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基本概况

基金全称华商核心引力混合型证券投资基金基金简称华商核心引力混合A
基金代码012491(前端)基金类型混合型-灵活
发行日期2021年07月12日成立日期/规模2021年07月28日 / 17.362亿份
资产规模2.42亿元(截止至:2024年06月30日)份额规模3.6881亿份(截止至:2024年06月30日)
基金管理人华商基金基金托管人农业银行
基金经理人童立成立来分红每份累计0.00元(0次)
管理费率1.20%(每年)托管费率0.20%(每年)
销售服务费率0.00%(每年)最高认购费率1.20%(前端)
最高申购费率1.50%(前端)
天天基金优惠费率:0.15%(前端)
最高赎回费率1.50%(前端)
业绩比较基准中证800指数收益率*50%+中证港股通综合指数收益率*10%+中债总全价指数收益率*40%跟踪标的该基金无跟踪标的
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

本基金将遵循核心引力策略,在严格控制投资组合风险特征的前提下,力争为实现基金资产的持续稳健增值。

暂无数据

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(包含创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换公司债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款(含协议存款、定期存款及其他银行存款)、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

本基金以“核心引力”策略作为投资的总体策略,“核心引力”具体体现在基本面、估值、资金三个层面。 对于各类别资产(大类/细类)而言,基本面、估值和资金是驱动资产价格表现的重要因素。但在不同的市场阶段下,各因素所体现出的重要程度将有所不同。本基金将在投资组合构建的各个环节中,通过深入的对比、分析以及研究,把握当前环境下驱动各类别资产价格波动的核心因素,在综合评判核心因素未来发展演变趋势的基础上,寻找具有投资吸引力的资产类别进行积极配置。 资产配置策略 在大类资产配置层面,本基金将遵循如下分析配置框架: (1)基本面:以宏观经济的基本面分析为主,辅以微观研究确认,对经济扩张速度以及通货膨胀水平进行深入研究,判断整体经济运行所处周期。同时关注财政以及货币政策对宏观经济发展的调节和引导作用。 (2)估值:重点关注整体市场的实际无风险利率变化。在此基础之上,通过对各大类资产风险溢价的分析,并通过国内外的横向以及纵向对比,综合判断当前估值水平的高低。 (3)资金:资金是对投资者心理、技术以及流动性等方面的综合反映。同时,对于逐步开放的国内市场而言,外资的流动也将对各类别资产的价格表现产生一定影响。 本基金将汇总各类资产在上述三个方面的投资吸引力程度,适时动态地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的投资比例,在降低单市场系统性风险的同时,优化整个投资组合的风险收益特征。 股票投资策略 本基金将主要采取个股精选策略,投资于能够获取绝对回报的优质个股,并以此为基础构建最终投资组合。 本基金在股票投资策略中的三个核心引力具体为: (1)基本面:本基金将深入研究公司的基本面,定量方面将通过对盈利能力、收益质量、营运能力、成长性、资本结构等方面进行综合评估,选择财务健康、成长性好的公司;定性方面将关注公司的发展是否得到政策的鼓励;公司的发展布局和战略的合理性和可行性;公司管理层的领导能力和执行能力;公司在资源、技术、品牌方面的核心竞争力;公司企业文化、治理结构度等。 (2)估值:寻找价值低估且具有明显均值恢复潜力的上市公司。 (3)资金:在资金方面,本基金将重点关注个股对内外资的吸引力程度。 本基金投资组合的构建充分考虑到个股流动性,重点考察个股换手率,成交量等流动性指标。依据本基金的流动性管理需求,以降低投资组合整体的流动性风险。 港股通标的股票投资策略:本基金在投资港股通标的股票时,投资将结合国内经济和相关行业发展前景、A股和港股主流投资者市场行为等影响港股投资的主要因素来决定港股通标的股票权重配置。在个股选择上,本基金将同样遵循三个核心引力的原则进行甄选,重点配置能够获取绝对回报的优质港股通标的股票。 行业投资策略 (1)基本面:在经济发展周期的不同阶段,各个行业所表现出的景气程度也有所不同,进而带来的是盈利水平表现的非同步性。因此,在基本面分析上,本基金将关注不同宏观环境下各行业的盈利水平变化情况以及各类调控政策和产业政策等对各个行业的促进作用。 (2)估值:对于不同的行业,可选择的估值方法也有所不同,因此在做行业估值吸引力的评判时,本基金将关注行业的纵向对比分析以及国外同类资产的横向对比分析。 (3)资金:持续资金流入的行业,表明其具有显著的投资吸引力。因此本基金将持续关注各个行业的资金流动情况,包括存量资金的转移以及外资增量资金的流入。 在综合上述三个层面的投资吸引力程度后,本基金将动态调整基金资产各个行业上的配置比例,把握不同行业所带来的结构性投资机会。 存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各类别基金份额对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致,可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的分配原则,不需召开基金份额持有人大会。

本基金为混合型基金,其预期收益和风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。本基金若投资港股通标的股票,还需承担汇率风险以及境外市场的风险。

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