| 易基策略(161102)2005年年度报告 |
| 基金简称：易基策略 基金代码：110002 |
| 易方达策略成长证券投资基金2005年年度报告摘要 重要提示 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料已经审计。安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 一、基金简介 （一）基金基本资料 1、基金简称： 易基策略 2、基金交易代码: 110002 3、基金运作方式： 契约型开放式 4、基金合同生效日： 2003年12月09日 5、报告期末基金份额总额： 2,244,452,091.20份 6、基金合同存续期： 不定期 7、基金份额上市的证券交易所： 无 8、上市日期： 无 （二）基金产品说明 1、投资目标： 本基金通过投资兼具较高内在价值和良好成长性的股票，积极把握股票市场波动所带来的获利机会，努力为基金持有人追求较高的中长期资本增值。 2、投资策略： 本基金为主动型股票基金，投资的总体原则是在价值区域内把握波动，在波动中实现研究的"溢价"。基金采取相对稳定的资产配置策略，避免因过于主动的仓位调整带来额外的风险。同时，以雄厚的研究力量为依托，通过以价值成长比率（PEG）为核心的系统方法筛选出兼具较高内在价值及良好成长性的股票，并通过对相关行业和上市公司成长率变化的动态预测，积极把握行业/板块、个股的市场波动所带来的获利机会，为基金持有人追求较高的当期收益及长期资本增值。 3、业绩比较基准： 上证A指收益率×75％+上证国债指数收益率×25％ 4、风险收益特征： 本基金为中等风险水平的证券投资基金，基金力争通过主动投资获取较高的资本增值和一定的当期收益。 （三）基金管理人 1、名称： 易方达基金管理有限公司 2、信息披露负责人： 张南 3、信息披露电话： 020－38799008 4、联系电话： 020－83918088 5、传真： 020－38799488 6、电子邮箱： csc@efunds.com.cn （四）基金托管人 1、名称： 中国银行股份有限公司 2、信息披露负责人： 宁敏 3、联系电话： 010－66594977 4、传真： 010－66594942 5、电子邮箱： tgxxpl@bank-of-china.com （五）信息披露 登载年度报告正文的管理人互联网网址： http://www.efunds.com.cn 基金年度报告置备地点： 广州市体育西路189号城建大厦27楼 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 （单位：人民币元） 重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （一）主要财务指标 财务指标 2005年1月1日至2005年12月31日 2004年1月1日至2004年12月31日 2003年12月9日(基金合同生效日)至2003年12月31日 1.基金本期净收益 66,550,036.98 136,047,734.32 12,221,451.05 2.基金份额本期净收益 0.0376 0.0717 0.0060 3.期末可供分配基金份额收益 -0.0014 0.0106 0.0059 4.期末基金资产净值 2,524,632,781.54 1,429,307,028.86 2,231,119,955.75 5.期末基金份额净值 1.125 1.046 1.042 6.本期基金份额净值增长率 13.41% 6.12% 4.20% 注：本基金合同生效日为2003年12月9日，2003年度主要财务指标的计算期间为2003年12月9日至2003年12月31日。 （二）基金净值表现 1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表： 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去3个月 1.99% 0.63% 0.51% 0.68% 1.48% -0.05% 过去6个月 7.68% 0.70% 6.55% 0.87% 1.13% -0.17% 过去1年 13.41% 1.01% -2.64% 1.03% 16.05% -0.02% 基金合同生效至今 25.40% 1.02% -11.30% 1.01% 36.70% 0.01% 2、本基金合同生效以来基金份额净值变动情况，及与同期业绩比较基准的变动比较 易方达策略成长证券投资基金基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 注：1）基金合同中关于基金投资比例的约定： （1） 基金持有一家上市公司的股票，不超过基金资产净值的10%； （2） 基金与由基金管理人管理的其它基金持有任何一家公司发行的证券的总和，不超过该证券的10%； （3） 基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80％； （4） 基金股票投资比例最高可达95%； （5） 法律法规规定的其他限制。 法律法规另有规定时，从其规定。 在基金合同生效3个月内（特殊情况下不超过6个月），应达到上述比例限制。因基金规模或市场剧烈变化导致投资组合不符合上述规定时，基金管理人应在合理期限内进行调整，以符合上述规定。 本基金在基金合同生效后6个月内完成建仓，从建仓结束至本报告期末遵守了法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。 2）易方达策略成长证券投资基金于2004年2月14日聘任付浩担任基金经理，与原基金经理肖坚共同管理该基金，但基金原有投资目标、投资范围、投资策略和选股标准等完全没有变化。 3、本基金合同生效以来每年的净值增长率，及与同期业绩比较基准的收益率比较 易方达策略成长证券投资基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率的对比图 注：本基金合同生效日为2003年12月9日，2003年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。 （三）本基金合同生效以来每年的基金收益分配情况 年度 每10份基金份额分红数（元） 备注 2003年 - 本基金合同生效日为2003年12月9日 2004年 0.600 2005年 0.600 合计 1.200 三、管理人报告 （一）基金管理人及基金经理介绍 1、 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿元。目前公司的股东为广东粤财信托、广发证券、广东美的电器股份公司、重庆国际信托和广州市广永国有资产经营有限公司，其中广东粤财信托、广发证券和广东美的电器股份公司分别占出资额的25%，重庆国际信托占出资额的16.67%，广州市广永国有资产经营有限公司占出资额的8.33%。 公司下设基金投资部、研究部、集中交易室、金融商品部、市场部、注册登记部、核算部、信息技术部、监察部、人力资源部、综合管理部、机构理财部、固定收益部等部门。良好的治理结构和健全的内部控制保证了公司的合法规范经营，并逐步形成稳健、务实、规范、创新的经营风格。 自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承"取信于市场，取信于社会"的宗旨，坚持"在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长"的经营理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。 截至2005年12月31日，公司旗下有基金科汇、基金科翔、基金科讯、基金科瑞四只封闭式基金和易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达月月收益中短期债券投资基金六只开放式基金。 2、 基金经理介绍 本报告期策略成长基金基金经理小组由肖坚先生和付浩先生二位组成。 肖坚，男，1969年11月出生，经济学硕士，曾任香港安财投资有限公司财务部经理，粤信（香港）投资有限公司业务部副经理、广东粤财信托投资公司基金部经理。2001年4月加入易方达基金管理有限公司，曾任投资管理部总经理助理、投资管理部常务副总经理、科翔基金基金经理，本报告期内任总裁助理、基金投资部总经理兼研究部总经理，易方达策略成长基金基金经理。 付浩，男，1972年9月出生，经济学硕士。曾任职于广东粤财信托投资公司、和君创业研究咨询公司、湖南证券、融通基金管理有限公司。2003年10月加入易方达基金管理有限公司，曾任基金经理助理，本报告期内任易方达策略成长基金基金经理。 （二）对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 （三）基金经理报告 1、2005年宏观经济及证券市场状况 2005年，我国宏观经济表现出高增长、低通胀的运行格局，全年GDP增长速度估计在9%以上。从经济增长的三驾马车看，投资方面，全年城镇固定资产投资增长27%，同比2004年略微下降，并没有出现2004年宏观调控开始时市场担心的大幅回落的局面，同时，随着政府有保有压的措施不断推进，固定资产的投入结构也得到优化；消费方面，社会消费品零售总额的增长速度超过12%，持续多年的消费高速增长拉动了我国商业企业的快速发展；进出口方面也保持了旺盛的增长势头。 2005年国民经济的另一个重要事件是我国汇率形成机制的变化，从以前的单纯盯住美元改为盯住一篮子货币。随着我国经济实力的不断增强，人民币升值压力日愈加大，汇率形成机制的改变，有利于将来人民币汇率的灵活变动。 相对于宏观经济平稳高速的增长，国内A股市场的表现则不尽如人意，全年上证指数下跌8.33%。整个2005年里，证券市场的表现基本可以分为三个阶段，第一阶段从年初到4月底，市场延续了2004年以来的格局，大量的绩差股、垃圾股不断下跌，而少量的优质股票则屡创新高，市场局部牛市、结构分化的特征愈演愈烈；第二阶段从5月初到6月底，"五一"之前，证监会出台《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》，大力推动上市公司解决股权分置问题。但是，"五一"之后，试点公司推出不同的补偿方案，使得上市公司之间估值体系紊乱，加上投资者对于宏观经济走弱的担心，纷纷减持可能受经济回调影响较大的个股，导致市场持续下跌，并在6月份创下了998点的近几年低位。第三阶段从6月底持续到年底，随着市场不断下跌，加之很多上市公司基本面不断向好，特别是股权分置改革对价补偿方案的推出，使得具备投资价值的上市公司数量大幅增加，越来越多的资金开始介入资本市场，整个市场表现出盘整向上的格局。 2、基金投资策略和业绩表现 2005年，策略成长基金取得了相对较好的投资业绩，全年净值增长率达到13.41%，同期业绩比较基准收益率为-2.64%，当年分红0.06元，截止到2005年底基金累计净值达到1.245元。 长期以来，我们判断国内A股市场还是一个新兴的股票市场，系统性风险相对较大，行业、上市公司的业绩容易出现较大波动。因此，策略成长基金从成立伊始，就确立了"策略应对市场"的投资理念，坚持"价值选股，策略配置"的投资风格。将"以确定的企业价值应对不确定的市场风险，用灵活的配置策略来追求持续的超额回报"作为我们基本的投资思路。 整个2005年，我们在整个易方达投资研究平台的支持下，不断深入挖掘具有投资价值的个股，通过积极地操作来优化组合。例如，在前述的2005年证券市场第一个阶段，我们加大了组合中少量业绩大幅增长的优质个股的集中度，取得了较好的超额收益，第二个阶段，我们增加了推行股改的大盘股配置，而在第三个阶段，针对市场多元化特点，我们增加了组合中的股票数量，提高了组合弹性。通过这些市场应对策略上的改变，我们较好的顺应了市场的变化，在获得较高收益的同时业绩表现也相当稳定，并得到持有人的认同，基金的规模实现较大增长，从年初的13.67亿增长至年底的22.44亿（全年规模增长64.16%）。 3、对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2006年，我们对国民经济依然坚持乐观的态度。首先，全球经济仍会稳定增长，这对于我国经济来说是一个难得的外围环境；其次，我们宏观经济中投资、消费、进出口三驾马车仍会维持相当的增速，预计2006年我国GDP增速会略有下降，但会维持较高的水平。同时，2006年是我国"十一五"规划开始实施的第一年。