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基本概况

基金全称长安泓泽纯债债券型证券投资基金基金简称长安泓泽纯债债券C
基金代码003732(前端)基金类型债券型
发行日期2016年11月11日成立日期/规模2016年11月16日 / 2.001亿份
资产规模0.00亿元(截止至:2018年09月30日)份额规模0.0009亿份(截止至:2018年09月30日)
基金管理人长安基金基金托管人浦发银行
基金经理人方红涛成立来分红每份累计0.00元(0次)
管理费率0.30%(每年)托管费率0.10%(每年)
销售服务费率0.10%(每年)最高认购费率0.00%(前端)
最高申购费率0.00%(前端)最高赎回费率1.50%(前端)
业绩比较基准中国债券综合全价指数的收益率跟踪标的该基金无跟踪标的
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

在严格控制风险的前提下,通过积极主动的投资管理,追求超越业绩比较基准的投资回报和长期稳健增值。

暂无数据

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中小企业私募债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、证券公司短期公司债券、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、国债期货、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资股票、权证,也不投资可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

1、 久期策略 久期是衡量债券价格变动对利率变动敏感性最重要和最主要的指标,也是影响组合收益率的重要因素。久期越长,债券价格对利率的变动就越敏感,债券价格的波动就越大。久期策略主要指综合各类经济和市场情况,确定债券组合的久期水平。 本基金将全面、深入研究影响利率变化的宏观因素,如经济增长率、通货膨胀、国际收支等的变化,进而判断经济政策的基调和走向,结合债券市场资金供给结构、流动性充裕度以及投资人避险情绪等的变化,判断和预测未来一段时间利率的可能走势,从而确定并调整债券组合的久期水平。当预期利率将上行时,适当缩短债券组合的久期水平,当预期利率将下行时,适当拉长债券组合的久期水平,以利用市场利率的波动和债券组合久期水平的调整提升债券组合的收益率。 2、 类属配置策略 类属配置策略即决定资金在不同类型债券间的分配,本基金类属配置策略包括两个层面:决定利率债和信用债的配置侧重和大概比例及细分类别债券的配置比例。 本基金将根据对经济周期和市场环境的把握,基于对财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪,结合市场上主要的债券配置机构资金的情况,深入分析利率债和信用债的相对投资价值,确定利率债和信用债的配置侧重和大概比例,并根据市场的变化趋势,及时进行调整。 同时,本基金重点分析不同类型债券的信用分析、税赋水平、市场流动性和市场风险等,研究国债、金融债和信用债、交易所和银行间市场、一级市场和二级市场等投资品种的利差和变化趋势,进而决定在上述按不同口径分类的债券资产的类属配置,以获取不同债券类属之间利差变化所带来的收益。 3、 期限结构策略 在对影响利率和信用风险变化的宏观和市场因素分析的基础上,本基金通过预测同一类型债券收益率曲线的形状和变化趋势,在久期策略和类属配置策略的基础上,确定债券组合最优的期限结构。具体来看,期限结构策略可细分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。 骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,通过债券收益率的下滑,获得资本利得收益。 子弹策略是在收益率曲线较陡时,使投资组合中债券的久期集中于收益率曲线的一点;杠铃策略是在收益率曲线可能呈现两头下降较中间下降更多的蝶式变动时,使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端;梯式策略是在收益率曲线水平移动时,使投资组合中的债券久期均匀分布于收益率曲线上。 4、 信用债券投资策略 信用债券面临着债券本息无法按时兑付或无法部分或全部兑付的信用风险,同时信用风险带来了信用溢价,使信用债券的收益率高于同期限的利率债,因此信用债券成为决定债券组合收益率和风险水平的重要券种。 本基金拟通过承担适度的信用风险获取信用溢价收益以提升组合的收益率并控制组合的风险,信用债券投资策略包括个券精选、行业配置和动态调整三个层面。通过定性和定量分析,精选信用评级较高、信用风险小、收益率相对较高的个券,再通过筛选行业并在不同行业中分散配置以分散信用债券的风险,最后密切跟踪个券和发债主体的情况,对于经营或信用可能恶化的个券,及时卖出。 