| 国泰货币(160206)2007年年度报告 |
| 基金简称：国泰货币 基金代码：020007 |
| 国泰货币市场证券投资基金 2007 年年度报告 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行 送出日期：二〇〇八年三月二十七日 ----------------------- Page 2----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰货币市场证券投资基金2007年年度报告 国泰货币市场证券投资基金 2007 年年度报告 一、 重要提示及目录 （一） 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本 年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2008年3月25日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征，应充 分考虑投资者自身的风险承受能力，并对于申购基金的意愿、时机、数量等投资 行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投 资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者 自行负责。 （二） 目录 内容 页码 一、 重要提示及目录...............................................1 二、 基金简介.....................................................2 三、 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况.....................4 四、 基金管理人报告...............................................5 五、 基金托管人报告...............................................8 六、 审计报告.....................................................8 七、 财务会计报告................................................10 八、 基金投资组合报告............................................24 九、 基金份额持有人户数及持有人结构..............................27 十、 开放式基金份额变动情况......................................27 十一、 重大事件揭示................................................27 十二、 备查文件目录................................................32 第1页 ----------------------- Page 3----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰货币市场证券投资基金2007年年度报告 二、 基金简介 （一） 基金名称：国泰货币市场证券投资基金 基金简称：国泰货币 交易代码：020007 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2005年6月21日 报告期末基金份额总额：383,724,519.71份 基金合同存续期：不定期 （二） 基金产品说明 （1）投资目标：在保证本金安全和资产流动性最大化的前提下，追求超过 业绩比较基准的收益。 （2）投资策略：本基金主要为投资者提供流动性现金管理工具，主要结合 短期利率变动，合理安排债券组合期限和类属比例，在保证本金安全性、流动性 的前提下，获得超过基准的较高收益。根据对宏观经济指标长期趋势的判断、市 场预期相对于趋势偏离的程度和各类金融工具的流动性特征，决定组合中债券与 其他资产的比例分布。考虑法律法规的相关规定、各类属资产的到期收益率、税 收、相对收益差额及不同类属资产的流动性指标等因素决定债券组合的类属配 置。通过期限配置和收益率曲线配置来建立债券组合。 （3）业绩比较基准：一年期银行定期储蓄存款的税后利率，即(1-利息税 率)×一年期银行定期储蓄存款利率。 （4）风险收益特征：本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种， 其预期风险和预期收益率都低于股票基金、债券基金和混合型基金。 （三） 基金管理人 名称：国泰基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区峨山路91弄98号201A 邮政编码：200127 办公地址：上海市延安东路700号港泰广场22-23楼 邮政编码：200001 法定代表人：陈勇胜 总经理：金旭 信息披露负责人：丁昌海 联系电话：021-23060288转 传真：021-23060283 电子邮箱：xinxipilu@gtfund.com （四） 基金托管人 名称：中国农业银行 注册地址：北京市东城区建国门内大街69号 第2页 ----------------------- Page 4----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰货币市场证券投资基金2007年年度报告 邮政编码：100036 办公地址：北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦7-8层 邮政编码：100037 法定代表人：项俊波 信息披露负责人：李芳菲 联系电话：010-68424199 传真：010-68424181 电子邮箱：lifangfei@abchina.com （五） 信息披露情况 信息披露报纸名称：《中国证券报》 登载年度报告正文的管理人网址：http://www.gtfund.com 年度报告置备地点：上海市延安东路700号港泰广场22-23楼 （六） 会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心8楼 （七） 注册登记机构 名称：国泰基金管理有限公司登记注册中心 办公地址：上海市延安东路700号港泰广场22-23楼 第3页 ----------------------- Page 5----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰货币市场证券投资基金2007年年度报告 三、 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 （一） 主要财务指标 2005年6月21日 2007年 2006年 至2005年12月31日 本期利润 5,090,053.38元 17,216,038.42元 10,944,948.68元 期末基金资产净值 383,724,519.71元 155,820,032.37元 789,124,101.14元 期末基金份额净值 1.000元 1.000元 1.000元 本期净值利润率 3.2968% 1.7532% 0.9621% 累计净值利润率 6.1190% 2.7322% 0.9621% 注：本基金收益分配按月结转份额。 （二） 基金净值表现 1、 国泰货币历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较 净值收益 业绩比较 业绩比较基 净值收 阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 益率① ② 率③ 准差④ 过去三个月 1.1874% 0.0093% 0.9344% 0.0002% 0.2530% 0.0091% 过去六个月 2.3379% 0.0104% 1.6977% 0.0013% 0.6402% 0.0091% 过去一年 3.2968% 0.0084% 2.7850% 0.0019% 0.5118% 0.0065% 自基金成立起至今 6.1190% 0.0067% 5.6216% 0.0017% 0.4974% 0.0050% 2、国泰货币基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 8.0000% 6.4000% 4.8000% 3.2000% 1.6000% 0.0000% 2005-6-21 2005-11-21 2006-4-21 2006-9-21 2007-2-21 2007-7-21 2007-12-21 国泰货币累计净值收益率 业绩基准收益率 第4页 ----------------------- Page 6----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰货币市场证券投资基金2007年年度报告 3、国泰货币基金净值收益率与同期业绩比较基准收益率的对比图 3.5000% 3.0000% 2.5000% 2.0000% 1.5000% 1.0000% 0.5000% 0.0000% 2005年 2006年 2007年 国泰货币 基金基准 注：2005年计算期间为：本基金合同生效日2005年6月21日至2005年12月31日 （三） 收益分配情况 年度 收益分配金额 备注 2005年6月21日至 10,944,948.68元 2005年12月31日 本基金每日分配收益 2006年 17,216,038.42元 按月结转份额 2007年 5,090,053.38元 四、 基金管理人报告 （一） 基金管理人及基金经理介绍 1、基金管理人介绍及其管理基金的经验 国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字 [1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿 元人民币，公司注册地为上海，并在北京设有分公司。 截至2007年12月31日，本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金：基金 金泰、基金金鑫、基金金盛，以及9只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券 投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业 精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资 基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰 金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由 基金金鼎转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深300指 第5页 ----------------------- Page 7----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰货币市场证券投资基金2007年年度报告 数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）。另外，本 基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目 前受托管理全国社保基金2个投资组合。 2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。 2、基金经理及助理介绍 高红兵，男，管理工程博士，10年证券投资从业经历。曾任职于中国人保资 产管理公司固定收益部及权益投资部、海通证券有限公司固定收益部。2006年8 月加盟国泰基金管理有限公司，现任固定收益部总监、2006年11月起担任国泰金 鹿保本基金的基金经理，2007年2月起兼任国泰货币市场基金的基金经理。 吴晨，男，英国城市大学金融学硕士，6年基金从业经验。2001年加盟国泰 基金管理有限公司，先后在基金管理部、固定收益部从事债券交易、研究工作。 现任国泰货币基金经理助理。 （二） 基金管理合规性声明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有 关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉 尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在严格控制风 险的基础上为持有人谋求最大利益。 报告期内本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交 易、操纵市场及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管 理人所管理的其他基金资产、与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小 组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效 保障了投资人的合法权益。 2007年证券市场与投资管理回顾 （三） 2007年中国经济继续保持高速增长，GDP同比增长达到11.4%。投资依旧强劲， 07年固定资产投资比上年增长24.8%。在全球流动性增速持续加快的大背景下， 受食品价格大幅上扬的影响，07年居民消费价格指数持续上扬，全年CPI涨幅达 到4.8%，11月更是达到11年新高6.9%。信贷投放大幅突破央行年初设定的目标， 07年新增贷款额达到3.63万亿人民币。与此同时，中国出口继续大幅增长，贸易 顺差仍然维持高位，仅在年末由于受美国次贷危机影响，出口略有所放缓。人民 币资产价格持续上行。为防止经济增长过热和稳定通胀预期，央行明确提出将实 行从紧的货币政策。07年央行采取了包括10次上调存款准备金率、6次提高存贷 款利率、公开市场操作以及发行特别国债等一系列紧缩性货币政策。 受此影响，07年债券市场出现较大波动，收益率曲线持续上行，但上下半年 形状变化有所不同。