| 大成债券(160902)2007年年度报告 |
| 基金简称：大成债券 基金代码：090002 |
| 大成债券投资基金 2007 年年度报告 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行 送出日期：2008 年 3 月 26 日 ----------------------- Page 2----------------------- 大成基金管理有限公司 大成债券投资基金2007年年度报告 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之 二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于 2008 年 3 月 24 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书及更新。 本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保 留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 1 ----------------------- Page 3----------------------- 大成基金管理有限公司 大成债券投资基金2007年年度报告 目 录 第一节 基金简介............................................................ 1 第二节 主要财务指标和基金净值表现及收益分配情况 ............................ 2 第三节 管理人报告.......................................................... 5 第四节 托管人报告.......................................................... 8 第五节 审计报告............................................................ 8 第六节 财务会计报告........................................................ 9 第七节 投资组合报告....................................................... 24 第八节 基金份额持有人情况 ................................................. 27 第九节 开放式基金份额变动 ................................................. 27 第十节 重大事项揭示....................................................... 28 第十一节 备查文件目录..................................................... 30 2 ----------------------- Page 4----------------------- 大成基金管理有限公司 大成债券投资基金2007年年度报告 第一节 基金简介 一、基金基本资料 1、基金名称： 大成债券投资基金 2、基金简称： 大成债券 A/B、大成债券 C 3、基金交易代码: 090002/091002、092002 4、基金运作方式： 契约型开放式 5、基金合同生效日： 2003年 6月12 日 6、报告期末基金份额总额： 大成债券 A/B：710,415,850.06 份 大成债券 C：72,691,844.71 份 7、基金合同存续期： 不定期 8、基金份额上市的证券交易所： 无 9、上市日期： 无 二、基金产品说明 1、投资目标： 在力保本金安全和保持资产流动性地基础上追求资产 地长期稳定增值。 2、投资策略： 通过整体资产配置、类属资产配置和个券选择三个层次 自上而下地进行投资管理，以实现投资目标。类属资产 部分按照修正地均值－方差模型在交易所国债、交易所 企业债、银行间国债、银行间金融债之间实行最优配置。 3、业绩比较基准： 中国债券总指数 4、风险收益特征： 无 三、基金管理人 1、名称： 大成基金管理有限公司 2、注册地址： 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 32 层 3、办公地址： 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 32 层 4、邮政编码: 518040 5、国际互联网址： http://www.dcfund.com.cn 6、法定代表人： 胡学光 7、信息披露负责人： 杜鹏 8、联系电话： 0755-83183388 9、传真： 0755-83199588 10、电子邮箱： dupeng@dcfund.com.cn 四、基金托管人 1、名称： 中国农业银行 2、注册地址： 北京市东城区建国门内大街 69 号 3、办公地址： 北京市海淀区西三环北路 100 号金玉大厦 4、邮政编码: 100036 5、国际互联网址： http://www.abchina.com 6、法定代表人： 项俊波 7、信息披露负责人： 李芳菲 8、联系电话： 010-68435588 1 ----------------------- Page 5----------------------- 大成基金管理有限公司 大成债券投资基金2007年年度报告 9、传真： 010-68424181 10、电子邮箱： lifangfei@abchina.com 五、信息披露 信息披露报纸名称： 《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》 登载年度报告正文的管理人互联网网 址： http://www.dcfund.com.cn 基金年度报告置备地点： 