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基本概况

基金全称中银双息回报混合型证券投资基金基金简称中银双息回报混合A
基金代码006243(前端)基金类型混合型-偏股
发行日期2018年09月03日成立日期/规模2018年09月27日 / 8.827亿份
资产规模1.95亿元(截止至:2024年06月30日)份额规模1.2134亿份(截止至:2024年06月30日)
基金管理人中银基金基金托管人招商银行
基金经理人刘腾成立来分红每份累计0.04元(1次)
管理费率1.20%(每年)托管费率0.20%(每年)
销售服务费率0.00%(每年)最高认购费率1.20%(前端)
天天基金优惠费率:0.12%(前端)
最高申购费率1.50%(前端)
天天基金优惠费率:0.15%(前端)
最高赎回费率1.50%(前端)
业绩比较基准中证红利全收益指数收益率×40%+恒生中国企业指数收益率×10%+中债综合财富指数收益率×50%跟踪标的该基金无跟踪标的
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

本基金精选具有分红能力和长期增长潜力的股票进行投资,同时投资债券资产以获得稳健收益,力争实现基金资产的长期增值。

暂无数据

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款)、同业存单、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

大类资产配置策略 本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、资金面等多方面因素,研究宏观经济运行的规律,判断当前所处的经济周期的阶段及未来的发展方向,并根据各类资产风险收益特征的变化确定投资组合中各类资产的配置比例。 在大类资产配置中,本基金重点关注以下指标: (1)宏观经济指标,包括GDP增长率、PMI、工业增加值、进出口数据、CPI、PPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等; (2)微观经济指标,包括各行业企业营业收入变化、投资变化、盈利变化及预期等; (3)国家政策,包括国家的财政、货币、税收、汇率、产业政策等; (4)证券市场基本指标,包括整体估值水平、市场资金变化、市场情绪等因素。 同时,本基金将通过对上述指标的分析,动态调整基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例,动态优化投资组合。 股票投资策略 本基金名称中的“双息”分别指股票股息和债券票息。其中,股票股息主要指上市公司向股东分配的现金股利。 本基金的股票资产主要精选具有分红能力和长期增长潜力的股票。本基金采取定性和定量相结合的方法,对上市公司分红能力进行综合考察和筛选,并通过深入的调查研究,挖掘上市公司的价值,合理降低投资风险,实现基金资产的长期增值。 (1)盈利能力及成长分析 本基金通过分析反映企业盈利能力和成长质量的定量指标,判断上市公司的投资价值。采用的具体财务指标主要包括净资产收益率、主营业务收入增长率和净利润增长率,重点关注主营业务收入增长率、净利润增长率或净资产收益率高于行业或市场平均水平的上市公司。 (2)现金分红能力和估值水平分析 在选定的股票备选池范围内,本基金采取定性和定量的方法对备选股票进行综合分析,通过综合分析上市公司分红历史和分红预期等因素对上市公司的现金分红能力进行评估,在优选红利股票的同时,本基金通过价值评估分析体系,选择价值被低估的上市公司,形成优化的股票池。价值评估分析主要采用专业的估值模型,合理使用估值指标,选择其中价值被低估的公司。 1)定量分析指标主要包括分红能力指标、分红意愿指标、估值水平指标等。 分红能力指标包括盈利性指标(如ROE,ROA等)和现金流指标(如经营性现金流、资本支出、资本支出/折旧、自由现金流/销售等)。 分红意愿指标包括股息支付比例、股利分配率等。 估值具体采用的方法有市盈率法、市净率法、市销率、PEG(市盈率相对盈利增长比率法)和总市值等,指标包括市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市价现金流比率(P/CF)等。 2)定性分析主要集中于公司基本面因素,本基金将重点考察上市公司的治理结构、盈利持续性和财务稳定性等因素,深入挖掘上市公司的潜在价值。定性分析时重点关注具有以下特征的优质公司: ①所处行业具有良好的行业发展空间; ②具有良好公司治理结构,公司注重股东回报,管理层能力较强,内部运作机制顺畅; ③已建立起市场化经营机制、决策效率高、对市场变化反应灵敏; ④行业地位突出,具有较强的核心竞争力,并具有与行业竞争结构相适应的、清晰的竞争战略; ⑤在行业内拥有成本优势、规模优势、品牌优势、技术优势或其它特定优势,公司主要业务或产品市场份额处于行业前列; ⑥财务稳健,经营效率及盈利能力较强等。 (3)股票投资组合管理 本基金将在策略分析基础上,建立股票池,选择合理时机,稳步建立和调整投资组合。 在投资组合管理过程中,本基金还将注重投资品种的交易活跃程度,以保证整体组合具有良好的流动性。 港股投资策略 本基金将仅通过沪港股票市场交易互联互通机制及深港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将重点关注: (1)A股稀缺的行业和个股; (2)符合内地政策和投资逻辑的具有分红能力的个股; (3)具有持续领先优势或核心竞争力的企业,这类企业应具有良好成长性或为行业龙头; (4)与A股同类公司相比,在行业地位、估值、AH股折溢价、股息率等方面具有吸引力的投资标的。 存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 衍生品投资策略 (1)股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 (2)国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定,根据风险管理的原则,以套期保值为目的,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。 (3)权证投资策略 本基金将因为上市公司进行股权分置改革、或增发配售等原因被动获得权证,或者本基金在进行套利交易、避险交易等情形下将主动投资权证。本基金进行权证投资时,将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合隐含波动率、剩余期限、标的证券价格走势等参数,运用数量化期权定价模型,确定其合理内在价值,从而构建套利交易或避险交易组合,力求取得最优的风险调整收益。

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去该类基金份额每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、同一类别内每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 法律法规或监管机构另有规定的,基金管理人在履行适当程序后,将对上述基金收益分配政策进行调整。

本基金为混合型证券投资基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。本基金将投资香港联合交易所上市的股票,将面临需承担汇率风险、境外市场风险以及港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

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