投资目标

本基金以稳健的投资风格进行长期资产配置,通过构建与收益风险水平相匹配的基金组合,追求资产净值的长期稳健增值。

投资理念

暂无数据

投资范围

投资组合比例摘要：本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的比例不低于基金资产的80%,投资于权益类资产、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券合计占基金资产的比例为5%-30%(其中,本基金投资于股票及股票型基金占基金资产的比例不低于5%、投资于港股通标的股票不超过股票资产(含存托凭证)的50%);投资于货币市场基金的比例不超过基金资产的15%,投资于QDII基金、香港互认基金的比例合计不超过基金资产的20%;投资于商品基金的比例不超过基金资产的10%;本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 本基金投资的权益类资产包括股票、存托凭证、股票型基金以及计入权益类资产的混合型基金等品种,其中,计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一:1、基金合同中明确约定股票资产(含存托凭证)占基金资产的比例不低于60%;2、最近连续四个季度披露的基金定期报告中显示股票投资(含存托凭证)占基金资产的比例不低于60%。 如果法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金(包含封闭式基金、开放式基金、上市开放式基金(LOF)和交易型开放式指数基金(ETF)、QDII基金、商品基金、香港互认基金、公开募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”)等中国证监会允许投资的基金)、国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板以及其他中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款等)、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。

投资策略

基金配置摘要：本基金投资于全市场基金，采用量化模型。

资产配置策略 本基金将持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素,结合境内外宏观经济形势变化,评估不同类别资产风险,在严格控制投资组合风险的前提下,对大类资产配置比例进行合理的调整,以实现更优的风险收益结构。 股票投资策略 本基金可适度投资股票,以更好实现本基金的投资目标。本基金以价值投资为核心理念,精选公司治理优良、核心竞争力强、管理优秀、盈利模式稳定、盈利能力高、增长空间良好,估值具有安全边际的优质股票,兼顾考虑中期的边际变化,合理把握股票的投资机会。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,通过对行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面选择有估值优势与投资价值的标的股票。 本基金可根据投资策略需要或市场环境变化,选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票,基金资产并非必然投资港股通标的股票。 基金投资策略 本基金将结合定量分析与定性分析,对全市场基金进行综合评判,并从中选出适合投资目标的产品作为基金备选池。 在定量研究方面,本基金从产品规模变化、业绩表现稳定性、业绩归因分析、基金持有成本、流动性等多角度进行综合评估,选取出具备一定可持续性的有良好业绩表现的基金。在定性研究方面,本基金通过分析标的基金基金管理人的资产管理规模、投研文化、投研业绩、投资风格、投资逻辑、风险控制能力等因素,对标的基金的业绩稳定性、风险控制能力等方面进行筛选。 本基金可投资公募REITs。本基金将综合考量宏观经济运行情况、基金资产配置策略、底层资产运营情况、流动性及估值水平等因素,对公募REITs的投资价值进行深入研究,精选出具有较高投资价值的公募REITs进行投资。本基金根据投资策略需要或市场环境变化,可选择将部分基金资产投资于公募REITs,但本基金并非必然投资公募REITs。 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 多资产投资策略 本基金将利用组合分散化投资的风险调整收益优化特征,积极纳入商品资产、美股基金、美债基金等资产的研究考量,通过定量分析与定性分析结合的方式,对各大类资产的收益、风险以及纳入组合的影响进行分析,在合理时机进行多资产的组合优化投资。 资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济形势、提前偿还率、资产池结构、资产池质量以及资产池资产所属行业景气度等因素的研究,预测资产池未来的现金流特征,并通过详查标的证券的发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时,基金管理人将密切关注流动性对标的证券收益率的影响,综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,结合信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 可转债和可交债投资策略 本基金重视对可转换债券和可交换债券对应股票的分析与研究,选择那些公司和行业景气趋势回升、成长性好、安全边际较高的品种进行投资。在基本面分析的基础上,综合分析可转换债券和可交换债券的债性特征、股性特征等因素,结合各种定价模型和规范化估值工具,对于债券进行科学的价值分析和价值投资。 债券投资策略 本基金的债券投资策略以积极增厚债券资产投资收益率为目标。根据宏观经济、货币政策、市场流动性、企业负债等,分析判断未来利率曲线的变化趋势,以及信用利差的变化趋势,考虑组合的流动性管理实际情况,有针对性的基于债券期限、到期收益率水平、信用评级及利差考虑合理的久期策略、期限策略、信用策略等,并进行相应的个券投资选择。

分红政策

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、由于A类基金份额不收取而C类基金份额收取销售服务费,可能导致A类基金份额和C类基金份额之间在可供分配利润上有所不同;同一类别内每一基金份额享有同等分配权; 3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。因红利再投资所得的份额与原份额适用相同的锁定持有期; 4、基金收益分配后任一类的基金份额净值均不能低于面值;即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规和监管机构的规定及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。