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| 基金全称 | 易方达悦和稳健一年封闭运作债券型证券投资基金 | 基金简称 | 易方达悦和稳健一年封闭运作债券A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 018898（前端） | 基金类型 | 债券型-混合二级 |
| 发行日期 | 2024年01月05日 | 成立日期/规模 | 2024年02月19日 / 2.054亿份 |
| 资产规模 | 0.88亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 0.8433亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 易方达基金 | 基金托管人 | 浙商银行 |
| 基金经理人 | 林虎 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | 0.60%（前端） | 最高申购费率 | 0.80%（前端） 天天基金优惠费率：0.08%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中债新综合指数(财富)收益率*88%+沪深300指数收益率*10%+中证港股通综合指数收益率*2% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
暂无数据
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、科创板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、国内依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券、非金融企业债务融资工具等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(不包含QDII基金、香港互认基金、货币市场基金、基金中基金和其他投资范围包含基金的基金)、国债期货、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,经履行适当程序,本基金可以将其纳入投资范围。
本基金通过在可投范围内的多类资产间的动态配置,在做好风险管理的基础上,运用多样化的投资策略追求基金资产的稳健增值。 资产配置策略 本基金将密切关注宏观经济走势,深入分析货币和财政政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势等,综合考量各类资产的市场容量、市场流动性和风险收益特征等因素,在各资产类别之间进行动态配置,确定资产的配置比例。 股票投资策略 (1)行业配置策略 本基金将通过分析以下因素,对各行业的投资价值进行综合评估,从而确定并动态调整行业配置比例。 1)行业景气度 本基金将密切关注国家相关产业政策、规划动态,并结合行业数据持续跟踪、上下游产业链深入进行调研等方法,根据相关行业盈利水平的横向与纵向比较,适时对各行业景气度周期与行业未来盈利趋势进行研判。 2)行业竞争格局 本基金主要通过密切跟踪行业进入者的数量、行业内各公司的竞争策略及各公司产品或服务的市场份额来判断公司所处行业竞争格局的变化。 2)个股投资策略 1)公司基本面分析 在行业配置的基础上,本基金将通过定性分析和定量分析相结合的方法,对公司基本面进行综合分析,挖掘优质公司。定性指标主要有市场前景、商业模式、竞争优势、公司治理和管理团队等;定量指标主要有成长能力指标、盈利能力指标、盈利质量指标、营运能力指标和财务状况指标等。 2)估值水平分析 本基金将根据上市公司的行业特性及公司本身的特点,选择合适的股票估值方法。可供选择的估值方法包括市盈率法,P/E)、市净率法,P/B)、市盈率-长期成长法,PEG)、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法,EV/EBITDA)、自由现金流贴现模型,FCFF,FCFE)或股利贴现模型,DDM)等。通过估值水平分析,基金管理人力争发掘出价值被低估或估值合理的股票。 3)股票组合的构建与调整 本基金在行业分析、公司基本面分析及估值水平分析的基础上,进行股票组合的构建。当行业、公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时,本基金将对股票组合适时进行动态调整。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。 基金投资策略 本基金投资于基金管理人旗下的股票型基金和权益类混合型基金,以及通过二级市场交易方式投资于其他基金管理人旗下的交易型开放式证券投资基金(以下简称“ETF”)。其中,权益类混合型基金指至少满足以下一条标准的混合型基金:(1)基金合同约定投资股票资产占基金资产的比例不低于60%;(2)基金最近4期季度报告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%。 基金管理人根据基金评价体系的分析结果建立标的基金池,本基金所投资的全部基金都应是标的基金池中的基金。对于被动型基金,本基金将综合考虑运作时间、基金规模、流动性、跟踪误差以及费率水平等指标,筛选出跟踪误差较小、流动性较好、运作平稳、费率水平合理的被动型基金纳入标的基金池;对于主动型基金,本基金主要采用基金定量评价(包括但不限于对基金的基本情况和投资业绩、基金经理的投资行为和投资能力等方面进行评估)、基金定性评价(包括但不限于基金经理的从业背景、投资框架、投资理念、投资策略、投资风格、组合管理方法和风险控制)等方法,筛选出投资风格相对稳定,投资价值相对较高的主动型基金纳入标的基金池。本基金还将结合市场行情、基金的定期报告等对标的基金池进行动态调整。 基金管理人可根据资产配置策略,通过配置股票型基金、权益类混合型基金进行权益类资产的投资,以更好地进行多类资产的配置。基金管理人可综合考虑股票型基金、权益类混合型基金的投资性价比、投资便利度等,确定基金的投资比例以及投资类型,并在标的基金池范围内选择合适的基金进行投资,同时结合市场行情等对基金组合进行动态调整,以实现基金投资组合的优化。 存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证,本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,选择投资价值高的存托凭证进行投资。 信用衍生品投资策略 本基金可投资信用衍生品,若本基金投资于信用衍生品,将按照风险管理的原则,以风险对冲为主要目的,遵守证券交易所或银行间市场的相关规定。本基金将综合考虑债券的信用风险、信用衍生品的价格及流动性情况、信用衍生品创设机构的财务状况、偿付能力等因素,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时,本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理。 本基金将关注其他金融衍生产品的推出情况,如法律法规或监管机构允许基金投资前述衍生工具,本基金将按届时有效的法律法规和监管机构的规定,制定与本基金投资目标相适应的投资策略和估值政策,在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上,谨慎地进行投资。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为对应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金各基金份额类别在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式,不需召开基金份额持有人大会审议; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。