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| 基金全称 | 工银瑞信现代服务业灵活配置混合型证券投资基金 | 基金简称 | 工银现代服务业混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 021558（前端） | 基金类型 | 混合型-灵活 |
| 发行日期 | 2016年09月21日 | 成立日期/规模 | 2024年05月31日 / -- |
| 资产规模 | --- | 份额规模 | --- |
| 基金管理人 | 工银瑞信基金 | 基金托管人 | 民生银行 |
| 基金经理人 | 吕焱 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.60%（每年） | 最高认购费率 | ---（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中证服务业指数收益率*55%+中债综合财富(总值)指数收益率*45% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
现代服务业不仅在于满足因居民消费潜力释放而衍生出的较高层次消费需求,而且包含对传统服务业的更新与改造。本基金在合理配置股票与债券等资产的基础上,通过重点关注上述两个领域内具有爆发性增长机遇的投资标的,在风险可控的前提下追求最大化的投资收益。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市交易的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、权证、股指期货、债券(包括但不限于国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、国债期货、资产支持证券、债券回购、银行存款以及现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
资产配置策略 本基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化,根据对国际及国内宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况等因素的深入研究,判断证券市场的发展趋势,结合行业状况、公司价值性和成长性分析,综合评价各类资产的风险收益水平。在充分的宏观形势判断和策略分析的基础上,通过“自上而下”的资产配置及动态调整策略,将基金资产在各类型证券上进行灵活配置。在市场上涨阶段中,增加权益类资产配置比例;在市场下行周期中,增加固定收益类资产配置比例,最终力求实现基金资产组合收益的最大化,从而有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平。 现代服务业主题界定与行业选择策略 (1)现代服务业主题界定与行业选择 本基金所界定的现代服务业主题包含两层含义,首先,因经济逐步发展所引致的居民财富的增加、人民生活品质的不断提升,从而带动消费潜力大幅释放,此时现代服务业所对应的较高层次消费需求,其中包含医疗保健、养老、旅游、文化、体育、休闲娱乐、教育培训、理财等服务内容,本基金将重点关注上述领域所出现的爆发性增长机会。 其次,现代服务业还包含以现代科学技术特别是互联网信息技术为突破点,在原有服务业态基础上衍生出的新型商业模式、服务方式和服务内涵。尤其在当下“互联网+”引发经济社会行业变革的当口,互联网与传统服务行业在价值链各个环节进行融合,并以此丰富与革新现代服务业的内涵与外延,其中包括:电子商务(不限于B2B、B2C、C2C等各类型电商平台,并覆盖各类别O2O新型商业模式)、网络通信、数据增值服务、新媒体、电子政务、智能交通、智能家居、互联网餐饮、智能安防、智能物流、粉丝经济、互联网地产等,均为相关服务行业在应用信息互联网技术后催生的新生业态,也是本基金所界定现代服务业范畴内重点关注的投资领域。 随着消费水平及服务理念的提升以及互联网技术的不断进步,后续衍生出的新型服务类别或具备爆发式增长潜质的服务内容均属于本基金界定的现代服务业范畴。 本基金所指的与现代服务业主题相关的证券即为符合上述内容所界定的股票、债券等证券。 (2)个股投资策略 在现代服务业主题界定的基础上,本基金将通过定性分析和定量分析相结合的办法,重点关注具备爆发式增长潜质或能够运用互联网技术与思维提升服务品质、引导新型服务理念或创造性挖掘新生代服务需求的上市公司,通过进一步对估值水平的评估,最终选择优质且估值合理的上市公司的股票进行投资。 1)定性分析 本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估。上市公司在行业中的相对竞争力是决定投资价值的重要依据,其中,针对现代服务业的上市公司,其竞争优势包括但不限于以下方面: ①公司注重运用自身技术优势与政策支持资源进行商业模式创新,有能力构建服务一体化生态圈,从而在竞合业务领域形成品牌优势,具有市场壁垒; ②公司能够根据自身特殊定位与突出优势,注重结合市场特定需求,提供灵活、定制化的特色服务等,形成差异化竞争; ③公司注重运用信息与互联网技术就已有服务进行品质升级,注重以客户需求为核心开展全方位需求挖掘,注重提升客户体验; ④公司的盈利模式方面:结合上述竞争优势,对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性以及成熟程度,考察核心竞争力的不可复制性、可持续性、稳定性。 ⑤公司治理评估方面:本基金认为具有良好公司治理机制的公司具有以下几个方面的特征: i.公司治理框架保护并便于行使股东权利,公平对待所有股东; ii.尊重公司相关利益者的权利; iii.公司信息披露及时、准确、完整; iv.公司董事会勤勉、尽责,运作透明; v.公司股东能够对董事会成员施加有效的监督,公司能够保证外部审计机构独立、客观地履行审计职责。不符合上述治理准则的公司,本基金将给予其较低的评级。 2)定量分析 在定量分析方面,本基金将通过对成长性指标(预期主营业务收入增长率、净利润增长率、PEG)、相对价值指标(P/E、P/B、P/CF、EV/EBITDA)以及绝对估值指标(DCF)的定量评判,筛选出具有GARP(合理价格成长)性质的股票。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为4次,每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润的30%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、同一类别每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
本基金为混合型基金,预期收益和风险水平低于股票型基金,高于债券型基金与货币市场基金。根据2017年7月1日实施的《证券期货投资者适当性管理办法》,基金管理人和销售机构按照新的风险等级分类标准对基金重新进行风险评级,本基金的具体风险评级结果应以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。