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基本概况

基金全称广发安诚养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金简称广发安诚养老目标2040三年持有混合发起式(FOF)Y
基金代码019745(前端)基金类型FOF-均衡型
发行日期2023年08月14日成立日期/规模2023年10月16日 / --
资产规模0.01亿元(截止至:2024年06月30日)份额规模0.0084亿份(截止至:2024年06月30日)
基金管理人广发基金基金托管人兴业银行
基金经理人曹建文成立来分红每份累计0.00元(0次)
管理费率0.40%(每年)托管费率0.08%(每年)
销售服务费率---(每年)最高认购费率---(前端)
最高申购费率1.20%(前端)
天天基金优惠费率:0.00%(前端)
最高赎回费率0.00%(前端)
业绩比较基准(中证800指数收益率*90%+人民币计价的恒生指数收益率*10%)*X+中债-综合全价(总值)指数收益率*(1-X)跟踪标的该基金无跟踪标的
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

本基金在严格控制下行风险和保持资产流动性的基础上,通过定量与定性相结合的方法精选不同资产类别中的优质基金,结合基金的下滑曲线和市场环境合理配置权重,追求基金资产的长期稳健增值。

暂无数据

投资组合比例摘要:本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的资产不低于基金资产的80%;基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)等品种的比例合计不超过60%(其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%);本基金投资于QDII基金和香港互认基金的比例合计不得超过基金资产的20%;本基金投资商品基金的比例不得超过基金资产的10%;本基金投资货币市场基金的比例不得超过基金资产的15%;本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的,基金管理人在履行适当程序后,可以做出相应调整。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括科创板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他债券类金融工具)、资产支持证券、证券投资基金(包括QDII基金、公开募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”)、香港互认基金及其他经中国证监会依法核准或注册的基金)、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

