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| 基金全称 | 国联安聚利39个月封闭式纯债债券型证券投资基金 | 基金简称 | 国联安聚利39个月封闭式债券 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 017793（前端） | 基金类型 | 债券型-中短债 |
| 发行日期 | 2023年02月06日 | 成立日期/规模 | 2023年03月01日 / 63.721亿份 |
| 资产规模 | 64.71亿元（截止至：2024年03月31日） | 份额规模 | 63.7207亿份（截止至：2024年03月31日） |
| 基金管理人 | 国联安基金 | 基金托管人 | 光大银行 |
| 基金经理人 | 陈建华 | 成立来分红 | 每份累计0.02元（2次） |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） |
| 销售服务费率 | ---（每年） | 最高认购费率 | 0.20%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | ---（前端） |
| 业绩比较基准 | 中债综合财富(1-3年)指数收益率 | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金在严格控制风险的前提下,力争获得长期稳定的投资收益。
暂无数据
本基金投资于债券(包括国内依法发行上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可分离交易可转债的纯债部分及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及通知存款等)、同业存单、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。 本基金不投资于股票资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
(一)子单元管理 基金管理人将根据基金资产估值方法的不同,对所投债券实行分单元管理,包括持有到期型单元和交易型单元。 持有到期型单元包括投资于以收取合同现金流量为目的并持有到期的债券,采用摊余成本法估值。该单元内的资产均需通过《企业会计准则》要求的“合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的测试”(“SPPI测试”),并在存续期间每个工作日开展资产减值测试及影子定价偏离度监测,持续加强基金估值的公允性评估,按法规要求及时采取有效措施,避免基金资产净值在到期前异常波动。若所投债券出现违约的,应当及时进行资产清算,尽量避免产品封闭期到期时仍未处置完毕的情况。 其余债券纳入交易型单元,采用市值法进行公允价值计量且其变动计入当期损益。 为确保上述两类债券的严格隔离,基金管理人在购买债券伊始即根据投资目的对其分别标记为摊余成本法债券品种和市值法债券品种,计入上述两个单元分别进行独立运营管理;每笔债券投资分类标识确定后,封闭期内不可随意更改,所投债券一旦归入持有到期型单元,原则上不可自由卖出。确有必要的,基金管理人可以基于持有人利益优先原则或根据基金合同的有关规定,在不违反《企业会计准则》的前提下,履行内部程序后按照会计准则对尚未到期的债券资产进行处置。 基金托管人对基金管理人的相关操作,严格履行净值复核、投资监督等职责,发现基金管理人违反合同情况时,及时依法督促基金管理人改正并报告监管机构。 (二)封闭期投资策略 为力争基金资产在封闭期到期日前可完全变现,本基金在封闭期内以买入并持有到期债券投资策略为主,其中采用摊余成本法估值的债券资产不低于基金净资产的50%(如因基金资产价格波动等原因导致摊余成本计量的债券资产被动低于上述50%比例的,应在1个月内调整至符合比例要求),采用交易策略、相应以市价法估值的债券资产不低于基金净资产的20%;本基金在封闭期到期日前三个月内可以不满足上述投资比例限制。 1、以摊余成本法计量的金融资产的投资策略 本基金投资前应对所投资的债券确认是否采用买入并持有至到期策略。对于所投资的采用买入并持有至到期策略的债券资产(即持有到期型单元的资产),以收取合同现金流量为目的,所投资产到期日(或回售日)不得晚于封闭运作期到期日。对于采用买入并持有至到期策略的含回售权的债券,本基金应在投资该债券前,确定行使回售权或持有至到期的时间;债券到期日晚于封闭期到期日的,基金管理人应当行使回售权而不得持有至到期日。对买入并持有到期策略的债券,基金管理人应按照会计准则进行会计处理,确保基金估值充分体现相关风险;相关债券出现违约或信用风险显著升高的,基金管理人可以基于持有人利益优先原则,履行内部程序后按照会计准则进行处置。 2、本基金封闭期到期时,仍存在尚未处置完毕违约债券的,应当及时进行资产清算。 3、类属资产配置策略 本基金将根据收益率、市场流动性、信用风险利差等因素,在国债、金融债、信用债等债券类别间进行债券类属资产配置。本基金将基于对未来宏观经济和利率环境的研究和预测,根据国债、金融债、信用债等不同品种的信用利差变动情况,以及各品种的市场容量和流动性情况,判断各个债券资产类属的预期回报,在不同债券品种之间进行配置。 4、信用债投资策略 本基金的信用债投资策略主要包括信用利差曲线配置和信用债券精选两个方面。 ①信用利差曲线策略 本基金通过对经济周期、信用债市场现状及发展的分析,判断信用利差的变化趋势,以此确定信用债的投资比例及行业配置比例。当经济周期处于向上的阶段,企业盈利能力增强,经营性现金流改善,信用利差可能收窄;反之,当经济周期处于向下的阶段,信用利差可能扩大。在信用债市场现状分析方面,本基金主要考察市场容量、债券结构、流动性等因素对信用利差变动的影响;而在信用债市场发展趋势方面,本基金主要考察由于信用债供求变化对信用利差的影响。 ②信用债个券分析策略(同样适用于本基金投资的资产支持证券)本基金将对发债主体企业进行深入的基本面分析,并结合债券的发行条款,以确定信用债券的实际信用风险状况及其信用利差水平,挖掘并投资于信用风险相对较低、信用利差相对较大的优质品种。债券信用风险评定需要重点分析企业财务结构、偿债能力、经营效益等财务信息,同时需要考虑企业的经营环境等外部因素,着重分析企业未来的偿债能力,评估其违约风险水平。 本基金所投信用债(含资产支持证券)外部主体评级不低于AA+,且投资AA+信用债的比例不超过信用债资产的30%;其中,采用摊余成本法估值的信用债外部主体评级不低于AAA。信用评级主要参照最近一个会计年度的主体信用评级,若无主体评级的,参照债项评级。如果对发行人同时有两家以上境内评级机构(不包含中债资信)评级的,应采用孰低原则确定其评级;基金持有上述金融工具期间,如果相关信用评级下降不再符合前述标准,应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合基金合同约定。持有期型单元的债券资产在前述信用评级下降的情形下允许调整为交易型单元债券资产并进行交易卖出。 5、杠杆投资策略 本基金将在市场资金面和债券市场基本面分析的基础上结合个券分析和组合风险管理结果,积极参与债券回购交易,融入资金买入与封闭期剩余期限匹配的债券,放大固定收益类资产投资比例,追求固定收益类资产的超额收益。在封闭期内,本基金基本保持回购杠杆比例不变,但当回购利率过高、市场流动性不足或市场状况不宜采用回购放大策略等情况下,基金管理人可适度调整回购杠杆。 6、资产支持证券投资策略 资产支持证券定价受多种因素影响,包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产证券化产品的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。
1、在符合收益分配条件的前提下,本基金应当将不低于基金年度可供分配利润的90%以现金形式分配给投资者,每年不得少于1次,若基金合同生效不满6个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配采取现金分红方式; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人履行适当程序并提前公告后,可对基金收益分配的有关业务规则进行调整。法律法规或监管机构另有规定的,基金管理人在履行适当程序后,将对上述基金收益分配政策进行调整。
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金和股票型基金。