48 0.44% 61 600971 恒源煤电 4,893,031 119,634,607.95 0.44% 62 601006 大秦铁路 7,899,929 119,604,925.06 0.44% 63 600415 小商品城 1,169,178 118,086,978.00 0.43% 64 600004 白云机场 6,035,896 112,267,665.60 0.41% 65 600631 百联股份 6,639,847 111,483,031.13 0.41% 66 600062 双鹤药业 6,100,022 110,227,397.54 0.40% 67 000987 广州友谊 3,013,129 107,418,048.85 0.39% 68 000937 金牛能源 6,703,805 106,992,727.80 0.39% 69 600361 华联综超 3,849,808 106,601,183.52 0.39% 70 000869 张裕A 1,711,690 105,234,701.20 0.39% 71 600529 山东药玻 8,329,651 105,203,492.13 0.38% 72 601988 中国银行 20,000,000 100,400,000.00 0.37% 73 600102 莱钢股份 6,479,901 98,753,691.24 0.36% 74 600686 金龙汽车 4,071,625 95,683,187.50 0.35% 75 000680 山推股份 5,991,645 94,548,158.10 0.35% 76 000572 海马股份 4,680,930 93,712,218.60 0.34% 77 002069 獐子岛 1,200,722 91,158,814.24 0.33% 78 600697 欧亚集团 4,464,946 90,683,053.26 0.33% 79 002078 太阳纸业 3,445,101 89,607,077.01 0.33% 80 601998 中信银行 9,571,924 88,061,700.80 0.32% 81 600888 新疆众和 2,726,911 87,588,381.32 0.32% 82 000759 武汉中百 6,249,910 84,998,776.00 0.31% 83 002022 科华生物 3,341,822 84,213,914.40 0.31% 84 600153 建发股份 4,404,278 84,077,667.02 0.31% 85 601328 交通银行 7,469,980 82,095,080.20 0.30% 86 601628 中国人寿 1,989,943 81,806,556.73 0.30% 87 000932 华菱管线 9,554,742 81,501,949.26 0.30% 88 600125 铁龙物流 7,381,942 81,422,820.26 0.30% 89 002024 苏宁电器 1,699,919 79,828,196.24 0.29% 90 600616 第一食品 3,174,087 79,733,065.44 0.29% 91 600690 青岛海尔 4,959,665 79,354,640.00 0.29% 92 002003 伟星股份 3,542,338 77,931,436.00 0.29% 93 600327 大厦股份 7,016,864 77,185,504.00 0.28% 94 600067 冠城大通 3,564,605 76,817,237.75 0.28% 95 600048 保利地产 1,639,251 75,290,798.43 0.28% 96 000024 招商地产 1,522,777 74,768,350.70 0.27% 97 600009 上海机场 1,962,831 74,607,206.31 0.27% 98 600585 海螺水泥 1,241,321 73,188,286.16 0.27% 99 000088 盐田港 4,282,114 71,896,694.06 0.26% 100 002128 露天煤业 1,939,941 70,031,870.10 0.26% 101 600482 风帆股份 3,163,070 69,302,863.70 0.25% 102 600806 昆明机床 2,590,652 69,170,408.40 0.25% 103 600729 重庆百货 2,455,470 66,641,455.80 0.24% 104 600795 国电电力 5,026,603 65,949,031.36 0.24% 105 600315 上海家化 1,600,786 65,424,123.82 0.24% 106 000949 新乡化纤 6,579,548 65,269,116.16 0.24% 107 600469 风神股份 4,054,944 65,122,400.64 0.24% 108 002088 鲁阳股份 1,898,485 63,295,489.90 0.23% 109 000960 锡业股份 1,931,557 62,794,918.07 0.23% 110 002029 七匹狼 3,448,365 62,656,792.05 0.23% 111 600307 酒钢宏兴 7,044,900 62,417,814.00 0.23% 112 000778 新兴铸管 4,514,638 61,805,394.22 0.23% 113 000516 陕解放A 5,119,218 61,430,616.00 0.22% 114 600809 山西汾酒 1,813,238 60,888,532.04 0.22% 115 600859 王府井 1,224,901 60,203,884.15 0.22% 116 600337 