今后五年，政府将在保持国民经济高速稳定增长的同时，更加重视增长的质量，改变以前单纯依靠外延投入的经济增长方式，通过各种政策和措施鼓励发展自主创新能力、注重提高能源使用效率、促进企业竞争力的提升和产品档次的提高等。另外，创建和谐社会，提高居民的消费水平和生活质量也是政府工作的重心所在。这些社会和经济增长中的变化，会对我国各行各业产生重大影响。 2006年，国内A股市场上大部分企业将完成股权分置改革，资本市场也将迎来真正意义上的全流通时代。而IPO重新开闸、再融资的启动、"新老划断"的开始，将标志着中国证券市场进入新的里程碑。这些对于我国资本市场的健康发展具有深远意义。 国内A股市场经过长达5年的下跌，估值水平已经回落到相当低的水平，过去几年大量上市公司基本面不断向好，加之股改对价的支付，极大提升了市场的吸引力，具备投资价值的上市公司越来越多，整个市场将迎来更大、更多元化的投资机会,我们对2006年市场持乐观的态度。但是，我们也要看到，部分市值较大的企业由于受宏观经济增速回落的影响，业绩增长速度将会放缓甚至下滑，二级市场股价上升空间受到一些制约，由此也影响到整体市场指数的上升空间，因此，我们在2006年看到的还是一个更新意义上的结构化机会。 2006年的基金管理中，"价值选股、策略配置"仍会是我们一贯的投资风格，我们将更加关注企业并购、人民币升值、资产重估、IPO重新开闸、金融创新、股权激励等事件带来的投资机会，也会重视金融、商业、地产、新材料、3G、军工、有线电视、新能源等行业和板块，同时，我们仍将坚持自己的组合管理方法，策略应对、积极操作，不断寻找更好的投资目标来优化组合结构，"用灵活的配置策略追求持续的超额回报，为持有人带来更好的收益。" 四、托管人报告 本托管人依据《易方达策略成长证券投资基金基金合同》与《易方达策略成长证券投资基金托管协议》，自2003年12月9日起托管易方达策略成长证券投资基金（以下称"易方达策略成长证券投资基金"或"本基金"）的全部资产。现根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号<年度报告的内容与格式>》及其他相关规定，出具本托管人报告。 1、本托管人在托管易方达策略成长证券投资基金期间，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和其他有关法规、基金合同以及托管协议的规定，诚信地履行了基金托管人的职责，不存在损害证券投资基金基金持有人利益的行为。 （1）本托管人履行安全保管基金资产的全部资产的职责，保证基金资产与自有资产等非基金资产严格分开，维护基金的独立账户，与本托管人的其他业务和其他基金的托管业务实行了严格的分账管理。严格复核从基金资产中列支的各项费用和基金的应得利益，确保基金资产的完整。 （2）本基金的投资运作包括本基金在股票一级市场、股票二级市场、证券交易所债券市场以及银行间国债市场的交易等，本托管人严格根据相关法律法规、基金合同的规定执行基金管理人的投资指令，及时、准确地完成了本基金的各项资金清算交割。本托管人对于本基金的任何资产的运用、处分和分配，均具备正当依据。 （3）本托管人对与基金资产相关的重大合同原件、因履行基金托管人职责而生成或收悉的记录基金业务活动的原始凭证、记账凭证、基金账册、交易记录等有妥善的保管。 2、本托管人在2005年度依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和其他有关法规、《易方达策略成长证券投资基金基金合同》及《易方达策略成长证券投资基金托管协议》对易方达基金管理有限公司--易方达策略成长基金管理人的基金运作进行了必要的监督。 （1）其在基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金会计核算办法》和其他有关法规、基金合同以及托管协议的规定；未发现其存在任何损害基金份额持有人利益的行为。 （2）其对于基金份额的认购、申购、赎回等重要事项的安排符合基金合同等有关法律文件的规定。 （3）本托管人如实、及时、独立地向中国证监会提交了关于易方达策略成长证券投资基金投资运作方面的报告。 3、本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整。 中国银行股份有限公司 2006年3月20日 五、审计报告 安永华明会计师事务所审计了易方达策略成长证券投资基金2005年12月31日的资产负债表， 2005年度的经营业绩表、基金净值变动表及基金收益分配表，并出具了标准无保留意见的审计报告。 六、财务会计报告 （一） 基金会计报表 1、资产负债表 易方达策略成长证券投资基金 资产负债表 2005年12月31日 单位：人民币元 2005-12-31 2004-12-31 资产 银行存款 279,318,189.94 186,161,923.68 清算备付金 866,461.88 - 交易保证金 1,122,896.97 872,560.78 应收证券清算款 1,811,926.74 8,769,804.72 应收股利 - - 应收利息 1,653,223.12 198,942.49 应收申购款 8,269,386.18 1,752,836.32 其他应收款 - - 股票投资市值 2,123,946,767.75 1,203,438,829.52 其中：股票投资成本 1,863,572,699.98 1,087,557,591.79 债券投资市值 160,297,002.50 51,923,690.44 其中：债券投资成本 156,930,562.33 52,756,003.34 权证投资 - - 其中：权证投资成本 - - 买入返售证券 - - 待摊费用 - - 其他资产 - 资产总计 2,577,285,855.08 1,453,118,587.95 负债 应付证券清算款 2,819,876.85 1,809,084.92 应付赎回款 44,357,303.62 18,108,650.74 应付赎回费 65,159.02 55,355.71 应付管理人报酬 3,008,201.20 1,953,620.49 应付托管费 501,366.84 325,603.42 应付佣金 1,205,646.21 1,019,813.96 应付利息 - - 应付收益 - - 未交税金 - - 其他应付款 590,519.80 306,530.00 卖出回购证券款 - - 短期借款 - - 预提费用 105,000.00 