基金配置摘要:本基金投资于全市场基金,

资产配置策略 本基金采用在海外实践且卓有成效的养老目标日期配置原理与组合构建框架,通过将到退休日(目标日期)前收入积累的预期和合理的退休目标进行匹配、优化,来确定权益、固定收益等基础资产类别的投资比例。本产品的基础配置模型为目标日期下滑曲线,对应了投资组合在距离退休日不同时期的风险递减的权益、固定收益等配置比例。本基金会适当对大类资产进行细分,以建立投资规则下精准的组合构成比例,底层基金配置有严格的筛选流程。本基金也会考虑在一定情况下将相关政策允许的单一股票、债券等资产纳入投资标的范围。本基金以精选各资产类别中代表性强的子类别为组合构建基础,通过自上而下的分层权重设置和均衡战术调整,设定随目标日期到期时间移动的权益、固定收益配置偏离和最终成仓比例。 1、下滑曲线 下滑曲线的设计参考海外成熟模型,同时结合国内证券资产弱稳定性、高弹性和市场情绪干扰等特点完成本土化改进。本产品的下滑航道设置分为三个步骤。第一步,根据人口结构、人口行为信息和资本市场预期风险收益,确定与年龄相符的风险递减路径。第二步,根据特定的风险水平和大类资产长期收益特征,计算资产配置比例。第三步,在大类资产内部用不同的细分资产和策略来达到全面覆盖和分散风险的目的。 本基金根据广发目标日期型基金下滑曲线模型,随着目标日期时间的临近,权益类资产(包括股票、股票型基金和混合型基金,其中混合型基金指基金合同中明确约定股票投资占基金资产的比例为60%以上或者最近4个季度披露的股票投资占基金资产的比例均在60%以上的混合型基金,下同)投资比例逐渐下降。本基金对于下滑曲线资产配置中枢的偏离原则上向上不得超过10%,向下不得超过15%。 具体各年份下滑曲线值及本基金的权益类资产占比按招募说明书的规定执行。在基金实际管理过程中,本基金具体配置比例由基金管理人根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化做主动调整,以求基金资产在各类资产的投资中达到风险和收益的最佳平衡。未来,若下滑曲线发生调整,基金管理人须将调整后的下滑曲线在招募说明书中披露并说明相关情况。 当前,本基金的下滑曲线如下面图表所示: 下滑曲线权益类资产配置比例中枢值以及权益资产投资比例上下限 年份 下滑曲线值(%) 权益类资产比例范围(%) 年份 下滑曲线值(%) 权益类资产比例范围(%) 2023 51 36-60 2032 36 21-46 2024 50 35-60 2033 34 19-44 2025 48.4 33.4-58.4 2034 32 17-42 2026 46.8 31.8-56.8 2035 30 15-40 2027 45.2 30.2-55.2 2036 28 13-38 2028 43.6 28.6-53.6 2037 26 11-36 2029 42 27-52 2038 24 9-34 2030 40 25-50 2039 22 7-32 2031 38 23-48 2040 20 5-30 2041及其后 20 5-30 2、战术调整系统 配置比例根据一套定量与定性结合的战术调整系统进行局部调整,从而起到提高风险收益比的作用。战术调整系统综合衡量各资产类别的收益潜力、相关性以及相对吸引力,进而提出局部配置变化方案。 股票投资策略 本基金的股票投资主要采用“自下而上”的个股选择方法,通过定量与定性相结合的分析方法,筛选出估值合理、基本面良好且具有良好成长性的股票进行投资。 定量分析通过财务和运营数据进行企业价值评估。本基金主要从盈利能力、成长能力以及估值水平等方面进行考量。定性分析从持续成长性、市场前景以及公司治理结构等方面对上市公司进行进一步的精选。 对于港股通标的股票,还将结合公司基本面和相关行业发展前景、香港市场资金面和投资者行为,以及其他世界重要经济体的货币政策及发展情况等因素,精选符合本基金投资目标的港股通标的股票。 基金投资策略 1、本基金管理人依托专业的研究力量,建立基金综合评价体系,力求从不同资产类别、不同风险收益特征以及不同风格的基金中精选出优质的基金品种,确定本基金的组合配置情况。 基金综合评价指标主要包含:基金业绩分析、基金绩效归因、定性调研分析等。 通过对基金进行业绩分析,比较各类型基金在不同市场行情环境下的业绩表现情况,评估其收益风险特质。具体如下: 收益分析:如绝对收益率、超额收益率等; 风险分析:如年化波动率、最大回撤、相对最大回撤等; 风险调整后收益分析:如夏普比率、信息比率、索提诺比率等。 2、通过对基金进行绩效归因,寻求基金的收益来源解释,分析其业绩稳定性和持续性,结合对未来市场的研判评估基金的投资价值。具体如下: 配置分析:如资产配置情况、行业配置情况等; 持仓分析:如重仓持股情况、重仓持债情况等; 交易分析:如持仓稳定性、换手情况等。 3、在定量分析的基础上,本基金将通过对基金进行定性调研分析,对基金管理人和基金经理有一个更加深刻全面的认知。具体包括:基金管理人基本情况、投研团队稳定性、投资方法及投资理念等。 结合上述定量与定性分析,筛选出各类型基金中优质的基金品种进行配置。本基金将持续跟踪投资组合业绩,并基于基金综合评价指标,对投资组合进行动态调整和优化,力争实现基金资产的长期稳健资产增值。 4、公募REITs投资策略 本基金可投资公募REITs。本基金将对公募REITs进行筛选和评估,综合考虑公募REITs底层资产所属行业基本面、估值合理性、收益水平以及原始权益人行业地位和运营管理水平等因素,对公募REITs的投资价值进行深入研究,选择运营相对稳健、现金分派率或内部收益率相对合理的公募REITs进行投资。本基金根据投资策略需要或市场环境变化,可选择将部分基金资产投资于公募REITs,但本基金并非必然投资公募REITs。 风险管理策略 本基金为目标日期基金,严格按照下滑曲线进行投资管理,随着目标日期的临近,逐步降低权益类资产的配置比例。同时,严格控制各阶段权益类资产的比例范围,结合各类资产研判在比例范围内进行配置和调整,平抑组合单一资产的波动。在底层基金配置上,重视对子基金风险管理能力的评估,根据市场环境变化及时调整子基金的配比,并通过多元化配置来分散组合风险。

1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。 2、本基金A类基金份额收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,A类基金份额投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若A类基金份额投资者不选择,则默认其收益分配方式是现金分红。Y类基金份额的收益分配方式为红利再投资。红利再投资的基金份额的持有期起始日,按原份额的持有期起始日开始计算。 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值。 4、本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在法律法规和《基金合同》约定的范围内并对持有人利益无实质性不利的影响下,经与基金托管人协商一致,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。

本基金为目标日期基金中基金,2040年12月31日为本基金的目标日期,风险和收益水平会随着目标日期的临近而逐步降低。 本基金若投资于港股,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港股市场实行T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。

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