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层大成 基金管理有限公司 北京市海淀区西三环北路 100 号金玉大厦 中国农业银行基金托管部 六、其他有关资料 1、聘请的会计师事务所名称： 普华永道中天会计师事务所有限公司 办公地址： 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 2、基金注册登记机构名称： 大成基金管理有限公司 办公地址： 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 32 层 第二节 主要财务指标和基金净值表现及收益分配情况 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 一、新会计准则下基金近三年主要财务指标 单位：人民币元 序 2007 年度 2006 年度 财务指标 2005年度 号 大成债券 A/B 大成债券 C 大成债券 A/B 大成债券 C 1 本期利润 168,302,363.51 9,827,855.65 64,897,788.24 2,675,981.01 26,251,046.33 本期扣减本期公允价值变动损 2 207,804,695.70 15,538,268.85 33,372,701.19 252,151.56 18,993,053.70 益后的净额 3 加权平均份额本期利润 0.0934 0.0757 0.0491 0.0340 0.1114 4 期末可供分配基金收益 56,009,075.51 4,952,897.96 16,127,388.04 -106,097.97 3,847,603.11 5 期末可供分配基金份额收益 0.0788 0.0681 0.0224 -0.0011 0.0181 6 期末基金资产净值 766,424,925.57 77,644,742.67 741,972,611.99 95,846,674.42 216,524,953.51 7 期末基金份额净值 1.0788 1.0681 1.0317 1.0275 1.0181 8 基金加权平均净值利润率 8.96% 7.28% 4.86% 3.36% 11.11% 9 本期基金份额净值增长率 8.79% 8.17% 6.29% 5.86% 11.33% 10基金份额累计净值增长率 34.86% 33.56% 23.97% 23.47% 16.63% 二、基金净值表现 （一）基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表： 业绩比较 业绩比较 净值增长 净值增长率 基准收益 基准收益 阶段 率① 标准差② 率标准差 ①-③ ②-④ 率③ ④ 2 ----------------------- Page 6----------------------- 大成基金管理有限公司 大成债券投资基金2007年年度报告 大成债券 A/B 1.89% 0.26% 0.11% 0.07% 1.78% 0.19% 过去 3 个月 过去 6 个月 4.85% 0.19% 0.86% 0.10% 3.99% 0.09% 过去 1 年 8.79% 0.17% -1.81% 0.08% 10.60% 0.09% 过去 3 年 28.73% 0.21% 12.44% 0.14% 16.29% 0.07% 过去 5 年 34.93% 0.23% 7.18% 0.22% 27.75% 0.01% 自基金合同生效 34.86% 0.23% 7.18% 0.22% 27.68% 0.01% 起至今 大成债券 C 过去 3 个月 1.70% 0.26% 0.11% 0.07% 1.59% 0.19% 过去 6 个月 4.53% 0.19% 0.86% 0.10% 3.67% 0.09% 过去 1 年 8.17% 0.17% -1.81% 0.08% 9.98% 0.09% 过去 3 年 27.49% 0.21% 12.44% 0.14% 15.05% 0.07% 过去 5 年 33.63% 0.23% 7.18% 0.22% 26.45% 0.01% 自基金合同生效 33.56% 0.23% 7.18% 0.22% 26.38% 0.01% 起至今 （二）基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比 较 大成债券 A/B 累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2003年 6月 12 日至 2007年 12 月31 日） 40% 30% 20% 10% 0% -10% 2003-6-12 2004-6-12 2005-6-12 2006-6-12 2007-6-12 大成债券A/B 基金基准 大成债券 C累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2003年 6月 12 日至 2007年 12 月30 日） 3 ----------------------- Page 7----------------------- 大成基金管理有限公司 大成债券投资基金2007年年度报告 40% 30% 20% 10% 0% -10% 2003-6-12 2004-6-12 2005-6-12 2006-6-12 2007-6-12 大成债券C 基金基准 注： 1、本基金于 2006 年 4 月 24 日起推出持续性收费模式，将前端收费模式定义为 A 类收 费模式，后端收费模式定义为 B 类收费模式，二者对应的基金份额简称“大成债券 A/B”； 将持续性收费模式定义为 C 类收费模式，对应的基金份额简称“大成债券 C” 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期，截至报告日本基金 的各项投资比例已达到基金合同第十二条之（六）投资组合中规定的各项比例：本基金投资 于债券类投资工具的比例不低于基金资产总值的 80%；投资于国债的比例不低于基金资产净 值的 20%。 （三）本基金过往三年每年的净值增长率,及与同期业绩比较基准的收益率比较： 大成债券A/B 基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对比图 16% 12% 8% 4% 0% -4% 2005年 2006年 2007年 大成债券A/B 基金基准 大成债券C 基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对比图 4 ----------------------- Page 8----------------------- 大成基金管理有限公司 大成债券投资基金2007年年度报告 16% 12% 8% 4% 0% -4% 2005年 2006年 2007年 大成债券C 基金基准 三、过往三年每年的基金收益分配情况（单位：人民币元） 年度 每 10 份基金份额分红数 备注 2007 年 0.410 2006 年 大成债券A/B 0.485 大成债券 C 0.085 2005 年 0.750 第三节 管理人报告 一、基金管理人及基金经理小组情况 （一）基金管理人情况 大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12 日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民 币，注册地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、 光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司 (2%)。截至 2007 年12月31 日，本基金管理人共管理 3 只封闭式证券投资基金：基金景宏、 基金景福、大成优选股票型证券投资基金，以及 10 只开放式证券投资基金：大成价值增长 证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券 投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深 300 指数证券投资基金、大成财富管理 2020 生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证 券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金。 （二）基金经理小组简介 陈尚前先生，基金经理，南开大学经济学博士，10年债券从业经历。曾任中国平安保险 公司投资管理中心债券投资室主任和招商证券公司研究发展中心策略部经理。2002 年加入 大成基金管理有限公司，现任公司投资部副总监，负责公司固定收益证券投资业务。 徐生沪先生，基金经理助理，毕业于上海财经大学，经济学学士，曾任职于中国农业银 行上海市分行，2003年进入大成基金管理有限公司，曾任基金运营部登记清算中心主管。 二、基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成债券投资基 金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成债券基金的投资范围、 投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金 5 ----------------------- Page 9----------------------- 大成基金管理有限公司 大成债券投资基金2007年年度报告 合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市 场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取 信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有 人谋求最大利益。 三、基金经理工作报告 （一）2007年债券市场回顾和基金投资策略 2007 年我国国内经济继续高速增长，货币和信贷指标保持高位，PPI和 CPI 再创新高， 通货膨胀压力日见加大，贸易顺差高位运行的态势难以改观。为抑制投资需求，引导货币信 贷合理增长。央行相继十次上调存款准备金率、六次上调存贷款利率，同时加大公开市场调 控作用，发行定向央票和特别国债，大力回笼银行体系流动性。 受宏观面、政策面、资金面等多重因素影响，2007 年国内债券市场单边下挫，收益率 曲线整体上行，市场紧缩气氛浓厚。上半年加息预期和长期特别国债的发行使得中长端债券 收益率上升幅度较大，收益率曲线陡峭化。下半年各项紧缩性政策加上新股密集发行导致资 金面大幅波动，短端收益率加速上升，收益率曲线平坦化。 2007 年我们继续执行本基金合同生效以来一直执行的投资策略，即在严格控制风险的 基础上，采取积极的组合策略和严格的资产选择原则进行投资运作。同时尽量降低基金组合 的净值波动率，获得稳定增长的收益。 在资产配置层面上，考虑到目前可转债的风险收益特征完全等同于股票，2007 年全年 我们没有进行可转换债券的二级市场投资，只进行新债申购。同时基于对利率政策和债券收 益率曲线变动预期，债券投资组合整体保持低久期。 基于对宏观经济环境和市场利率走势的判断，我们对投资组合结构进行了适当调整。组 合主要投资于剩余期限较短的交易所国债、中央银行票据和政策性金融债，以降低债券组合 久期并保持组合的高流动性。由于企业短期融资券和金融债之间的利差明显缩小，我们了减 持企业短期融资券，增加配置短久期的央票和金融债品种，以规避利率风险。市场利率的不 断上涨提高了组合的再投资收益。我们适当增加配置了盯住三个月 SHIBOR 的浮动金融债， 以有效规避利率波动的风险。由于四季度市场流动性出现了空前紧张的局面，我们适时的减 持了部分短期债券品种，以有效应对流动性风险和规避利率大幅波动的风险。 2007 年大盘新股密集发行，首发新股投资的无风险收益特征依然非常明显，尤其是优 质的大盘新股。因此我们结合发行公司基本面、资金成本状况，将首发新股视为固定收益类 品种进行适当投资以提高组合整体收益率。