232,899.85 其他负债 - - 负债合计 52,653,073.54 23,811,559.09 持有人权益 实收基金 2,244,452,091.20 1,366,727,530.57 未实现利得 283,408,152.65 48,047,198.79 未分配收益 -3,227,462.31 14,532,299.50 持有人权益合计 2,524,632,781.54 1,429,307,028.86 负债及持有人权益总计 2,577,285,855.08 1,453,118,587.95 基金份额净值 1.125 1.046 所附附注为本会计报表的组成部分 2、经营业绩表及收益分配表 易方达策略成长证券投资基金 经营业绩表 2005年度 单位：人民币元 2005年度 2004年度 收入 100,462,682.52 173,344,516.03 股票差价收入 64,726,893.63 148,888,680.93 债券差价收入 1,961,580.07 -868,884.60 权证差价收入 3,742,396.18 - 债券利息收入 3,902,559.07 2,727,010.35 存款利息收入 2,824,326.93 5,834,079.52 股利收入 22,663,069.40 14,408,284.62 买入返售证券收入 - 119,214.29 其他收入 641,857.24 2,236,130.92 费用 33,912,645.54 37,296,781.71 基金管理人报酬 28,674,769.19 30,596,401.22 基金托管费 4,779,128.17 5,099,400.15 卖出回购证券支出 - - 利息支出 - - 其他费用 458,748.18 1,600,980.34 其中：信息披露费 332,100.15 1,461,869.58 审计费用 105,000.00 105,000.00 基金净收益 66,550,036.98 136,047,734.32 加：未实现利得 148,691,583.11 43,666,941.66 基金经营业绩 215,241,620.09 179,714,675.98 所附附注为本会计报表的组成部分 易方达策略成长证券投资基金 收益分配表 2005年度 单位：人民币元 2005年度 2004年度 本期基金净收益 66,550,036.98 136,047,734.32 加：期初基金净收益 14,532,299.50 12,635,893.96 加：本期损益平准金 14,537,736.74 -19,378,350.08 可供分配基金净收益 95,620,073.22 129,305,278.20 减：本期已分配基金净收益 98,847,535.53 114,772,978.70 期末基金净收益 -3,227,462.31 14,532,299.50 所附附注为本会计报表的组成部分 3、基金净值变动表 易方达策略成长证券投资基金 净值变动表 2005年度 单位：人民币元 2005年度 2004年度 一、期初基金净值 1,429,307,028.86 2,231,119,955.75 二、本期经营活动： 基金净收益 66,550,036.98 136,047,734.32 未实现利得 148,691,583.11 43,666,941.66 经营活动产生的基金净值变动数 215,241,620.09 179,714,675.98 三、本期基金份额交易： 基金申购款 2,845,672,360.57 2,040,290,273.54 基金赎回款 -1,866,740,692.45 -2,907,044,897.71 基金份额交易产生的基金净值变动数 978,931,668.12 -866,754,624.17 四、本期向持有人分配收益 向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 -98,847,535.53 -114,772,978.70 五、期末基金净值 2,524,632,781.54 1,429,307,028.86 所附附注为本会计报表的组成部分 （二）易方达策略成长证券投资基金会计报表附注 附注1. 本基金年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。 附注2. 重大会计差错的内容和更正金额 本基金2005年度并无重大会计差错。 附注3. 关联方关系及关联方交易 （1）主要关联方关系 企业名称 与本基金的关系 易方达基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人 中国银行 基金托管人 广发证券股份有限公司（简称"广发证券"） 基金管理人股东 广东粤财信托投资有限公司 基金管理人股东 广东美的电器股份有限公司 基金管理人股东 重庆国际信托投资有限公司 基金管理人股东 广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东 广东证券股份有限公司（简称"广东证券"） 基金管理人股东(自2005年6月29日起不再是本基金管理人股东) 本报告期内经易方达基金管理有限公司（以下简称"本公司"）股东会审议通过, 并报经中国证监会证监基金字【2005】90 号文批准，本公司股东广东证券股份有限公司将其所持有的本公司2000万元出资（占16.67％）分别转让给广东美的电器股份有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司。此次出资转让的工商变更登记手续已办理完毕。 本次出资转让后，本公司各股东出资及其出资占公司注册资本的比例如下：广东粤财信托投资有限公司3000万元人民币，占25％；广发证券股份有限公司3000万元人民币，占25％；广东美的电器股份有限公司3000万元人民币，占25％；重庆国际信托投资有限公司2000万元人民币，占16.67%；广州市广永国有资产经营有限公司1000万元人民币，占8.33％。 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 （2）通过主要关联方席位进行的交易 2005年度及2004年度均无通过主要关联方席位进行的交易。 （3）关联方报酬 A 基金管理人报酬 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.5%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管理费共计人民币28,674,769.19元（2004年：30,596,401.22元），其中已支付基金管理人人民币25,666,567.99元，尚余人民币3,008,201.20元未支付。 B 基金托管人报酬 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币4,779,128.17元(2004年：5,099,400.15元)，其中已支付基金托管人人民币4,277,761.33 元，尚余人民币501,366.84元未支付。 (4)与关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易 单位：元 银行间同业市场债券买入交易 关联方名称 成交金额 2005年度 中国银行 33,232,767.12 2004年度 中国银行 232,829,000.00 本基金于2005年度与2004年度均无与关联方银行间同业市场的债券回购交易及向关联方卖出债券交易。 (5)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，并按银行间同业存款利率计息。由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入情况如下： 单位：元 2005-12-31 2004-12-31 银行款款余额 279,318,189.94 186,161,923.68 2005年度 2004年度 银行存款产生的利息收入 2,774,870.21 5,834,079.52 （6）关联方持有基金份额 A 基金管理人持有基金份额情况 2005年度及2004年度基金管理人未持有本基金份额。 B 基金管理人主要股东及其控制的机构所持有的本基金份额 2005年度及2004年度基金管理人主要股东及其控制的机构均未持有本基金份额。 附注4. 流通转让受到限制的基金资产 股票代码 股票名称 数量（股） 总成本（元） 年末估值单价（元） 年末估值总额（元） 停牌日期 复牌日期 复牌开盘单价（元） 000069 华侨城A 13,003,701 124,529,515.83 12.88 167,487,668.88 2005-12-19 2006-1-6 11.14 000417 合肥百货 1,291,944 5,741,251.71 4.43 5,723,311.92 2005-12-23 2006-1-5 4.80 000970 中科三环 1,861,837 12,383,149.70 6.98 12,995,622.26 2005-12-23 2006-1-5 7.68 000987 广州友谊 2,580,566 18,755,821.44 8.23 21,238,058.18 2005-12-30 2006-1-20 6.99 600036 招商银行 18,676,818 120,240,841.54 6.58 122,893,462.44 2005-12-19 2006-1-4 7.23 600879 火箭股份 9,292,287 90,535,773.81 10.94 101,657,619.78 2005-12-19 2006-1-4 11.77 600880 博瑞传播 1,867,228 21,748,989.71 12.06 22,518,769.68 2005-12-21 2006-1-18 10.90 合 计 48,574,381 393,935,343.74 - 454,514,513.14 - - - 债券代码 债券名称 数量（张） 总成本（元） 年末估值单价（元） 年末估值总额（元） 停牌日期 复牌日期 复牌开盘净价（元） 110036 招行转债 100,000.00 10,322,619.08 106.73 10,673,000.00 2005-12-19 2006-1-4 116.83 合 计 - 404,257,962.82 465,187,513.14 以上因股权分置改革而暂时停牌的股票及债券，其年末估值单价是根据最近一个交易日的收盘价确定。 七、投资组合报告 1、 本报告期末基金资产组合情况 项目名称 金额(元) 占基金资产总值比例 股票 2,123,946,767.75 82.41% 债券 160,297,002.50 6.22% 权证 － － 银行存款和清算备付金合计 280,184,651.82 10.87% 应收证券清算款 1,811,926.74 0.07% 其他资产 11,045,506.27 0.43% 总计 2,577,285,855.08 100.00% 2、 本报告期末按行业分类的股票投资组合 行业类别 市值(元) 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 － － B 采掘业 115,549,625.96 4.58% C 制造业 525,710,845.02 20.82% C0 食品、饮料 141,442,850.84 5.60% C1 纺织、服装、皮毛 － － C2 木材、家具 － － C3 造纸、印刷 － － C4 石油、化学、塑胶、塑料 43,807,469.74 1.74% C5 电子 103,824,936.50 4.11% C6 金属、非金属 50,129,614.46 1.99% C7 机械、设备、仪表 155,555,440.52 6.16% C8 医药、生物制品 30,950,532.96 1.23% C99 其他制造业 － － D 电力、煤气及水的生产和供应业 148,045,752.68 5.86% E 建筑业 － － F 交通运输、仓储业 297,451,414.53 11.78% G 信息技术业 191,749,166.50 7.60% H 批发和零售贸易 306,880,557.40 12.16% ☆ I 金融、保险业 171,164,584.78 6.78% J 房地产业 65,576,823.65 2.60% K 社会服务业 170,210,596.88 6.74% L 传播与文化产业 104,233,854.45 4.13% M 综合类 27,373,545.90 