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基本概况

基金全称国都消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金基金简称国都消费升级灵活配置混合
基金代码004777(前端)基金类型混合型
发行日期2017年06月12日成立日期/规模2017年07月03日 / 0.638亿份
资产规模0.16亿元(截止至:2018年06月30日)份额规模0.1860亿份(截止至:2018年06月30日)
基金管理人国都证券基金托管人兴业银行
基金经理人张小强尹德才成立来分红每份累计0.00元(0次)
管理费率1.50%(每年)托管费率0.15%(每年)
销售服务费率---(每年)最高认购费率1.20%(前端)
最高申购费率1.50%(前端)
天天基金优惠费率:0.60%(前端)
最高赎回费率1.50%(前端)
业绩比较基准中证内地消费主题指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%跟踪标的该基金无跟踪标的
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

本基金以基本面为立足点,精选消费升级中具有持续增长潜力的上市公司,以分享中国经济增长与结构转型带来的投资机会。通过积极主动的投资管理,在严格控制风险、保持良好流动性的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增值。

暂无数据

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券(包括可分离交易可转债)、可交换债券)、同业存单、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

1、大类资产配置策略 本基金运用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法进行大类资产配置,强调通过“自上而下”的宏观分析与“自下而上”的行业与个股分析有机结合,进行前瞻性的决策。综合考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要求等因素,制定本基金资产的大类资产配置比例。 2、股票投资策略 本基金在准确把握整个宏观背景、人口结构变动、消费升级的前提下,紧跟中国居民消费升级趋势,秉承与公司业绩共成长的价值投资核心理念,坚持消费类及相关领域资产作为本基金配置核心的原则,将行业分析与个股精选相结合,寻找出本基金所述消费及相关领域内表现优异的子行业和优质个股。个股分析采取定性和定量分析相结合的方式,定性分析包括公司在行业中的地位、竞争优势、经营战略、公司治理等,定量分析包括盈利能力、成长能力、各项财务指标分析以及估值分析等。 (1)消费升级的定义 本基金定义的消费升级是指,随着经济总量的扩张和国民收入的增加,一国或地区的消费水平呈不断改善和提升趋势,这种消费结构和层次的提升和演进,就是一国或地区的消费升级过程。 消费升级的源动力来自于经济的增长,但消费升级总是伴随着消费结构的变迁,使消费层次得以提升,形成新的需求并扩张内需,进而推动产业结构的升级转型,最终达到实现经济持续增长的目的。改革开放以来,我国先后完成了三次主线明确的消费升级过程,每一次升级过程,均对相关产业提供了巨大的驱动力,直接推动了我国经济三轮经济高速增长。消费升级为相关产业提供了广阔的发展机会和增长空间,包括耐用消费品、非耐用消费品和服务类消费,以及属于消费范畴、或与上述行业上下游直接相关的产业,均有机会受益于消费升级进程。 本基金借鉴上海申银万国证券研究所的行业分类方法,定义消费升级主题行业包括:汽车、家用电器、纺织服装、农林牧渔、食品饮料、休闲服务、医药生物、房地产、电子、计算机、传媒、通信、银行、非银金融、商业贸易、共15个申万一级行业,以及交通运输行业中的航空运输、有色金属中的黄金共55个申万二级行业。 未来,本基金管理人可根据行业发展、技术进步以及申万行业分类的调整,动态调整对于消费升级主题行业的定义,并在招募说明书更新中公告。 (2)精选消费及相关领域的投资机会 本基金以消费升级涉及的相关领域的资产作为核心配置资产。基金管理人希望通过把握中国消费升级的方向,挖掘中国居民消费规模增长、消费品品质升级以及消费结构调整中的投资机会。 (3)行业配置 在行业配置方面,本基金基于对消费升级涉及的相关领域的具体行业进行分析,优选受益于消费升级的相关行业,结合行业景气度、行业整体估值、涨跌偏离度、风格变化及择时模型,优化配置各行业的权重。 股票组合建立后,本基金会进一步根据组合中个股价格波动、估值水平、特殊事件等,动态调整个股权重,使股票组合的整体风险处于可控范围内。 (4)个股选择 本基金在选择个股时关注如下几个方面: 1)基本面 基金管理人将自上而下与自下而上相结合,优选消费及相关领域中成长性较好的行业和公司。股票研究团队重点覆盖,从行业空间、核心优势、公司治理等多方面进行研究。 2)估值水平 本基金注重个股估值水平研究,将以独有的成长性估值模型考察个股成长性和估值的匹配程度,如果估值比较合理或者低估就会选择买入并坚持持有,相反如果估值已透支了未来几年的业绩增长预期,即业绩增长的速度与股价和市盈率不相匹配,那么就会相应减持这种股票。 3、债券投资策略 债券投资主要用于提高非股票资产的收益率,基金管理人将坚持价值投资的理念,严格控制风险,追求合理的回报。 本基金在债券投资方面,通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素,以久期控制和结构分布策略为主,以收益率曲线策略、利差策略等为辅,构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。 基金管理人的债券研究团队会密切关注通胀、利率、期限、流动性、税收等因素,实时的确定各债券品种的公允价值。通过配置不同类别和期限的债券品种,达到债券组合的收益率目标。 4、股指期货投资策略 本基金投资股指期货以对冲系统性风险为目的,达到套期保值目的。基金管理人动态调整股指期货合约持仓品种、持仓数量,与现货相匹配,控制风险,并驻留相对收益。 5、资产支持证券投资策略 本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响,谨慎投资资产支持证券。 6、权证投资策略 本基金的权证投资以控制风险、平滑收益、锁定利润为主要目的。本基金通过对权证标的基本面研究和未来走势预判,估算权证合理价值,同时还充分考虑其的流动性,谨慎投资。

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为6次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可调整基金收益的分配原则,不需召开基金份额持有人大会审议。

中证内地消费主题指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%

本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等预期收益风险水平的投资品种。

郑重声明:以上信息(包括但不限于文字、数据及图表)均基于公开信息采集,相关信息并未经过本公司证实,本公司不保证该信息全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性,不构成本公司任何推荐或保证。基金具体信息以管理人相关公告为准。投资者投资前需仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,了解产品收益与风险特征。市场有风险,投资需谨慎。数据来源:东方财富Choice数据。