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| 基金全称 | 中泰ESG主题6个月持有期混合型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 中泰ESG主题6个月持有混合发起 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 016945（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2024年01月15日 | 成立日期/规模 | 2024年01月23日 / 0.135亿份 |
| 资产规模 | 0.15亿元（截止至：2024年03月31日） | 份额规模 | 0.1351亿份（截止至：2024年03月31日） |
| 基金管理人 | 中泰证券(上海)资管 | 基金托管人 | 建设银行 |
| 基金经理人 | 李玉刚、王路遥 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | ---（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 业绩比较基准 | 沪深300ESG基准指数收益率*70%+中债综合指数收益率*20%+恒生指数收益率*10% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金通过对上市公司基本面持续、深入的研究,在严格控制投资组合风险并保持良好流动性的前提下,坚持ESG投资理念,精选具备宽广护城河的上市公司,实现资产净值的长期稳健增值。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板、存托凭证以及其他经中国证监会允许发行上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、政府支持机构债、公开发行的次级债券、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、衍生工具(包括国债期货、股指期货、股票期权)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金还可以根据相关法律法规的规定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
大类资产配置策略 本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置,确定股票、债券、现金等资产的投资比例,重点通过跟踪宏观经济数据(包括GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等)和政策环境的变化趋势,来做前瞻性的战略判断。 股票投资策略 (1)ESG主题股票的界定 ESG投资是环境(Environmental)、社会(Social)、公司治理(Governance)投资的总称,也是现代社会责任投资的重要组成部分。本基金将在投资研究实践中融入ESG理念,通过环境、社会、公司治理等三个维度对企业进行综合评价,以期找到既创造股东价值又创造社会价值、具有可持续成长能力的投资标的,并且有效地回避“尾部风险”。本基金基于内部ESG评价体系与第三方ESG评级相结合的ESG评价数据库,通过正面筛选和负面删除两个角度对上市公司进行评估,并形成可投资的ESG主题股票池。在构建主题股票池时,主要采用负面删除的投资策略,从政策、行业、公司等不同层面对投资标的进行差异化负面删除,对于综合ESG评分位于后30%的投资标的,不纳入主题股票池;同时,对于符合ESG投资标准的公司,深入分析公司基本面和业务前景,判断企业投资价值,有选择性地纳入主题股票池。对于主题股票池内公司的ESG状况进行持续跟踪和定期评估,动态评估投资标的的ESG表现。ESG评价体系主要考察上市公司的ESG实践表现以及对突发情况的处理两部分。 具体来看,ESG实践表现主要关注以下方面: 1)环境(E) 该因素主要反映企业活动对环境的影响、对自然资源的保护情况、能源资源的合理有效利用、废物处理方式等与环境有关的情况,评估企业可能面临的环境风险和机遇。重点关注指标包括但不限于: 一级指标 二级指标 三级指标 环境治理 环保制度建设与投入 环保相关培训、环保管理体系完善、突发环境风险应对预案、环保投入 废弃物管理 减排措施、废水排放量、废气排放量 能源与气候变化 清洁能源的使用/生产、节能降耗措施、能源消耗总量 水资源利用 水源地保护、节约用水措施、水循环与再利用率 2)社会(S) 该因素主要反映企业对利益相关方的管理以及企业社会责任方面的管理绩效和声誉提升,揭示企业可能面临的社会风险和机遇。本基金主要依据员工的安全生产与社会保障、研发创新制度与投入、对社区发展的贡献等方面进行指标分类并对企业进行评估。重点关注指标包括但不限于: 一级指标 二级指标 三级指标 社会责任 员工的安全生产与社会保障 职业健康与安全生产管理体系与制度、安全生产培训情况、安全生产应急预案、工伤比率 研发创新的实施情况 知识产权保护制度、高新技术企业认证、专精特新小巨人认定、每百万营收的有效转绿树、研发费用率、研发员工比例 社区贡献 每百万营收的社区工艺投入、每百万营收帮扶人口数量、助力社区发展的实践情况、对外捐赠体系制度 3)公司治理(G) 该因素反映公司通过内部和外部机制来保证公司决策科学化,维护公司可持续运营以及保障公司各方利益合理安排的能力,揭示公司可能面临的治理风险。