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| 基金全称 | 银河国企主题混合型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 银河国企主题混合发起式A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 019797（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2023年11月13日 | 成立日期/规模 | 2023年11月14日 / 0.100亿份 |
| 资产规模 | 0.10亿元（截止至：2024年03月31日） | 份额规模 | 0.10亿份（截止至：2024年03月31日） |
| 基金管理人 | 银河基金 | 基金托管人 | 建设银行 |
| 基金经理人 | 祝建辉 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） 天天基金优惠费率：0.12%（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中证国有企业综合指数收益率*75%+中证香港内地国有企业指数收益率*10%+中债新综合指数(全价)收益率*15% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金在控制风险的前提下,充分发挥专业研究与精选个股能力,力争实现基金资产的长期稳定增值。
暂无数据
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票和存托凭证(含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票和存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、地方政府债券、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、次级债等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
大类资产配置策略 本基金将综合考虑宏观经济因素(包括GDP增长率、居民消费价格指数、生产者价格指数、货币供应量的增长率等)、政策面因素(包括货币政策、财政政策、产业政策的变化趋势等)、市场因素(包括市场资金供求变化、上市公司的盈利增长情况、市场总体PE、PB等指标相对于长期均值水平的偏离度等)以及证券市场的演化趋势等,在投资比例限制范围内,构建并调整投资组合中股票、债券、现金等各类资产的比例,平衡投资组合的风险与收益。 股票投资策略 (1)国企主题的界定 本基金界定的国企主题包括: 1)国有控股上市公司:指政府部门、机构、事业单位、国有独资企业(公司)、国有全资企业、国有控股企业单独或共同出资,直接或间接合计拥有股权比例超过50%的上市公司; 2)国有实际控制上市公司:指政府部门、机构、事业单位、国有独资企业(公司)、国有全资企业、国有控股企业直接或间接合计持股比例未超过50%,但其中之一构成控制,或通过股东协议、公司章程、董事会决议或者其他协议安排能够对其实际支配的上市公司; 3)国有参股上市公司:指国有出资并对企业有重大影响的上市公司,“重大影响”的界定参照《企业会计准则》相关规定。 当国家政策、法律法规、相关准则发生变化,或基金管理人认为有更适当的国企主题界定标准,基金管理人在履行适当程序后,可以对界定方法进行变更并在更新的招募说明书中公告。 (2)个股精选策略 本基金将通过自上而下和自下而上相结合的方法分析和精选股票,精选优质企业进行投资。其中,重点研究和分析国企主题相关上市公司的投资价值,重点关注以下投资机会: 1)具备核心竞争力的国有上市公司 本基金将重点关注通过高效资源配置、专业化战略整合、技术创新和完善公司治理结构等方式,实现经营效率、盈利能力和竞争优势提升,或在自然资源、信息资源、专利权、开发经营权等方面具有优势,具备较高质量和核心竞争力的国企主题相关上市公司。 2)处于重要战略地位或处于景气周期行业的国有上市公司 本基金将密切关注国家相关产业政策、规划动态,持续跟踪行业数据、上下游产业链,对各行业景气周期与未来发展趋势进行研判,重点关注处于国家重要战略地位、国家政策支持或受益景气周期的行业中,具备领先优势或长期发展空间的国企主题相关上市公司。 3)受益于制度改革的国有上市公司 本基金还将关注通过持续实施改革举措,包括实施混合所有制改革、资产重组和注入、引入战略投资者、股权激励或分红回购等方式,不断优化布局和改善资产结构,实现内生增长和创新发展的国企主题相关上市公司。 4)受益于股票估值体系调整,估值边际改善的国有上市公司 本基金将根据上市公司的行业特性及公司本身的特点,选择合适的股票估值方法。可供选择的估值方法包括市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、市盈率-长期成长法(PEG)、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法(EV/EBITDA)、自由现金流贴现模型(FCFF,FCFE)或股利贴现模型(DDM)等。 在中国特色估值体系下,本基金对国企估值水平的分析,还将综合考虑当前国企的社会经济地位、企业财务状况的边际变化、企业创新精神、国企的产业特征、战略贡献、社会责任等中国特色因子。 通过上述估值水平分析,基金管理人力争发掘出价值被低估或估值合理的股票。 (3)港股通标的股票投资策略 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,优先将基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股纳入本基金的股票投资组合。 存托凭证投资策略 本基金将在控制风险的前提下,依照基金投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究和判断,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 可转换债券、可交换债券投资策略 本基金基于对可转换债券、可交换债券对应的基础股票的行业景气度、成长性、核心竞争力等基本面分析,并参考同类公司的估值水平,研判发行公司的投资价值;基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分析,判断其债券投资价值;采用期权定价模型,评估可转换债券、可交换债券的转换期权价值。综合以上因素,对可转换债券、可交换债券进行定价分析,制定投资策略。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金可进行收益分配,具体分红方案见基金管理人根据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告;若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金各类基金份额的费用不同,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致后可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。
本基金为混合型基金,其风险收益水平高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金。 本基金为混合型基金,其风险收益水平高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金。