| 博时现金(160503)2006年半年度报告 |
| 基金简称：博时现金 基金代码：050003 |
| 博时现金收益证券投资基金2006年半年度报告（摘要） 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 本基金的托管人交通银行根据本基金合同规定，于2006年8月25日复核了本报告中的财务指标、财务会计报告、收益表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计师审计。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 一. 基金简介 (一) 基金简称：博时现金 交易代码：050003 基金运作方式：契约型、开放式 基金合同生效日（基金成立日）：2004年1月16日 报告期末基金份额总额：6,431,324,539.67份 (二) 投资目标：在保证低风险和高流动性的前提下获得高于投资基准的回报 投资策略：本基金根据短期利率的变动和市场格局的变化，积极主动地在债券资产和回购资产之间进行动态地资产配置。 业绩比较基准：一年期定期存款利率（税后） 风险收益特征：现金收益证券投资基金投资于短期资金市场基础工具，由于这些金融工具的特点，因此整个基金的风险处于较低的水平。但是，本基金依然处于各种风险因素的暴露之中，包括利率风险、再投资风险、信用风险、操作风险、政策风险和通货膨胀风险等等。 (三) 基金管理人名称：博时基金管理有限公司 信息披露负责人：李全 联系电话：0755-83169999 传 真：0755-83195140 电子邮箱：service@bosera.com (四) 基金托管人名称：交通银行股份有限公司 信息披露负责人：张咏东 联系电话：021-68888917 传 真：021-58408836 电子邮箱：zhangyd@bankcomm.com (五) 基金选定的信息披露报纸名称：中国证券报、证券时报、上海证券报 登载半年度报告正文的管理人互联网网址：http:// www.bosera.com 基金半年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人处 二. 主要财务指标和基金收益表现 (一) 主要财务指标 2006年上半年度主要财务指标 单位：人民币元 序号 主要财务指标 本报告期财务指标 1 基金本期净收益 87,438,388.12 2 期末基金资产净值 6,431,324,539.67 3 期末基金份额净值 1.00 4 本期净值收益率 0.93% 5 累计净值收益率 5.69% 上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的证券投资基金信息披露编报规则第5号《货币市场基金信息披露特别规定》。 (二) 基金收益表现 1. 历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率的比较 阶 段 ①基金净值收益率 ②基金净值收益率标准差 ③业绩比较基准收益率 ④业绩比较基准收益率标准差 ①-③ ②-④ 过去一个月 0.1569% 0.0030% 0.1479% 0.0000% 0.0090% 0.0030% 过去三个月 0.4827% 0.0028% 0.4488% 0.0000% 0.0339% 0.0028% 过去六个月 0.9489% 0.0024% 0.8926% 0.0000% 0.0563% 0.0024% 过去一年 1.9450% 0.0031% 1.8000% 0.0000% 0.1450% 0.0031% 自基金合同生效起至今 5.6894% 0.0028% 4.2494% 0.0003% 1.4400% 0.0025% 2. 自基金合同生效以来基金收益的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动进行比较 3. 本基金业绩比较基准的构建以及再平衡过程 本基金的业绩比较基准是一年期定期存款利率（扣除20％的利息税）。从2004年1月16日至2004年10月28日的业绩比较基准为年利率1.58%（税后）；因央行调息，从2004年10月29日起，业绩比较基准调整为年利率1.80%（税后）。 三. 管理人报告 (一) 基金管理人和基金经理简介 1. 基金管理人简介 博时基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会证监基金字[1998]26号文批准设立。公司股东为金信信托投资股份有限公司、中国长城资产管理公司、招商证券股份有限公司和广厦建设集团有限责任公司，注册资本为1亿元人民币。 2. 基金经理简介 芮颖女士,双硕士学历，1992年毕业于中国人民大学，获货币银行学学士学位。1995年毕业于中国人民银行研究生部，获国际金融硕士学位。1998年－2000年就读于英国牛津大学，获经济学哲学硕士学位。1994年－1998年先后在中国人民银行外资金融机构管理司、中国人民银行常州分行和中国人民银行货币政策司利率处工作。2001年－2002年任职于香港瑞银华宝公司投资银行部。是中银香港重组上市核心组成员。在港工作期间获香港证券业协会（HKSI）投资顾问合格考试证书。2003年1月加入博时基金管理有限公司。 2006年7月，芮颖女士因工作调动，不再担任博时现金收益证券投资基金基金经理。经董事会批准, 本公司聘请张勇先生担任博时现金收益证券投资基金基金经理。 张勇先生，学士学历。2001年至2002年于南京市商业银行北清支行任信贷员。2002年至2003年，于南京市商业银行资金营运中心任债券交易员。2003年12月，入职博时基金管理有限公司，任交易部债券交易员。 (二) 本报告期内基金运作情况说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施细则、《博时现金收益证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有发生损害基金持有人利益的行为。在证监会发布《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》等有关规定后，本基金在个别工作日由于遭受大额赎回等原因存在以下情况："剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券超过基金资产净值的20%"、"债券正回购的资金余额存在超过基金资产净值的20%"、"投资组合剩余期限超过180天"、"持有的定期存款占基金资产净值的比例超过30%"。本基金均于规定时间内将该等比例降低到规定比例以内。 (三) 本报告期内基金的投资策略和业绩表现 （1）行情回顾及运作分析 2006年上半年全球上演了流动性的收紧，美国联邦基金利率已经上升到5.25%，伦敦同业拆借市场美元一年期利率到5.76%，欧洲央行升息25 个基点，韩国、香港、丹麦、印度央行、南非以及土耳其等国央行也宣布升息。而我国国民经济整体保持平稳快速增长的同时，也受到了固定资产投资增长过快，货币信贷投放仍然过多，国际收支不平衡加剧等问题的困扰，市场流动性过剩问题倍受关注，通货膨胀预期愈来愈强。对此央行综合运用多种货币政策工具，积极调节货币供应。4月份以来两次召开"窗口指导"会议控制贷款投放，4月27日起宣布提高金融机构贷款利率27个基点，5月份以来2次发行了共2000亿的定向票据，6月16日宣布上调存款准备金率0.5%。 银行间债市行情便在流动性过剩的大环境中，伴随货币政策不断紧缩和股市IPO对资金的不断抽离而跌宕起伏，走入收益率不断攀升的通道中。上半年，央行在公开市场共发行22230亿元票据，净回笼5853亿元，比去年同期增长5216亿元。作为具有利率指导意义的央票利率一路攀升，3个月央票利率从年初的1.73%增长到6月底的2.34%，1年央票从年初的1.90%增长到6月底的2.64%。而市场资金的供需变化也不时加大了债市的波动，中国银行IPO的网上申购抽离资金共5489亿，同一周里R001、R007分别以1.80%和2.27%达到了半年来的最高位，并在6月下旬分别稳定在1.7%和2％以上的高位。 上半年整个货币市场基金也经历了自形成以来最大的考验。我们坚持把资产的安全性和基金收益的稳定性放在首位，严格控制了流动性风险。报告期内，基金净值收益率达到0.9489%，同期比较基准收益率为0.8926%，基金本期净值收益率超越比较基准0.0563%。 1季度银行间债券市场小幅盘整，市场流动性比较宽松，我们卖出了部分快到期的短期融资券，少量增持了利率不断上升的央行票据和短期融资券。2季度伴随紧缩政策的加强和新股发行的增多，市场震荡下跌，投资者观望气氛浓厚，我们主动地减持了大量剩余期限较短的央行票据和短期融资券，缩短组合久期，把基金的流动性和安全性放在了首位，并在不断上扬的短期利率中寻找机会，同时积极配置被低估的浮息品种。 （3）市场展望和投资策略 从上半年的统计数据来看，央行有可能进一步采取紧缩的货币政策控制高涨的贷款速度和货币供应量，通货膨胀预期也将不断加强。预计债市将维持弱势调整格局，收益率曲线继续上移。央票发行利率和回购利率易受市场短期波动影响，下半年新股发行、央行公开市场操作等短期行为都将影响收益率曲线的斜率不断变化。这一方面使我们为投资者提供更高的收益回报有了可能，也给予了我们在市场波动中获取超过市场平均回报的机会。 从前期央行政策出台的频率来分析，央行收紧流动性的决心较强，出台政策的时点难以预测。我们将较为谨慎的关注国内外宏观经济的动向，密切注意政策的变化，加强组合的流动性管理。同时我们预计在政策效果显现之前，投资者将保持观望气氛，面对新股密集发行的时间段，资金面会异常紧张，届时我们会采取波动操作，乘机吸纳高收益品种。随着短期融资券信用评级制度的变化，各发行企业的信用风险差距会加大。我们将把更多的研究力量投入到信用风险研究中，加强组合的安全性管理。 四. 托管人报告 2006年上半年，托管人在博时现金收益证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 2006年上半年，博时基金管理有限公司在博时现金收益证券投资基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 根据证监会发布《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》等有关规定，托管人发现基金在个别工作日存在以下情况："剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券超过基金资产净值的20%"、"债券正回购的资金余额存在超过基金资产净值的20%"、"投资组合剩余期限超过180天"、"持有的定期存款占基金资产净值的比例超过30%"。对于上述情况，托管人对基金管理人进行了提示，基金管理人根据规定进行调整。 2006年上半年，由博时基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关博时现金收益证券投资基金的半年度报告中财务指标、收益表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 交通银行股份有限公司 2006年8月25日 五. 财务会计报告 (一) 基金半年度会计报表（未经审计） 1. 