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| 基金全称 | 汇丰晋信医疗先锋混合型证券投资基金 | 基金简称 | 汇丰晋信医疗先锋混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 012359（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2021年06月01日 | 成立日期/规模 | 2021年07月12日 / 3.189亿份 |
| 资产规模 | 0.09亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 0.1569亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 汇丰晋信基金 | 基金托管人 | 民生银行 |
| 基金经理人 | 吴晓雯 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.50%（每年） | 托管费率 | 0.25%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.50%（每年） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中证医药卫生指数*60%+恒生医疗保健指数*20%+中债新综合全价指数*20% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金致力于捕捉中国内地与港股通标的医疗先锋主题股票市场的投资机会,基于改良后汇丰“估值-盈利”选股模型,筛选出能够持续高盈利的优质上市公司,本基金在控制风险的前提下,严格遵守投资纪律,以追求超越业绩基准的长期投资收益。
暂无数据
本基金的投资范围包括国内依法发行或上市的股票(包括创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券、次级债及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
大类资产配置策略 本基金将上市公司作为一个整体考虑,如果整体上市公司的业绩预期改善、投资者的风险偏好增强、无风险利率下降,则预期股市看涨,应采取加仓的策略;反之亦然。 上市公司整体估值水平和利润变动方向,决定了公司未来股价的变动方向。 上市公司整体估值水平考虑的因素有:市场整体的市盈率、国内外宏观经济形势(市场情绪)、市场利率和风险溢价(受宏观经济环境和资金面影响)等因素。 本基金将综合考虑上述因素,判断估值水平和公司利润的变化方向,调整基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例。 股票投资策略 (1)医疗先锋主题的界定 本基金将从事医疗行业的上市公司定义为本基金所指的医疗先锋主题,具体包括以下两类公司:1)主营业务从事医疗行业(涵盖医疗器械、卫生材料、制药机械、药用包装材料、医药商业及医疗服务、医药原料、化学原料药及制剂、医药中间体、中药材、中药饮片、中成药、抗生素、生物制品、生化药品、创新药、放射性药品等)的公司;2)当前非主营业务提供的产品或服务隶属于医疗行业,且未来这些产品或服务有望成为主要利润来源的公司。 为了紧跟时代的潮流,本基金必须对医疗先锋主题产业的发展进行密切跟踪,当未来由于行业格局、技术水平的转变,本基金所指主题的内涵如发生相应改变,基金管理人在履行适当程序后,将视实际情况调整上述主题的识别及认定。 (2)医疗先锋主题的个股精选策略 本基金充分借鉴汇丰集团的投资理念和技术,依据中国资本市场的具体特征,引入集团在海外市场成功运作的“Profitability-Valuation(估值-盈利)”投资策略,并在医疗先锋主题中进行了改良。具体包括: 1)盈利能力水平以及高盈利水平的持续性是医疗资产定价的核心条件; 2)估值(PB)和盈利(ROE)能力之间存在很强的正相关关系,而公司的发展是动态的,在给定的估值水平下,盈利能力强的公司随着时间的推移获得更多的价值,这在医疗先锋主题中尤其明显; 3)在“估值-盈利”策略对于医疗股的运用中,引入经盈利预测调整后的“估值-盈利模型”,增加了盈利持续性作为第三个维度,以考量盈利持续性下,医疗股的真实估值水平。 (3)股票投资流程 基金管理人力求通过遵循严格的投资纪律,筛选出能够持续高盈利能力的投资标的构成医疗先锋主题的核心股票库。核心库的具体构建流程如下: 1)以本基金所指的医疗先锋主题股票作为初选股票库; 2)对初选库中个股进行流动性测算,从而剔除市值过小,流动性较差的股票,形成一级备选库; 3)利用公司内部及外部研究资源,对一级备选库中股票相关的估值指标及盈利指标进行测算,并构建“估值-盈利二维模型”; 4)医疗股的相对估值呈现某种动态的特性,在给定的估值水平下,盈利能力强的公司随着时间的推移获得更多的价值,本基金将着重考虑医疗股的盈利持续性,并将其作为“估值-盈利模型”的第三个维度,以考量经盈利预测调整后医疗各股的真实估值水平,作为衡量医疗股估值的重要参考依据,挑选出综合排名靠前的股票作为二级备选库; 5)公司投研团队将对纳入二级备选库的个股基本面进行重新审核。对于医疗股中知识产权和专利、品牌、成本优势、转换成本经营管理能力及公司治理状况等因素进行综合分析,剔除上市公司在公司治理、企业经营及财务报告等方面存在潜在问题的上市公司,形成核心备选库。 本基金将持续优化“Profitability-Valuation(估值-盈利)”投资策略,针对上述流程中的具体指标和权重,本基金可结合市场环境进行适度优化和挑战,以谋求超越业绩比较基准的稳定回报。 港股通标的股票投资策略 港股通标的股票投资策略方面,本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将遵循上述投资策略,优先将基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股纳入本基金的股票投资组合。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金各类基金份额类别在费用收取上不同,其对应的可供分配利润可能有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红,分红权益登记日申请赎回的基金份额享受当次分红; 6、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规的规定且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。
本基金是一只混合型基金,预期风险和预期收益低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。本基金可投资港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。