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基本概况

基金全称嘉实主题新动力混合型证券投资基金基金简称嘉实主题新动力混合
基金代码070021(前端)基金类型混合型
发行日期2010年11月08日成立日期/规模2010年12月07日 / 63.167亿份
资产规模4.43亿元(截止至:2018年06月30日)份额规模3.3032亿份(截止至:2018年06月30日)
基金管理人嘉实基金基金托管人工商银行
基金经理人曲盛伟成立来分红每份累计0.00元(0次)
管理费率1.50%(每年)托管费率0.25%(每年)
销售服务费率---(每年)最高认购费率1.20%(前端)
最高申购费率1.50%(前端)
天天基金优惠费率:0.15%(前端)
最高赎回费率1.50%(前端)
业绩比较基准沪深300指数*95%+上证国债指数*5%跟踪标的该基金无跟踪标的
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

充分把握驱动中国经济发展和结构转型所带来的主题性投资机会,并在主题的指引下精选具有高成长潜力的上市公司,力争获取长期,持续,稳定的超额收益。

历史经验表明,股价表现出色的公司往往契合经济发展的阶段特征。在经济发展及结构转型的过程中,新兴增长动力层出不穷,包含产业升级,制度红利,政府政策导向,新兴行业以及新赢利模式等等,都是本基金重点关注的“新兴动力主题”。本基金将重点投资于最有可能从新兴动力主题中受益,具有良好的公司质地和快速成长潜力的上市公司。

本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括:股票,衍生工具(权证等),债券(国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券等)、资产支持证券、债券回购等固定收益类资产,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

