天天基金网 > 基金档案 > 工银智远配置三个月混合(FOF)

扫一扫二维码

用手机打开页面

基本概况

基金全称工银瑞信智远动态配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金简称工银智远配置三个月混合(FOF)
基金代码008144(前端)基金类型混合-FOF
发行日期2019年11月04日成立日期/规模2019年11月19日 / 45.306亿份
资产规模45.31亿元(截止至:2019年11月19日)份额规模45.3056亿份(截止至:2019年11月19日)
基金管理人工银瑞信基金基金托管人农业银行
基金经理人周崟成立来分红每份累计0.00元(0次)
管理费率0.50%(每年)托管费率0.20%(每年)
销售服务费率---(每年)最高认购费率0.80%(前端)
最高申购费率1.00%(前端)最高赎回费率0.50%(前端)
业绩比较基准中证工银财富动态配置基金指数收益率×90%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×10%跟踪标的该基金无跟踪标的
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

在进一步分散投资风险的要求下,本基金通过对多类型资产开展积极配置并投资,以获取长期稳健的投资收益,并力争超越业绩比较基准。

暂无数据

投资组合比例摘要:中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金占基金资产的比例不低于80%,其中,投资于股票、股票型基金和混合型基金的资产占基金资产的比例为10%-40%。本基金所持有现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金(不包含QDII基金和香港互认基金)、国内依法公开发行上市交易的股票(包括主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、债券(包括国债、政府支持机构债券、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金不投资于股指期货、国债期货及股票期权等衍生类金融工具。 法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。