1.08% 合计： 2,123,946,767.75 84.13% 3、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值(元) 占基金资产净值比例 1 600009 上海机场 13,071,886 188,496,596.12 7.47% 2 000069 华侨城A 13,003,701 167,487,668.88 6.63% 3 600036 招商银行 18,676,818 122,893,462.44 4.87% 4 002024 苏宁电器 6,072,997 121,459,940.00 4.81% 5 600519 贵州茅台 2,597,708 118,507,438.96 4.69% 6 600900 G 长 电 16,200,000 112,104,000.00 4.44% 7 000983 Ｇ西煤 19,721,939 111,231,735.96 4.41% 8 600879 火箭股份 9,292,287 101,657,619.78 4.03% 9 600694 大商股份 4,956,735 85,454,111.40 3.38% 10 000063 Ｇ中兴 2,821,568 78,383,159.04 3.10% 4、本报告期股票投资组合的重大变动 （1） 本报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额（元） 占期初基金资产净值的比例 1 600900 G长电 218,366,747.95 15.28% 2 600036 招商银行 208,236,840.44 14.57% 3 600019 G宝钢 206,708,481.62 14.46% 4 600050 中国联通 163,358,814.91 11.43% 5 600016 G民生 143,336,529.81 10.03% 6 000069 华侨城Ａ 129,415,471.99 9.05% 7 600009 上海机场 128,435,348.85 8.99% 8 000983 G西煤 111,441,339.98 7.80% 9 600879 火箭股份 91,176,564.21 6.38% 10 600028 中国石化 89,183,781.13 6.24% 11 000063 中兴通讯 88,600,156.20 6.20% 12 600005 武钢股份 79,720,490.66 5.58% 13 600694 大商股份 76,902,118.30 5.38% 14 600269 赣粤高速 72,510,455.15 5.07% 15 000792 盐湖钾肥 65,784,287.64 4.60% 16 002008 大族激光 63,529,844.86 4.44% 17 600037 歌华有线 63,171,897.30 4.42% 18 600361 G综超 60,982,585.99 4.27% 19 000402 金 融 街 58,716,898.53 4.11% 20 000937 G金牛 52,415,474.50 3.67% 21 000997 G新大 陆 52,155,405.06 3.65% 22 600406 国电南瑞 49,602,318.47 3.47% 23 600125 铁龙物流 49,253,053.11 3.45% 24 600018 G上港 43,186,180.01 3.02% 25 600795 国电电力 38,625,452.18 2.70% 26 600597 光明乳业 37,667,964.38 2.64% 27 000088 盐田港Ａ 35,383,505.94 2.48% 28 600519 贵州茅台 35,299,657.06 2.47% 29 600660 福耀玻璃 35,093,682.90 2.46% 30 000895 双汇发展 32,671,242.42 2.29% 31 600880 博瑞传播 32,153,917.49 2.25% 32 600150 G重机 31,756,811.43 2.22% 33 002024 苏宁电器 31,654,151.25 2.21% 34 002039 黔源电力 30,510,238.34 2.13% 35 000002 G万 科Ａ 29,107,125.85 2.04% （2） 本报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额（元） 占期初基金资产净值的比例 1 600019 G宝钢 230,937,740.50 16.16% 2 600900 G长电 229,933,619.22 16.09% 3 600050 中国联通 158,722,408.08 11.10% 4 000039 中集集团 112,054,746.22 7.84% 5 600016 G民生 99,294,102.50 6.95% 6 600036 招商银行 95,352,888.95 6.67% 7 000895 双汇发展 89,104,811.82 6.23% 8 000402 金 融 街 81,205,273.52 5.68% 9 600005 武钢股份 79,310,773.73 5.55% 10 600028 中国石化 78,672,169.18 5.50% 11 000792 盐湖钾肥 76,179,938.30 5.33% 12 000983 G西煤 70,232,681.59 4.91% 13 600009 上海机场 66,249,105.75 4.64% 14 002008 大族激光 58,144,531.50 4.07% 15 000022 深赤湾Ａ 56,569,901.02 3.96% 16 600519 贵州茅台 56,244,559.08 3.94% 17 600309 烟台万华 55,566,187.93 3.89% 18 000063 G中兴 49,160,137.42 3.44% 19 600018 G上港 48,670,071.07 3.41% 20 000937 G金牛 46,209,063.10 3.23% 21 600717 G天 津 港 43,884,366.97 3.07% 22 000088 盐田港Ａ 39,339,660.77 2.75% 23 600660 