美克股份 2,650,163 58,833,618.60 0.22% 117 600533 栖霞建设 2,915,783 58,665,553.96 0.21% 118 000581 威孚高科 3,279,098 58,630,272.24 0.21% 119 600233 大杨创世 6,569,909 58,012,296.47 0.21% 120 002106 莱宝高科 1,875,128 56,272,591.28 0.21% 121 600886 国投电力 3,599,646 55,722,520.08 0.20% 122 600511 国药股份 1,402,553 54,531,260.64 0.20% 123 600438 通威股份 4,869,400 54,196,422.00 0.20% 124 600012 皖通高速 7,099,966 54,030,741.26 0.20% 125 600201 金宇集团 4,374,807 52,935,164.70 0.19% 126 000698 沈阳化工 4,594,230 51,822,914.40 0.19% 127 600439 瑞贝卡 1,255,000 50,438,450.00 0.18% 128 000860 顺鑫农业 3,646,798 47,262,502.08 0.17% 129 002061 江山化工 2,121,232 46,030,734.40 0.17% 130 000848 承德露露 1,586,739 46,015,431.00 0.17% 131 600525 长园新材 953,024 43,820,043.52 0.16% 132 600329 中新药业 4,788,817 43,769,787.38 0.16% 133 600183 生益科技 3,515,000 43,129,050.00 0.16% 134 000538 云南白药 1,143,028 40,920,402.40 0.15% 135 000012 南玻A 3,041,553 40,118,084.07 0.15% 136 000089 深圳机场 3,950,000 39,460,500.00 0.14% 137 600486 扬农化工 1,794,291 36,962,394.60 0.14% 138 002083 孚日股份 2,623,189 36,409,863.32 0.13% 139 600305 恒顺醋业 2,316,743 36,349,697.67 0.13% 140 600636 三爱富 3,299,791 35,307,763.70 0.13% 141 600649 原水股份 2,499,900 35,073,597.00 0.13% 142 600332 广州药业 2,866,997 34,891,353.49 0.13% 143 002102 冠福家用 1,877,975 34,535,960.25 0.13% 144 600479 千金药业 1,495,530 34,397,190.00 0.13% 145 002070 众和股份 2,258,552 33,765,352.40 0.12% 146 600549 厦门钨业 1,799,920 33,226,523.20 0.12% 147 002063 远光软件 1,709,761 32,314,482.90 0.12% 148 000028 一致药业 3,099,853 32,207,472.67 0.12% 149 002096 南岭民爆 1,185,780 32,016,060.00 0.12% 150 000022 深赤湾A 1,189,682 31,467,088.90 0.12% 151 600887 伊利股份 999,995 31,159,844.20 0.11% 152 600269 赣粤高速 2,073,362 28,757,530.94 0.11% 153 000528 柳工 1,158,155 28,374,797.50 0.10% 154 600675 中华企业 1,240,000 28,160,400.00 0.10% 155 600963 岳阳纸业 1,099,910 27,970,711.30 0.10% 156 000026 S飞亚达A 1,699,848 27,265,561.92 0.10% 157 000729 燕京啤酒 1,999,821 26,497,628.25 0.10% 158 002124 天邦股份 1,256,807 26,242,130.16 0.10% 159 600750 江中药业 1,364,787 25,139,376.54 0.09% 160 600475 华光股份 1,484,723 24,646,401.80 0.09% 161 000422 湖北宜化 1,644,300 22,789,998.00 0.08% 162 600195 中牧股份 1,049,750 22,170,720.00 0.08% 163 002045 广州国光 1,883,889 21,928,467.96 0.08% 164 600456 宝钛股份 500,000 21,355,000.00 0.08% 165 000900 现代投资 1,184,919 20,108,075.43 0.07% 166 601872 招商轮船 1,799,980 19,745,780.60 0.07% 167 600367 红星发展 2,250,844 19,402,275.28 0.07% 168 600161 天坛生物 599,981 19,265,389.91 0.07% 169 000657 中钨高新 1,663,590 19,131,285.00 0.07% 170 002133 广宇集团 1,069,622 19,028,575.38 0.07% 171 600117 西宁特钢 