| 博时新兴(160510)2007年年度报告 |
| 基金简称：博时新兴成长 基金代码：050009 |
| 博时新兴成长股票型证券投资基金 （原裕华证券投资基金转型） 2007 年年度报告 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 送出时间：2008 年 3 月 第 1 页 共 66 页 ----------------------- Page 2----------------------- 博时新兴成长股票型证券投资基金（原裕华证券投资基金转型）2007 年年度报告 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 本基金的托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2008 年 3 月 24 日复核 了本报告中的财务指标、财务会计报告、净值表现、收益分配情况和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读 本基金的招募说明书。 自 2007 年7 月 6 日裕华证券投资基金终止上市之日起，原裕华证券投资基金转型为博 时新兴成长股票型证券投资基金。原裕华证券投资基金本报告期自 2007 年 1 月 1 日至 2007 年7月5日止，博时新兴成长股票型证券投资基金本报告期自2007年7月6日至2007年12 月31日止。 第 2 页 共 66 页 ----------------------- Page 3----------------------- 博时新兴成长股票型证券投资基金（原裕华证券投资基金转型）2007 年年度报告 目 录 重要提示 ............................................................................................................................. 2 一、基金简介 ...................................................................................................................... 5 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 ............................................................. 7 （一）主要财务指标 .................................................................................................... 7 （二）净值表现............................................................................................................ 8 （三）基金收益分配情况 ............................................................................................. 9 三、基金管理人报告.......................................................................................................... 10 （一）基金管理人和基金经理简介 ............................................................................. 10 （二）本报告期内基金运作情况说明 ......................................................................... 10 （三）本报告期内基金的投资策略和业绩表现 ........................................................... 10 （四）内部监察报告 .................................................................................................. 12 四、基金托管人报告.......................................................................................................... 12 五、审计报告 .................................................................................................................... 12 （一）博时新兴成长基金审计报告 ............................................................................. 12 （二）原基金裕华审计报告 ........................................................................................ 13 六、博时新兴成长基金财务会计报告................................................................................. 14 （一）基金年度会计报表 ........................................................................................... 14 （二）会计报告书附注 ............................................................................................... 16 七、原基金裕华财务会计报告 ........................................................................................... 31 （一）基金年度会计报表 ........................................................................................... 31 （二）会计报告书附注 ............................................................................................... 33 八、博时新兴成长基金投资组合报告................................................................................. 