基金配置摘要:本基金投资于全市场基金,

1、大类资产配置策略 本基金将由投资研究团队跟踪研究经济运行态势及所处周期、经济政策变化、证券市场走势等宏观因素,基于对不同因子组合下的市场状态的判断,对各大类资产的价值水平和未来趋势进行评估,进而对本基金的组合资产进行配置调整。此外,本基金还将关注国际政治环境在局部的不确定性及在经济贸易、金融领域内可能形成的影响。本基金通过对各类型资产优化配置,将有效提高基金资产在不同市场状态下的投资回报率,从而有助于实现基金资产的稳定增值。 2、类属资产配置策略 基于上述大类资产配置策略,在类属资产层面包括对风险类属资产和债券类属资产的配置。其中,风险类属资产包括权益类属资产和部分商品类资产。 本基金将基于对不同类属资产的判断,对各类属资产进行优化配置,以期在波动的市场中为投资组合带来相对平稳的投资收益。本基金将参考平衡类基金给予风险类属资产适当的配置比例,在合理承担风险的基础上,获取对应的风险报酬。 (1)权益类属资产配置策略 本基金的权益类资产配置主要从行业角度开展。基于宏观研究与判断形成的资产配置框架,本基金研究团队将运用“自上而下”的视角,通过对各宏观因子周期叠加作用的情景分析,判断经济中各个行业的景气循环变化趋势,并从中筛选有上行趋势的行业,规避景气下行趋势的行业。 在完成对行业的景气判断后,本基金进一步从估值模型角度出发,通过对行业上市主体盈利趋势和市场利率走势的判断来确定行业合理的估值水平,以此为基础,结合对市场流动性变化的分析以及与当前市场估值水平进行比较,来综合确定行业类别的配置比例。 (2)债券类属资产配置策略 针对债券类属资产配置,本基金将首先考察市场利率水平,通过对经济产出、通胀水平、流动性及汇率等引起利率变化的因素进行深入研究,从而对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断,确定固定收益资产的久期分布,并依照对收益率曲线形状变动的预期建立或改变组合期限结构。 债券类属配置主要包括债券资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金在明确久期及组合的期限机构设置后,通过对市场流动性、股债市场表现、企业盈利能力及债务负担、信用风险暴露程度等的分析,在利率债基、信用债基、可转债基等各类细分债基之间进行类属配置决策,进而确定最优风险收益特征的资产组合。 (3)商品类属资产配置策略 在宏观研究及资产配置指引下,本基金将基于研究团队对经济中总需求及总供给的变化趋势、通胀走势、产业政策、供需变化在产业链上中下游传递等的研究,确定具体类别的商品型基金的配置比重,此外,针对避险类商品资产还将重点关注黑天鹅事件及市场避险情绪。 3、底层资产投资策略 在底层资产层面,在“自上而下”的资产配置指导框架下,本基金将按照“优中选优”的思路精选投资标的。具体的投资工具包括除基金中基金外的证券投资基金、股票及债券等。 (1)证券投资基金投资策略 针对具体证券投资基金的选择,本基金将首先通过基金管理人建立的基金研究评价体系进行筛选,并建立“基金可选池”,其中基金评价指标包含定性指标与定量指标,定性指标用于评估被投资基金的公司整体实力、投研体系建情况及投研团队稳定性等,而定量指标重点监测被投资基金的投资能力、风险控制能力、流动性等。 1)股票型基金投资策略 本基金将参考平衡型基金给予股票型基金适当的配置比例。本基金研究团队将首先按照细分类型对主动管理的股票型基金和指数型基金进行划分,在完成细分类型划分后,本基金将结合对行业景气程度和估值水平的判断进行投资决策。此外,本基金还将考察拟投资基金的投资风格,并追踪投资风格的稳定性,当权益市场投资出现明确可持续的投资风格时,本基金将重点关注在投资风格上表现稳定的投资标的。 2)债券型基金投资策略 本基金将投资于债券型基金,本基金将首先通过归因分析拆解拟投资基金的组合收益来源,并明确基金在久期、信用和杠杆各个部分的收益贡献。此后,本基金将基于自身对组合久期和期限结构的判断,结合债券各类属资产的配置策略,确定具体的投资对象及其投资比例。 此外,针对二级债基,本基金同样运用归因分析方法评估其在权益资产配置、择时及选股方面的能力,从而确定其在组合收益增强方面的效果,对于表现持续优异者,本基金也将予以配置。 3)混合型基金投资策略 针对混合型基金,本基金将重点考察目标基金在资产配置和择时方面的能力,此外,对于组合中股票和债券的持仓分析,将分别延续上述股票型基金和债券型基金的投资策略。 4)商品型基金投资策略 商品型基金的投资将严格按照商品类资产的配置策略执行,在选取具体基金时,还将额外关注被投资基金的规模及商品市场容量,对于市场容量较小的商品型基金,本基金将谨慎投资。 5)货币市场基金投资策略 货币市场基金作为本基金的流动性管理工具,在投资货币市场基金时,除重点关注其投资业绩外,还需要考察基金的流动性、资金利用效率和便利性等因素。 (2)个券投资策略 本基金所指个券包括股票、债券和资产支持证券等,本基金除主要投资于证券投资基金外,还将挖掘部分有价值的个券进行投资,以增强组合收益。在个券的投资上,本基金遵循在自上而下的资产配置框架,并重点关注个券的投资价值分析,从中寻找市场定价失衡的机会。 1)股票投资策略 本基金行业分析的基础上,选择治理结构完善、经营稳健、业绩优良、具有可持续增长前景或价值被低估的上市公司股票,以合理价格买入并进行中长期投资。本基金股票投资具体包括行业分析、公司财务状况评价、价值评估及股票选择与组合优化等过程。 2)债券投资策略 本基金在债券投资方面将延续债券类属资产的配置策略,在具体个券选择上,将根据债券市场情况,基于利率期限结构及债券的信用级别,在综合考虑流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上,评估债券投资价值,选择定价合理或者价值被低估的债券构建投资组合,并根据市场变化情况对组合进行优化。 3)资产支持证券投资策略 针对资产支持证券的投资,本基金将重点对拟投资标的的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等因素进行分析,同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响,在严格控制信用风险暴露程度的前提下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的的品种进行投资。

1、本基金的每份基金份额享有同等分配权; 2、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金可进行收益分配;若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 3、本基金收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利按权益登记日除息后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 4、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。 法律、法规或监管机构另有规定的,基金管理人在履行适当程序后,将对上述基金收益分配政策进行调整。

中证工银财富动态配置基金指数收益率×90%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×10%

本基金为混合型基金中基金,预期收益和风险水平低于股票型基金、股票型基金中基金,高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金、货币型基金中基金。

郑重声明:以上信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)均基于公开信息采集,相关信息并未经过本公司证实,本公司不保证该信息全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性,不构成本公司任何推荐或保证。基金具体信息以管理人相关公告为准。投资者投资前需仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,了解产品收益与风险特征。过往业绩不预示其未来表现,市场有风险,投资需谨慎。数据来源:东方财富Choice数据。