博时现金收益证券投资基金资产负债表 单位：人民币元 资 产 2006年6月30日 2005年12月31日 银行存款 3,305,067,092.26 3,335,505,267.82 清算备付金 476,158,819.76 783,116,896.98 应收利息 64,923,774.89 32,043,554.97 应收申购款 25,286,579.74 14,410,553.05 其他应收款 6,000.00 32,279.00 债券投资市值 4,149,596,268.68 6,106,097,169.95 其中：债券投资成本 4,149,596,268.68 6,106,097,169.95 买入返售证券 0.00 213,000,000.00 资产总计 8,021,038,535.33 10,484,205,721.77 负债与持有人权益 负债 应付管理人报酬 2,092,993.55 3,259,836.10 应付托管费 634,240.48 987,829.15 应付销售服务费 1,585,601.18 2,469,572.76 应付收益 277,237.79 356,329.90 其他应付款 1,213,318.45 214,370.50 卖出回购证券款 1,582,000,000.00 2,045,000,000.00 应付利息 1,707,290.53 542,942.46 预提费用 203,313.68 110,000.00 负债合计 1,589,713,995.66 2,052,940,880.87 持有人权益 实收基金及持有人权益 6,431,324,539.67 8,431,264,840.90 负债及持有人权益总计 8,021,038,535.33 10,484,205,721.77 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 2. 博时现金收益证券投资基金经营业绩表 2006年1月1日至2006年6月30日止期间 单位:人民币元 项 目 2006年1月1日至2006年6月30日止期间 2005年1月1日至2005年6月30日止期间 收入 债券差价收入 16,586,411.77 40,326,540.90 债券利息收入 72,924,159.68 99,169,714.23 存款利息收入 42,923,757.26 6,182,361.35 买入返售证券收入 1,351,850.33 13,659,644.61 收入合计 133,786,179.04 159,338,261.09 费用 基金管理人报酬 (15,157,682.55) (15,004,697.92) 基金托管费 (4,593,237.13) (4,546,878.18) 销售服务费用 (11,483,092.78) (11,367,195.39) 卖出回购证券支出 (14,529,203.77) (1,124,548.21) 其他费用 (584,574.69) (457,464.13) 其中： 信息披露费 (148,765.71) (148,765.71) 审计费用 (54,547.97) (43,639.10) 费用合计 (46,347,790.92) (32,500,783.83) 基金净收益及基金经营业绩 87,438,388.12 126,837,477.26 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 3. 博时现金收益证券投资基金收益分配表 2006年1月1日至2006年6月30日止期间 单位:人民币元 项 目 2006年1月1日至2006年6月30日止期间 2005年1月1日至2005年6月30日止期间 基金净收入 87,438,388.12 126,837,477.26 加：期初基金净收益 0.00 0.00 可供分配基金净收益 87,438,388.12 126,837,477.26 减：本期已分配基金净收益 (87,438,388.12) (126,837,477.26) 未分配基金净收益 0.00 0.00 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 4. 博时现金收益证券投资基金净值变动表 2006年1月1日至2006年6月30日止期间 单位:人民币元 项 目 2006年1月1日至2006年6月30日止期间 2005年1月1日至2005年6月30日止期间 期初基金净值 8,431,264,840.90 4,569,554,451.73 本期经营活动 基金净收益 87,438,388.12 126,837,477.26 经营活动产生的基金净值变动数 87,438,388.12 126,837,477.26 本期基金份额交易 基金申购款 21,208,304,671.52 19,855,938,057.21 其中：分红再投资 87,517,480.23 126,788,014.23 基金赎回款 (23,208,244,972.75) (14,877,948,724.67) 基金份额交易产生的基金净值变动数 (1,999,940,301.23) 4,977,989,332.54 本期向基金份额持有人分配收益 向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数 (87,438,388.12) (126,837,477.26) 期末基金净值 6,431,324,539.67 9,547,543,784.27 (二) 会计报告书附注 1、 主要会计政策和会计估计 (a) 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期会计报表的实际编制期间为2006年1月1日至2006年6月30日。 (b) 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 (c) 记账基础和计价原则 本基金的记账基础为权责发生制。债券投资采用摊余成本法计价，同时按公允价值进行估值监控。除此之外，所有报表项目均以历史成本计价。 (d) 基金资产的估值原则 本基金的债券投资采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。本基金不采用市场利率或上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。 为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一计价日采用市场利率和交易价格对基金持有的计价对象进行重新评估，即"影子定价"。当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。 如有确凿证据表明按上述方法进行计价不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法计价。 (e) 证券投资基金成本计价方法－债券投资 买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。买入贴息债券无需单独核算应收利息。 卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/(损失)；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。 (f) 收入/(损失)的确认和计量 银行间同业市场交易的债券差价收入/(损失)于实际收到全部价款时确认。债券差价收入/(损失)按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。 债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额，并根据买入债券时溢价或折价的摊销数及应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税进行调整后的金额确认，在债券实际持有期内逐日计提。短期融资券的利息收入按买入时溢价或折价的摊销数扣除个人所得税后的净额认列，银行次级债的利息收入按全额票面利息并调整买入时溢价或折价的摊销数后的金额认列。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提，其中定期存款利息收入采用到期协议利率逐日计提。 买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。 (g) 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率逐日计提。 本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。 (h) 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 (i) 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益；当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。每一基金份额享有同等分配权。本基金以单位面值1.00元固定单位净值交易方式，自基金成立日起以红利再投资形式每日全额分配收益，每日分配的收益于分配次日按单位面值1.00元转入持有人权益。本基金每月集中将当月收益结转到基金份额持有人基金账户，基金成立不满一个月不结转。基金投资当期亏损时，采用等比例调减基金份额持有人持有份额的方式，将基金份额净值维持在单位面值1.00元。 2、 重大关联方关系及关联交易 (a) 关联方 关联方名称 与本基金的关系 博时基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 交通银行股份有限公司("交通银行") 基金托管人、基金代销机构 金信信托投资股份有限公司 基金管理人的股东 招商证券股份有限公司("招商证券") 基金管理人的股东、基金代销机构 中国长城资产管理公司 基金管理人的股东 广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (b) 基金管理人报酬 支付基金管理人博时基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.33% / 当年天数。 本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬15,157,682.55元（上年同期：15,004,697.92元）。 (c) 基金托管费 支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10% / 当年天数。 本基金在本会计期间需支付基金托管费4,593,237.13元（上年同期：4,546,878.18元）。 (d) 基金销售服务费 基金销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金销售机构。其计算公式为： 日基金销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 本基金在本会计期间需向关联方基金销售机构支付的基金销售服务费如下： 2006年1月1日至2006年6月30 日止期间 2005年1月1日至2005年6 月30日止期间 交通银行股份有限公司 942,582.53 1,195,942.30 招商证券股份有限公司 3,510.85 10,778.78 博时基金管理有限公司 7,851,133.12 114,999.42 8,797,226.50 1,321,720.50 (e) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的活期银行存款由基金托管人交通银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2006年6月30日保管的银行存款余额为5,067,092.26元（2005年6月30日：568,711,794.11元）。