上半年因通胀以及加息预期不断强化，导致收益率曲线陡峭 化上行。下半年虽然收益率曲线短期端随着加息的延续而继续上行，但由于市场 预期CPI将高位回落，持续加息的空间有所收敛，同时受到机构配置需求的推动， 收益率曲线长期端表现较为平稳，收益率曲线呈现熊市平坦。07年货币市场利率 受到大盘新股发行的影响，呈现明显的脉冲式波动，在大盘新股发行期间大幅飙 升，交易所7天回购最高甚至达到45%，而在发行真空期则维持2%左右的低位。 基于对过热的经济形势导致的紧缩货币政策的准确认识，以及对债券市场、 第6页 ----------------------- Page 8----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰货币市场证券投资基金2007年年度报告 货币市场利率走势的分析判断，报告期内本基金始终维持短久期的投资策略，规 避了收益率曲线持续上行的利率风险，保证了组合的流动性。同时充分把握住大 盘新股发行期间回购利率大幅飙升的契机，利用较高比例的现金仓位进行回购操 作，取得了较好的投资收益。另外，本基金管理人充分利用新股发行时期交易所 市场和银行间市场的资金成本差异，适当地进行套利操作，有效地提高了基金收 益。 （四） 市场展望和下阶段投资策略 受到美国次贷危机影响，08年全球经济的不确定性进一步增强。外需放缓使 得中国贸易顺差将有所下降，预计08年中国经济增速将有所减慢，但仍将处于高 速增长时期。CPI预计将有所回落，但也将维持高位。上半年由于惯性作用CPI不 排除有创出新高的可能，下半年由于翘尾因素以及全球经济放缓所可能导致的需 求减弱的影响，CPI预计将较上半年有所回落。08年由于受到央行从紧信贷政策 的影响，新增贷款增速预计将较07年有所回落，新增贷款规模可能会和07年持平， 同时银行的放贷高峰很可能集中在一季度。央行为稳定通胀预期、控制信贷过快 增长、防止经济增长过热，很可能继续出台紧缩性货币政策。预计央行将加大数 量型工具对冲力度，加息仍有可能，但由于全球经济不确定性增强，美国持续降 息，国内加息空间不大。紧缩性货币政策可能主要集中在上半年出台。预计08年 上半年由于CPI继续走强以及央行紧缩性货币政策的持续出台，债券市场仍然以 震荡为主，而下半年随着CPI的回落以及紧缩性货币政策出台节奏的放缓，市场 可能会有所反弹。 08年我们将在继续保障组合资产的高流动性的同时，增加债券资产的投资比 例，适当拉长组合久期。同时在新股发行制度发生改变以前，仍然将积极利用大 盘新股发行带来的回购飙升的契机，进行逆回购操作。在收益率曲线稳定后，我 们将加大对信用产品的投资力度，尤其是等级较高的短期融资券在收益率持续上 行，利差不断扩大后投资价值已经有所体现。我们将继续关注央行货币政策动向 和市场流动性变化情况，根据对债券市场利率走势的判断继续完善投资策略，在 控制风险的基础上为投资者创造更好的投资收益。 （五） 基金内部监察报告 本报告期内，本基金管理人从合规运作、维护基金份额持有人合法利益的角 度出发，完善内部控制制度和流程，加强日常监察力度，推动内控体系和制度措 施的落实；在对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察方面，通过实时监控、 报表揭示、定期检查、专项检查等方式，及时发现情况、提出改进建议并跟踪改 进落实情况。本期内重点开展的监察稽核工作包括： 1、全面开展对公司各项业务的稽核监察，对公司内控缺失、薄弱环节和风 险隐患做到及时发现，提前防范，确保投资管理、基金销售和后台运营等业务领 域的稳健合规运作。 2、根据基金监管法律法规的相关要求及业务发展变化，优化公司内控和风 险管理，更新完善内控制度和业务流程，推动全员全过程风险管理和风险控制责 任制，并进行持续监督，跟踪检查执行情况。 3、注重对员工行为规范和职业素养的教育与监察，并通过开展法规培训、 业务学习等形式，提升员工的诚信规范和风险责任意识。 第7页 ----------------------- Page 9----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰货币市场证券投资基金2007年年度报告 2008年本基金管理人将继续以“诚信勤勉为投资人服务”为宗旨，不断提高 内部监察稽核和风险控制工作的科学性和实效性，在完善内部控制体系、有效防 范风险的基础上，确保基金资产的规范运作，维护基金份额持有人的合法利益， 争取以更好的收益回报基金份额持有人。 五、 基金托管人报告 在托管国泰货币市场证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行 严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《国泰货币市场证券投资 基金基金合同》、《国泰货币市场证券投资基金托管协议》的约定，对国泰货币 市场证券投资基金管理人—国泰基金管理有限公司2007年1月1日至2007年12月 31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履 行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 本托管人认为国泰基金管理有限公司在国泰货币市场证券投资基金的投资 运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问 题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券 投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进 行。 本托管人认为，国泰基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金 信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的国 泰货币市场证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财 务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人 利益的行为。 中国农业银行托管业务部 六、 审计报告 普华永道中天审字(2008)第20259号 国泰货币市场证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的国泰货币市场证券投资基金(以下简称“国泰货币市场基金”) 的财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表、2007年度的利润表、所有者权 益(基金净值)变动表和财务报表附注。 一、 管理层对财务报表的责任 第8页 ----------------------- Page 10----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰货币市场证券投资基金2007年年度报告 按照企业会计准则、《国泰货币市场证券投资基金基金合同》和中国证券监督管 理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是国泰货币市场基 金的基金管理人国泰基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由 于舞弊或错误而导致的重大错报； (2) 选择和运用恰当的会计政策； (3) 作出合理的会计估计。 