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| 基金全称 | 长城医药科技六个月持有期混合型证券投资基金 | 基金简称 | 长城医药科技六个月持有混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 011673（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2021年05月17日 | 成立日期/规模 | 2021年06月09日 / 11.269亿份 |
| 资产规模 | 4.06亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 6.7408亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 长城基金 | 基金托管人 | 农业银行 |
| 基金经理人 | 谭小兵 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中证医药卫生指数收益率*70%+恒生医疗保健指数收益率(使用估值汇率折算)*10%+中债综合财富指数收益率*20% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金精选医药科技领域优质企业进行组合投资,在控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债、地方政府债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
资产配置策略 本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析,主动判断市场时机,进行积极的资产配置,合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例,并随着各类资产风险收益特征的相对变化,适时进行动态调整。 股票投资策略 随着人民生活水平提高、中国卫生总费用随着国家GDP增长而持续快速提升,中国居民消费支出中,医疗保健支出占比持续提升,居民对医疗消费的意识和需求持续提升。 同时人口老龄化加剧、医疗需求也将不断增加。随着人口结构的变化,65岁以上老人占比逐渐提高,预期居民寿命也在不断提升,年龄的增长导致相关疾病的发病率显著提升,慢性病诊疗市场将长期保持高景气度。 受新冠肺炎疫情影响,政府将更重视公共卫生体系和基层医疗的完善,相应的投入将有望增加,包括在检测、重症监护、诊断、疫苗研发、医疗信息化、创新药等方面,迎来发展机遇。 医药行业具有较强的科技属性,以互联网化、科技化、数据化为核心的Health-tech正在重构医药业生态格局,药企创新研发积极性不断提升,国产替代、转型升级步伐不断加快。 综合分析,本基金长期看好医药科技领域投资机会。 (1)主题界定 本基金定义的医药科技主题是指在新药研发、生物疫苗、国产创新器械、CXO、肿瘤治疗等具有较强科技属性的医药子行业,以及人工智能、物联网、5G、机器人等科学技术与医疗、医药、健康服务等融合的Health-tech领域。涉及的企业类别包括:未盈利生物科技企业、药品器械生产制造企业、医疗健康服务型企业。 (2)个股选择 定性分析方面,本基金将重点考虑公司所处医药科技细分行业的市场前景、公司在产业链中的地位、公司未来的持续成长性、公司的盈利模式及公司的治理结构等,把握优质企业长期价值。 在定量分析方面,对于医药研发类公司考虑过去三年累计研发经费占营业收入比例、研发人员及高学历人员占比、人力投入占比、无形资产和开发支出等方面,筛选各项指标平均处于行业前1/3的公司进行关注。对于健康服务类公司,注重公司新产品或服务的变化及客户数量增长情况,筛选市场份额处于前1/2的公司进行跟踪。 同时结合PE、PB、PS、PEG等相对估值指标以及自由现金流贴现等绝对估值方法来考察企业的估值水平,以判断当前股价高估或低估。本基金在关注估值指标的同时,还会关注营业收入增长率、盈利增长率、现金流量增长率、及净资产收益率等指标,来评估企业的投资价值。 科技创新型医药公司处于高速发展时期,可能仍处于无法盈利阶段,在这种情况下传统的估值方法需要进行改进,重点关注企业未来(三至五年甚至五年以后)的现金流及盈利情况,主要的估值方式会从折现现金流估值方法出发,考虑公司所处行业特点,对标海内外同类型的上市公司,结合市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市销率(P/S)、企业价值/EBITDA、研发管线(Pipeline)等多种估值方式进行定量分析。 (3)港股通标的股票投资策略 基于上述医药科技主题界定,港股市场医药类上市公司较多,本基金同时关注互联互通机制下港股市场优质标的的投资机会: 1)行业研究员重点覆盖的行业中,精选港股通中有代表性的医药类公司; 2)与A股公司相比具有差异化及估值优势的公司; 3)港股通综合指数成分股中,筛选市值权重较高、流动性较好的公司进行配置。 (4)存托凭证投资策略 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各类别基金份额对应的可供分配利润将有所不同,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人可与基金托管人协商一致,在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应予变更实施日前在规定媒介公告。
本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票,需承担因港股市场投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。具体风险请查阅本基金招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容。