考虑到股票二级市场的高波动性和基金低波动率 的风险管理要求，我们只进行了新股网上申购，不进行有较长锁定期的新股网下申购，同时 基本执行了新股上市当日即卖出的交易策略。新股投资收益构成了全年基金投资收益中的一 个重要组成部分。 以上策略运用为我们在 2007 年取得了稳定的收益。全年 A/B类净值增长率为 8.79%，C 类净值增长率为 8.17%，业绩比较基准收益率为-1.81%。全年基金净值保持低波动率，较有 效地保证了投资收益的稳定。 （二）2008 年债券市场展望和基金投资策略 从宏观基本面看，2008年国内宏观经济将依然保持较高增速，CPI 增速短期内仍无放缓 迹象，通货膨胀压力很大。汇率升值速度加快。投资、信贷、物价的表现将对货币政策产生 关键性影响。12 月的中央经济工作会议上表明货币政策基调从稳健转向从紧，以稳定通货 膨胀预期，防止经济转向过热。2008 年央行将采取从紧货币政策，继续通过数量工具和价 格工具等措施回笼市场流动性，控制信贷的过快增长。另外对通货膨胀判断的分歧以及其他 一些因素可能会成为经济政策的扰动项，从而产生政策的不确定性预期。 在通货膨胀预期持续增强和实际高通货膨胀状况下，利率市场难以有优越表现。但是考 6 ----------------------- Page 10----------------------- 大成基金管理有限公司 大成债券投资基金2007年年度报告 虑到外围经济环境恶化、政府政策两难和相机抉择的情景下，预计2008年政府偏紧货币政策 有适度放松的可能性，同时在2007年债券收益率曲线大幅上移后，债券类资产收益率相对估 值过高的股票和房地产资产市场有一定的吸引力，因此2008年债券市场存在一定的机会。不 过在实际投资过程中需要高度关注通货膨胀持续上升和政府在高通货膨胀压力下继续提高 利率的政策可能性，同时密切关注美国经济经过调整和美元大幅贬值后美元反弹带来的全球 流动性变化引致的国内流动性过剩情况的变化。 预计 2008 年债券市场整体仍将受到物价上涨、政策调控、股市波动、新股发行等因素 的影响，收益率曲线在一定收益范围内波动。考虑到中长期债券的收益率上升空间逐渐减小， 而短期债券收益率则受资金面影响较大，债券收益率曲线有望趋于平坦化。 2008 年我们将继续秉承“在严格控制风险的基础上，采取积极的组合策略和严格的资 产选择原则进行投资运作”的操作策略。其中，债券投资组合将充分重视组合的收益性和流 动性，重点投资流动性较好的固定利率央票、金融债和浮动利率品种，关注利差较高的高信 用等级产品，同时适当提高债券组合久期，做好流动性管理和收益管理。在新股投资方面， 我们将结合发行公司基本面、资金成本状况，对首发新股继续进行适当投资以提高组合整体 收益率。考虑到二级市场高波动率现状，严格执行网上申购、上市首日卖出的交易策略，一 旦出现新股上市持续跌破面值的状况，则停止新股投资。可转债投资方面，当可转债市场整 体债性特征较高时，通过对投资对象基本面研究结合其风险收益特征进行投资。 我们非常感谢基金份额持有人的长期信任和支持，我们将继续按照债券基金合同和风险 收益特征的要求，严格控制投资风险，进一步调整组合结构，研究新的投资品种和挖掘投资 机会，力争获得与基金风险特征一致的稳定收益回报给投资者。 四、内部监察工作报告 本报告期内，依据相关的法律法规、基金合同以及内部监察稽核制度，本基金管理人对 基金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行了监察稽核。内部监察稽核的重点是： 国家法律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；内部规章制度的执行情况； 资讯管制和保密工作落实情况；员工职业操守规范情况，目的是规范基金财产的运作，防范 和控制投资风险，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，维护基金份额持有人的 合法权益。 （一）根据最新的法律法规、规章、规范性文件、证券市场中出现的与基金运作相关的 新事物以及实践中产生的新问题，我公司及时制定了相应的制度，并对以前的制度进行不断 修订和完善，确保公司内控制度的适时性、全面性和合法合规性。2007 年以来，我公司根 据新业务的发展需要制定了《大成基金管理有限公司投资流动性风险管理制度》等一系列制 度。这些制度对保障公司控制各个业务环节的风险发挥了重要作用。同时，随着 2007 年公 司基金管理规模迅速壮大，为避免部分内控制度、业务规则与公司业务发展不相适应，公司 组织各部门对部门制度进行了全面梳理和完善，以确保公司内控制度的适用性。 （二）全面加强风险监控，不断提高风险管理水平。2007 年，公司进一步细化了各部 门风险监控点，并在各部门定期自查的基础上，公司监察稽核部根据《季度监察稽核项目表》， 对公司各部门进行认真复查，并对研究报告、投资决策、投资指令、交易执行和基金销售、 运营、客户服务等关键业务方面进行了重点复查。同时，公司各部门针对监察稽核部提出的 风险隐患，全面进行落实改进，从而较好地杜绝了各种可能违反基金合同及法律法规行为的 发生。 （三）日常监察和专项监察相结合，确保监察稽核的有效性和深入性。本年度，公司继 续对基金销售、产品、宣传等方面的申报材料、各种协议、对外信函等进行了严格审查，对 基金各项投资比例、投资权限、内幕交易、基金交易、股票投资限制、股票库维护等方面进 行实时监察，同时，还专门针对基金投资交易（包括公平交易、权证、转债投资、投资权限、 投资比例、流动性风险、基金重仓股等）、基金运营（基金头寸、基金结算、登记清算等）、 7 ----------------------- Page 11----------------------- 大成基金管理有限公司 大成债券投资基金2007年年度报告 公司网站、网上交易、基金销售等进行了十多个专项监察。通过日常监察，保证了公司监察 的全面性、实时性，通过专项监察，加强了业务部门和人员的风险意识，从而较好地预防了 风险的发生。 （四）以多种方式加强合规教育与培训，提高全公司的合规守法意识。