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基本概况

基金全称宏利消费服务混合型证券投资基金基金简称宏利消费服务混合C
基金代码011432(前端)基金类型混合型-偏股
发行日期2021年02月24日成立日期/规模2021年03月16日 / 4.033亿份
资产规模0.32亿元(截止至:2023年12月31日)份额规模0.4790亿份(截止至:2023年12月31日)
基金管理人宏利基金基金托管人中国银行
基金经理人周少博成立来分红每份累计0.00元(0次)
管理费率1.50%(每年)托管费率0.25%(每年)
销售服务费率0.60%(每年)最高认购费率0.00%(前端)
最高申购费率0.00%(前端)最高赎回费率1.50%(前端)
业绩比较基准申银万国消费品指数收益率×50%+恒生消费品制造及服务业指数收益率(使用估值汇率折算)×20%+中债综合指数收益率×30%跟踪标的该基金无跟踪标的
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

本基金重点关注消费服务类优质企业的投资机会,在严格控制风险、保持良好流动性的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。

暂无数据

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括创业板及其他经中国证监会允许上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据)、债券回购、资产支持证券、货币市场工具、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入本基金的投资范围。

资产配置策略 本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研究,基于定量与定性相结合的宏观及市场分析,确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例,从而在一定程度上规避系统性风险。 在资产配置中,本基金主要考虑宏观经济指标,包括PMI水平、GDP增长率、M2增长率及变化趋势、PPI、CPI、利率水平与变化趋势、宏观经济政策等,来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向。 在经济周期各阶段,综合对所跟踪的宏观经济指标和市场指标的分析,本基金对大类资产进行配置的策略为:在经济的复苏和繁荣期超配股票资产;在经济的衰退和政策刺激阶段,超配债券等固定收益类资产,力争通过资产配置获得部分超额收益。 股票投资策略 1、消费服务类股票的界定 本基金所界定的消费服务类股票主要包括: (1)参考申万消费、申万服务指数和申万一级行业分类,主要聚焦于农林牧渔、家用电器、食品饮料、纺织服装、轻工制造、医药生物等消费类行业,交通运输、房地产、商业贸易、休闲服务、传媒等服务类行业的上市公司; (2)参考恒生指数有限公司的恒生消费品制造及服务业指数,主要聚焦于汽车、家用电器及用品、纺织服饰及个人护理、食物饮品、农业产品等消费品制造业,零售、酒店、餐饮、赌场及消闲设施、媒体及娱乐、支持服务等消费者服务业。 本基金将对上海申银万国证券研究所有限公司和恒生指数有限公司进行密切跟踪。如遇调整行业分类标准,或对行业内公司进行调整,本基金将同时对其进行相应的调整。如停止行业分类或基金管理人认为有更适当的消费服务行业划分标准,基金管理人在履行适当程序后有权对消费服务相关行业的界定进行调整并公告。 未来随着技术进步、经济发展,符合本基金主题投资的行业范围可能发生变化。本基金将通过对消费服务发展趋势的跟踪研究,适时调整消费服务所覆盖的行业范围。 2、个股精选策略 本基金采用基于产业视角的“自下而上”的选股策略,精选出具有持续竞争优势且估值有吸引力的股票,精心科学构建股票投资组合,并辅以严格的投资组合风险控制,以获得长期、稳健的风险调整后收益。 产业视角主要从动态演进的维度去考察细分行业的市场空间、需求特性、生命周期、竞争格局、盈利模式和行业壁垒,以求为个股精选提供更前瞻、更明确、更有效的投资判断。“自下而上”基于产业视角,进行研究下沉,从定性和定量两方面全面分析公司质地,进行个股精选。定性分析包括分析公司所处发展阶段、竞争战略、公司治理结构、企业家精神、管理层执行能力、上下游管控能力、内生增长路径(产品梯队、渠道建设、品类扩张、品牌力)等。定量分析包括分析盈利能力、财务能力、长期估值和相对估值的锚定等。 在个股选择中,将ESG可持续发展理念融入投资组合构建体系,综合考虑环境(Environment)、公司治理(CorporateGovernance)、企业社会责任(SocialResponsibility)的情况,严格规避存在治理风险、业务模式风险、财务造假风险、道德风险的股票。 3、港股通标的股票投资策略 本基金将通过港股通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。在港股投资标的筛选上,注重对基本面良好、相对A股市场估值合理、具备优质成长性的股票进行长期投资。股票筛选的方法上,将以基本面研究为基础,以更深入、更全面的挖掘优质标的。 4、本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 金融衍生品投资策略 1、股指期货投资策略 本基金根据风险管理的原则,以套期保值为目的,将利用股指期货剥离多头股票资产部分的系统性风险或建立适当的股指期货多头头寸对冲市场向上风险。基金经理根据市场的变化、现货市场与期货市场的相关性等因素,计算需要用到的期货合约数量,对这个数量进行动态跟踪与测算,并进行适时灵活调整。同时,综合考虑各个月份期货合约之间的定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求等因素,在各个月份期货合约之间进行动态配置,通过空头部分的优化创造额外收益。 2、国债期货投资策略 本基金根据风险管理的原则,以套期保值为目的,运用国债期货对投资组合进行管理,提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的国债期货合约,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 3、股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的参与股票期权交易。本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求,确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。

1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可对本基金进行基金分红,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为对应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。基金份额持有人可对A类和C类基金份额分别选择不同的分红方式; 3、基金收益分配后各类基金份额的基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同,本基金同一基金份额类别内的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人、登记机构可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,并于变更实施日前在规定媒介上公告,且不需召开基金份额持有人大会。

本基金为混合型基金,其预期风险及预期收益水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

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