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国 注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们 遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取 合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择 的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控 制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工 作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价 财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、 审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《国泰货币市场证券投资基金 基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制， 在所有重大方面公允反映了国泰货币市场基金2007年12月31日的财务状况以及 2007年度的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天 注册会计师：薛竞 会计师事务所有限公司 中国· 上海市 2008年3月24日 注册会计师：陈宇 第9页 ----------------------- Page 11----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰货币市场证券投资基金2007年年度报告 七、 财务会计报告 （一）财务报表 1、2007年12月31日资产负债表 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 项 目 附注 2007年12月31日 2006年12月31日 资产： 银行存款 8(a) 41,622,202.03 21,376,314.31 结算备付金 4,272,764.95 927,284.48 交易性金融资产 79,477,673.46 129,044,201.55 其中：债券投资 79,477,673.46 129,044,201.55 买入返售金融资产 260,001,075.00 - 应收证券清算款 11,175.00 5,005,250.00 应收利息 8(b) 291,814.56 289,378.41 应收申购款 127,168.73 - 其他资产 8(c) 268,683.80 251,447.45 资产总计 386,072,557.53 156,893,876.20 负债: 应付赎回款 902,833.08 - 应付管理人报酬 98,622.76 56,714.52 应付托管费 29,885.65 17,186.20 应付销售服务费 74,714.22 494,939.66 应付交易费用 8(d) 1,151.44 988.84 应交税费 203,900.00 154,400.00 应付利润 895,060.23 179,614.61 其他负债 8(e) 141,870.44 170,000.00 负债合计 2,348,037.82 1,073,843.83 所有者权益: 实收基金 8(f) 383,724,519.71 155,820,032.37 所有者权益合计 383,724,519.71 155,820,032.37 负债和所有者权益总计 386,072,557.53 156,893,876.20 附注：基金份额净值：1.000元，基金份额总额383,724,519.71份。 第10页 ----------------------- Page 12----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰货币市场证券投资基金2007年年度报告 2、2007年度利润表 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 项目 附注 2007年度 2006年度 一、收入 6,191,938.99 24,052,900.27 1.利息收入 6,297,340.65 17,509,334.91 其中：存款利息收入 261,997.10 790,134.75 债券利息收入 1,670,007.91 12,378,773.33 买入返售金融资产收入 4,365,335.64 4,340,426.83 2.投资收益 -105,401.66 6,543,565.36 其中：债券投资收益 8(g) -105,401.66 6,543,565.36 3.公允价值变动收益 - - 4.其他收入 - - 二、费用 1,101,885.61 6,836,861.85 1.管理人报酬 478,779.37 3,093,188.65 2.托管费 145,084.59 937,329.87 3.销售服务费 362,711.88 2,343,325.91 4.交易费用 - - 5.利息支出 50,698.36 246,279.11 其中：卖出回购金融资产支出 50,698.36 246,279.11 6.其他费用 8(h) 64,611.41 216,738.31 三、利润总额 5,090,053.38 17,216,038.42 第11页 ----------------------- Page 13----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰货币市场证券投资基金2007年年度报告 3、2007年度所有者权益（基金净值）变动表 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 2007年度 项 目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、年初所有者权益（基金净值） 155,820,032.37 - 155,820,032.37 二、本年经营活动产生的基金净值 - 5,090,053.38 5,090,053.38 变动数（本年净利润） 三、本年基金份额交易产生的基金 227,904,487.34 - 227,904,487.34 净值变动数 其中：1、基金申购款 1,119,853,390.11 - 1,119,853,390.11 2、基金赎回款 -891,948,902.77 - -891,948,902.77 四、本年向基金份额持有人分配利 - -5,090,053.38 -5,090,053.38 润产生的基金净值变动数 