福耀玻璃 36,639,357.59 2.56% 24 000423 东阿阿胶 36,055,392.37 2.52% 25 600150 G重机 31,799,168.02 2.22% 26 600597 光明乳业 31,454,407.69 2.20% 27 600269 赣粤高速 28,752,324.21 2.01% （3） 本报告期买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 项目 金额(元) 买入股票的成本总额 3,294,124,799.37 卖出股票的收入总额 2,574,242,133.54 5、本报告期末按券种分类的债券投资组合 序号 债券品种 市值(元) 占基金资产净值比例 1 国债 97,749,939.20 3.87% 2 金融债 32,070,000.00 1.27% 3 央行票据 － － 4 企 业 债 － － 5 可转债 30,477,063.30 1.21% 合计 160,297,002.50 6.35% 6、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券名称 市值(元) 占基金资产净值比例 1 04国开16 32,070,000.00 1.27% 2 05国债02 29,400,000.00 1.16% 3 02国债⑽ 22,322,709.50 0.88% 4 歌华转债 19,804,063.30 0.78% 5 21国债⒂ 10,883,022.80 0.43% 7、投资组合报告附注 （1）投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站www.efunds.com.cn的年度报告正文。 （2）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。 （3）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 （4）其他资产： 名称 金额(元) 交易保证金 1,122,896.97 应收利息 1,653,223.12 应收申购款 8,269,386.18 待摊费用 － 其他应收款 － 合计 11,045,506.27 （5）本报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 债券代码 名称 期末市值(元) 占基金资产净值比例% 110037 歌华转债 19,804,063.30 0.78 110036 招行转债 10,673,000.00 0.42 （6）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细 本报告期末本基金未持有权证。 （7）报告期内获得的权证明细 权证代码 权证名称 数量（份） 成本总额 投资类别 580000 宝钢JTB1 2,015,552 0.00 被动投资 580001 武钢JTB1 375,006 0.00 被动投资 580999 武钢JTP1 375,006 0.00 被动投资 - 合计 2,765,564 0.00 八、基金份额持有人户数、持有人结构 1、报告期末基金份额持有人户数 报告期末基金份额持有人户数 17,882户 报告期末平均每户持有基金份额 125,514.60份 2、报告期末 基金份额持有人结构： 项目 持有基金份额（份） 占总份额比例 基金份额总额 2,244,452,091.20 100% 机构投资者 1,660,360,126.41 73.98% 个人投资者 584,091,964.79 26.02% 九、开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日的基金份额总额 2,035,050,979.21 本报告期内基金份额的变动情况： 本期期初基金份额总额 1,366,727,530.57 加：本期基金总申购份额 2,585,378,894.97 减：本期基金总赎回份额 1,707,654,334.34 本报告期期末基金份额总额 2,244,452,091,20 十、重大事件揭示 1、本报告期内未召开基金份额持有人大会。 2、本报告期内基金管理人、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动： 基金管理人于2005年8月27日公布了关于聘任副总经理的公告，聘任江作良先生为易方达基金管理有限公司副总经理；于2005年11月2日公布了关于监事长及监事会成员变更的公告，张红娜女士辞去公司监事长、监事职务，由陈国祥先生担任公司第二届监事会监事长、监事。 本报告期内，基金托管人的托管业务部门原总经理唐棣华女士已于2005年4月21日调任其他岗位，目前由秦立儒先生担任托管部门总经理。 3、本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 4、本报告期内本基金的投资策略、本基金管理人的内部决策程序未有重大变化。 5、本报告期内基金收益分配情况 分红公告日 权益登记日 每10份基金份额收益分配金额(元) 收益分配金额(元) 本期第1次分红 2005年3月26日（分红预告）2005年4月5日（分红公告） 2005年4月4日 0.20 26,477,456.02 本期第2次分红 2005年4月11日（分红预告）2005年4月26日（分红公告） 2005年4月25日 0.20 29,384,884.66 本期第3次分红 2005年9月21日 2005年9月26日 0.20 42,985,194.85 累计分配金额 - - 0.60 98,847,535.53 6、本基金自基金合同生效以来聘请安永华明会计师事务所提供审计服务，本报告年度支付审计费105,000.00元。 7、本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。 