48 （一）本报告期末基金资产组合情况 ......................................................................... 48 （二）本报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................... 49 （三）本报告期末基金投资所有的股票明细 ............................................................... 49 （四）本报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................... 52 （五）本报告期末按券种分类的债券投资组合 ........................................................... 53 （六）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 ................ 53 （七）投资组合报告附注 ........................................................................................... 54 九、原基金裕华投资组合报告（截至2007 年 7 月5 日） ................................................. 54 （一）本报告期末基金资产组合情况 ......................................................................... 54 （二）本报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................... 54 （三）本报告期末基金投资所有的股票明细 ............................................................... 55 （四）本报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................... 56 （五）本报告期末按券种分类的债券投资组合 ........................................................... 58 （六）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 ................ 58 （七）投资组合报告附注 ........................................................................................... 58 十、基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人 .................................................... 59 （一）博时新兴成长基金持有人户数和持有人结构 .................................................... 59 1、基金份额持有人户数 ............................................................................................. 59 第 3 页 共 66 页 ----------------------- Page 4----------------------- 博时新兴成长股票型证券投资基金（原裕华证券投资基金转型）2007 年年度报告 2、基金份额持有人结构 ............................................................................................. 59 3、报告期末基金管理公司的基金从业人员投资本基金的情况 .................................... 59 （二）原基金裕华持有人户数、持有人结构及前十名持有人（截至2007 年 7 月5 日）59 1、基金份额持有人户数 ............................................................................................. 59 2、基金份额持有人结构 ............................................................................................. 59 3、基金前十名持有人的名称、持有份额及占总份额的比例 ....................................... 60 十一、博时新兴成长基金基金份额变动情况 ...................................................................... 60 十二、重大事件揭示.......................................................................................................... 60 十三、备查文件目录.......................................................................................................... 66 第 4 页 共 66 页 ----------------------- Page 5----------------------- 博时新兴成长股票型证券投资基金（原裕华证券投资基金转型）2007 年年度报告 一、基金简介 （一）博时新兴成长基金 1、基金基本资料 基金名称:博时新兴成长股票型证券投资基金 基金简称：博时新兴成长 基金代码：050009 基金运作方式：契约型、开放式 基金合同生效日：2007年7月6日 报告期末基金份额总额：29,548,799,297.85份 投资目标：基于中国经济正处于长期稳定增长周期，本基金通过深入研究并积极投资于 全市场各类行业中的新兴高速成长企业，力争为基金份额持有人获得超越业绩比较基准 的投资回报。 投资策略：本基金将通过“自上而下”的宏观分析，以及定性分析与定量分析相补充的 方法，在股票、债券和现金等资产类之间进行配置。本基金将分析和预测众多宏观经济 变量，包括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势等，并关 注国家财政、税收、货币、汇率以及股权分置改革政策和其它证券市场政策等。本基金 将在此基础上决定股票、固定收益证券和现金等大类资产在给定区间内的动态配置。 