重点关注指标包括但不限于: 一级指标 二级指标 三级指标 企业管理 董事会制度的规范性 公司CEO是否担任董事长、董监高离职率、是否出具ESG报告、董事会召开次数 经营情况清晰,财务状况公开透明 审计是否无保留意见、每百万营收向关联方销售产品规模、每百万营收向关联方采购产品规模、股票质押比例 贪污腐败治理 举报与投诉制度建设、反贪污腐败管理体系与制度、对商业伙伴反贪污,贿赂的监管 公平竞争与反垄断 反垄断与公平竞争管理体系与制度、反垄断与公平竞争培训 另外,ESG突发事件的处理主要关注上市公司的负面新闻舆情,根据与环境、社会责任和公司治理的相关性进行分别归类,依据舆情的影响力以及对企业经营的重要性程度来进行评估,重点关注指标包括但不限于: 一级指标 二级指标 环境治理 违规排放污染物、能耗过高 社会责任 被投诉、产品质量问题、诉讼纠纷、安全事故 企业治理 关联企业问题、担保过多、股权质押异常、募集资金用途变更、行政处罚 (2)ESG主题股票投资策略 本基金将综合运用ESG投资策略中的负面删除策略和正面筛选策略形成可投资ESG主题股票池。 负面删除策略考察在过去一段时间内,上市公司是否出现过对其在环境、社会或者公司治理方面有显著负面影响的事件,综合考量影响程度后可将上市公司从ESG主题股票池中删除。在构建投资组合时,剔除不符合ESG理念的行业,以及ESG评分较低的资产。正面筛选策略从ESG的三个核心要素出发,遴选在环境、社会、公司治理方面表现较佳的上市公司,正面筛选策略结果通常集中于医疗保健、可再生能源、环保服务等行业;但正面筛选策略并不侧重于行业,仅是运用与ESG相关的业绩指标来确定符合投资条件的公司。在具体投资分析和决策中,将综合评估ESG因素,运用定性分析、量化分析技术手段,例如根据ESG因素的预期影响调整估值模型,将ESG因素纳入基本面分析,将ESG评价结果应用于选股或赋权等等。 在构建主题股票池时,主要采用负面删除的投资策略,从政策、行业、公司等不同层面对投资标的进行差异化负面删除(包括但不限于法律法规或公司制度明确禁止投资的股票等),对于综合ESG评分位于后30%的投资标的,不纳入主题股票池;同时,对于符合ESG投资标准的公司,深入分析公司基本面和业务前景,判断企业投资价值,有选择性地纳入主题股票池。本基金将持续跟踪考察上市公司核心产品、业务部门、运营地点、上下游产业链情况,对上市公司经营管理风险和机会进行评估,并对ESG主题股票池更新调整。 在个股选择方面,本基金通过对上市公司基本面的深入研究作为投资基础,精选具有高成长性的优质成长性企业。主要遵循两条规则,一是壁垒、护城河宽广明确,二是估值能够匹配未来的增长前景。具体的研究基于产业政策、需求趋势、供需力量边际贡献、行业壁垒、商业模式与技术变迁等因素对行业竞争格局演变的影响选出细分子行业,然后比较子行业内上市公司战略、产品、渠道、资源与能力等方面的优势,评判拟投资企业的行业竞争地位以及业绩驱动因素,最后运用主营业务收入、EBITDA、净利润等预期增长率指标,结合公司营运指标(如固定资产周转率等)以及经营杠杆指标(如权益乘数等),对公司盈利的持续增长前景进行综合评价。投资价值评估是根据一系列历史和预期的财务指标,结合定性考虑,分析公司盈利稳定性和可持续性,判断相对投资价值,主要指标包括,EV/EBITDA、EV/Sales、P/E、P/B、P/RNAV、股息率、ROE、经营利润率和净利润率等。 (3)港股投资策略 本基金可通过港股通机制投资港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联交所上市的股票。对于港股通标的股票,本基金将重点关注,具有持续领先优势或核心竞争力的企业,符合内地政策和投资逻辑的主题性行业个股,与A股同类公司相比具有估值优势的公司。选股思路参见ESG主题股票投资策略。 (4)存托凭证投资策略 对于存托凭证的投资,本基金将依照境内上市交易的股票,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选优质上市公司;并最大限度避免由于存托凭证在交易规则、上市公司治理结构等方面的差异而或有的负面影响。 参与融资业务的投资策略 本基金还可以根据相关法律法规的规定参与融资业务。本基金参与融资业务,将综合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证券折算率、信用资质等条件,选择合适的交易对手方。同时,在保障基金投资组合充足流动性以及有效控制融资杠杆风险的前提下,确定融资比例。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资,因红利再投资所得的基金份额按原基金份额最短持有期计算;若基金份额持有人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金每份基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。
本基金是混合型基金,其预期风险与收益理论上高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。 本基金投资于港股通标的股票时,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。