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| 基金全称 | 招商惠润一年定期开放混合型发起式管理人中管理人证券投资基金(MOM) | 基金简称 | 招商惠润一年定开混合发起式(MOM)A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 011214（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2021年06月21日 | 成立日期/规模 | 2021年08月06日 / 0.756亿份 |
| 资产规模 | 0.34亿元（截止至：2024年03月31日） | 份额规模 | 0.4562亿份（截止至：2024年03月31日） |
| 基金管理人 | 招商基金 | 基金托管人 | 工商银行 |
| 基金经理人 | 章鸽武 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | 1.00%（前端） | 最高申购费率 | 1.20%（前端） 天天基金优惠费率：0.12%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*55%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*5%+中债综合指数收益率*40% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
在有效控制风险的前提下,通过系统分析优选差异化投资风格的投资顾问为特定资产单元提供投资建议等基金服务,力争实现基金资产的有效增值。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、货币市场工具、同业存单、债券回购、资产支持证券、银行存款、股票期权、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金在大类资产配置的基础之上,通过分析投资顾问的投资理念和管理能力,挑选出投资风格契合、管理能力突出的投资顾问,有效分散基金资产的系统性风险、市场风格变化风险以及投资策略失效风险等,从而实现基金资产的长期稳健增值。 封闭期投资策略 1、大类资产配置策略 本基金采用“自上而下”的分析视角,综合考量中国宏观经济发展前景、国内股票市场的估值、国内债券市场收益率的期限结构、CPI与PPI变动趋势、外围主要经济体宏观经济与资本市场的运行状况等因素,分析研判货币市场、债券市场与股票市场的预期收益与风险,并据此进行大类资产的配置与组合构建,合理确定本基金在股票、债券、现金等金融工具上的投资比例,并随着各类金融工具风险收益特征的相对变化,适时动态地调整各金融工具的投资比例。 在具体的资产配置层面,本基金将根据基金管理人研发的国内版投资时钟、红绿灯资产配置模型等,实现对不同资产类别的战略与战术配置,并将主观积极判断和量化反思检验有机结合。 2、资产单元的划分标准 本基金从大类资产配置角度将资产单元按照权益资产、固定收益类资产进行分配。为适应不同的市场环境下,同时有效的分散组合的整体风险,本基金根据投资风格、组合收益率、组合波动率等因子综合测算,将权益资产划分为风格相关性较小的子单元并选聘不同的投资顾问分别进行管理。 本基金成立初期的资产单元划分会根据对投资顾问的打分情况以及定性评估情况,给予排序更高的投资顾问更多分仓权重。 后续动态监督和评估过程中,在考核期内,当投资顾问的业绩表现相对考核基准月度累积负偏离度超过一定比例时,基金管理人有权适当调整其分仓比例;当资产单元的投资策略或投资风格明显的偏离基金合同要求或市场风格发生剧烈变化以致于投资顾问无法满足本基金投资需求时,基金经理应及时与投资顾问进行沟通,在基金层面进行配置调整或调整投资顾问。 3、投资顾问的筛选标准 本基金将按照投资顾问所属投资类别进行分类,并对投资顾问进行评估,综合考虑投资顾问基本概况、治理结构、投资风格、管理资产规模和业绩表现以及合规风控能力等指标,进行深入的定量及定性分析。 具体的定量及定性指标设置如下: 1)投资顾问的投资能力,重点考核投资顾问的中长期历史业绩及业绩稳定性; 2)投资顾问的资产管理规模及产品数量; 3)投资顾问投研团队的稳定性,重点考核投资顾问的投资经理数量及平均从业年限; 4)投资顾问的基本情况:包括投资顾问的成立年限、合规审查情况等; 5)投资顾问的产品特色、市场影响力、风险偏好等情况。 基金经理及研究人员将根据上述指标进行综合打分,优选出与本基金投资思路相匹配的投资顾问。 4、其他资产的投资策略 (l)债券投资策略 本基金在构建债券投资组合时,合理评估收益性、流动性和信用风险,追求基金资产的长期稳定增值。 本基金采取积极的债券投资策略,自上而下地进行投资管理。通过定性分析和定量分析,形成对短期利率变化方向的预测;在此基础之上,确定组合久期和类别资产配置比例;以此为框架,通过把握收益率曲线形变和无风险套利机会来进行品种选择。针对可转换债券、含权债券、资产证券化品种及其它固定收益类衍生品种,本基金区别对待,制定专门的投资策略。 (2)资产支持证券投资策略 本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。 (3)金融衍生工具投资策略 此外,为更好地实现投资目标,本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。本基金将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的衍生品合约进行交易。本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律规约束,利用数量方法发掘可能的套利机会。投资原则为有于基金资产增值,控制下跌风险,实现保值和锁定收益。 开放期投资策略 开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额的基金份额净值均不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额的基金份额净值减去每单位该类基金份额的收益分配金额后不能低于面值; 4、A类基金份额和C类基金份额之间由于费用收取上的不同将导致在可供分配利润上有所不同;本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权; 5、基金可供分配利润为正的情况下,方可进行收益分配; 6、投资者的现金红利和红利再投资形成的基金份额均保留到小数点后第2位,小数点后第3位开始舍去,舍去部分归基金资产; 7、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。
本基金为混合型基金,预期收益和预期风险高于债券型基金、货币市场基金。 本基金资产投资于港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港股市场实行T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。