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| 基金全称 | 湘财创新成长一年持有期混合型证券投资基金 | 基金简称 | 湘财创新成长一年持有期混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 011550（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2021年03月01日 | 成立日期/规模 | 2021年03月24日 / 2.821亿份 |
| 资产规模 | 0.73亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 1.2736亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 湘财基金 | 基金托管人 | 宁波银行 |
| 基金经理人 | 车广路、房天浩 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中证800指数收益率*75%+上证国债指数收益率*25% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金在深入研究的基础上,通过自上而下和自下而上相结合的方法精选各产业中具有良好成长性的创新类上市公司,在严格控制投资风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增值。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
大类资产配置策略 本基金根据对宏观经济环境、经济增长前景及证券市场发展状况的综合分析,结合对股票市场整体估值水平、上市公司利润增长情况、债券市场整体收益率曲线变化等综合指标的分析,形成对各大类资产收益风险水平的前瞻性预测,以此确定股票、固定收益证券和现金等大类资产及中国证监会允许基金投资的其他金融工具在给定区间内的动态配置水平。 股票投资策略 1、创新成长界定 本基金投资于各产业中通过各种创新进而对我们的经济和社会产生一定影响的公司,充分挖掘具有爆发式潜力的创新模式及其所蕴含的投资机会,进一步精选成长性良好、公司管理良好、具有长期发展前景的优势企业。具体而言,本基金通过评估上市公司的以下几个方面以判断其是否符合创新成长的范畴: (1)公司管理层 公司管理层是公司战略的执行者,优秀的管理团队是实现企业快速而持续发展的重要保障,本基金对团队的管理能力重点考察公司治理结构、企业管理层在战略规划、内部团队管理方面的能力等方面。 (2)研发优势 研发优势是指企业通过研发支出形成自己独特或者具有行业壁垒的技术、产品等,本基金重视那些在研发方面投入较大的公司,通常这类公司能够建立产业护城河,具有较好的长期竞争力。本基金筛选资本化研发支出占研发投入的比例、成果转换效率较高的公司。 (3)创新能力 创新能力包括新产品开发、重大技术变革、产业边界突破、商业模式变化。其中,新产品开发是指生产新产品、提供新服务等;重大技术变革是指应用新知识、新技术、新工艺实现产品质量的提高、产品成本的降低;商业模式变化是指企业在商业模式、市场营销、管理体系、生产流程等方面的变化和创新,以实现企业盈利增加和竞争实力的增强。 本基金将通过主动对行业产品创新、技术能力、产业壁垒、商业格局等进行分析,深入挖掘在商业模式、营销模式、生产流程、管理结构等商业行为中具有创新能力的企业,精选“创新”较强并具有爆发式增长潜力、受益于中国经济转型、具有持续成长性的企业。具体来说,本基金将重点考察企业是否有以下特征: a.提供全新的产品或服务、开创新的产业领域或产品或服务具有核心竞争优势; b.应用新技术、新工艺等,降低生产成本、提高产品质量和产量; c.在商业模式、市场营销、管理体系、生产流程等诸多方面的变化和创新,通过此类创新实现企业成本降低、盈利增加和竞争实力提高; d.受益于中国经济转型或产业链升级,具有爆发式增长潜力、蕴含较大投资机会。 (4)持续成长性 在挖掘创新型企业的基础上,本基金重点进行企业成长性分析,通过对企业主营业务竞争优势、公司持续成长性、公司治理水平、公司管理能力等方面进行调研,筛选出成长潜力大、业绩优异的上市公司。具体来说,本基金将重点考察企业是否有以下特征: a.公司主营业务突出且具有较强竞争优势。公司在细分行业处于垄断地位或者具有独特的竞争优势,如具有垄断的资源优势、领先的经营模式、稳定良好的销售网络、著名的市场品牌或创新产品等; b.公司具有持续的成长能力和成长潜力。注重对公司未来成长潜力的挖掘,从公司的商业盈利模式的角度深入分析其获得业绩增长的内在驱动因素,并分析这些业绩驱动因素是否具有可持续性。 2、行业配置策略 本基金的行业配置策略从经济发展阶段出发,考虑经济周期变化,结合对不同行业所处产业环境、产业政策、产业竞争格局的分析和预测,把握各行业的景气走势及成长空间,以此选择各行各业的配置权重。主要关注指标包括但不限于:行业边际变化、行业景气度指标(行业销售收入增长率、行业毛利率和净利率等)、行业估值指标(包括但不限于市盈率、市净率)等。 3、个股精选策略 (1)定量分析 本基金主要从盈利能力、成长能力以及估值水平等方面进行考量。 盈利能力分析评估主要参考的指标包括净资产收益率(ROE)、资本回报率(ROIC)、毛利率、净利率、EBITDA/主营业务收入等。成长能力分析评估上市公司未来的盈利增长速度,主要参考的指标包括EPS增长率、收入增长率和净资本回报率等。 估值水平分析评估当前个券估值水平的合理性,主要参考的指标包括市盈率、市净率、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、企业价值倍数(EV/EBITDA)、市销率(PS)、每用户平均收入(ARPU)及通过股利贴现模型(DDM)、自由现金流贴现模型(DCF)等方法所得到的企业绝对估值。 (2)定性分析 通过深入审慎的调研了解企业目前的整体规划、发展战略等,通过对上市公司竞争优势、盈利模式和公司治理等方面的深入研究,评估具有行业内较强竞争力的公司。 公司的竞争优势主要评估公司的市场优势,包括市场地位和市场份额,在细分市场是否占据领先位置,是否具有品牌号召力或较高的行业知名度,在营销渠道及营销网络方面的优势和发展潜力等;资源优势,包括是否拥有独特优势的物资或非物质资源,比如市场资源、专利技术等;产品优势,包括是否拥有独特的、难以模仿的产品,对产品的定价能力等以及其他优势,例如是否受到中央或地方政府政策的扶持等因素; 公司的盈利模式重点关注企业盈利模式的属性以及成熟程度,考察核心竞争力的不可复制性、可持续性、稳定性; 公司治理方面主要考察上市公司是否有清晰、合理、可执行的发展战略;是否具有合理的治理结构,管理团队是否团结高效、经验丰富,是否具有进取精神等。
1、若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为对应类别的基金份额进行再投资,红利再投资形成份额的锁定期与原基金份额保持一致;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金的同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致后可对基金收益分配原则进行调整,无需召开基金份额持有人大会。
本基金为混合型证券投资基金,风险与收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。