2,599,954 18,173,678.46 0.07% 172 600779 水井坊 1,099,920 16,718,784.00 0.06% 173 600001 邯郸钢铁 2,500,000 15,925,000.00 0.06% 174 600033 福建高速 2,059,936 15,779,109.76 0.06% 175 600880 博瑞传播 599,951 14,716,798.03 0.05% 176 002067 景兴纸业 1,579,987 14,314,682.22 0.05% 177 002094 青岛金王 700,000 14,140,000.00 0.05% 178 000417 合肥百货 1,500,000 13,665,000.00 0.05% 179 000926 福星科技 999,895 13,538,578.30 0.05% 180 600246 万通先锋 499,989 13,229,708.94 0.05% 181 002120 新海股份 617,360 12,865,782.40 0.05% 182 000758 中色股份 499,939 12,648,456.70 0.05% 183 600467 好当家 938,250 11,878,245.00 0.04% 184 600350 山东高速 1,439,794 11,028,822.04 0.04% 185 000539 粤电力A 1,000,000 10,800,000.00 0.04% 186 002068 黑猫股份 397,150 9,055,020.00 0.03% 187 002127 新民科技 495,177 8,982,510.78 0.03% 188 600832 东方明珠 550,000 8,904,500.00 0.03% 189 600276 恒瑞医药 180,681 8,174,008.44 0.03% 190 002138 顺络电子 234,675 8,051,699.25 0.03% 191 000963 华东医药 550,000 7,331,500.00 0.03% 192 000910 大亚科技 499,972 6,484,636.84 0.02% 193 002131 利欧股份 194,689 5,901,023.59 0.02% 194 600535 天士力 319,862 5,603,982.24 0.02% 195 000999 S三九 300,000 5,430,000.00 0.02% 196 600879 火箭股份 200,000 5,318,000.00 0.02% 197 600895 张江高科 300,000 5,184,000.00 0.02% 198 000807 云铝股份 300,000 4,803,000.00 0.02% 199 601008 连云港 259,007 3,781,502.20 0.01% 200 002017 东信和平 300,000 3,090,000.00 0.01% 201 000006 深振业A 100,000 2,490,000.00 0.01% 202 002137 实益达 40,890 1,929,599.10 0.01% 203 002132 恒星科技 93,923 1,765,752.40 0.01% 204 002122 天马股份 23,100 1,759,989.00 0.01% 205 002134 天津普林 95,400 1,670,454.00 0.01% 206 000522 白云山A 199,901 1,665,175.33 0.01% 207 002135 东南网架 67,391 1,566,166.84 0.01% 208 002139 拓邦电子 17,838 1,070,280.00 0.00% 209 002126 银轮股份 41,500 749,490.00 0.00% 210 002136 安纳达 18,284 417,058.04 0.00% 4、本报告期股票投资组合的重大变动 （1）本报告期内累计买入价值超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额(元) 占期末资产净值的比例 1 600019 宝钢股份 760,370,275.26 2.78% 2 600036 招商银行 738,460,092.27 2.70% 3 600000 浦发银行 699,886,086.72 2.56% 4 600005 武钢股份 604,088,449.14 2.21% 5 000983 西山煤电 467,287,149.74 1.71% 6 000039 中集集团 450,883,541.11 1.65% 7 000792 盐湖钾肥 444,283,957.34 1.63% 8 000898 鞍钢股份 421,304,877.55 1.54% 9 601318 中国平安 356,130,740.67 1.30% 10 000825 太钢不锈 352,101,595.42 1.29% 11 600030 中信证券 321,821,513.12 1.18% 12 600026 中海发展 309,825,942.16 1.13% 13 600309 烟台万华 297,354,799.04 1.09% 14 601666 平煤天安 294,765,408.35 1.08% 15 601699 潞安环能 286,904,992.59 1.05% 16 600900 长江电力 286,856,050.03 1.05% 17 000157 中联重科 280,261,246.87 1.03% 18 601333 广深铁路 271,127,259.36 0.99% 19 600596 新安股份 267,290,777.01 0.98% 20 600016 民生银行 264,846,549.31 