五、年末所有者权益（基金净值） 383,724,519.71 - 383,724,519.71 ☆ 2006年度 项 目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、年初所有者权益（基金净值） 789,124,101.14 - 789,124,101.14 二、本年经营活动产生的基金净值 - 17,216,038.42 17,216,038.42 变动数（本年净利润） 三、本年基金份额交易产生的基金 -633,304,068.77 - -633,304,068.77 净值变动数 其中：1、基金申购款 4,187,441,253.30 - 4,187,441,253.30 2、基金赎回款 -4,820,745,322.07 - -4,820,745,322.07 四、本年向基金份额持有人分配利 - -17,216,038.42 -17,216,038.42 润产生的基金净值变动数 五、年末所有者权益（基金净值） 155,820,032.37 - 155,820,032.37 第12页 ----------------------- Page 14----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰货币市场证券投资基金2007年年度报告 （二）财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 1、基金基本情况 国泰货币市场证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员 会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]第66号《关于同意国泰货币 市场证券投资基金募集的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华 人民共和国证券投资基金法》和《国泰货币市场证券投资基金基金合同》负 责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括 认购资金利息共募集4,444,118,355.26元，业经普华永道中天会计师事务所 有限公司普华永道中天验字(2005)第96号验资报告予以验证。经向中国证监 会备案，《国泰货币市场证券投资基金基金合同》于2005年6月21日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为4,444,937,428.94份基金份额，其中认购 资金利息折合819,073.68份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理 有限公司，基金托管人为中国农业银行。 根据《货币市场基金管理暂行规定》和《国泰货币市场证券投资基金基金合 同》的有关规定，本基金的投资范围为现金；一年以内(含一年)的银行定期 存款、大额存单；剩余期限在397天以内(含397天)的债券；期限在一年以内(含 一年)的债券回购；期限在一年以内(含一年)的中央银行票据以及中国证监 会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金的业 绩比较基准为一年期银行定期储蓄存款的税后利率。 本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2008年3月24日 批准报出。 2、财务报表的编制基础 本基金原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》 和《证券投资基金会计核算办法》(以下合称 “原会计准则和制度”)、《国 泰货币市场证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操 作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起，本基金开始执行财政部于2006 年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协 会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。2007年度财 务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指 引》、《国泰货币市场证券投资证券投资基金基金合同》和中国证监会允许 的如财务报表附注4所列示的基金行业实务操作的规定编制的财务报表。 在编制2007年度财务报表时，2006年度以及2007年1月1日至2007年6月30日止 期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的 要求进行追溯调整，追溯调整涉及的主要内容为将所持有的债券投资划分为 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。鉴于货币市场基金的运 第13页 ----------------------- Page 15----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰货币市场证券投资基金2007年年度报告 作特性，本基金持有的债券投资继续采用摊余成本法计价，并通过“影子定 价”机制以确保债券投资的账面价值近似反映其公允价值。 上述追溯调整未对2006年1月1日、2006年12月31日和2007年6月30日的所有者 权益，以及2006年度和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益产生重 大影响。 3、遵循企业会计准则的声明 本基金2007年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本 基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情 况等有关信息。 4、重要会计政策和会计估计 (a)会计年度： 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 (b)记账本位币： 本基金的记账本位币为人民币。 (c)金融资产和金融负债的分类及抵销 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产 的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的 债券投资分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融 资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有 至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价 值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工 具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量 且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列 示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法 有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵 销后的净额在资产负债表列示。 