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| 基金全称 | 东方红医疗升级股票型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 东方红医疗升级股票发起A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 015052（前端） | 基金类型 | 股票型 |
| 发行日期 | 2022年03月14日 | 成立日期/规模 | 2022年03月29日 / 1.359亿份 |
| 资产规模 | 4.44亿元（截止至：2023年12月31日） | 份额规模 | 4.2589亿份（截止至：2023年12月31日） |
| 基金管理人 | 东方红资产管理 | 基金托管人 | 招商银行 |
| 基金经理人 | 江琦 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中证全指医药卫生指数收益率*70%+恒生医疗保健指数收益率(经汇率估值调整)*10%+中国债券总指数收益率*20% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金主要投资于医疗升级相关行业的上市公司,在严格控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的投资管理,追求资产净值的长期稳健增值。
暂无数据
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票及存托凭证(含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票及存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行的国家债券、地方政府债、政府支持机构债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券(含证券公司发行的短期公司债券)、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债)、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、国债期货、股票期权以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金可根据法律法规和基金合同的约定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
资产配置 本基金通过定性与定量研究相结合的方法,确定投资组合中股票、债券和现金类大类资产的配置比例。 本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标,以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标,确定未来市场变动趋势,并通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势,对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。根据上述定性和定量指标的分析结果,运用资产配置优化模型,在目标收益条件下,追求风险最小化目标,最终确定大类资产投资权重,实现资产合理配置。 股票投资策略 本基金对内地股票及港股通标的股票主要遵循“自下而上”的个股投资策略,利用基金管理人投研团队的资源,对企业内在价值进行深入细致的分析,并进一步挖掘出价格低估、质地优秀、未来预期成长性良好,符合医疗升级主题的上市公司股票(含存托凭证)进行投资。 (1)医疗升级主题的界定 本基金所定义的医疗升级主题相关行业是指在中国经济结构性转型、医疗保障体系不断完善和人口老龄化趋势加深的背景下,通过提供产品或服务不断满足居民在医药及医疗保健方面日益提升的需求的行业。医疗升级主要包括两类升级:1)医疗技术升级,包括但不限于研发技术、生产技术、制造工艺升级;2)医疗消费升级,包括但不限于产品性能升级、革命性新产品研发、满足未被满足的医疗需求的药品、器械、产品、医疗技术和医疗服务等。 具体而言,医疗升级主题相关行业可细分为以下十几种不同的子行业: 1)在医疗技术升级类子行业,研发技术升级类行业中基金管理人会重点考虑创新药研发、创新小分子药物研发、单抗生物药研发、创新医疗器械、大型医疗设备、基因和细胞治疗药物研发及提供药物研发服务外包的公司。生产技术、制造工艺升级类行业中基金管理人会重点考虑新工艺、新方法的研发设计,以及在药物生产制造过程中,所需关键原材料的技术突破带来的技术升级的产品、关键原辅料、核心难替换或依赖进口的药物包材以及技术突破的制药装备等。 2)在医疗消费升级类子行业,基金管理人会重点考虑创新药物、创新疫苗、医疗服务、康复器械、医美产品、中药消费品等,以及和医疗服务相关的、可以改善生活质量和提高生存质量的医疗技术的革新。 本基金管理人将持续跟踪相关国家政策、产业发展趋势以及商业模式的最新变化,在履行适当程序后可对医疗升级主题相关行业或公司的范围进行动态调整。 (2)行业配置 在行业配置层面,基金管理人将主要投资于医疗升级主题相关行业。各类医疗细分行业的发展阶段和政策影响因素不同,不同时期该类行业的增速也会有明显差异。基金管理人将综合考虑政策变化、人口发展方向、海外影响因素、内部竞争环境变化等因素,同时通过跟踪各子行业的收入增速、利润增速、毛利率变动幅度、ROIC变动情况来判断各子行业的景气度,再根据各子行业的估值情况、市场预期、目前机构配置比例等多方面因素在子行业之间进行比较和筛选,选出符合医疗升级主题相关行业发展趋势和方向的子行业。 (3)个股选择 本基金主要采取“自下而上”的选股策略。基金管理人的股票研究团队将深入调研上市公司、公司竞争对手以及产业链上下游,挑选出优质的上市公司股票进行投资。对于个股是否纳入投资组合,基金管理人会重点关注3个方面:公司素质、公司的成长空间及未来盈利增速、目前个股估值。其中公司素质是基金管理人最看重的因素,包括公司商业模式的独特性、竞争壁垒、行业地位、公司管理层的品格和能力等方面。同时本基金还会密切关注上市公司的可持续经营发展状况,从环境(E)、社会(S)、公司治理(G)三个方面对上市公司进行评估,将ESG评价情况纳入投资参考,剔除有ESG重大瑕疵的股票。对于具有优秀基因的上市公司,如果公司成长性和股票估值相匹配,基金管理人将会纳入本基金投资组合;否则会将其放入股票库并持续跟踪。 (4)港股投资策略 本基金将通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将重点关注: 1)医疗升级主题相关行业中具有持续领先优势或核心竞争力的企业,这类企业应具有良好成长性或为市场龙头; 2)符合内地政策和投资逻辑的主题性行业个股; 3)与A股同类公司相比具有估值优势的公司。 存托凭证的投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述内地上市交易的股票投资策略执行。 证券公司短期公司债券投资策略 本基金证券公司短期公司债券的投资策略主要从分析证券行业整体情况、证券公司基本面情况入手,包括整个证券行业的发展现状、发展趋势、具体证券公司的经营情况、资产负债情况、现金流情况,从而分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平,对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。 融资投资策略 本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上,审慎参与融资交易。本基金将基于对市场行情和组合风险收益的分析,确定投资时机、标的证券以及投资比例。若相关融资业务法律法规发生变化,本基金将从其最新规定,以符合法律法规和监管要求的变化。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,本基金在履行适当程序后可相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书中更新公告。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月则可不进行收益分配; 2、本基金的收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金分红或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的某类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权,由于本基金各类基金份额收取销售服务费情况不同,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。
本基金是一只股票型基金,其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 本基金除了投资A股外,还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。