0.97% （2）本报告期内累计卖出价值超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额(元) 占期末资产净值的比例 1 600028 中国石化 139,571,487.94 0.51% 2 601003 柳钢股份 129,140,484.26 0.47% 3 600030 中信证券 83,357,576.04 0.30% 4 600886 国投电力 78,581,380.94 0.29% 5 600009 上海机场 77,190,273.63 0.28% 6 601005 重庆钢铁 75,541,480.47 0.28% 7 600795 国电电力 66,977,169.30 0.25% 8 600026 中海发展 64,569,649.31 0.24% 9 600048 保利地产 56,731,272.39 0.21% 10 000539 粤电力A 55,460,728.99 0.20% 11 000858 五粮液 51,678,288.38 0.19% 12 600808 马钢股份 47,179,457.08 0.17% 13 000157 中联重科 43,110,896.64 0.16% 14 600717 天津港 41,883,134.02 0.15% 15 600331 宏达股份 40,238,115.44 0.15% 16 600000 浦发银行 40,086,580.97 0.15% 17 600016 民生银行 40,045,645.53 0.15% 18 601318 中国平安 32,315,335.30 0.12% 19 601988 中国银行 31,591,607.46 0.12% 20 000063 中兴通讯 29,383,610.01 0.11% （3）本报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 项目 金额(元) 买入股票的成本总额 22,679,653,331.98 卖出股票的收入总额 1,574,359,869.87 5、本报告期末按券种分类的债券投资组合 序号 债券品种 市值（元） 占基金资产净值比例 1 国 债 0.00 0.00% 2 金 融 债 0.00 0.00% 3 央行票据 0.00 0.00% 4 企 业 债 0.00 0.00% 5 可 转 债 4,552,184.90 0.02% 合 计 4,552,184.90 0.02% 6、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券名称 市值(元) 占基金资产净值比例 1 锡业转债 2,895,245.70 0.01% 2 澄星转债 1,656,939.20 0.01% 注：本报告期末本基金仅持有以上两只债券。 7、投资组合报告附注 （1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查的情况，报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。 （2）基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 （3）其他资产： 名称 金额（元） 交易保证金 500,000.00 应收股利 19,540,882.16 应收利息 999,697.60 应收申购款 231,355,757.43 待摊费用 0.00 其他应收款 0.00 合计 252,396,337.19 （4）本报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 （5）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细 序号 权证代码 权证名称 数量（份） 市值(元) 占基金资产净值比例 1 031003 深发SFC1 478,890 7,298,283.60 0.03% 2 031004 深发SFC2 239,445 3,971,674.22 0.01% 合计 718,335 11,269,957.82 0.04% （6）报告期内获得的权证明细 序号 权证代码 权证名称 数量（份） 成本总额(元) 投资类别 1 031003 深发SFC1 478,890 0.00 被动持有 2 031004 深发SFC2 239,445 0.00 被动持有 合计 718,335 0.00 （7）本报告期内投资资产支持证券的情况 本报告期内本基金未投资资产支持证券。 （8）报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 七、基金份额持有人情况 （一）报告期末基金份额持有人户数 报告期末基金份额持有人户数： 925,585户 报告期末平均每户持有的基金份额： 25,298.35份 （二）报告期末基金份额持有人结构 项目 数量 占总份额的比例 基金份额总额： 23,415,770,140.08 100.00% 其中：机构投资者持有的基金份额 238,394,675.91 1.02% 个人投资者持有的基金份额 23,177,375,464.17 98.98% 注：截至报告期末我司未正式允许本公司员工投资开放式基金。 八、开放式基金份额变动 本基金份额变动情况如下： （单位：份） 基金合同生效日的基金份额总额 10,874,939,465.41 本报告期初基金份额总额 10,874,939,465.41 加：本报告期间基金总申购份额 15,143,768,606.29 减：本报告期间基金总赎回份额 2,602,937,931.62 本报告期末基金份额总额 23,415,770,140.08 九、重大事件揭示 1、本报告期内未召开基金份额持有人大会。 