业绩比较基准：沪深300指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率×20% 风险收益特征：本基金为股票型基金，属于预期风险/收益相对较高的基金品种。其预期 风险和预期收益均高于债券型基金。 2、注册登记机构 基金注册登记机构名称：博时基金管理有限公司 办公地址：北京市建国门内大街18号恒基中心1座23层 （二）原基金裕华 1、基金基本资料 基金名称：裕华证券投资基金 基金简称：基金裕华 基金交易代码：184696 基金运作方式：契约型、封闭式 基金合同生效日：1999年11月10日 报告期末基金份额总额：5亿份 第 5 页 共 66 页 ----------------------- Page 6----------------------- 博时新兴成长股票型证券投资基金（原裕华证券投资基金转型）2007 年年度报告 基金合同存续期：15年 基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所 上市日期：2000年4月24日 投资目标：通过对技术创新类上市公司的投资而实现长期资本增值。同时通过投资组合 等措施减少和分散投资风险而确保基金资产的安全。 投资策略：本基金的投资组合应本着收益性、安全性、流动性的原则。依据技术创新给 上市公司带来的预期收益和发展潜力，通过投资于技术创新类上市公司，实现基金长期 的股票投资收益。通过综合国内国际经济环境、行业、公司和证券市场的相关因素，确 定各类金融工具的投资组合比例，达到分散和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求 基金收益长期稳定的目的。 业绩比较基准：无 风险收益特征：无 2、注册登记机构 基金注册登记机构名称：中国证券登记结算有限公司深圳分公司 办公地址：广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 （三）基金管理人 基金管理人名称：博时基金管理有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层 办公地址：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层 邮政编码：518040 法定代表人：吴雄伟 信息披露负责人：孙麒清 联系电话：0755-83169999 传 真：0755-83195140 电子邮箱：service@bosera.com （四）基金托管人 基金托管人名称：交通银行股份有限公司 住所：上海市浦东新区银城中路188号 办公地址：上海市浦东新区银城中路188号 邮政编码： 200120 法定代表人：蒋超良 信息披露负责人：张咏东 第 6 页 共 66 页 ----------------------- Page 7----------------------- 博时新兴成长股票型证券投资基金（原裕华证券投资基金转型）2007 年年度报告 联系电话：021-68888917 传 真：021-58408836 电子邮箱：zhangyd@bankcomm.com （五）基金的信息披露媒体 报纸名称：中国证券报、证券时报、上海证券报 管理人互联网网址：http:// www.bosera.com 年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人处 （六）会计师事务所 会计师事务所名称： 普华永道中天会计师事务所有限公司 办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 （一）主要财务指标 单位：人民币元 2007 年 序号 转型后 转型前 主要财务指标 2006 年 2005 年 2007年 7月6 日 2007年 1月1 日 -2007 年12月 31 日 -2007 年7月 5 日 1 本期利润 2,574,996,734.25 574,082,993.61 529,273,911.12 15,636,084.78 本期利润扣减本期公允 2 121,587,456.22 728,667,186.58 253,814,296.41 2,269,422.10 价值变动损益后的净额 3 加权平均份额本期利润 0.1154 1.1482 1.0585 0.0313 4 期末可供分配利润 12,198,509,238.04 732,701,394.79 254,034,208.21 2,719,901.50 5 期末可供分配份额利润 0.4128 1.4654 0.5081 0.0054 6 期末基金资产净值 33,001,946,213.52 1,372,645,809.28 1,048,562,815.67 521,788,894.25 7 期末基金份额净值 1.117 2.7453 2.0971 1.0436 8 加权平均净值利润率 10.54% 45.52% 73.69% 3.03% 9 本期份额净值增长率 52.64% 61.50% 101.81% 2.89% 10 份额累计净值增长率 52.64% 370.60% 191.39% 40.33% 2007 年 7 月 1 日基金实施新会计准则后,原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润 扣减本期公允价值变动损益后的净额”,原“加权平均基金份额本期净收益”=第 2 项/(第 1 项/第3项)，原“加权平均净值收益率”＝ 第2项/(第1项/8第项)。 上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则第 1 号《主要财务指标的计算及披露》以及《关于2007年证券投资基金年度报告编制及披露相关 问题的通知》。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 第 7 页 共 66 页 ----------------------- Page 8----------------------- 博时新兴成长股票型证券投资基金（原裕华证券投资基金转型）2007 年年度报告 所列数字。 （二）净值表现 1、博时新兴成长基金净值表现 （1）、历史各时间段基金净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ①净值 ②净值增长 ③业绩比较基准 ④业绩比较基准 期间 ①-③ ②-④ 增长率 率标准差 收益率 收益率标准差 过去三个月 -0.71% 1.44% -3.28% 1.59% 2.57% -0.15% 自基金合同生效起至今 52.64% 1.56% 39.78% 1.63% 12.86% -0.07% （2）、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准增长率的对比图 70.00% 60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% 20 20 07-0 07-1 7-06 0-06 新兴成长净值增长率 业绩基准增长率 （3）、图示基金自基金合同生效至报告期末的净值增长率，并与同期业绩比较基准的收益率 进行比较 60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% 