定性分析主要包括对企业性质和内部治理情况、财务管理的风格、企业的盈利模式、企业在产业链中的位置和地位、产品竞争力和企业核心优势等企业内部因素分析,以及企业的股东背景、政府对企业的支持、银企关系、企业对国家或地方的重要程度等外部支持因素分析。定量分析主要包括资本结构分析、现金获取能力分析、盈利能力分析和偿债能力分析等。同时,关注个券的债券条款和特征,包括其信用评级、收益率(到期收益率、票面利率、利息支付方式和利息税务处理)、剩余期限、久期、凸性、流动性(发行总量、流通量、上市时间)等指标。综合上述因素决定是否将个券纳入备选债券库。 在精选个券的基础上,本基金重点关注发债主体所在行业的情况,对于面临较大的产能过剩和调整压力的行业、周期性强并处于低谷的行业以及面临国家调控限制的行业,将提升对该行业发债主体和债券的筛选标准,对于其他行业,本基金将适度分散行业配置,以更好分散信用债券组合的风险。 同时,本基金密切跟踪发债主体和行业发展情况以及债券本身的情况,当发债企业的基本面情况可能恶化或信用评级可能下调时,尽早卖出;对于存在信用风险隐患的债券,及时制定风险处置预案。对于基本面转好或信用评级可能上调的个券,积极配置。 5、 资产支持证券投资策略 本基金将深入研究资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率水平等基本面因素,并且结合债券市场宏观分析的结果,评估资产支持证券的信用风险、利率风险、流动性风险和提前偿付风险,辅以量化模型分析,评估其内在价值进行投资。 6、证券公司短期公司债券投资策略 本基金将根据审慎原则,密切跟踪发行主体的资产负债率和现金流等基本面情况以及债券的信用评级、收益率和投资人数量及流动性情况,重点投资具有较好流动性和具有较高相对投资价值的品种,力求在控制风险的前提下提高投资收益。 7、 中小企业私募债投资策略 本基金将根据审慎原则,密切跟踪中小企业私募债的信用风险变化和流动性情况,通过对中小企业私募债进行信用评级控制,通过对投资单只中小企业私募债的比例限制,严格控制风险,并充分考虑单只中小企业私募债对基金资产流动性造成的影响,通过信用研究和流动性管理后,决定投资品种。同时,本基金持续跟踪所投债券发债主体的经营情况和财务指标等,分析评估发债主体未来的偿债能力,对中小企业私募债的信用风险进行评估并及时作出反应。 8、 国债期货投资策略 本基金主要利用国债期货管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将根据法律法规的规定,结合对宏观经济运行情况和政策趋势的分析,预测债券市场变动趋势。通过对国债期货的流动性、波动水平、风险收益特征、国债期货和现货基差、套期保值的有效性等指标进行持续跟踪,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 9、 回购套利策略 本基金将在考虑债券投资的风险收益情况以及回购成本等因素的情况下,在风险可控及法律法规允许的范围内,通过债券回购融入和滚动短期资金,投资于收益率高于融资成本的债券等其他金融工具,获得杠杆放大收益。

1、由于基金费用的不同,不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同,基金管理人可对各类基金份额分别制定收益分配方案,同一类别内的每一基金份额享有同等分配权; 2、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若基金份额持有人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。若基金份额持有人选择红利再投资方式进行收益分配,收益的计算以权益登记日当日收市后计算的两类基金份额净值为基准转为相应类别的基金份额进行再投资,红利再投资形式的基金份额保留到小数点后第2位,小数点2位以后的部分舍去,由此产生的收益或损失由基金财产享有或承担; 4、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人在履行适当程序后,可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。

中国债券综合全价指数的收益率

本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益高于货币市场基金,但低于股票型基金和混合型基金,属于较低风险的投资品种。

郑重声明:以上信息(包括但不限于文字、数据及图表)均基于公开信息采集,相关信息并未经过本公司证实,本公司不保证该信息全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性,不构成本公司任何推荐或保证。基金具体信息以管理人相关公告为准。投资者投资前需仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,了解产品收益与风险特征。市场有风险,投资需谨慎。数据来源:东方财富Choice数据。