首先，开展多种 形式的法律培训，使员工对规范基金业务的法律规定有深刻的理解，约束日常工作行为。如 公司针对全体员工、销售人员、新员工、分部门等通过多种形式渠道组织进行了法律法规培 训、考试；给投资管理人员进行专门的有关投资交易规范行为的培训，给公司投资、研究人 员进行了合规培训并考试；组织基金运营部登记清算中心、投资理财中心、监察稽核部进行 了反洗钱法律法规培训等。其次，及时向全公司传达与基金相关的法律法规，供大家学习并 要求大家将其贯彻到日常工作中。第三，监察稽核部认真解答各业务部门提出的法律问题， 并尽力提供法律依据，对于疑难问题向公司的外部律师咨询或者直接向中国证监会或者交易 所请示，避免了基金业务中的盲目性，防范了可能发生的投诉及诉讼风险，维护了基金份额 持有人的利益及公司形象。 在本报告期内，本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资 决策程序进行，没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场以 及有损基金投资人利益的关联交易，亦无任何员工发生违法违规行为。 第四节 托管人报告 在托管大成债券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行严格遵守《证券投 资基金法》相关法律法规的规定以及《大成债券投资基金基金合同》、《大成债券投资基金托 管协议》的约定，对大成债券投资基金管理人—大成基金管理有限公司 2007 年 1 月 1 日至 2007 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认 真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 本托管人认为，大成基金管理有限公司在大成债券投资基金的投资运作、基金资产净 值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持 有人利益的行为；在报告期内，遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面 的运作按照基金合同的规定进行。 本托管人认为，大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露 管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的大成债券投资基金年度 报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、 准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 中国农业银行托管业务部 2008年 3月24 日 第五节 审计报告 普华永道中天审字(2008)第 20295 号 大成债券投资基金全体基金份额持有人： 8 ----------------------- Page 12----------------------- 大成基金管理有限公司 大成债券投资基金2007年年度报告 ☆ 我们审计了后附的大成债券投资基金 (以下简称“大成债券基金”)的财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日的资产负债表、2007 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财 务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则、《大成债券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的 基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是大成债券基金的基金管理人大成基金管理有 限公司管理层的责任。这种责任包括： （一）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞 弊或错误而导致的重大错报； （二）选择和运用恰当的会计政策； （三）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会 计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规 范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评 估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当 性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《大成债券投资基金基金合同》和中 国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制， 在所有重大方面公允反映了大成债券基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经 营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天 注册会计师：薛 竞 会计师事务所有限公司 中国· 上海市 注册会计师：金 毅 2008年 3月21 日 第六节 财务会计报告 一、基金会计报表(除特别注明外，金额单位为人民币元) （一）2007年12月31日资产负债表 附注 2007年12月31日 2006年12月31日 资产 银行存款 19,471,675.45 38,820,115.56 9 ----------------------- Page 13----------------------- 大成基金管理有限公司 大成债券投资基金2007年年度报告 结算备付金 - 9,143,134.00 存出保证金 410,000.00 410,000.00 交易性金融资产 6(1) 811,886,591.37 