2007年 新兴成长 业绩基准 2、原基金裕华净值表现 （1）、历史各时间段基金净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 第 8 页 共 66 页 ----------------------- Page 9----------------------- 博时新兴成长股票型证券投资基金（原裕华证券投资基金转型）2007 年年度报告 ①净值 ②净值增长 ③业绩比较基准 ④业绩比较基准 期间 ①-③ ②-④ 增长率 率标准差 收益率 收益率标准差 过去三个月 28.32% 3.16% - - - - 过去六个月 60.04% 3.75% - - - - 过去一年 119.86% 3.19% - - - - 过去三年 225.84% 2.79% - - - - 过去五年 241.14% 2.49% - - - - 自基金合同生效起至今 370.60% 2.34% - - - - （2）、基金合同生效以来基金份额累计净值增长率走势图 450.00% 400.00% 350.00% 300.00% 250.00% 200.00% 150.00% 100.00% 50.00% 0.00% -50.00% 19 20 20 20 20 20 20 20 99-1 00-1 01-1 02-1 03-1 04-1 05-1 06-1 1-10 1-10 1-10 1-10 1-10 1-10 1-10 1-10 基金裕华净值增长率 （3）、基金过往三年每年的净值增长率 120.00% 100.00% 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% 2005年 2006年 2007年 基金裕华 （三）基金收益分配情况 年度 每 10 份基金份额分红（元） 备注 转型后（2007.7.6-2007.12.31） 0.00 2007 转型前（2007.1.1-2007.7.5） 0.00 2006 5.000 2005 0.050 合计 5.050 第 9 页 共 66 页 ----------------------- Page 10----------------------- 博时新兴成长股票型证券投资基金（原裕华证券投资基金转型）2007 年年度报告 0.000 三、基金管理人报告 （一）基金管理人和基金经理简介 博时基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]26 号文批准设立。公司股东为金 信信托投资股份有限公司、中国长城资产管理公司、招商证券股份有限公司和广厦建设集团有 限责任公司，注册资本为1亿元人民币。 何肖颉先生，经济学硕士,1998 年毕业于财政部财政科研所研究生部。1998 年 11 月至 2000年10月在华夏证券研究所任行业与上市公司分析师。2000年11月入博时基金管理有限 公司任研究部研究员，2002 年 11 月任基金裕阳基金经理助理，2004 年 5 月任基金管理部专 户管理小组基金经理助理，2005年2月任基金裕华基金经理，2007年7月6 日起任博时新兴 成长基金基金经理。 刘彦春先生，经济学硕士， 2002年毕业于北京大学光华管理学院。2002年7月至2004 年6月，于汉唐证券研究部任研究员。2004年6月至 2005年12月，于中信资本研究部任研 究员。2006 年 1 月入职博时基金管理有限公司，任研究员，2007 年 7 月 20 日起任研究员兼 博时新兴成长基金基金经理助理。 （二）本报告期内基金运作情况说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基 金运作管理办法》及其各项实施细则、《裕华证券投资基金基金合同》、《博时新兴成长股票 型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市 场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最 大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有发生损害基金持有 人利益的行为。 （三）本报告期内基金的投资策略和业绩表现 截至2007年7月5日，基金裕华份额净值为2.7453元，累计份额净值为3.3956元，报 告期净值增长率为61.50％，同期上证指数上涨45.51％。 截至2007年12月31日，博时新兴成长基金基金份额净值为1.117元，累计份额净值为 4.191元，报告期净值增长率为52.64％，同期上证指数上涨35.15％。 2007 年市场与基金管理回顾： 2007年，在经济增长超预期、人民币升值、财富转移等众多利多因素的推动下，我国证 券市场延续了2006年大幅上涨的态势，上证指数全年上涨96.66%，涨幅超出我们此前谨慎 乐观的预期。年初，由于社会资金流动性过剩加上显著的财富效应，在宏观经济不明朗的背 景下，低价股、题材股一度成为市场主流，寻找具有相对估值优势的行业和公司成为市场的 热门，原有相对的估值洼地被迅速填平，不同板块和行业之间的估值水平此消彼长，狂热的 投资情绪以及充裕的资金推动市场整体估值水平快速上升，随着二、三季度大盘蓝筹股的快 第 10 页 共 66 页 ----------------------- Page 11----------------------- 博时新兴成长股票型证券投资基金（原裕华证券投资基金转型）2007 年年度报告 速上涨，到4季度初整个市场已经呈现较为明显的高估值特征，随后在宏观紧缩和全球经济 增长放缓的担忧下，市场开始大幅调整。 在一季度经济向上发展趋势逐步由悲观向乐观明朗的转变中，年初我们增持了证券、化 工、机械、金属等弹性较大的周期性行业和医疗保健行业的配置，随着3月份年报和1季报 的密集披露，市场进入公司业绩增长和行业成长主导的行情阶段，我们超配的周期性较强的 行业给予了我们较多的超额收益。进入二季度后，大盘蓝筹股与中小盘股票估值水平差距越 拉越大，我们逐渐将行业配置由上半年涨幅较大的医药、化工、电解铝、一般制造业等向上 半年涨幅比较小、估值相对合理、业绩增长持续性比较确定的绩优蓝筹股转换，如银行、地 产、矿产资源行业中的煤炭股和有色金属资源等，以此规避市场短期波动的风险。在三季度， 本基金上述行业配置策略获得较高的超额收益。 8月份，基金裕华完成封转开以及新兴成长集中扩募，基于宏观紧缩的担忧以及基金规 模的大幅增加，我们采取相对谨慎的态度，从把握中长期建仓机会的角度出发，控制相对稳 健的建仓速度。在行业选择方面，我们仍以人民币升值、消费升级作为主线，同时兼顾行业 间估值比较和市场的流动性，对金属材料、银行、运输、证券、汽车及配件、服务性消费、 家庭耐用消费品等行业做了超配，对食品饮料标配，对资本品、公用事业、能源、零售、非 金属材料、信息技术、房地产、保险等行业低配，在投资风格上相对偏重于大盘成长股，主 要的投资策略是在宏观经济将紧缩、市场流动性将收紧的预期下，以较低的仓位、较高的安 全边际获取尽可能高的投资收益。整个三季度及四季度，新兴成长保持了较低仓位，在四季 度市场调整过程中受到的损失相对较小。在四季度，面对趋紧的宏观政策以及次贷危机的担 忧，我们降低了对银行、金属材料行业和提高了对资本品、零售、运输、消费品行业的配置。 