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| 基金全称 | 泰康润颐63个月定期开放债券型证券投资基金 | 基金简称 | 泰康润颐63个月定开债券 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 007600（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2020年07月17日 | 成立日期/规模 | 2020年07月27日 / 79.900亿份 |
| 资产规模 | 84.61亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 79.90亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 泰康基金 | 基金托管人 | 招商银行 |
| 基金经理人 | 经惠云 | 成立来分红 | 每份累计0.10元（5次） |
| 管理费率 | 0.15%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） |
| 销售服务费率 | ---（每年） | 最高认购费率 | 0.40%（前端） 天天基金优惠费率：0.04%（前端） | 最高申购费率 | 0.40%（前端） 天天基金优惠费率：0.04%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 该封闭期起始日的中债5年期国开债到期收益率 | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金在封闭期采用买入持有到期策略,投资于到期日(或回售期限)在所在封闭期结束之前的固定收益类金融工具,力求实现基金资产的持续稳定增值。
暂无数据
本基金的投资范围为国内依法发行的金融工具,包括债券资产(包括但不限于国债、央行票据、政策性金融债、地方政府债、金融债、企业债、公司债券、公开发行的次级债、分离交易可转债的纯债部分、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金不在二级市场买入股票等权益类资产,也不参与一级市场新股申购和新股增发,同时本基金不参与可转债、可交换债投资。
本基金按63个月为封闭周期进行投资运作。本基金在每个封闭期初,将视债券、银行存款、债券回购等大类资产的市场环境进行封闭周期组合构建。在封闭期内,本基金采用买入并持有到期策略,所投资金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期,所投资金融资产的到期日(或回售期限)不得晚于该封闭期的最后一日,力求基金资产在开放前可完全变现。 本基金投资含回售权的债券时,应在投资该债券前,确定行使回售权或持有至到期的时间;债券到期日晚于封闭运作期到期日的,基金管理人应当行使回售权而不得持有至到期日。 基金管理人可以基于基金份额持有人利益优先原则,在不违反《企业会计准则》的前提下,对尚未到期的固定收益品种进行处置。 1、类属资产配置策略 类属资产配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金将基于宏观经济分析及对债券市场的判断,在利率预期分析及久期配置范围确定的基础上,在银行存款、信用债、利率债等资产类别之间进行类属配置,进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。 2、信用债投资策略 本基金对于信用债仓位、评级及期限的选择均是建立在对经济基本面、政策面、资金面以及收益水平和流动性风险的分析的基础上。此外,信用债发行主体差异较大,需要自下而上研究债券发行主体的基本面以确定发债主体企业的实际信用风险,通过比较市场信用利差和个券信用利差以发现被错误定价的个券。本基金将通过在行业和个券方面进行分散化投资,同时规避高信用风险行业和主体的前提下,适度提高组合收益并控制投资风险。本基金将投资于主体信用评级AA以上(含AA)的信用债,主体信用评级以除中债资信评估有限责任公司以外的评级机构评级结果为准。 为控制本基金的信用风险,本基金将定期对所投债券的信用资质和发行人的偿付能力进行评估。对于存在信用风险隐患的发行人所发行的债券,及时制定风险处置预案。封闭期内,如本基金持有债券出现信用负面消息、信用资质恶化、债券或债券发行人的外部评级或基金管理人内部评级发生下调、基金管理人研究员建议减持或其他由基金管理人判断存在潜在违约风险的情形,将影响本基金的买入持有到期投资策略,本基金可以对该债券进行卖出等处置。 3、证券公司短期公司债券投资策略 对于证券公司短期公司债券,本基金对可选的证券公司短期公司债券品种进行筛选,综合考虑和分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、债券收益率等要素,确定投资决策。本基金将对拟投资或已投资的证券公司短期公司债券进行流动性分析和监测,并适当控制债券投资组合整体的久期,防范流动性风险。 4、资产支持证券投资策略 本基金将深入研究资产支持证券的发行条款、市场利率、支持资产的构成及质量、支持资产的现金流变动情况以及提前偿还率水平等因素,评估资产支持证券的信用风险、利率风险、流动性风险和提前偿付风险,通过信用分析和流动性管理,辅以量化模型分析,精选那些经风险调整后收益率较高的品种进行投资,力求获得长期稳定的投资收益。 5、杠杆投资策略 本基金将在市场资金面和债券市场基本面分析的基础上结合个券分析和组合风险管理结果,积极参与债券回购交易,杠杆放大部分仍投资于剩余期限(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具,追求资产超额收益。在封闭期内,本基金基本保持适度回购杠杆水平,但当回购利率过高、市场流动性不足或市场状况不宜采用回购放大策略等情况下,基金管理人可适度调整回购杠杆。 6、现金管理 为保证基金资产在开放期的赎回需求,本基金采用买入持有到期策略,力争基金资产在开放前可完全变现。由于在建仓期本基金的债券投资难以做到与封闭期剩余期限完美匹配,因此可能存在部分债券在封闭期结束前到期兑付本金。封闭期内,如本基金持有债券出现信用负面消息、信用资质恶化、债券或债券发行人的外部评级或基金管理人内部评级发生下调、基金管理人研究员建议减持或其他由基金管理人判断存在潜在违约风险的情形,将影响本基金的买入持有到期投资策略,本基金可以对该债券进行卖出等处置。另一方面,本基金持有的债券付息也将增加基金的现金头寸。对于现金头寸,本基金将根据届时的市场环境和封闭期剩余期限,选择到期日(或回售期限)在封闭期结束之前的债券、回购或银行存款等金融工具进行再投资或进行收益分配。 7、开放期投资策略 开放期内,基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不断变化。因此本基金在开放期将保持资产适当的流动性,以应付当时市场条件下的赎回要求,并降低资产的流动性风险,做好流动性管理。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、本基金每份基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下与基金托管人协商一致后酌情调整以上基金收益分配原则,不需要召开基金份额持有人大会审议,但应于变更实施日前在指定媒介公告。
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型及混合型基金,高于货币市场基金,属于证券投资基金中的中低风险收益品种。