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| 基金全称 | 景顺长城研究驱动三年持有期混合型证券投资基金 | 基金简称 | 景顺长城研究驱动三年持有混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 010949（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2022年02月28日 | 成立日期/规模 | 2022年04月07日 / 2.578亿份 |
| 资产规模 | 2.78亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 2.5740亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 景顺长城基金 | 基金托管人 | 招商银行 |
| 基金经理人 | 刘苏 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | ---（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中证800指数收益率*60%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*20%+中证综合债指数收益率*20% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金在严格控制风险并保持良好流动性的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。精选具有长期增长潜力的上市公司,力争实现基金资产的长期稳定增值。
暂无数据
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包含创业板、科创板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票及存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款)、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。 本基金可以根据法律法规的规定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
资产配置策略 本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析,运用宏观经济模型(MEM)做出对于宏观经济的评价,结合基金合同、投资制度的要求提出资产配置建议,经投资决策委员会审核后形成资产配置方案。 股票投资策略 本基金坚持以研究为最主要的驱动力,研究创造长期价值的投资理念,依托基金管理人的投资研究团队,通过对上市公司深入、持续的研究,自下而上地精选出精选高资产回报率且兼具长期增长潜力的股票构建投资组合。力争在控制风险的前提下获得长期稳健的收益。 一方面以商业模式、成长性、企业竞争力、企业管理与文化和估值等五个指标为基础进行综合评判,评判出行业所处的状况和未来发展趋势,筛选出经济周期不同阶段的具有长期增长潜力的优质企业。 (1)商业模式 主要考察商业模式的可持续、可预测性,是否符合产业发展趋势,利润与现金流增长的确定性和持续性等。 (2)成长性 主要考察国民经济发展与行业增长的关联度、行业发展空间、企业发展空间、增长速度以及可持续性。 (3)企业竞争力 比较同行业企业的经营指标如收入、成本、利润率、周转率、资产回报率、现金流情况等,发掘企业的差异化竞争优势。 (4)企业管理与文化 再好的商业模式和好的竞争力也需要好的管理层和好的企业文化,来维持自己的竞争力和护城河。我们重点考察企业的运营效率、管理者资产配置能力以及企业文化与管理层的价值观。 (5)估值 根据各行业的特点,确定合适该行业的估值方法。参考历史估值水平类似状况下代表性国家和地区行业估值水平进而确定该行业的合理估值水平。 另一方面以资产回报率、业绩成长性、现金创造能力及估值合理性等四个标准来衡量个股的投资价值。 (1)资产回报率 本基金通过ROE和ROIC指标来衡量企业的资产回报率,一般来讲ROE及ROIC越高,企业的资产回报率越高,持续性越强,通常投资价值越高。 (2)业绩成长性 有竞争力的企业通常会持续提升自己的市场份额,超越行业整体的增长。本基金通过分析企业过去业绩的增长持续性,挖掘未来业绩持续增长的优质标的,剔除业绩增速逐年显著下降的企业。 (3)现金创造能力 本基金通过分析企业的经营性现金流、收入现金比、自由现金流等财务指标,挖掘具有现金创造能力强的优质企业。 (4)估值合理性 本基金通过盈利预测模型、自由现金流折现模型、P/E、P/B、EV/EBITA等指标对企业估值进行分析,挑选估值合理的投资标的。 在此基础上,结合基金管理人股票研究数据库(SRD)对公司内在价值进行再深入细致的分析,并进一步挖掘出优质上市公司股票进行投资。其中重点考察: (1)业务价值(FranchiseValue) 寻找拥有高进入壁垒的上市公司,其一般具有以下一种或多种特征:产品定价能力、创新技术、资金密集、优势品牌、健全的销售网络及售后服务、规模经济等。在经济增长时它们能创造持续性的成长,经济衰退时亦能渡过难关,享有高于市场平均水平的盈利能力,进而创造高业务价值,达致长期资本增值。 (2)估值水平(Valuation) 通过考察PE、PB等估值指标,挑选出相对于合理价值存在折扣的股票。 (3)管理能力(Management) 注重公司治理、管理层的稳定性以及管理班子的构成、学历、经验等,了解其管理能力以及是否诚信。 (4)自由现金流量与分红政策(CashGenerationCapability) 注重企业创造现金流量的能力以及稳定透明的分红派息政策。 由于本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,因而本基金将在前述股票投资策略的基础上精选具有长期增长潜力的港股通标的股票进行投资。 港股通标的股票投资策略 本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化,通过港股通机制投资于香港股票市场。本基金将遵循上述股票投资策略,并结合香港市场特点,选取符合本基金投资目标的优质港股企业。 存托凭证投资策略 本基金的存托凭证投资将根据本基金的投资目标和上述境内上市交易的股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,通过定性和定量分析相结合的方式,筛选具有比较优势的存托凭证作为投资标的。 参与融资业务的投资策略 本基金参与融资业务将严格遵守中国证监会及相关法律法规的约束,合理利用融资发掘可能的增值机会。投资原则为有利于基金资产增值,控制下跌风险,对冲系统性风险,实现保值和锁定收益。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金可以进行收益分配,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;选择采取红利再投资形式的,红利再投资的份额免收申购费。同一投资人在同一销售机构持有的基金份额只能选择一种分红方式;红利再投资的基金份额在对应认购/申购/转换转入份额锁定持有期到期后即可进行赎回或转换转出,不收取赎回费用; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。
本基金为混合型基金,其预期收益和风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。