第14页 ----------------------- Page 16----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰货币市场证券投资基金2007年年度报告 (d)基金资产的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务 清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定 公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价 值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的 价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和 期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主 要资产的估值方法如下： 本基金的债券投资采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票 面利率或商定利率每日计提应收利息，并于2007年7月1日之前按直线法、自 2007年7月1日起按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。 为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计算 的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平 的结果，基金管理人于每一计价日采用上述公允价值估值原则计算影子价格。 当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金 管理人应根据风险控制的需要调整组合，使基金资产净值更能公允地反映基 金资产价值。 如有确凿证据表明按上述方法进行计价不能客观反映其公允价值的，本基金 的基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的 方法计价。 (e)证券投资基金成本计价方法 (i) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产－债券投资 2007年7月1日之前，买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认 为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或 上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认。 自2007年7月1日起，买入银行间同业市场交易的债券于交易日确认为债券投 资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，上述公允价值不包含债券 起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。 2007年7月1日之前，卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认 债券投资收益/(损失)；自2007年7月1日起，卖出银行间同业市场交易的债券 于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结 转。 (ii) 贷款和应收款项 第15页 ----------------------- Page 17----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰货币市场证券投资基金2007年年度报告 2007年7月1日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采 用名义利率法确认相关的利息收入，其中买入返售金融资产以协议融出资金 额作为入账金额；自2007年7月1日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始 确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的 收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采 用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初 始确认金额。 (iii) 其他金融负债 2007年7月1日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用 名义利率法确认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入 资金额作为入账金额；自2007年7月1日起，其他金融负债以公允价值作为初 始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时 的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可 采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作 为初始确认金额。 (f)收入/(损失)的确认和计量 债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。 债券利息收入按摊余成本和实际利率计算确定的金额扣除适用情况下应由债 券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。 银行次级债利息收入按不扣除个人所得税的全额票面利率计算确认。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 2007年7月1日之前，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与 初始确认金额的差额在回购期内按直线法逐日确认；自2007年7月1日起，买 入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在 回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小 的可采用直线法。 (g)费用的确认和计量 本基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费率逐日计提。 