945,338,308.26 其中：股票投资 - 99,725,737.56 债券投资 705,701,600.00 759,126,311.90 资产支持证券投资 106,184,991.37 86,486,258.80 应收证券清算款 259,781.52 - 应收利息 6(2) 10,542,685.04 5,656,729.63 应收申购款 4,458,850.06 1,040,049.16 资产总计 847,029,583.44 1,000,408,336.61 负债和所有者权益 负债 卖出回购金融资产款 - 160,000,000.00 应付管理人报酬 555,306.49 857,940.23 应付托管费 158,659.00 245,125.79 应付销售服务费 17,947.18 22,009.85 应付交易费用 6(3) 32,919.10 147,353.30 应付税费 1,745,083.43 748,005.03 应付利息 - 28,616.00 其他负债 6(4) 450,000.00 540,000.00 负债合计 2,959,915.20 162,589,050.20 所有者权益 实收基金 6(5) 783,107,694.77 812,452,632.83 未分配利润 60,961,973.47 25,366,653.58 所有者权益合计 844,069,668.24 837,819,286.41 负债和所有者权益总计 847,029,583.44 1,000,408,336.61 基金份额总额(份) 783,107,694.77 812,452,632.83 其中：A、B类基金份额 710,415,850.06 719,169,341.51 C 类基金份额 72,691,844.71 93,283,291.32 基金份额净值 1.0778 1.0312 其中：A、B类基金份额 1.0788 1.0317 C 类基金份额 1.0681 1.0275 所附附注为本会计报表的组成部分 （二）2007年度利润表 附注 2007 年度 2006 年度 收入 214,839,770.69 91,649,682.53 利息收入 60,022,361.22 35,815,763.08 其中：存款利息收入 2,824,914.17 2,866,052.70 债券利息收入 53,440,847.72 32,949,710.38 资产支持证券利息收入 2,924,684.16 - 10 ----------------------- Page 14----------------------- 大成基金管理有限公司 大成债券投资基金2007年年度报告 买入返售金融资产收入 831,915.17 - 投资收益 195,601,552.41 19,088,010.91 其中：股票投资收益 6(6)192,247,259.56 43,882,788.88 债券投资损失 6(7) -6,690,900.83 -38,948,547.04 资产支持证券投资收益/(损失) 6(8) 10,698.79 -1,266,027.66 衍生工具收益 6(9) 9,820,276.89 15,409,894.03 股利收益 214,218.00 9,902.70 公允价值变动收益 6(10)-45,212,745.39 33,948,916.50 其他收入 6(11) 4,428,602.45 2,796,992.04 费用 36,709,551.53 24,075,913.28 管理人报酬 14,048,465.49 9,510,594.56 托管费 4,013,847.27 2,717,312.67 销售服务费 402,803.19 161,692.33 交易费用 6(12) 1,041,596.01 430,813.01 利息支出 16,530,716.23 10,580,013.78 其中：卖出回购金融资产支出 16,530,716.23 10,580,013.78 其他费用 6(13) 672,123.34 675,486.93 利润总额 178,130,219.16 67,573,769.25 所附附注为本会计报表的组成部分 （三）2007年度所有者权益(基金净值)变动表 2007年度 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 年初所有者权益(基金净值) 812,452,632.83 25,366,653.58 837,819,286.41 本年经营活动产生的基金净 值变动数(本年净利润) - 178,130,219.16 178,130,219.16 本年基金份额交易产生的基 金净值变动数 -29,344,938.06 -49,547,490.40 -78,892,428.46 其中：基金申购款 7,473,388,666.72 299,645,547.68 7,773,034,214.40 基金赎回款 -7,502,733,604.78 -349,193,038.08 -7,851,926,642.86 本年向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数 - -92,987,408.87 -92,987,408.87 年末所有者权益(基金净值) 783,107,694.77 60,961,973.47 844,069,668.24 2006年度 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 年初所有者权益(基金净值) 212,677,350.40 3,847,603.11 216,524,953.51 本年经营活动产生的基金净 值变动数(本年净利润) - 67,573,769.25 67,573,769.25 本年基金份额交易产生的基 金净值变动数 599,775,282.43 -10,496,864.24 589,278,418.19 11 ----------------------- Page 15----------------------- 大成基金管理有限公司 |