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| 基金全称 | 富国资源精选混合型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 富国资源精选混合发起式 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 021642（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2024年07月08日 | 成立日期/规模 | / -- |
| 资产规模 | --- | 份额规模 | --- |
| 基金管理人 | 富国基金 | 基金托管人 | 中信银行 |
| 基金经理人 | 曹文俊 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | ---（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.50%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中证内地资源主题指数收益率*70%+恒生综合行业指数-能源业收益率(使用估值汇率折算)*5%+恒生综合行业指数-原材料业收益率(使用估值汇率折算)*5%+中债综合全价指数收益率*20% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金将精选资源主题的优质上市公司,在有效控制组合风险并保持基金资产良好流动性的前提下,力争为基金份额持有人获得超越业绩比较基准的收益。
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本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、科创板、创业板以及其他经中国证监会允许发行的股票)、港股通标的股票、存托凭证、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债、次级债、可转换债券、分离交易可转换债券、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、可交换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、股指期货、信用衍生品、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金将以“深入研究、自下而上、尊重个性、长期回报”为投资理念,结合定性与定量的分析方法,并将投资理念和分析方法贯穿于资产配置、行业配置、个股选择以及组合风险管理的全过程。 大类资产配置策略 本基金的大类资产配置策略将作为“自下而上”选股的补充,目的是帮助基金把握市场系统性机会或规避市场系统性风险。其基本原理为分析和比较各大类资产的预期收益和风险(包括股票、存托凭证、债券、货币市场工具、金融衍生品和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他品种),以确定投资组合中各类资产的配置比例。 在大类资产配置决策中,本基金主要考虑的因素为: 1、宏观经济指标:包括但不限于GDP增长率、工业增加值、工业企业利润增速、固定资产投资、进出口贸易数据、PPI、CPI、市场利率变化、货币供应量等,通过对以上指标综合分析以判断当前所处的经济周期阶段; 2、宏观政策因素:包括但不限于货币政策、财政政策、资本市场相关政策等; 3、市场特征指标:包括但不限于股票及债券市场的涨跌及预期收益率、各类市场交易指标、股权风险溢价、市场整体估值水平及与国外市场的比较、市场资金供求关系及其变化等。 个股选择策略 本基金主要采取“自下而上”的选股策略,依据约定的投资范围,通过定量筛选和基本面分析,挑选出符合资源主题定义的股票进行投资。 1、资源主题的界定 本基金重点挖掘社会经济发展与产业结构升级过程中与自然资源紧密相关的投资机会,精选拥有资源、开采或加工资源以及为此提供支持与服务的相关上市公司进行投资。 结合《中华人民共和国资源税法》、《中华人民共和国矿产资源法》等法律法规规定,“资源”主要包括能源矿产(如煤、石油、天然气等)、金属矿产(包括黑色金属、有色金属等)、非金属矿产(包括矿物类、岩石类以及宝石类矿产)、水气矿产等。《“十四五”循环经济发展规划》提出构建资源循环型产业体系、提高资源利用效率,推动石化、化工、焦化、水泥、有色、电镀、印染、包装印刷等重点行业的升级,推广钢铁、有色、冶金、石化、装备制造、轻工业等重点行业的典型模式,对以资源的高效利用为核心环节的相关行业做出重要指示。 基于上述国家法律法规和政策,本基金围绕与资源密切相关的以下行业进行投资: (1)能源相关行业:煤炭、石油石化等行业; (2)原材料相关行业:有色金属、化工、钢铁、建筑材料等行业; (3)为上述领域提供设备及服务的行业:电力设备、专用设备等行业。 未来随着市场环境、技术变革或政策变化等因素导致本基金对资源的界定范围发生变动,本基金在审慎研究的基础上,并履行适当必要的程序后,可根据实际情况调整资源主题的界定标准。 2、个股精选策略 本基金秉承公司的投资理念,主要投资于优选行业中的绩优股票。具体操作上,主要采取“自下而上”的选股策略。通过定量筛选和定性分析,精选具有长期投资价值的优质企业进行投资,力求获得超越业绩比较基准的投资回报。 1)定量:财务及估值指标 定量筛选方面,本基金基于公司财务指标和估值指标分析公司的基本面价值,初步筛选出财务和资产状况、盈利能力、估值水平的优质公司,具体的考察指标主要包括: 财务指标:通过资产负债率、流动比率、速动比率、平均存货周转率、自由现金流等指标来考量公司的财务经营状况。 盈利指标:通过净资产收益率(ROE)、净利润、资本回报率(ROIC)、毛利率、营业利润率、净利率、总资产收益率、盈利现金比率(经营现金净流量/净利润)等指标来考量公司的盈利能力。 估值指标:根据上市公司所处行业,基于动态静态指标相结合的原则,以相对估值为主,绝对估值为辅。具体估值指标包括市盈率(PE)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市净率(PB)、企业价值倍数(EV/EBITDA)、市销率(PS)等,衡量该公司的股价是否处于合理的估值区间。 2)定性:多元维度分析公司投资价值 在定量筛选的基础上,本基金还将对优质的上市公司进行进一步分析研究,通过多元维度来判断公司投资价值。在此过程中,本基金管理人将应用以下分析框架: ①经营情况:分析公司是否在品牌、产品、服务、规模、资源、人才、技术、专利、经营许可、创新能力、销售网络或政策环境等方面具备显著优势,公司经营是否稳健、是否具有长期竞争壁垒等。 ②商业模式:分析公司商业模式的差异性、优越性、可复制性、可持续性、影响因素、发展趋势等。 ③公司治理:分析股权结构、主要股东情况、经营管理的自主性、公司治理的历史记录、公司文化等。 ④管理团队:分析管理团队专业性、稳定性及进取性,公司战略执行能力等。 3、港股通标的股票投资策略 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。 本基金将自下而上精选具有广阔的发展空间、健康的商业模式、领先的行业竞争优势、良好的公司治理、估值合理的港股通标的股票纳入本基金的股票投资组合。 行业配置策略 本基金的行业配置策略将作为连接大类资产配置策略和个股选择策略的纽带,目的是聚焦于优质“赛道”、精选个股。其基本原理为分析和比较各行业的相对投资价值,以确定投资组合中各行业的配置比例。 在行业配置决策中,本基金主要考虑的因素为: 1、行业空间分析:包括但不限于行业的长期市场空间、成长路径、竞争格局、竞争壁垒等; 2、行业景气分析:包括但不限于行业所处的周期阶段、行业整体盈利增速、行业整体盈利能力、行业整体资产质量和现金流等; 3、行业政策分析:包括但不限于行业长期发展规划、行业扶持政策、行业监管政策等; 4、行业市场特征分析:包括但不限于行业的绝对估值水平、行业之间的相对估值比较、行业的机构持仓水平等。 存托凭证投资策略 本基金将根据投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的研究判断,进行存托凭证的投资。 信用衍生品投资策略 本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略,根据风险管理的原则,以风险对冲为目的,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时,本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理,合理分散交易对手方、创设机构的集中度,对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,基金可在履行适当程序后,相应调整和更新相关投资策略。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可对本基金进行基金分红;若基金合同生效不满3个月,本基金可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权,如本基金在未来条件成熟时,增减基金份额类别,则同一类别内每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在遵守法律法规和监管部门的规定,且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人在履行适当程序后可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债券型基金与货币市场基金。本基金投资港股通标的股票的,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。