本基金的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率逐日计提。 本基金的销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 2007年7月1日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与 初始确认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认；自2007年7月1日起，卖 第16页 ----------------------- Page 18----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰货币市场证券投资基金2007年年度报告 出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在 回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小 的可采用直线法。 (h)实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认 日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增 加和转出基金的实收基金减少。 (i)基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。申购的基金份额享有确认当日的分红权益， 而赎回的基金份额不享有确认当日的分红权益。本基金以份额面值1.00元固 定份额净值交易方式，每日计算当日收益并全部结转至应付利润科目，每月 以红利再投资方式集中支付累计收益。基金投资当期亏损时，采用等比例调 减基金份额持有人持有份额的方式，将基金份额净值维持在份额面值1.00元。 5、主要税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关 税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (b) 基金买卖债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代 扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。 6、资产负债表日后事项 本基金于资产负债表日后的收益分配事项如下： 2008年度 宣告日 分配收益所属期间 第1号收益支付公告 2007/12/28 2007/12/03-2008/01/01 第2号收益支付公告 2008/01/29 2008/01/02-2008/02/03 第3号收益支付公告 2008/02/27 2008/02/04-2008/03/02 第17页 ----------------------- Page 19----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰货币市场证券投资基金2007年年度报告 7、重大关联方关系及关联交易 (a) 关联方 关联方名称 与本基金的关系 国泰基金管理有限公司(“国泰基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国农业银行 基金托管人、基金代销机构 中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东(自2007年6月29日起) 国泰君安证券股份有限公司(“国泰君安”) 基金代销机构、基金管理人的原股东(2007年6月29日之前) 上海国有资产经营有限公司(“上海国资”) 基金管理人的原股东(2007年6月29日之前) 上海爱建信托投资有限责任公司(“爱建信托”) 基金管理人的原股东(2007年6月29日之前) 上海仪电控股(集团)公司(“仪电控股”) 基金管理人的原股东(2007年6月29日之前) 中国电力财务有限公司(“中电财务”) 基金管理人的股东 万联证券有限责任公司 基金代销机构、基金管理人的股东 宏源证券股份有限公司(“宏源证券”) 基金代销机构、受中国建投控制的公司(自2007年6月29日起) 中信建投证券有限责任公司(“中信建投”) 基金代销机构、受中国建投控制的公司(自2007年6月29日起) 于2007年6月29日，经国泰基金2007年第一次临时股东会审议通过，并经中国证监会证监基 金字(2007)186号文批准，国泰君安、上海国资、爱建信托和仪电控股分别将其持有的国泰 基金24%、24%、20%和2%股权转让给中国建投。 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (b) 基金管理人报酬 支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.33%/当年天数。 本基金在本年度需支付管理人报酬478,779.37元(2006年：3,093,188.65元)。 (c) 基金托管费 支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×0.1%/当年天数。 本基金在本年度需支付托管费145,084.59元(2006年：937,329.87元)。 (d) 基金销售服务费 支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提。其 计算公式为： 日销售服务费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 第18页 ----------------------- Page 20----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰货币市场证券投资基金2007年年度报告 本基金在本年度需向关联方支付的销售服务费如下： 2007年度 2006年度 国泰基金 96,026.49 1,186,231.28 中国农业银行 162,852.46 761,517.12 国泰君安 4,527.41 132,375.63 中信建投 726.83 宏源证券 48.76 264,181.95 2,080,124.03 (e) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。基金 托管人于2007年12月31日保管的银行存款余额为41,622,202.03元(2006年： 21,376,314.31元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 163,625.93元(2006年：648,783.92元)。 (f) 与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易 本基金在本年度与基金托管人中国农业银行通过银行间同业市场进行的债券交 易如下： 2007年度 2006年度 卖出回购金融资产协议/(结算)金额 47,670,000.00 669,940,000.00 卖出回购金融资产支出 11,400.11 |