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| 基金全称 | 交银施罗德股息优化混合型证券投资基金 | 基金简称 | 交银股息优化混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 004868（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2017年07月24日 | 成立日期/规模 | 2017年08月25日 / 8.725亿份 |
| 资产规模 | 7.72亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 3.7718亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 交银施罗德基金 | 基金托管人 | 建设银行 |
| 基金经理人 | 韩威俊 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | ---（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×60%+中证综合债券指数收益率×40% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金主要投资于具有稳定股息收益的优质成长性上市公司,以稳健收益为目标,追求长期的资产增值。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证)、债券(含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换公司债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款(含协议存款、定期存款及其他银行存款)、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金充分发挥基金管理人的研究优势,在分析和判断宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础上,自上而下调整基金大类资产配置和股票行业配置策略,确定债券组合久期和债券类别配置;在严谨深入的股票和债券研究分析基础上,自下而上精选个券。其中,本基金在股票投资上突出对有稳定股息收益的股票的侧重,同时选取能够体现公司竞争比较优势、盈利能力、内生成长性因子和体现公司财务状况、抗周期波动和分红稳定性因子,力争投资于具有稳定股息收益的优质成长性上市公司。 1、资产配置 本基金利用经交银施罗德研究团队修正后的投资时钟分析框架,通过“自上而下”的定性分析和定量分析相结合形成对不同资产市场表现的预测和判断,确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等各类别资产间的分配比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变化,在基金合同约定的范围内动态调整组合中各类资产的比例,以规避或控制市场风险,提高基金收益率。 2、股票投资 本基金在股票选择上侧重于对“股息优化型”证券的投资,“股息优化型”证券是指有稳定股息收益且具有成长性的优质上市公司发行的证券。本基金管理人对股息优化型证券的投资具体分以下几个层次进行: 首先,基金管理人将满足以下前两项中任一项且同时满足第三项特征的股票作为符合股息率要求的公司,构建备选股票池: 1)在过去两年中,至少有一年实施现金分红且股息率(当年现金分红/股票的年均价(年均价=年成交额/年成交量))处于市场前50% 2)具有潜在股息优势(未来预期有稳定股息收益或具有较强分红意愿、且股票估值合理) 3)经营状况良好、无重大违法违规事项、股息分配与经营情况不存在重大异常。 其次,在公司备选股票池的基础上,本基金管理人将根据公司的竞争比较优势、企业盈利能力、内生成长性和成长质量等因子,优选基本面良好且具有成长动能的优质上市公司。 1)公司的竞争比较优势:重点考察公司的市场优势,包括市场地位和市场份额,在细分市场是否占据领先位置,是否具有品牌号召力或较高的行业知名度,在营销渠道及营销网络方面的优势和发展潜力等;资源优势,包括是否拥有独特优势的物资或非物质资源,比如市场资源、专利技术等;产品优势,包括是否拥有创新和受专利保护的具有市场竞争力的产品,对产品的定价能力等以及其他优势,例如是否受到中央或地方政府政策的扶持等因素; 2)企业盈利能力是企业成长潜力的体现,企业能否将自身各种优势转化为不断释放的盈利能力是其具有成长动能的主要标志。本基金拟通过定量和定性相结合的方法对企业盈利能力进行分析。定量分析主要是通过上市公司主营业务收入增长率和利润增长率等财务指标进行分析,定性分析主要考察上市公司盈利能力的质量和可靠性,即对上市公司的技术优势、资源优势和商业模式优势的分析,判断推动上市公司主营业务收入或上市公司利润增长的原因和可望保持的时间,进而判断上市公司盈利能力的持续性。 3)内生成长性和成长质量:本基金将从上市公司的发展战略、公司的创新能力、商业模式、市场竞争力、公司治理结构等多角度研判上市公司的成长性和成长质量,考察公司是否具有以下一项或多项优势: ①公司的发展战略符合产业的发展方向和国家产业政策,有利于支持公司的持续成长; ②公司创新能力较强,新产品、高技术含量产品的收入比例不断提高; ③公司在资源、技术、人才、资金、销售网络等方面具有难以模仿的竞争优势,有利于公司不断提高市场占有率; ④公司治理结构良好,管理层具有较强的经营管理能力。本基金在以上分析的基础上,选择那些短期内利润增长速度高于行业平均水平,并有可能在中长期保持较高增长速度的公司。 本基金投资存托凭证的策略依照境内上市交易的股票投资策略执行。 3、债券投资 本基金的债券投资采取主动的投资管理方式,获得与风险相匹配的投资收益,以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。 在全球经济的框架下,本基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化作出判断,运用数量化工具,对未来市场利率趋势及市场信用环境变化作出预测,并综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素,构造债券组合。在具体操作中,本基金运用久期控制策略、期限结构配置策略、类属配置策略、骑乘策略、杠杆放大策略和换券等多种策略,获取债券市场的长期稳定收益。 4、权证投资 本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础,配以权证定价模型寻求其合理估值水平,以主动式的科学投资管理为手段,充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,追求基金资产稳定的当期收益。 5、资产支持证券投资 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 6、股指期货投资 本基金参与股指期货投资将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的。本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 基金管理人针对股指期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程,确保研究分析、投资决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作,并明确相关岗位职责。此外,基金管理人建立股指期货交易决策部门或小组,并授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项。
1、若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
本基金是一只混合型基金,其风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金,属于承担较高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。