2、本报告期内本基金管理人、基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。 3、本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 4、本报告期内本基金的投资策略、本基金管理人的内部决策程序未有重大变化。 5、本报告期内基金收益分配情况 本报告期内本基金未进行收益分配。 6、本报告期内本基金未改聘会计师事务所。 7、本报告期内基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。 8、本基金租用专用交易席位的情况 本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）的有关规定要求及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，决定租用国泰君安股份有限公司、广发证券股份有限公司、中信建投有限责任公司、海通证券股份有限公司、中信证券有限责任公司、国信证券有限责任公司各一个交易席位，中国国际金融有限公司两个交易席位。本报告期内所有交易席位均为新增席位。 本报告期本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况见下表： 券商名称 股票成交金额 比例 债券成交金额 比例 债券回购成交金额 比例 权证成交金额 比例 佣金 比例 广发证券 5,532,957,923.77 22.99% - 0.00% - 0.00% - 0.00% 4,537,003.67 23.36% 中金公司 5,096,241,026.50 21.18% - 0.00% - 0.00% - 0.00% 4,019,397.42 20.70% 国泰君安 4,013,104,274.12 16.67% - 0.00% - 0.00% - 0.00% 3,290,732.63 16.94% 海通证券 3,068,152,611.42 12.75% - 0.00% - 0.00% - 0.00% 2,515,878.14 12.95% 中信建投 2,296,108,176.54 9.54% - 0.00% - 0.00% - 0.00% 1,882,799.68 9.70% 国信证券 2,348,537,251.26 9.76% - 0.00% - 0.00% - 0.00% 1,837,743.44 9.46% 中信证券 1,711,111,611.37 7.11% - 0.00% - 0.00% - 0.00% 1,338,956.70 6.89% 两地合计 24,066,212,874.98 100.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% 19,422,511.68 100.00% 10、本报告期本基金披露过的其他重要事项： 公告事项 披露日期 易方达价值成长混合型证券投资基金合同生效公告 2007-4-3 易方达基金管理有限公司关于公司股权转让的公告 2007-4-3 关于增加浦发银行为代销机构以及在浦发银行推出基金定期定额业务的公告 2007-4-13 关于旗下基金获配河南恒星科技股份有限公司首次公开发行A股的公告 2007-4-18 关于旗下基金获配浙江利欧股份有限公司首次公开发行A股的公告 2007-4-18 关于旗下基金网上申购浙江利欧股份有限公司首次公开发行A股的公告 2007-4-20 关于旗下基金网上申购河南恒星科技股份有限公司首次公开发行A股的公告 2007-4-20 关于旗下基金申购广宇集团股份有限公司首次公开发行A股的公告 2007-4-25 关于五一期间易方达基金管理公司网站和客户服务热线暂停使用的公告 2007-4-25 易方达价值成长混合型证券投资基金开放申购、赎回业务的公告 2007-5-9 关于通过交通银行网上银行申购易方达价值成长混合型证券投资基金费率优惠的公告 2007-5-14 关于调整旗下基金申购费用及申购份额计算方法的公告 2007-5-15 关于易方达价值成长混合型证券投资基金暂停申购业务的公告 2007-5-15 增加上海银行1家代销机构 2007-5-21 易方达基金管理有限公司关于运用固有资金进行基金投资的公告 2007-5-22 关于易方达价值成长混合型证券投资基金暂停申购业务的提示性公告 2007-6-4 关于恢复易方达价值成长混合型证券投资基金申购业务的公告 2007-6-7 关于旗下基金申购顺络电子首次公开发行A股的公告 2007-6-8 关于恢复易方达价值成长混合型证券投资基金申购业务的提示性公告 2007-6-8 易方达基金管理有限公司关于基金对帐单邮寄服务规则调整的公告 2007-6-12 旗下部分基金参加中国工商银行股份有限公司网上银行申购费率优惠活动的公告 2007-6-20 易方达基金管理有限公司关于开通浦发银行卡网上交易的公告 2007-6-25 注：信息披露报纸名称为：中国证券报、上海证券报、证券时报。 十、备查文件目录 1、 中国证监会批准易方达价值成长混合型证券投资基金募集的文件； 2、 《易方达价值成长混合型证券投资基金基金合同》； 3、 《易方达价值成长混合型证券投资基金托管协议》； 4、 《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5、 基金管理人业务资格批件和营业执照； 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照。 存放地点：基金管理人、基金托管人处 查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 2007年8月25日 |
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