本会计期间由基金托管人保管的活期银行存款产生的利息收入为373,163.35元（上年同期：6,038,547.32元）。 本基金的全部定期存款由基金托管人交通银行保管，并按年利率2.25%-2.5%计息。基金托管人于2006年6月30日保管的定期存款余额为3,300,000,000.00元（2005年6月30日：无）。本会计期间由基金托管人保管的定期存款产生的利息收入为37,439,725.11元（上年同期：无）。 本基金用于证券交易结算的资金通过"交通银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司，于2006年6月30日的相关余额476,158,819.76元计入"结算备付金"科目（2005年6月30日：18,883,669.35元）。 (f) 与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易 本基金在本会计期间与基金托管人交通银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下： 2006年1月1日至2006年6月30日止期间 2005年1月1日至2005年6月30日止期间 买入债券结算金额 624,442,189.04 540,215,500.00 卖出债券结算金额 800,692,474.65 398,070,000.00 (g) 关联方持有的基金份额 2006年6月30日 2005年6月30日 基金份额（份） 占基金总份额的比例 基金份额（份） 占基金总份额的比例 招商证券股份有限公司 3,841.53 0.00006% 0.00 0.00% 本报告期内本基金之管理人未持有本基金份额（上年同期未持有本基金份额）。 3、流通受限制不能自由转让的基金资产 本基金截至2006年6月30日止从事银行间同业市场的债券回购交易形成的卖出回购证券款余额1,582,000,000.00元，系以如下债券作为抵押： 债券代码 债券名称 回购到期日 期末摊余成本单价 数量（张） 期末摊余成本总额（元） 0581062 05淮南矿CP01 2006-7-4 98.52 1,200,000 118,226,566.07 0581066 05国药CP01 2006-7-4 98.49 500,000 49,246,821.11 0581072 05南钢CP01 2006-7-4 98.17 1,000,000 98,171,247.84 0581073 05葛洲坝CP01 2006-7-4 100.01 800,000 80,008,520.84 0601010 06央行票据10 2006-7-4 98.76 5,000,000 493,787,614.80 0681007 06美锦CP01 2006-7-4 100.35 1,000,000 100,353,245.97 0681009 06明珠CP01 2006-7-4 98.23 500,000 49,113,301.00 0681042 06三一CP01 2006-7-4 97.40 800,000 77,922,769.28 0681090 06泰格CP01 2006-7-4 100.40 800,000 80,320,783.42 0681056 06中电信CP01 2006-7-10 100.10 2,000,000 206,205,222.66 0681074 06中石化CP01 2006-7-10 99.04 3,200,000 316,923,567.79 0681078 06华能CP01 2006-7-10 100.46 500,000 50,229,847.49 合 计 1,720,509,508.27 六. 投资组合报告 (一) 报告期末基金资产组合 资产组合 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 债券投资 4,149,596,268.68 51.73 买入返售证券 0.00 0.00 其中：买断式回购的买入返售证券 0.00 0.00 银行存款和清算备付金合计 3,781,225,912.02 47.14 其他资产 90,216,354.63 1.12 合计 8,021,038,535.33 100.00 (二) 报告期债券回购融资情况 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值比例（%） 1 报告期内债券回购融资余额 303,822,800,000.00 19.24 其中：买断式回购融入的资金 0.00 0.00 2 报告期末债券回购融资余额 1,582,000,000.00 24.60 其中：买断式回购融入的资金 0.00 0.00 根据《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》（证监基金字[2005]41号），自2005年4月1日起，除发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值20%。在2006年1月1日至6月30日期间内，本基金在全国银行间市场债券正回购的资金余额发生超过20%的情况，具体如下表： 序号 发生日期 比例（%） 原因 调整期 1 2006-01-01 24.25 年底大额赎回导致被动超标 3个交易日 2 2006-01-19 20.04 春节前大额赎回导致被动超标 5个交易日 3 2006-4-12 26.51 由于大额赎回，导致该比例被动超标 5个交易日 4 2006-4-26 20.13 由于大额赎回，导致该比例被动超标 2个交易日 5 2006-6-08 20.68 由于连续大额赎回，导致该比例被动超标 17个交易日 (三) 基金投资组合平均剩余期限 1. 