但是在股价大幅回调后，错误地过早增持房地产和能源行业，提高了配置，这两个行业的估 值水平后来分别受到宏观紧缩和高估值风险的打击而出现进一步大幅下调，虽然在这两个行 业上的配置仍然属于低配，但是总体仓位有所增加，增加上述配置带来了损失。 经过2007年特别是下半年的上涨之后，市场包括大盘股和绩优蓝筹股的整体估值水平 处于较高的历史水平和风险水平，这为后来市场风险的释放带来隐患。 2008 年市场与基金管理展望： 我们对08年的股市表现持谨慎态度。次贷危机以及国际经济增长放缓给外需带来很大的 压力，而贯穿全年的高通胀导致的紧缩政策对内需能否替代外需保持经济增长将具有较大的 不确定性，即在高通胀下能否实现高增长，或者在高通胀高增长的背景下如何进行市场投资 都对我们的投资策略带来莫大的考验。另外大小非集中减持也提高了市场的估值压力，我们 认为未来市场震荡向下的可能较大，而机会可能在于某次或者几次市场大幅下跌后由于对宏 观政策放松的憧憬带来的短暂反弹，也许真的会有政策的些许放松，以及在部分细分行业由 于局部供应紧张而受惠于通胀、美元贬值、高能源价格等综合因素所带来的投资机会。以次 贷危机为鉴市场将对资产类配置及其估值保持警惕而对资源类或者受惠于通胀的行业保持较 高的热情甚至给予较高的估值水平。一边是与宏观经济相关行业不断降低的估值水平和较有 把握的增长率，一边是非周期性行业高高在上的估值水平和充满变数的增长率，还有大宗商 品价格的大幅波动所带来的诱惑，我们将采取均衡配置、动态调整、低仓位的防御策略作为 应对。未来一年中，我们将对国家货币政策、财政政策保持密切关注，寻求阶段性波段操作 机会，同时加强“腿功”，希望通过自下而上的研究找出更多更好的投资标的。 2007年，基金裕华完成了封转开，新兴成长基金规模大幅上升，在这里感谢投资者对我 们的信任。2008年我们将继续全身心投入，努力回报客户。 第 11 页 共 66 页 ----------------------- Page 12----------------------- 博时新兴成长股票型证券投资基金（原裕华证券投资基金转型）2007 年年度报告 （四）内部监察报告 ☆ 报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在完 善内部控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资运作 和公司经营管理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，及时发现情况， 提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下 各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报 告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。 2007年，我公司根据法律、法规的规定，修订了《公司政策手册》、《投资委员会制度》、 《投资管理制度》和《股票池管理制度》等基本制度及其他制度，并定期更新各公募基金《投 资管理细则》，以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求，并根据新业务发展情 况上线了“博时管理会计系统”和升级版的“恒生交易系统”，不断完善“博时客户关系管 理系统”、“博时投资决策支持系统”等管理平台，加强了公司的市场体系、投研体系和后 台运作的风险监控工作。在基金持续营销的过程中，严格规范基金销售业务，按照《证券投 资基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料，选择有代销资格的代销机构销售基金，并 努力做好投资者教育工作。 四、基金托管人报告 2007年，托管人在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法 律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金 持有人利益的行为。 2007年，博时基金管理有限公司在本基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申 购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 2007年，由博时基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关本基金的年度报告中 财务指标、净值表现、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 五、审计报告 （一）博时新兴成长基金审计报告 普华永道中天审字(2008)第20264号 博时新兴成长股票型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的博时新兴成长股票型证券投资基金 (以下简称“博时新兴成长基金”) 的财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日的资产负债表、2007 年 7 月 6 日(基金合同生效日)至 2007年12月31日止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。 1、管理层对会计报表的责任 第 12 页 共 66 页 ----------------------- Page 13----------------------- 博时新兴成长股票型证券投资基金（原裕华证券投资基金转型）2007 年年度报告 按照企业会计准则、《博时新兴成长股票型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理 委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是博时新兴成长基金的基金管理人 博时基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： （1）设计、实施和维护与会计报表编制相关的内部控制，以使会计报表不存在由于舞弊 或错误而导致的重大错报； （2）选择和运用恰当的会计政策； （3）作出合理的会计估计。 2、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对会计报表发表审计意见。我们按照中国注册会 计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范， 计划和实施审计工作以对会计报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关会计报表金额和披露的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的会计报表重大错报风险的评估。 