投资目标

本基金借鉴生命周期理论,在投资管理过程中遵循各个阶段既定的风险收益特征,动态调整资产配置比例,在控制整体风险的前提下力争获得长期稳健增值。 目标日期到达后,本基金在控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资理念

暂无数据

投资范围

投资组合比例摘要：本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的比例不低于基金资产的80%。本基金对股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)等品种的合计投资比例原则上不高于基金资产的60%。本基金对商品基金投资占基金资产的比例不超过10%。本基金港股通标的股票投资占股票资产的比例为0-50%。本基金投资于货币市场基金的比例不高于基金资产的15%;投资于QDII基金和香港互认基金比例合计不高于基金资产的20%。本基金所持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如果法律法规对该比例要求有变更的,在履行适当程序后,以变更后的比例为准,本基金的投资比例会做相应调整。

本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额(包含QDII基金、香港互认基金、公开募集基础设施证券投资基金)、国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板以及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证)、港股通标的证券(包括股票和ETF)、债券(包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、政府支持机构债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

投资策略

基金配置摘要：本基金投资于全市场基金，

资产配置策略 本基金属于养老目标日期策略基金,基于生命周期和人力资本理论,采用Ibbotson现代投资组合模型,以投资者的预计退休年份作为目标日期,力求结合投资者年龄,提供最优投资组合。随着目标日期的临近,本基金的投资风格逐步转变为稳健,对权益类资产的投资比例逐步下降。 本基金预设权益类资产投资比例的下滑路线反映不同时间点为投资者配置不同类型资产的比例,目的是平衡生命周期各阶段的风险。基金管理人也会基于市场宏观、中观和微观情况,定期和不定期对投资组合进行调整,以求基金资产在各类资产的投资中达到风险和收益的最佳平衡。 本基金权益类资产包括股票、股票型基金、混合型基金,其中混合型基金包含以下两种,一是基金合同中明确规定股票资产占基金资产比例不低于60%的混合型基金;二是根据定期报告,最近四个季度股票资产占基金资产比例均不低于60%的混合型基金。 本基金预设权益类资产配置比例如下表所示: 时间段 权益类资产配置比例 权益中枢 基金合同生效日至2028年12月31日 40.0%-60.0% 55.0% 2029 年 37.0%-60.0% 52.0% 2030 年 35.0%-60.0% 50.0% 2031 年 33.0%-58.0% 48.0% 2032 年 31.0%-56.0% 46.0% 2033 年 30.0%-55.0% 45.0% 2034 年 28.0%-53.0% 43.0% 2035 年 27.0%-52.0% 42.0% 2036 年 26.0%-51.0% 41.0% 2037 年 25.0%-50.0% 40.0% 2038 年 24.0%-49.0% 39.0% 2039 年-2040 年 23.0%-48.0% 38.0% 2041 年 22.0%-47.0% 37.0% 2042 年-2043 年 21.0%-46.0% 36.0% 2044 年-2045 年 20.0%-45.0% 35.0% 具体各年份下滑曲线及本基金的权益类资产占比按招募说明书的规定执行。基金管理人可根据政策调整、市场变化等因素调整各年下滑曲线值及权益类资产占比,并在招募说明书中更新,实际投资与预设的下滑曲线可能存在差异。 股票投资策略 本基金的股票选择以价值投资理念和方法审慎选择投资标的。通过对可以表征上市公司主营业务健康状况的系列财务指标的研究,按照本基金投资范围的界定、本基金管理人投资管理制度要求以及股票投资限制,筛选出在财务及管理上符合基本品质要求的标的。 对于存托凭证的投资,本基金将根据投资目标,依照境内上市交易的股票投资策略执行,并最大限度避免由于存托凭证在交易规则、上市公司治理结构等方面的差异而或有的负面影响。 基金筛选策略 基金管理人对基金的筛选策略主要为对子基金进行定量分析、定性分析和基金评价。通过定量和定性交叉验证获得基金池,并在确定资产内部风格配置结果后选出符合要求的基金: (1)定量分析 对各种类型的基金分别进行定量分析,标准包括但不限于目标基金的风险收益特征(如基金的历史年化收益率、历史风险收益比率、历史年化波动率、最大回撤等)和业绩稳定性。 基金管理人会根据市场情况对上述子基金定量筛选指标进行调整,以更好的实现投资目标。 (2)定性分析 定性分析主要分为对基金公司、投研团队与基金经理的分析三方面。子基金的定性调研和分析的具体内容是对基金经理的投资理念、投资流程、投资团队、投资风格等进行调研,并进一步考察投资策略与基金实际业绩表现的匹配程度,进行综合打分。 (3)基金评价 基金评价是综合定量与定性分析,将综合得分符合要求的基金列入基金池。基金池分为优选基金池和核心基金池二层,其中核心基金池从属于优选基金池。核心基金池是指基金管理人对基金进行调研后认为值得特别跟踪研究和投资的基金名录。基金管理人将对优选基金池及核心基金池中的基金进行持续跟踪研究,对基金业绩进行定期跟踪分析。当重点跟踪基金出现净值或收益率异常波动时,基金管理人将与子基金管理人及时沟通并做分析研究。 (4)公开募集基础设施证券投资基金投资策略 本基金可投资公开募集基础设施证券投资基金,本基金将结合基金资产配置策略、公开募集基础设施证券投资基金与其他资产相关性、宏观经济运行情况、二级市场估值水平等因素,选择底层资产运营稳定、流动性良好、估值合理的公开募集基础设施证券投资基金进行投资。 基金调整策略 基金管理人将定期以及不定期(突发极端风险)审视更新组合,基于市场宏观、中观和微观情况对投资组合进行调整。同时,针对组合内随基金产品净值波动而造成的单一基金产品权重过高或过低的情况,设定合理阈值进行动态再平衡。 港股通标的证券投资策略 本基金还将视情况积极参与港股通标的证券投资。本基金将精选具有健康的商业模式、领先的行业竞争优势、良好的公司治理、广阔的发展空间、估值合理的港股通标的证券纳入本基金的投资组合。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分资产投资于港股通标的证券或选择不将基金资产投资于港股通标的证券,基金资产并非必然投资于港股通标的证券。 可转换债券与可交换债券投资策略 可转换债券与可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金在对可转换债券和可交换债券条款和发行债券公司基本面进行深入分析研究的基础上,对可转换债券和可交换债券的价值进行评估,投资具有较高安全边际和良好流动性的可转换公司债券、可交换债券,以期获取稳健的投资回报。 其他 为了更好地实现投资目标,在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上,在条件许可的情况下,本基金可根据相关法律法规,在履行适当程序后,参与融券业务和转融通证券出借业务。 未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,在履行适当程序后相应调整或更新投资策略。

分红政策

1、基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;对于收益分配方式为红利再投资的基金份额,每份基金份额(原份额)所获得的红利再投资份额的持有期限,按原份额的持有期限计算; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式,不需召开基金份额持有人大会审议。