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| 基金全称 | 长信消费精选行业量化股票型证券投资基金 | 基金简称 | 长信消费精选量化股票A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 004805（前端） | 基金类型 | 股票型 |
| 发行日期 | 2017年12月04日 | 成立日期/规模 | 2018年03月07日 / 2.296亿份 |
| 资产规模 | 0.15亿元（截止至：2023年12月31日） | 份额规模 | 0.1128亿份（截止至：2023年12月31日） |
| 基金管理人 | 长信基金 | 基金托管人 | 工商银行 |
| 基金经理人 | 姚奕帆 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） 天天基金优惠费率：0.12%（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中证主要消费指数收益率*80%+中证综合债指数收益率*20% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金通过数量化的方法进行积极的组合管理与风险控制,并精选消费行业的优质企业进行投资,追求超越业绩比较基准的投资回报。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
资产配置策略 本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行业信息平台以及自身的研究平台等信息资源,基于本基金的投资目标和投资理念,从宏观和微观两个角度进行研究,开展战略资产配置,之后通过战术资产配置再平衡基金资产组合,实现组合内各类别资产的优化配置,并对各类资产的配置比例进行定期或不定期调整。 股票投资策略 (1)消费行业的界定 按照中证行业的分类标准,消费行业不仅包括可以满足人们物质文化需求的消费品和消费服务行业,同时包括传统消费行业的产业升级和非消费转型进入消费领域(涉及养老健康、旅游休闲、绿色环保、教育文体等领域)。具体的,消费行业涵盖范围包括: 1)以食品饮料(包括食品饮料、食品加工、酒制品)、医药生物(包括各类原料药、药物生产制造、医疗器械服务)、农林牧渔(包括农产品种植、畜牧业养殖及相关产业)、家用电器(包括家电器材及制造)、商业贸易(包括零售及商贸服务)、汽车、纺织服装、轻工制造、休闲服务、综合等行业为主营业务的公司; 2)当前非主营业务提供的产品或服务隶属于消费领域,且未来这些产品和服务有望成为主要利润来源的公司; 3)未来明确转型成为消费类的公司。 (2)精选个股: 本基金结合基金管理人量化团队多年定量研究与投资的经验,充分挖掘并不断扩充对市场、对组合构建产生影响的各种因子,并利用定量模式,甄别不同股票未来获取超额收益的可能性,精选并持有预期收益较好的股票构成投资组合,在控制组合风险的基础上,力求获得超越基准的投资回报。 1)成长因子 本基金考察的成长因子可以参考以下指标:PEG、营业收入增长率、过去三年的每年净利润增长率、净资产增长率、可持续增长率(留存收益率*净资产收益率)等; 2)估值因子 个股的估值是利用绝对估值和相对估值的方法,寻找估值合理和价值低估的个股进行投资。本基金考察的估值因子可以参考以下指标:市盈率(PE)、市净率(PB)、市现率(PCF)、市销率(PS)等;并利用股利折现模型、现金流折现模型、剩余收入折现模型、P/E模型、EV/EBIT模型、FranchiseP/E模型等估值模型针对不同类型的个股进行估值分析,另外在估值的过程中同时考虑通货膨胀因素对股票估值的影响,排除通胀的影响因素; 3)基本面因子 本基金考察的基本面因子可以参考以下指标:总资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)、销售毛利率、主营业务收入、资产负债率、每股收益、每股现金流等;4)流动性因子本基金考察的流动性因子可以参考以下指标:成交量、换手率、流通市值等; 5)风险因子 本基金对个股的风险暴露程度进行多因素分析,并利用统计模型对风险因素进行敏感性分析。风险因子包括竞争引致的主营业务衰退风险、管理风险、关联交易、投资项目风险、股权变动、收购兼并等。 (3)组合的量化优选 本基金使用数理模型对当前宏观、市场走势方向进行判断,并选择最具投资价值的个股进入投资组合。 1)择时 通过宏观经济指标以及市场行情数据构建择时模型,对下阶段宏观经济、市场指数走势进行预判并给予投资提示,使用的指标包括但不限于CPI环比及同比、PPI环比及同比、GDP增速、市场主要指数阶段收益及形态等,通过择时模型给出的下阶段市场观点,综合对行业及板块有影响的政策制度等事件,决定下阶段大类资产配置比例、板块配置比例、相关行业配置比例等。 2)选股 选股包括因子择时和因子选股两方面。本基金的多因子模型将使用的因子包括成长因子、估值因子、质量因子、动量因子、风险因子、流动性因子、技术因子、情绪因子等,力求从多角度对市场和个股表现进行监控。因子择时上,结合当前阶段各因子的表现情况、以及择时模型给出的对下阶段市场走势的预判观点,选择性地对各因子赋予差异化权重,捕捉不同市场状态和风格下的因子轮动带来的收益效益;因子选股上,使用包括机器学习在内的各类计量方法构建量化多因子选股模型,深度挖掘因子表现与个股收益的数据关联和逻辑支撑,整合各类因子得分,进而对个股形成综合预判结果,在可投资领域从高至低选择最具投资价值的股票。 3)优化 本基金还将根据投资目标,综合权衡风险与收益的特征,对投资组合进行复核和优化,通过调整个股权重,使最终投资组合的风险回报比最大化。 (4)存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 其他类型资产投资策略 在法律法规或监管机构允许的情况下,本基金将在严格控制投资风险的基础上适当参与权证、资产支持证券、股指期货等金融工具的投资。 (1)权证投资策略 本基金对权证的投资是在严格控制投资组合风险,有利于实现资产保值和锁定收益的前提下进行的。本基金将通过对权证标的股票基本面的研究,并结合期权定价模型,评估权证的合理投资价值,在有效控制风险的前提下进行权证投资;本基金将通过权证与证券的组合投资,达到改善组合风险收益特征的目的,包括但不限于卖空保护性的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略,杠杆交易策略等,利用权证进行对冲和套利等。 (2)资产支持证券投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下,根据本基金资产管理的需要运用个券选择策略、交易策略等进行投资。本基金通过对资产支持证券的发放机构、担保情况、资产池信用状况、违约率、历史违约记录和损失比例、证券信用风险等级、利差补偿程度等方面的分析,形成对资产证券的风险和收益进行综合评估,同时依据资产支持证券的定价模型,确定合适的投资对象。在资产支持证券的管理上,本基金通过建立违约波动模型、测评可能的违约损失概率,对资产支持证券进行跟踪和测评,从而形成有效的风险评估和控制。 (3)股指期货投资策略本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金可进行收益分配,具体分红方案见基金管理人根据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额的份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额的份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、同一类别每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
本基金为股票型基金,其预期收益和预期风险高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金,属于较高预期收益和较高预期风险的基金品种。