在进行风险评估时，我们考虑与会计报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但 目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性 和作出会计估计的合理性，以及评价会计报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 3、审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《博时新兴成长股票型证券投资基金基 金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有 关规定编制，在所有重大方面公允反映了博时新兴成长基金2007年12月31日的财务状况以 及 2007 年 7 月 6 日(基金合同生效日)至 2007 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变 动情况。 普华永道中天 注册会计师 薛 竞 会计师事务所有限公司 中国· 上海市 注册会计师 陈 宇 2008年3月20日 （二）原基金裕华审计报告 普华永道中天审字(2008)第20263号 裕华证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的裕华证券投资基金 (以下简称“基金裕华”)的财务报表，包括 2007 年7月5日(基金合同失效前日)的资产负债表、2007年1月1日至2007年7月5 日(基金合 同失效前日)止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。 第 13 页 共 66 页 ----------------------- Page 14----------------------- 博时新兴成长股票型证券投资基金（原裕华证券投资基金转型）2007 年年度报告 1、管理层对会计报表的责任 按照企业会计准则、《裕华证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的基 金行业实务操作的有关规定编制财务报表是基金裕华的基金管理人博时基金管理有限公司管 理层的责任。这种责任包括： （1）设计、实施和维护与会计报表编制相关的内部控制，以使会计报表不存在由于舞弊 或错误而导致的重大错报； （2）选择和运用恰当的会计政策； （3）作出合理的会计估计。 2、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对会计报表发表审计意见。我们按照中国注册会 计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范， 计划和实施审计工作以对会计报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关会计报表金额和披露的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的会计报表重大错报风险的评估。 在进行风险评估时，我们考虑与会计报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但 目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性 和作出会计估计的合理性，以及评价会计报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 3、审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《裕华证券投资基金基金合同》和中国 证券监督管理委员会允许的如财务报表附注中所列示的基金行业实务操作的有关规定编制， 在所有重大方面公允反映了基金裕华 2007 年 7 月 5 日(基金合同失效前日)的财务状况以及 2007年1月1日至2007年7月5 日(基金合同失效前日)止期间的经营成果和基金净值变动情 况。 普华永道中天 注册会计师 薛 竞 会计师事务所有限公司 中国· 上海市 注册会计师 陈 宇 2008年3月20日 六、博时新兴成长基金财务会计报告 （一）基金年度会计报表 1、博时新兴成长基金资产负债表 单位：人民币元 第 14 页 共 66 页 ----------------------- Page 15----------------------- 博时新兴成长股票型证券投资基金（原裕华证券投资基金转型）2007 年年度报告 项目 附注 2007 年 12 月 31 日 资产 银行存款 46,978,950.59 结算备付金 9,024,300,863.19 存出保证金 5,856,409.27 交易性金融资产 6 23,975,082,787.32 其中：股票投资 23,958,925,097.32 债券投资 16,157,690.00 衍生金融资产 7 6,906,731.08 应收证券清算款 75,236,482.16 应收利息 8 4,463,314.90 应收申购款 116,964,997.85 资产总计 33,255,790,536.36 负债和所有者权益 负债 应付赎回款 195,074,859.84 应付管理人报酬 40,748,806.86 应付托管费 6,791,467.78 应付交易费用 9 9,495,574.12 应交税费 78,252.80 其他负债 10 1,655,361.44 负债合计 253,844,322.84 所有者权益 实收基金 11 7,876,207,559.19 未分配利润 25,125,738,654.33 所有者权益合计 33,001,946,213.52 负债和所有者权益总计 33,255,790,536.36 基金份额总额(份) 11 29,548,799,297.85 基金份额净值 1.117 2、博时新兴成长基金利润表 单位：人民币元 2007年7月6日(基金合同生效日)至 项目 附注 2007 年 12 月 31 日止期间 收入 利息收入 54,407,018.15 其中：存款利息收入 54,192,051.97 债券利息收入 71,203.68 买入返售金融资产收入 143,762.50 投资收益 383,651,941.19 其中：股票投资收益 12 375,177,147.95 债券投资收益 13 217,902.96 第 15 页 共 66 页 ----------------------- Page 16----------------------- 博时新兴成长股票型证券投资基金（原裕华证券投资基金转型）2007 年年度报告 衍生工具收益 14 3,344,542.26 股利收益 4,912,348.02 公允价值变动收益 15 2,453,409,278.03 其他收入 16 8,271,375.64 收入合计 2,899,739,613.01 费用 管理人报酬 (180,444,885.51) 托管费 (30,074,147.56) 交易费用 17 (113,908,598.82) 其他费用 18 (315,246.87) 费用合计 (324,742,878.76) 利润总额 2,574,996,734.25 3、所有者权益(基金净值)变动表 2007 年 7 月 6 日(基金合同生效日)至 2007 年 12 月 31 日止期间 实收基金 & |