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基本概况

基金全称中欧品质消费股票型发起式证券投资基金基金简称中欧品质消费股票C
基金代码005621(前端)基金类型股票型
发行日期2018年01月25日成立日期/规模2018年02月11日 / 1.414亿份
资产规模0.08亿元(截止至:2018年09月30日)份额规模0.0842亿份(截止至:2018年09月30日)
基金管理人中欧基金基金托管人工商银行
基金经理人郭睿成立来分红每份累计0.00元(0次)
管理费率1.50%(每年)托管费率0.25%(每年)
销售服务费率0.80%(每年)最高认购费率0.00%(前端)
最高申购费率0.00%(前端)最高赎回费率1.50%(前端)
业绩比较基准中证主要消费行业指数收益率×35%+中证可选消费行业指数收益率×35%+恒生指数收益率×15%+中证综合债券指数收益率×15%跟踪标的该基金无跟踪标的
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

本基金主要投资于提升居民生活品质相关消费行业股票,在严格控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益。

暂无数据

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票)、港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、资产支持证券、质押及买断式债券回购、同业存单、银行存款、衍生工具(权证、股指期货、国债期货等)、现金以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具(但需符合中国证监会的相关规定)。

1、大类资产配置 本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置,确定股票、债券、现金的投资比例,重点通过跟踪宏观经济数据(包括GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等)和政策环境的变化趋势,来做前瞻性的战略判断。 2、股票投资策略 (1)品质消费相关行业的界定 本基金所定义的品质消费相关行业指的是在经济结构转型、居民可支配收入增加、人民生活水准和各项需求不断提升的背景下,通过提供产品或服务不断满足且提升民众生活品质的消费行业。 具体而言,品质消费相关行业按照不同的需求有如下划分: 1)物质需求是指居民衣食住行等需求,满足该需求商品和服务的相关行业主要包括食品饮料,家用电器,纺织服装,农林牧渔,商贸零售, 建筑装饰,消费轻工,交通运输,日用化工品等。 2)精神需求是指休闲娱乐、教育文化以及健康医疗等需求,满足该需求商品和服务的相关行业主要包括餐饮旅游、文化传媒,医药生物,教育等。 3)其他需求是指居民日常生活中直接或间接使用的其他商品或服务,这类商品或服务也将在一定程度上影响及提升居民的生活品质,满足该需求商品和服务的相关行业主要包括消费金融服务,环境保护,安全服务等。 未来随着政策或市场环境发生变化,本基金对品质消费相关行业的界定范围或将相应调整,本基金可调整对上述主题界定的标准及涵盖的相关行业范围,并在更新的招募说明书中进行公告。如未来由于行业分类标准体系未能及时反映公司主营业务或非主营业务中的潜力核心业务的迁移,则本基金将在审慎研究的基础上根据公司真实状况将其纳入股票库。因上述原因使得本基金持有的品质消费相关行业股票的比例低于非现金基金资产的80%,本基金将在三十个工作日之内进行调整。 (2)行业配置策略 品质消费相关行业根据所提供的产品、服务类别不同,可划分为不同的细分子行业。本基金采取积极的股票选择策略,依托专业的研究力量,综合采用定量分析、定性分析、深度调研等方法,精选出估值水平较为合理、在所处子行业以及未来经济发展趋势下具有较强的核心竞争力,且未来具备较好成长潜力的优质公司,以分享企业成长发展过程中带来的资产增值。 本基金重视对于各子行业的产业发展趋势的研究,综合考虑宏观经济环境、国家产业发展政策、产业周期、产业格局、上下游供需情况、海内外状况与趋势、技术发展趋势、社会需求、社会发展趋势等因素,力图把握较长周期内的行业轮动节奏与未来趋势,筛选出具有较高成长潜力、未来空间较大的细分子行业。 (3)A股投资策略 本基金主要采取“自下而上”的选股策略,精心挖掘那些具有竞争优势和估值优势的优秀上市公司,通过对上市公司品牌力、执行力、财务数据、管理层、管理体制等多方面的分析,仔细甄别出高品质公司的各项基因,判别公司发展趋势,精选出未来发展前景看好并且有助于推动人民生活品质提升的上市公司股票进行投资。 