本基金通过发掘驱动经济增长及结构转型的新兴增长动力,并以新兴增长动力所指引的主题性投资机会作为主要的投资线索,将主题投资策略融入本基金自上而下的管理流程中。首先,本基金力求前瞻性研判驱动经济发展及转型的新兴增长动力所带来的投资主题;其次,根据投资主题的广度及数量、以及经济周期与市场因素决定大类资产配置决策,其中本基金优先考虑股票类资产的配置;再次,在股票投资上,本基金将深入挖掘有望受益于该主题的上市公司股票;最后,在综合考量投资组合的风险与收益的原则下,完成构建并定期调整本基金的投资组合。 (1)主题发掘 新兴动力主题主要是指驱动中国经济发展和结构转型所带来的主题性投资机会。在经济发展及结构转型的过程中,新兴增长动力层出不穷,本基金主要通过以下三个步骤来发掘新兴动力主题: a) 持续跟踪宏观经济与产业结构原有的发展态势: 本基金通过公司投资研究团队包括宏观经济及策略投资组及行业分析师队伍,持续关注政府财政及货币政策等宏观经济因素、产业振兴计划等政府政策导向、重点行业的竞争格局及景气报告、以及上市公司股票价格的相对变化等信号,对整体投资环境形成全面且深入的理解。 b) 重视可能强化或弱化原有经济发展态势、甚至改变未来发展方向的新兴动力主题: 在上述流程的基础上,本基金将重点挖掘可能强化或弱化原有经济发展态势,甚至最终改变未来发展方向的关键性驱动因素,这也是本基金所强调的“新兴动力主题”。 举例来说,本基金在分析政府制定宏观经济及相关政策的过程中,发现诸如人口结构变化、城市化因素、制度红利,技术升级,加快经济增长方式转变、消费升级等因素,都可能出现新的经济增长动力,并在未来一段时间都将持续影响资本市场;其次,通过分析行业景气的变化及行业可能发生反转的迹象,本基金也可以提前掌握包含技术进步与模式创新所带来的新兴行业及产业升级等主题性投资机会。 c) 判断主题性因素的有效性及持续性,并据此形成投资方向: 虽然新兴动力主题的来源非常多元,但其有效性及持续性不尽相同。本基金发现的新兴动力主题可能是长期性的、也可能只是阶段性的;可能可以影响全局、也可能仅在局部发生作用;可能横跨几个不同行业、也可能只发生在特定行业。因此本基金在掌握了关键的新兴动力主题后,还将综合考虑个别主题的重要性、有效性、持续性及所影响的范围,形成“新兴动力主题投资备选库”,并以此作为投资线索进行大类资产配置、以及主题相关行业及个股的精选。 以现阶段为例,根据以上三个步骤所发掘出来的新兴动力主要围绕在以下四个方面延展:城镇化、扩大内需、战略性新兴产业、资源环境及人口约束等主题。展开来说,城镇化主题主要体现在二三线城市以及区域经济的崛起;内需主题主要体现在消费升级及医药相关题材等;战略性新兴产业主题主要关注新技术、新能源、新产品、及新的赢利模式等;资源环境及人口约束主题主要关注循环经济、环保、低碳、及人口老龄化等关键因素。 (2)资产配置策略 在大类资产配置上,本基金首先参考公司投资决策委员会所形成的大类资产配置范围,投资决策委员会将重点评估以下几个因素:宏观因素——包含重要经济数据以及货币和财政政策的变化;市场因素——包含货币供给指标以及流动性的变化对资本市场的影响;估值因素——包含不同市场之间的相对估值变化。然后,本基金在投资决策委员会形成的大类资产配置范围内,综合考虑新兴动力主题投资备选库的可选择性、影响程度、市场预期、以及该主题是否已被市场充分反映等因素,在控制风险的前提下进行适当偏离配置。 (3)股票投资策略 本基金所力求发掘的新兴动力主题是影响经济发展和企业盈利的关键性和趋势性因素, 这不仅仅是通常理解的投资概念或市场热点,更重要的是要挖掘出该主题对相关行业与公司价值提升背后的驱动因素。其中本基金投资在受益于新兴动力主题的股票比例不低于股票资产的80%。 首先新兴主题相关的行业选择方面,本基金主要考虑不同行业受同一新兴增长动力主题的影响程度和潜在的受益程度的不同,而不是比较特定行业的优劣,主要评估因素包括:主题与行业的相关程度,行业的周期性及安全性,市场估值与市场风险,以及行业研究员的看法等,选择不同的主题相关行业配置。 在新兴动力主题相关的个股选择方面,本基金重点投资于和主题高度相关以及有良好增长潜力的上市公司股票,主要评估因素包括:企业主营收入增长、主营利润增长、资产回报率、管理水平等定量指标,以及公司管理能力等定性指标,最后在组合管理中综合考虑公司股价未来潜力空间、对相关主题的预期反映程度、以及风险暴露程度等因素,对组合中的个股进行不断优化。 (4)债券投资策略 本基金在债券投资方面,通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素,以久期控制和结构分布策略为主,以收益率曲线策略、利差策略等为辅,构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。 (5)衍生品投资策略 本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束,合理利用衍生工具,利用数量方法发掘可能的套利机会。投资原则为有利于基金资产增值,控制下跌风险,实现保值和锁定收益。 (6)风险管理策略 本基金将借鉴国外风险管理的成功经验如Barra多因子模型、风险预算模型等,并结合公司现有的风险管理流程,在各个投资环节中来识别、度量和控制投资风险,并通过调整投资组合的风险结构,来优化基金的风险收益匹配。 具体而言,在大类资产配置策略的风险控制上,由投资决策委员会及宏观策略研究小组进行监控;在行业配置策略的风险控制上,投资流程与风险管理部对行业的偏离风险进行监控并及时预警,同时投资流程与风险管理部也将根据不同市场情况严控本基金的投资风格如大中小盘、周期非周期等的偏离风险。在个股投资的风险控制上,本基金将严格遵守公司的内部规章制度,控制单一个股投资风险。

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为6次,每次收益分配比例不得低于收益分配基准日期末可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;投资者的现金红利和分红再投资形成的基金份额均保留到小数点后两位,小数点后两位以后的部分舍去,由此产生的误差计入基金财产; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

沪深300指数*95%+上证国债指数*5%

本基金为混合型基金,基金资产整体的预期收益和预期风险高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。

郑重声明:以上信息(包括但不限于文字、数据及图表)均基于公开信息采集,相关信息并未经过本公司证实,本公司不保证该信息全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性,不构成本公司任何推荐或保证。基金具体信息以管理人相关公告为准。投资者投资前需仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,了解产品收益与风险特征。市场有风险,投资需谨慎。数据来源:东方财富Choice数据。