投资组合平均剩余期限基本情况 项 目 天 数 报告期末投资组合平均剩余期限 146 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 198 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 140 注：根据《货币市场基金管理暂行规定》（证监发[2004]78号）和《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》（证监基金字[2005]41号），货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。在本报告期内，本基金投资组合平均剩余期限发生超过180天的情况，具体如下： 序号 发生日期 平均剩余期限（天） 原因 调整期 1 2006-01-01 193 年底大额赎回导致被动超标 6个交易日 2 2006-01-20 186 春节前大额赎回导致被动超标 9个交易日 3 2006-03-29 185 季末大额赎回导致被动超标 2个交易日 2. 期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产 占基金资产净值的比例（%） 各期限负债占基金资产净值的比例（%） 1 30天以内 15.26% 24.60% 2 30天（含）－60天 0.80% 0.00% 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 0.80% 0.00% 3 60天（含）－90天 26.66% 0.00% 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 8.00% 0.00% 4 90天（含）－180天 43.28% 0.00% 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 3.89% 0.00% 5 180天（含）－397天（含） 37.32% 0.00% 合 计 123.32% 24.60% (四) 报告期末债券投资组合 1. 按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 成本（元） 占基金资产净值的比例（%） 1 国家债券 0.00 0.00 2 金融债券 810,901,982.70 12.61% 其中：政策性金融债 40,162,545.04 0.62% 3 央行票据 858,479,777.97 13.35% 4 企业债券 2,480,214,508.01 38.56% 5 其他 0.00 0.00% 合 计 4,149,596,268.68 64.52% 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 1,112,135,854.53 17.29% 2. 基金投资前十名债券明细 序号 债券名称 债券数量 成本（元） 占基金资产净值的比例（%） 自有投资 买断式回购 1 06央行票据10 5,000,000 0 493,787,614.80 7.68 2 05中行02 4,700,000 0 474,447,643.82 7.38 3 06中石化CP01 3,200,000 0 316,923,567.79 4.93 4 04建行03 2,900,000 0 296,291,793.84 4.61 5 06央行票据18 3,000,000 0 295,625,964.85 4.60 6 05中信债01 2,500,000 0 250,000,000.00 3.89 7 06中电信CP01 2,060,000 0 206,205,222.66 3.21 8 05淮南矿CP01 1,200,000 0 118,226,566.07 1.84 9 05日照港CP01 1,100,000 0 108,451,712.25 1.69 10 06美锦CP01 1,000,000 0 100,353,245.97 1.56 (五) "影子定价"与"摊余成本法"确定的基金资产净值的偏离 项 目 偏离程度 报告期内偏离度的绝对值在0.25%（含）-0.5%间的次数 70 报告期内偏离度的最高值 0.47% 报告期内偏离度的最低值 0.03% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.27% (六) 投资组合报告附注 1、基金计价方法说明：本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。本基金采用固定单位净值，基金账面单位净值始终保持1.00元。 2、由于连续大额赎回的影响，定期存款的比例在本报告期末被动超过基金资产净值的30%，但随着部分定期存款陆续到期及持续的正申购，定期存款的比例已逐步降低。 