此外,本基金重点关注和选择具有成长性的股票,收益增长潜力尚未完全反映在目前股价上的股票将构成本基金投资组合的基础。基金管理人认为,独特的产品领域、特有的生产技术、出色的财务状况、良好的企业管理和领先的行业地位是驱动成长的关键因子,也是本基金选择股票的最重要的观察指针。 本基金将依靠定量与定性相结合的方法,主要投资于品质消费相关行业股票,并对所选的行业和公司进行密切跟踪,严格控制个股风险: a) 定性分析主要包括:公司的商业模式、治理结构、竞争优势、行业前景、资本运作能力(包括收购、兼并能力)等。 商业模式——从企业价值定位和目标市场、企业资源和能力、盈利方式等方面判断企业持续稳定增长和扩张潜力,寻找商业模式独特、适应现代消费趋势、改变传统竞争格局而实现快速发展的企业。 治理结构——通过研究公司内部组织结构的激励机制以及权力的相互制衡,寻找具有治理结构改善带来发展加速的公司。 竞争优势——从品牌、产品、渠道、管理团队等方面寻找行业中的优势公司。 行业前景——从行业生命周期、行业规模及增长速度、行业竞争格局等方面进行研判和比较分析,重点关注国家政策支持、人口老龄化、生活方式变化受益行业中的优质企业。 资本运作能力(包括收购、兼并能力)——具有资金优势,能通过整体上市、并购重组等方式实现外延式扩张的企业,以及具有被并购价值、资产或品牌价值明显、被并购后能出现经营改善、利润水平提升的公司。 b) 定量分析主要包括: P/E、P/B、PEG、主营业务收入/利润增长率等,并强调绝对估值(DCF、NAV 等)和相对估值(P/B、P/E、/P/CF、PEG、EV/EBITDA等)的结合,判断估值是否相对合理,选择安全边际相对较高的标的品种,择机构建组合并动态调整,以获得相对较长的收益为主。 (3)港股通标的股票投资策略 本基金主要从以下几个方面对港股通标的股票进行筛选: a) 行业前景:关注受益于居民收入提升且具备长期发展前景的行业; b) 公司经营模式和行业地位:更加看重具备独特经营模式的行业龙头; c) 公司竞争优势:具备品牌、产品等核心护城河要素的公司; d) 治理结构与管理层:良好的公司治理结构,优秀、诚信的公司管理层,稳定的经营往绩; e) 公司业绩表现:业绩稳定并持续、具备中长期持续增长的能力。 3、债券投资策略 本基金考察国内宏观经济景气周期引发的债券市场收益率的变化趋势,采取利率预期、久期管理、收益率曲线策略等积极投资策略,力求获取高于业绩比较基准的回报。 4、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本。 5、资产支持证券投资策略 在控制风险的前提下,本基金对资产支持证券从五个方面综合定价,选择低估的品种进行投资。五个方面包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素,而当前的信用因素是需要重点考虑的因素。 6、权证投资策略 本基金的权证投资以控制风险和锁定收益为主要目的。在个券层面上,本基金通过对权证标的公司的基本面研究和未来走势预判,估算权证合理价值,同时还充分考虑个券的流动性,谨慎进行投资。 7、国债期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,参与国债期货的投资。国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。

1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。

中证主要消费行业指数收益率×35%+中证可选消费行业指数收益率×35%+恒生指数收益率×15%+中证综合债券指数收益率×15%

本基金为股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金、货币市场基金和混合型基金,属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

郑重声明:以上信息(包括但不限于文字、数据及图表)均基于公开信息采集,相关信息并未经过本公司证实,本公司不保证该信息全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性,不构成本公司任何推荐或保证。基金具体信息以管理人相关公告为准。投资者投资前需仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,了解产品收益与风险特征。市场有风险,投资需谨慎。数据来源:东方财富Choice数据。