投资目标

在合理控制风险和保持资产流动性的前提下,本基金优化配置各类资产,优选全市场各类基金,力争实现超越业绩比较基准的收益。

投资理念

暂无数据

投资范围

投资组合比例摘要：本基金投资于证券投资基金的比例不低于基金资产的80%,其中投资于股票、股票型基金和混合型基金等权益类资产占基金资产的比例为0%-30%;投资于QDII基金和香港互认基金的比例合计不得超过基金资产的20%;投资于商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)的比例不得超过基金资产的10%;投资于货币市场基金的比例不得超过基金资产的15%。本基金持有现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一:(1)基金合同中明确约定投资股票资产占基金资产的比例不低于60%的混合型基金;(2)最近连续4个季度披露的基金定期报告中显示股票投资占基金资产比例均不低于60%的混合型基金。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金(含QDII基金、商品基金和香港互认基金)、股票(包括创业板、存托凭证以及其他经中国证监会允许上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、中期票据、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

投资策略

基金配置摘要：本基金投资于全市场基金，采用量化模型。

资产配置策略 本基金通过对宏观经济运行状况、货币政策变化、市场利率走势、市场资金供求情况、经济周期等要素的定性与定量分析,预测大类资产未来收益率变化情况,在不同的大类资产之间进行动态调整和优化,以规避市场风险,提高基金收益率。 本基金动态监测代表性强的宏观经济高频指标以及微观企业指标,前瞻性地把脉经济运行状况,基于宏观经济发展趋势、政策导向、市场未来的发展趋势以及各大类资产未来的风险收益比等因素,判断权益类资产和非权益类资产之间的相对吸引力,在一定范围内调整大类资产配置的比例。 股票(含存托凭证)投资策略 本基金将通过直接投资股票作为投资基金的补充,本基金主要对股票的投资价值进行深入研究,采用“自下而上”的个股选择方法,通过定量与定性相结合的分析方法,筛选出估值合理、基本面良好且具有良好成长性的股票进行投资。 本基金将选择运作合规、风格清晰、中长期收益良好、业绩波动性较低的子基金进行配置,不同基金分类下,通过定量和定性分析,从全市场优选基金进行投资。 (1)基金分类 本基金将根据投资范围、投资策略以及实际投资组合等维度对初选基金进行细化分类,提升相同分类下不同基金之间的可比性。资产类别可包括权益类、商品类、债券类、货币市场类。本基金也会根据基金实际投资策略、投资范围以及持仓比例等因素,对基金类别进行细分。 (2)基金的筛选 基于对全市场基金的分类,本基金将结合定量分析与定性分析,在同一基金类别下,通过历史业绩和风险、基金经理和团队等维度综合评判和打分,甄选其中优秀基金作为投资标的。 基金的筛选具体包括: 基金历史业绩及归因:被动管理型基金将主要考察基金对标的指数的超额收益、跟踪误差等指标。主动管理型基金将主要考察收益率、波动率、最大回撤、风险收益指标,以及通过量化分析手段,对基金收益来源进行分析。 基金产品:主要考察基金规模、成立时间、基金费率、持有人结构、申赎限制、场内流动性(如为上市基金)等因素。 基金经理:主要考察基金经理从业经历、管理基金的年限、历史管理业绩等。主动管理型基金还将考察基金经理的投资风格及稳定性。 基金管理人:作为投资管理平台,基金管理人对基金表现和基金经理的发挥具有较强的支持作用。本基金主要考察基金管理人的管理规模、旗下基金业绩、投资团队稳定性等。在符合本基金上述投资策略的前提下,本基金可以投资于本基金管理人管理的基金。 其他金融工具投资策略 在法律法规许可时,本基金可基于谨慎原则运用相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理,以提高投资效率,管理基金投资组合风险水平,更好地实现本基金的投资目标。本基金管理人运用上述金融衍生工具必须是出于追求基金充分投资、减少交易成本、降低跟踪误差的目的,不得应用于投机交易目的,或用作杆杠工具放大基金的投资。

分红政策

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金份额持有人持有的基金份额(原份额)所获得的红利再投资份额的持有期,按照原份额的持有期计算; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权,但由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同; 5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,无需召开基金份额持有人大会。