8、本基金租用专用交易席位的情况 本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）的有关规定要求及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，决定租用中信建投证券有限责任公司、平安证券有限责任公司、华泰证券有限责任公司、中国国际金融有限公司、华安证券有限责任公司、兴业证券股份有限公司、东吴证券有限责任公司、广发华福证券有限责任公司、天同证券有限责任公司、汉唐证券有限责任公司、银河证券有限责任公司、中信证券有限责任公司、金信证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、国金证券有限责任公司、中银国际证券有限责任公司和申银万国证券股份有限公司各一个交易席位。本报告期金信证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、国金证券有限责任公司、中银国际证券有限责任公司和申银万国证券股份有限公司各新增一个交易席位。 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其席位作为本基金的专用交易席位。基金专用交易席位的选择标准如下： 1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； 2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； 3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 基金专用交易席位的选择程序如下： 1) 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。 2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 本报告期本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况见下表： 券商名称 股票成交金额 比例 债券成交金额 比例 债券回购成交金额 比例 权证成交金额 比例 佣金 比例 中金公司 1,067,777,940.89 18.32% 240,382,805.10 28.65% - 2,545,642.18 68.02% 873,275.09 18.57% 银河证券 981,355,970.31 16.84% 33,476,491.39 3.99% - - 767,917.82 16.33% 国金证券 499,832,651.08 8.58% 94,329,082.60 11.24% - 1,197,044.15 31.98% 408,907.25 8.70% 东吴证券 479,404,179.27 8.23% 129,141,143.80 15.39% - - 391,923.13 8.34% 华泰证券 479,384,760.15 8.23% 184,569,162.20 22.00% - - 391,330.46 8.32% 平安证券 447,079,864.43 7.67% 3,880,000.00 0.46% - - 349,844.24 7.44% 天同证券 434,811,438.23 7.46% 7,262,634.30 0.87% - - 356,545.20 7.58% 中信证券 425,924,884.44 7.31% 38,412,500.80 4.58% - - 348,889.69 7.42% 广发华福 352,866,614.02 6.06% 97,637,401.50 11.64% - - 288,376.82 6.13% 国泰君安 210,322,344.07 3.61% - - - - 164,578.41 3.50% 华安证券 158,258,404.37 2.72% - - - - 123,838.03 2.63% 中信建投 137,344,383.11 2.36% 9,819,191.00 1.17% - - 112,521.69 2.39% 金信证券 86,379,817.36 1.48% - - - - 70,831.63 1.51% 兴业证券 43,195,671.30 0.74% - - - - 33,800.94 0.72% 中银国际 23,632,149.38 0.41% - - - - 19,378.30 0.41% 本年合计 5,827,571,072.41 100.00% 838,910,412.69 100.00% - 3,742,686.33 100.00% 4,701,958.70 100.00% 9、本报告期基金披露过的其他重要事项： 公告事项 披露日期 关于调整易方达策略成长基金申购费率的公告 2005-1-25 易方达基金管理有限公司关于暂停办理通过闽发证、汉唐证券提交的基金申购业务的公告 2005-1-27 易方达策略成长证券投资基金分红预告 2005-03-26 易方达策略成长证券投资基金分红公告 2005-04-05 易方达策略成长证券投资基金分红预告 2005-04-11 增加西北证券1家代销机构 2005-04-19 易方达策略成长证券投资基金分红公告 2005-04-26 增加世纪证券1家代销机构 2005-05-24 关于对持广发理财通卡投资者网上交易认购.申购费率优惠的公告 2005-6-28 易方达基金管理有限公司关于公司股东出资转让的公告 2005-6-29 增加联合证券1家代销机构 2005-7-14 增加中银国际1家代销机构 2005-8-16 易方达基金管理有限公司关于旗下部分基金在股权分置改革中权证投资方案的公告 2005-8-27 易方达基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告 2005-8-27 增加深圳发展银行1家代销机构 2005-8-31 易方达策略成长证券投资基金分红公告 2005-9-21 增加金元证券1家代销机构 2005-10-20 增加东北证券1家代销机构 2005-10-27 易方达基金管理有限公司关于监事长及监事会成员变更的公告 2005-11-2 易方达基金管理有限公司关于设立南京、成都分公司公告 2005-11-2 增加国都证券1家代销机构 2005-11-3 易方达基金管理有限公司关于调整基金经理的公告 2005-12-30 注：上述公告均披露于中国证券报、上海证券报、证券时报 易方达基金管理有限公司 2006年3月30日 |
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