3、本基金在报告期内存在持有剩余存续期超过397天的浮息债的摊余成本超过基金资产净值20％的情况，具体如下表： ☆ 序号 发生日期 比例（%） 原因 调整期 1 2006-01-01 21.87% 年底大额赎回导致被动超标 2个交易日 2 2006-01-13 20.18% 基金规模波动导致浮动债比例超标 3个交易日 3 2006-01-19 20.50% 基金规模波动导致浮动债比例超标 1个交易日 4 2006-03-01 20.21% 基金规模波动导致浮动债比例超标 1个交易日 5 2006-03-16 20.02% 基金规模波动导致浮动债比例超标 1个交易日 6 2006-03-28 20.36% 基金规模波动导致浮动债比例超标 2个交易日 7 2006-5-12 20.24% 由于大额赎回，导致该比例被动超标 1个交易日 8 2006-6-27 20.74% 由于大额赎回，导致该比例被动超标 1个交易日 9 2006-6-29 21.14% 由于大额赎回，导致该比例被动超标 1个交易日 4、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 5、 其他资产的构成 序号 其他资产 金额（元） 1 交易保证金 0.00 2 应收证券清算款 0.00 3 应收利息 64,923,774.89 4 应收申购款 25,286,579.74 5 其他应收款 6,000.00 6 待摊费用 0.00 7 其他 0.00 合 计 90,216,354.63 6、 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 七. 基金份额持有人户数和持有人结构（截止2006年6月30日） (一) 基金份额持有人户数 基金份额持有人户数 36,149 平均每户持有基金份额 177,911.55 (二) 基金持有人结构 投资者类型 持有份额（份） 占总份额的比例 机构投资者 4,514,979,283.62 70.20% 个人投资者 1,916,345,256.05 29.80% 合 计 6,431,324,539.67 100％ 八. 基金份额变动 序号 项 目 份 额 （份） 1 报告期末基金份额总额 6,431,324,539.67 2 报告期初的基金份额总额 8,431,264,840.90 3 报告期间基金总申购份额 21,208,304,671.52 4 报告期间基金总赎回份额 23,208,244,972.75 九. 重大事件揭示 (一) 本报告期内，基金管理业务、基金财产、基金托管业务在本报告期内没有发生诉讼事项； (二) 本报告期内，本基金管理人副总经理杨光启先生离任，相关公告已于2006年5月13日分别刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上； (三) 本报告期内，我公司分别于2006年1月19日及2006年4月24日发布公告对"春节"及"五一"假期前两个工作日本基金的申购进行数量限制，即每个基金交易账户每个工作日的申购金额不超过20万元； (四) 2006年1月21日，我公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上公告了《博时现金收益证券投资基金季度报告2005年第4号》； (五) 2006年1月25日交通银行股份有限公司在《证券时报》、《金融时报》上发布了《交通银行股份有限公司关于阮红基金托管行业高管任职资格的公告》； (六) 2006年2月17日及2006年6月29日，我公司分别在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上公告了《博时基金管理有限公司关于增加开放式基金代销机构的公告》； (七) 2006年3月1日，我公司分别在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上公告了《博时现金收益证券投资基金更新招募说明书摘要》； (八) 2006年3月31日，我公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上公告了《博时现金收益证券投资基金2005年年度报告摘要》； (九) 2006年4月19日，我公司在三大证券报上公告了《博时现金收益证券投资基金季度报告2006年第1号》； (十) 2006年6月3日，我公司分别在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上公告了《博时基金管理有限公司关于所管理的部分证券投资基金运用基金财产投资资产支持证券的公告》； (十一) 2006年7月18日，交通银行股份有限公司在《证券时报》上刊登了《交通银行股份有限公司关于住所变更的公告》。交通银行股份有限公司住所由"上海市仙霞路18号"变更为"上海市浦东新区银城中路188号"； (十二) 本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位，本报告期通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下： 券商名称 席位数量 回购交易量 回购交易量比例 国元证券 1 2,130,000,000.00 100.00% 泰阳证券 1 0.00 0% 合计 2 2,130,000,000.00 100.00% 十. 备查文件目录 1. 中国证券监督管理委员会批准博时现金收益证券投资基金设立的文件 2. 《博时现金收益证券投资基金基金合同》 3. 《博时现金收益证券投资基金基金托管协议》 4. 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 5. 博时现金收益证券投资基金各年度审计报告正本 6. 报告期内博时现金收益证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 存放地点：基金管理人、基金托管人处 查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 客户服务中心电话：010-65171155 全国客服电话：95105568 本基金管理人：博时基金管理有限公司 2006年8月28日 |
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